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Universidad Mariano Gálvez de Guatemala
Facultad de Ciencias Económicas
Maestría de Estándares Internacionales y Auditoría
Curso: Riesgo de Crédito
Sección: B
Licenciado William Molina
Grupo No.2
Edwin Giovanni Dávila Castro 1937-93-22074
Bella Rosana Chavaque González 1937-06-16166
Aarón Eliezer Velásquez Salazar 1937-08-16804
Blandina Liliana González Fuentes 1937-07-4041

CASO PRÁCTICO
EMPRESA FELIZ, S.A.

DE LA SOLICITUD
Deudor Empresa Feliz, S.A.
Monto Solicitado • Q.1,500,000.00
Accionistas: • Cooperativa Súper, R. L. 48%
• Juan Fernando Torres Agüero 30%
• Pedro Solares Bueso 20%
• Sofia Martínez de Solares 2%
Actividad: • Distribución de productos de consumo.
Solicitud • Préstamo Hipotecario
Destino • Cancelación de deuda Hipotecaria y ampliación de instalaciones
Aplicación de los fondos • Municipio de Nueva Santa Rosa, departamento de Santa Rosa
Tasa de Interés • 15%
Plazo • 3 Años
Pago de Capital • 36 cuotas de capital de Q41,667.00
Pago de Interés • Mensual
Garantía • 1era. Hipoteca de bien inmueble que se ubica en el Municipio de
Nueva Santa Rosa, departamento de Santa Rosa.

DETALLE DE LA INVERSION
Rubro. Q %
Aportes de Socios 800,000.00 35%
Préstamo Bancario 1,500,000.00 65%
Total inversión 2,300,000.00 100%
Rubro. Q %
Ampliaciones 700,000.00 30%
Licencias 189,000.00 8%
Honorarios 311,000.00 14%
Deuda 1,100,000.00 48%
Total Inversión 2,300,000.00 100%

• Rating Micope:
– Evaluación Índices Históricos (40%)
– Capacidad (15%)
– Carácter (15%)
– Sector/Mercado (10%)
– Colateral (10%)
– Gobierno Corporativo (10%)

APROBACION - RECHAZO DE SOLICITUD

ENTORNO DE LA ENTIDAD
• Empresa Feliz, S.A., es una empresa líder en la
distribución de productos de consumo, cuenta con
una amplia gama de productos alimenticios,
abarrotes, línea blanca, electrodomésticos, equipos
de sonido, artículos de ferretería, prendas de vestir
entre otros accesorios.
• Abastece a clientes de diversas comunidades
cercanas al municipio de Nueva Santa Rosa,
departamento de Santa Rosa.
• Tiene entre sus planes de crecimiento, la apertura
de una sucursal y una ampliación de parqueo en
las instalaciones con las que cuenta actualmente.
• La extensión de sus instalaciones es 5,000
metros cuadrados.
• La capacidad de parqueo actualmente es
de 150 vehículos, la cual tienen
contemplado incrementar en un corto
plazo.

Ser la empresa líder del
departamento de Santa
Rosa, comprometida a
mejorar el nivel de vida de
nuestros clientes, ofreciendo
precios bajos, al alcance de
todos, a la vanguardia en
parámetros industriales y
destacada por la excelencia
de sus recursos humanos.

Crear valor con nuestros
clientes, mejorando la
competitividad de la región,
creando nuevas
oportunidades de trabajo,
Empresa Feliz, S.A. apuesta a
la presencia de largo plazo, al
compromiso con el desarrollo
local y a la educación.

•Compromiso con el desarrollo
de nuestros clientes
•Creación de valor para nuestros
accionistas
•Excelencia y desarrollo de los
recursos humanos
•Cuidado de la seguridad y
condiciones de trabajo
•Compromiso con nuestras
comunidades
•Cuidado del medio ambiente

Empresa Feliz, S.A. está
constituida como una sociedad
anónima, bajo las leyes de
Guatemala, aplicadas desde el
01 de septiembre de 2007
La empresa tiene un capital
accionario autorizado y pagado
de 6 millones de acciones con
valor nominal de Q.100 por
acción.

