Este documento describe los conceptos clave del sistema financiero, incluyendo el sector real, el sector financiero, los instrumentos de crédito y las operaciones financieras. Explica la teoría del ciclo vital y cómo los agentes económicos distribuyen su renta entre el consumo y el ahorro a lo largo de su vida. También describe cómo los instrumentos financieros permiten transferir flujos de financiación entre sujetos y sectores de la economía.

1. UNIVERSIDAD TECNOLOGICA ISRAEL SISTEMA BANCARIO Valentina Benavides 7mo Nivel Ingeniería Comercial

2. Sector Real Nos referimos aquel que recoge las operaciones referente a la producción, el consumo, la inversión y el intercambio. Sector Financiero Este se centra en el conjunto de los procesos de financiación que se realiza en la economía . Característica en común: Utilización de Instrumento de Crédito

3. Operación Financiera La profundización en el estudio de los sistemas financieros crea cuatro cuestiones: ¿Quién financia a quien? ¿En que cuantía? ¿Cómo? ¿Por qué se producen estas relaciones? Los Instrumentos de crédito permiten: Trasvasar flujos de financiación entre los sujetos o los sectores de una economía. Transferir rentas desde el presente al futuro; es decir, dejar de consumir hoy para hacerlo mañana, o en otras palabras “Ahorrar”

4. Contabilidad Financiera Los agentes económicos distribuyen su renta disponible a lo largo de su vida, dedicando una parte al consumo y el resto al ahorro “ TEORIA DEL CICLO VITAL” Eje x= Se considera la edad del sujeto (t) Eje y= Evolución de la renta disponible (Yd) (C)= Sus gastos de consumo Zona Rayada= Muestran el ahorro (S)- en vertical, el negativo o desahorro, y en el horizontal, el positivo. (I)= El ahorro permite financiar la inversión , o formación de capital, de la unidad de consumo considerada (R)= El ahorro bruto es por tanto un recurso (E)= que se destina a la formación bruta que es un empleo

5. Si el ahorro de periodo coincide con la inversión R = E El balance muestra un equilibrio por lo tanto no hay que recurrir a una financiación ajena, y por consiguiente no se emite ningún instrumento de crédito R ≠ E R > E Capacidad de Financiación (CF) Ahorro supera ala inversión y la unidad tendrá excedentes quien le permitirá prestar recursos a otros agentes. R < E Necesidad de Financiación (NF) Los recursos son insuficientes para atender a los empleos y la unidad precisara recurrir a otros agentes para que le presten la financiación necesaria. “ Teoría del ciclo vital”

6. Instrumento Financiero El prestamista o acreedor o unidad que tiene CF, entrega fondos al prestatario, deudor o agente con NF, recibiendo a cambio un justificante de la entrega (IF). Los flujos financieros (FF) caminan en una dirección, mientras la emisión de IF lo hace en dirección opuesta. PRESTAMISTA ACREEDOR UNIDAD CON CF PRESATARIO DEUDOR UNIDAD SIN CF IF FF

7. Una forma de mantener riqueza para el que lo posee o un empleo, mientras que para el emisor es un pasivo financiero (PF), una forma de obtener financiación, un recurso. Una operación activa supone facilitar financiación o adquirir un activo financiero y una de carácter pasivo obtenerla o emitir un pasivo financiero. PF (Emisor) AF (Poseedor ) IF Activo Financiero (AF)

8. ECUACION (+) CF R – E = (-) NF La diferencia entre la financiación bruta facilitada y la recibida, es decir, la adquisición neta de AF menos la contracción neta PF, la Contabilidad Financiera la denomina operaciones financieras netas y se corresponde con la financiación neta facilitada o recibida y, en consecuencia, con la CF o la NF

9. Los Flujos Financieros del Sistema La variación de la riqueza financiera de un sujeto vendrá afectada, en primer lugar, por la compra y venta de activos y pasivos financieros, en segundo término, por la aparición o desaparición de los activos que tenía - créditos no abonados, por ejemplo- y , finalmente, por la variación de valor de su cartera -revalorización de las acciones que posee. Para una correcta comprensión de estas variables, debe tenerse muy clara la diferencia entre flujos o corrientes y fondos o stocks. P or otro lado, como el AF de un agente es a su vez PF de otro, la riqueza financiera de una economía cerrada -es decir, sin la existencia del sector exterior- es cero, ya que al consolidar o sumar las tenencias de AF y PF de todos los agentes, el total de los primeros se anularía con el monto de los segundos. Por tanto, en una economía cerrada, la riqueza financiera es nula y en una abierta, la consolidación sólo recogería la posición acreedora o deudora de los agentes residentes en el país con los no residentes. Como se ha señalado previamente, la cuenta financiera nace de la cuenta de capital. Los recursos proceden del ahorro neto y de las transferencias netas de capital -las recibidas menos las enviadas a otros agentes o sectores-. Una transferencia es una donación y, por tanto, no requiere contraprestación u obligación de la otra parte. En este caso es además de capital -p. ej. una donación de fondos para la construcción de un hospital, una carretera o para la mejora de un aeropuerto; la subvención pública a una empresa para adquirir maquinaria o una ayuda a fondo perdido a familias para construcción de viviendas. Los empleos de la cuenta de capital se concretan en la formación neta de capital o variación del stock de la agrupación correspondiente. La diferencia, tal como señala la pág. 49 del Manual, será la CF o la NF del sector considerado.

10. Bibliografía Guía Sistema Bancario Eco. Rocío Matabay Web: http://www.slideshare.net/Valentinakb/sb-valentina-benavides-tarea-2 Autor: Valentina Benavides