El documento trata sobre el curso de Gerencia de Riesgos impartido por el profesor Jenry Hidalgo Lama. Contiene preguntas sobre la administración de riesgos financieros, sus objetivos y funciones, ejemplos de transferencia de riesgos y sobre forwards en instituciones financieras peruanas. También explica la diferencia entre tasas de interés activas y pasivas dando ejemplos de cada una.

1. FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION
Curso: Gerencia de Riesgos
Profesor: Hidalgo Lama, Jenry
Trujillo - 06 de Setiembre
Nombre Nota I. Nota G. Promedio
Castillo Reyna, Stefani
Cardenas Prado,
Jennifer
Quezada Ancajima,
Jampier
Roncal Mejía, Melliza
Villanueva León,
Macarena

2. 1.- ¿Qué estudia la administración de riesgos financieros?
Cite 03 autores diferentes
 El riesgo financiero evalúa la probabilidad de ocurrencia de un evento que
tenga consecuencias financieras para una organización, incluso, la
posibilidad de que los resultados financieros sean mayores o menores de
los esperados. (Yudel, Abril 2011)
 La administración de riesgos financieros es una rama especializada de las
finanzas corporativas, que se dedica al manejo o cobertura de los riesgos
financieros. “La incertidumbre existe siempre que no se sabe con seguridad
lo que ocurrirá en el futuro. El riesgo es la incertidumbre que “importa”
porque incide en el bienestar de la gente…Toda situación riesgosa es
incierta, pero puede haber incertidumbre sin riesgo”. (Bodie, 1998)
 La administración de riesgos se puede definir como el proceso de
identificación, medida y administración de los riesgos que amenazan la
existencia, los activos, las ganancias o al personal de una organización, o
los servicios que ésta provee. (Peter Drucker 1985)
 El riesgo es la incertidumbre en cuanto al potencial de pérdidas en el
proceso de alcanzar los objetivos de la organización empresarial.
(Goldstein y A. Gutz 2000)

3. 2.- Cite 03 ejemplos de objetivos y funciones de la administración
de riesgos financieros adicionales a los citados.
OBJETIVOS:
 Optimizar el riesgo-rendimiento, de acuerdo a la exposición al riesgo
deseada por la empresa.
 Financiar actividades productivas y rentables que sean capaces de generar
empleo y crecimiento económico.
 Establecer límites de tolerancia al riesgo .
FUNCIONES:
 Gestionar eficazmente los riesgos para garantizar resultados operacionales
que concuerden con los objetivos estratégicos de la organización.
 Determinar porcentajes de riesgos a determinados sectores de actividades
(transporte, comercio, minería, etc.).
 Determinar alternativas de método racional y sistemático para entender los
riesgos.
3-.Grafique con un ejemplo como se administra el riesgo
financiero.
Ejemplo: Exportación de espárragos
 En una empresa exportadora de espárragos encontramos que la Carta
Fianza emitida por la Institución Financiera, la cual estará expuesta a mayor
riesgo debido a que esta fruta puede malograrse y no llegar en el plazo
establecido.
 La evaluación estará sujeta de acuerdo a la exposición del riesgo, en este
caso la exposición de esta carta fianza estará altamente expuesta, por lo
cual la Institución financiera le cobrara un porcentaje mayor debido al
incremento del riesgo.
 En los métodos que se pueden aplicar para disminuir el riesgo pueden ser:
Mayor control en la calidad de los espárragos (Debidamente tratada), y en
buenas condiciones que soporte al tiempo de viaje.
 La institución financiera otorgara la carta fianza al solicitante de la Empresa
exportadora de espárragos, siempre que sustente con bienes materiales, en
caso que ocurra un siniestro y tenga que ejecutar la dicha Carta.

