El modelo IS-LM describe la relación entre la demanda agregada, la tasa de interés y el producto de una economía. La curva IS muestra las combinaciones de tasa de interés y producto consistentes con el equilibrio en el mercado de bienes y servicios, mientras que la curva LM representa las combinaciones consistentes con el equilibrio en el mercado monetario para un nivel dado de oferta monetaria. La intersección de las curvas IS y LM determina el equilibrio simultáneo en ambos mercados y permite analizar los efectos de las políticas fiscales