Asamblea de
accionistas
Consejo de
administración
Comité de auditoria
Área de auditoria
interna
Director de Control
Interno y Cumplimiento
de Conducta
Empresarial
Está conformado por 3 directores, uno de los
cuales es independientes según dictan los
estatutos y las regulaciones de la entidad.
Informa al consejo de
administración con
respecto a la suficiencia de
los sistemas de control
interno sobre el reporte de
información financiera.
Reporta al Presidente del
Consejo de Administración
y, en lo que respecta al
control interno sobre el
reporte de información
financiera, al Comité de
Auditoría.
Reportando al CEO de la
Compañía, quien tiene la
responsabilidad de
identificar y mitigar los
riesgos de corrupción y
fomentar una cultura de
conducta ética y
transparente, y de diseñar
normas alineadas con las
leyes nacionales.
En las que se aprueban los estados
contables anuales y se designa a los
miembros del consejo de administración.
2 directores
dependientes
1 director
independiente
1 auditor
independiente
Evalúa y asegura la
efectividad de los procesos
de control, la gestión de
riesgo y la gobernanza.

UBICACIÓN GEOGRAFICA DE EMPRESA FELIZ, S.A.
Se ubica en el municipio de Nueva Santa
Rosa, departamento de Santa Rosa, en una
zona principal de comercio, a escasos 200
metros del parque central.
Sus instalaciones tiene una extensión de
5,000 metros cuadrados, distribuidos en
oficinas (2do. Nivel), área de bodega, Sala
de ventas y capacidad de área de parqueo
para 150 vehículos livianos.

MARCAS QUE DISTRIBUYE
Empresa Feliz, S.A., mantiene un papel
determinante en la distribución de alimentos,
abarrotes, confitería, electrodomésticos, equipos
de sonido, línea blanca, entre otros; por ello, se
propone la excelencia en la venta de cada uno de
los productos.
Sony
LG
Samsung
Panasonic
Whirpool
Mabe
Samsung
General Electric
Black & Decker
Camas Olimpia
Camas Facenco
Camas Ultra

METODOLOGÌA PARA MEDIR EL CRÈDITO
GOBIERNO
CORPORATIVO
CAPACIDAD
CARACTER
CAPITALCOLATERAL
CONDICIONES

El concepto de gobierno corporativo
se refiere al conjunto de principios y
normas que regulan el diseño,
integración y funcionamiento de los
órganos de gobierno de la empresa,
como son los tres poderes dentro de
una sociedad: los Accionistas,
Directorio y Alta Administración.

La capacidad de pago del
acreditado. Consiste en evaluar la
habilidad y experiencia en los
negocios que tenga la empresa:
• Antigüedad
•Crecimiento de la empresa
• Canales de distribución
• Zona de influencia
• Numero de empleados
• Sucursales