4. COMUNICACIÓN
Y CONSULTA
 La Institución Financiera evalúa continuamente a su cliente si a mejorado
su nivel de exportación y mercado, ya que según esas evaluaciones la
Institución Financiera evaluara el mayor o menor riesgo que seguirá
aplicando.
Establecer
contexto
Identificar
riesgos
Analisar los
riegos
Evaluar los
riesgos
Tratar los riesgos
MONITOREO Y
REVISIÓN

5. 4.- Grafique con un ejemplo las dimensiones de la transferencia
de un riesgo.
a) Protección o Cobertura: Cuando una Institución financiera vende la deuda
de uno de sus clientes a otra institución.
b) Aseguramiento: Pago de Seguro para los asesores de créditos.
c) Diversificación: Otorgamiento de créditos a micro empresas así como
también a grandes empresas.
5.- ¿En qué instituciones del sistema financiero peruano se
comercializa con forwards, en que consiste, requisitos y precios?
INTERBANK
Reduce el riesgo cambiario de tu empresa fijando desde hoy el tipo de cambio a
futuro.
Requisitos:
 Tener una línea forward aprobada.
 Firmar el contrato marco forward (una sola vez).
 Firmar el contrato forward específico.
 Si no has realizado operaciones forward con Interbank, pueden pactar una
operación forward constituyendo un depósito en garantía.
Precio:
La cotización de compra/venta dependerá de las condiciones de mercado en la
fecha de pacto y de las condiciones acordadas.
Banco de Crédito del Perú (BCP)
El Forward es un contrato entre dos partes para comprar o vender un activo a
precio fijado y una fecha determinada.
-Por compensación: al vencimiento del contrato se compara el tipo de cambio
spot contra el tipo de cambio forward, y el diferencial en contra es pagado por la
parte correspondiente.
-Por entrega física: al vencimiento el comprador y el vendedor intercambian las
monedas según el tipo de cambio pactado.

6. Principales características:
 Producto para estabilizar flujos futuros ante variaciones de TC.
 Producto de costo cero.
 Liquidación y resultados finales sujetos a condiciones del mercado.
 Puede ser de modalidad Delivery y Non Delivery. Cuando se adquiere un
Non Delivery, en la liquidación se paga la diferencia entre el Tipo de
Cambio al Vencimiento (Tc) y el Tipo de Cambio pactado o Forward (K0);
mientras que en un Delivery se produce la entrega real del monto de la
operación.
BBVA
Modalidad de forward que permite al cliente comprar o vender dólares en cualquier
momento dentro del plazo de la operación al tipo de cambio pactado inicialmente.
• Permite al cliente ejecutar el forward anticipadamente ya sea para atender una
necesidad de compra/venta de dólares o para aprovechar un momento del
mercado favorable para realizar la operación.
• Recomendable para clientes que necesiten comprar o vender dólares en una
fecha futura pero incierta.
Ventajas
• Posibilidad de ejecutar el forward al tipo de cambio pactado en cualquier fecha
dentro del plazo de la operación.
• Sin costo inicial.
Requisitos:
 Debe tener aprobada una línea de crédito para este tipo de operaciones.
 Firmar un contrato Marco por un año.
 Firmar un contrato específico por cada operación pactada.

7. Cálculo de un forward de tipo de cambio:
6.- ¿Cuál es la diferencia entre tasa de interés activa y tasa de
interés pasiva? De 03 ejemplos de cada una.
TASA PASIVA: Captación.
 Ahorro casa.
 Depósito a plazo fijo.
 Ahorro Educación.
TASA ACTIVA: Colocación.
 Interés Préstamo Personal.
 Interés Préstamo Hipotecario.
 Interés Préstamo Empresarial.

8. PASIVA
Los bancos pagan
diferentes tasas de
interés Como ser:
Cuenta corriente.
Crédito para
implementación de
equipos.}
Tasa de interés de
un plazo fijo o de
una caja de ahorro.
ACTIVA
La tasa de interés
de un préstamo
personal.
Préstamo
vehicular.
Tasa de interés de
préstamo
personal.