FLUJO DE CAJA PROYECTADO
(Expresado en miles de Quetzales)
DESCRIPCIÓN / AÑO 2017 2018 2019 2020 2021
SALDO INICIAL 15,451,885 17,094,732 21,201,120 19,381,307 23,451,298
ENTRADAS
Normales
Ventas al contado 50,538,644.28 55,592,508 61,151,759 67,266,935 73,993,629
Recuperación de cuentas por cobrar
Otros Ingresos (explicar) 229,556.93 243,330.35 267,663.39 294,429.72 323,872.70
Excepcionales
Prestamos
Otros Ingresos 219,542.95 241,497.24 277,721.83 319,380.10 367,287.11
TOTAL ENTRADAS 50,987,744.16 56,077,335.59 61,697,144 67,880,745 74,684,789
SALIDAS
Normales
Compras al contado 44,404,933.74 48,845,427.11 53,241,515.55 58,033,251.95 63,256,244.62
Pagos a proveedores
Pagos acreedores
Gastos de administracion 30,000 35,000 40,000 40,000 40,000
Sueldos y salarios 706,200 784,668 871,848 879,921 879,921
Gastos de ventas 1,200,000 1,310,000 1,380,000 1,723,500 2,371,320
Sueldos y salarios 1,786,260 1,984,728 2,205,252 2,225,671 2,225,671
Compras de Activos fijos 160,000 125,000 250,000 250,000 150,000
Alquiler de local / edificios 470,000 755,900 747,800 1,200,000 1,500,000
Alquiler equipo
Impuestos
Otros gastos (explicar) 85,592.37 63,015.78 53,258.00 48,987.00 45,879.00
Excepcionales
Pago de dividendos
Préstamos vigentes
Pago capital 300,000 300,000 500,000 500,000 500,000
Pago Intereses 425,000 350,000 225,000 150,000 75000
TOTAL SALIDAS 49,567,986.11 54,553,739.22 59,514,674.11 65,051,330.62 71,044,035.29
FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN 16,871,643 18,618,328 23,383,590 22,210,721 27,092,051

Honorabilidad y solvencia moral,
hábitos de pago y comportamiento
en operaciones crediticias pasadas
y presentes.
• Referencias comerciales
• Un reporte de buro de crédito
• La verificación de demandas
judiciales
• Referencias bancarias

REFERENCIAS COMERCIALES
Infor.Net Inc
Estudio de Entidad Jurídica
Nombre Persona: Sexo: -
No. Crédito Tipo de crédito Ventas Clase: Deudor
Acreedor
Deudor
300,000.00 Estado Vigente Saldo 199,080.00
30/05/2017 Comportamiento: - Cuota mensual: -
- Clasificación: Excelente Saldo Vencido: -
- Cuotas en mora: - Pagos sin mora: -
Acreedor
Deudor
25/01/2017 Clasificación: Excelente Saldo Vencido: -
Cuotas en mora: - Pagos sin mora: -
Acreedor
Deudor
2/02/2019 Clasificación: Excelente Saldo Vencido: -
Cuotas en mora: - Pagos sin mora: -
Empresa Feliz
Monto o Limite o Rango:
Fecha Crédito:
Fecha Registro:
Fecha cancelación:
864976
Suli S.A.
Empresa Feliz
69634
Industrias Alimenticias Kern´s & Cia. SCA.
Empresa Feliz
Fecha Crédito:
Fecha Crédito:
Fecha Registro:
Fecha cancelación:
Fecha Registro:
Fecha cancelación:
34897
Olmeca S.A.
Empresa Feliz

Nueva Busqueda / Modificación de Password / Salir l Usuario: 35-19 ; ´Ana Silvia Hernandez Muñoz
PRECALIFICACION: Criterios de Precalificación Invalidos
DATOS PERSONALES
No. CEDULA PASAPORTE FEC. NAC. EDAD SEXO
1 - - - - -
No.
1
DIRECCIONES Y TELEFONOS
No. NOMBRE
1
INFORMACION CREDITICIA
CREDITOS PROPIOS
0 30 60 90 180 180+
MONTO
OTORGADO
SALDO
MONTO
OTORGADO
SALDO
Sector Microfinanciero 1 2 0 0 25 0 0 0 0 0 1,400,000.00 1,100,000.00 0.00 0.00
Tarjetas de Crédito 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00
Sector Comercial 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTALES 1 2 0 0 25 0 0 0 0 0 1,400,000.00 1,100,000.00 0.00 0.00
Guatemalteca
NACIONALIDAD IGSS
201100760041
LICENCIA
-
Empresa Feliz
NOMBRE NIT DPI
1816548-3
QUETZALEZ DOLARES
Sector Financiero VIG CANC PRG AJI
COMPORTAMIENTO DE PAGO
TELEFONO FECHA
1757-1500 30/05/2019Empresa Feliz
DIRECCION
1 av. Esquina zona 1 Nueva Santa Rosa,
Guatemala
-
Est.Civil
-

Nueva Busqueda / Modificación de Password / Salir l Usuario: 35-19 ; ´Ana Silvia Hernandez Muñoz
CREDITOS MICROFINANCIEROS
No. VINCULO FORMA PAGO GARANTIA
TIPO
MONEDA
MONTO
OTORGADO
SALDO
SALDO
VENCIDO
CUOTA
1 Deudor Mensual Otros Quetzales 28,000.00 0.00 0.00 2,800.00
2 Fiador (2) Mensual Otros Quetzales 0.00 0.00 0.00 0.00
3 Deudor Mensual Otros Quetzales 90,000.00 0.00 0.00 750.00
TOTALES POR VINCULO Y MONEDA
VINCULO MONEDA MONTO TORGADO SALDO SALDO VENCIDO CUOTA
Deudor Quetzales 1,400,000.00 1,100,000.00 0.00 3,550.00
Fiador Quetzales 0.00 0.00 0.00 0.00
No. VINCULO FORMA PAGO GARANTIA
TIPO
MONEDA
MONTO
OTORGADO
SALDO
SALDO
VENCIDO
CUOTA
13 Deudor (1) Mensual Otros Quetzales 105,000.00 0.00 0.00 875.00
14 Deudor (1) Mensual Otros Quetzales 130,000.00 0.00 0.00 1,083.33
17 Deudor Mensual Otros Quetzales 2,305.00 0.00 0.00 384.17
TOTALES POR VINCULO Y MONEDA
VINCULO MONEDA MONTO TORGADO SALDO SALDO VENCIDO CUOTA
Deudor Quetzales 244,805.00 0.00 0.00 2,696.67
Fiador Quetzales 0.00 0.00 0.00 0.00
-
31/12/2018
-
ooooo
INSTITUCION
CADENA
COMPORTAMIENTO
FECHA ACTUALIZACION
31/12/2018 ooooooooooooo
CREDITOS SECTOR MICROFINANCIERO VIGENTES
CREDITOS SECTOR MICROFINANCIERO CANCELADOS
INSTITUCION FECHA ACTUALIZACION
CADENA
COMPORTAMIENTO
X0
31/07/2017 X0000
31/08/2018 X000000000000Cooperativa Tonantel
Cooperativa Tonantel
31/05/2018 X0000000
31/01/2018 X000
31/08/2018

Estudio de las finanzas, análisis
situación financiera. • Posibilidades
de pago
• Flujo de ingresos y egresos
• Capacidad de endeudamiento
• Flujo de liquidez
• Rotación de inventario

Elementos para garantizar el
cumplimiento del pago en el crédito
• Inmuebles
• Segunda fuente de pago

Factores exógenos que pueden
afectar la marcha del negocio.
• Condiciones económicas
• Moneda (Generador Divisas)
• Sector
• Política
• Economía de la región.

GradodeInversión
RATING CONCEPTUALIZACION DEL RATING SCORE
R1 Alta calidad, bajo riesgo de crédito 1000
R2+ Buena calidad con bajo riesgo de crédito De 940 a 999
R2
Calidad Satisfactoria con riesgo crédito moderado
De 832 a 939
R2- De 821 a 831
R3+ De 810 a 820
GradoEspeculativo
R3 Moderado riesgo de crédito, con elevada sensibilidad a entornos adversos
De 632 a 809
R3- Sustancial riesgo de crédito, con elevada sensibilidad a entornos adversos De 451 a 631
R4 Elevado riesgo de crédito, dependiente de entornos favorables De 170 a 450
R5
Vulnerabilidad identificada muy elevado riesgo de crédito, dependiente de entornos
favorables Menos 169

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