Este documento clasifica y describe diferentes tipos de riesgos financieros, incluyendo riesgos no cuantificables como operativo, estratégico y reputacional, asi como riesgos cuantificables como de crédito, liquidez y mercado. También discute el riesgo operacional, que incluye siete categorías de eventos como fraude interno y externo, y el riesgo de liquidez de activos y pasivos, el cual debe ser administrado a través de un análisis diario de flujos de efectivo.

1. 2. CLASIFICACIÓN DE RIESGOS
FINANCIEROS

2. 2.1. TIPOS DE RIESGO NO
CUANTIFICABLES
Son aquellos derivados de eventos imprevistos para los
cuales no se puede conformar una base estadística que
permita medir las perdidas potenciales.
– Operativo
– Estratégico (Legal)
– Reputacional

3. Riesgo Operativo (RO)
Se entiende por Riesgo
Operativo, la
posibilidad de incurrir
en perdidas por
deficiencias, fallas o
inadecuaciones, en el
recurso humano, los
procesos, la tecnología,
la infraestructura o por
la ocurrencia de
acontecimientos
externos. Esta
definición incluye el
riesgo legal y
Reputacional, asociados
a tales factores.
Riesgo Legal
Es la posibilidad de perdida
en que incurre una entidad
al ser sancionada u obligada
a indemnizar daños como
resultado del
incumplimiento de normas
o regulaciones y
obligaciones contractuales.
El riesgo legal surge también
como consecuencia e fallas
en los contratos y
transacciones, derivadas de
actuaciones
malintencionadas,
negligencia o actos
involuntarios que afectan la
formalización o ejecución de
contratos o transacciones
Riesgo Reputacional
Es la posibilidad de
perdida que incurre en
una entidad por
desprestigio, mala
imagen, publicidad
negativa, cierta o no,
respecto de la
institución y sus
practicas de negocios,
que cause perdida de
clientes, disminución de
ingresos o procesos
judiciales.

4. Riesgo Operacional
• Este tipo de riesgo consta de siete grandes
categorías de eventos, los cuales son
considerados como las principales causas de
las perdidas operacionales de las entidades
financieras

5. Fraude interno
Son los actos que de forma
intencionada buscan apropiarse
indebidamente de activos de
propiedad de la entidad, y que
implican al menis a un empleado de
la misma.
Fraude externo:
Son sucesos cometidos por
personas ajenas a la entidad, que
intentan apropiarse indebidamente
de activos que son propiedad de la
misma.
Practicas de empleo, salud y
seguridad en el trabajo:
Obedecen a actos que son
inconsistentes con las leyes o
acuerdos de seguridad y salud en el
trabajo.
Prácticas con clientes, productos y
de negocio:
Son fallas no intencionales o
negligentes que impiden satisfacer
una obligación profesional con los
clientes.

6. Daños en activos físicos:
Hacen referencia a perdidas o
daños en activos físicos de la
entidad, originados por desastres
naturales u otros sucesos
Interrupción del negocio y fallas
en los sistemas:
Obedecen a todas las
interrupciones que se producen en
el negocio por motivos
tecnológicos y fallas en los
sistemas.
Ejecución, entrega y gestión de los
procesos:
Hacen referencia a las fallas en el
procesamiento de las
transacciones o en la gestión de los
procesos.

7. Riesgo estratégico
Se asocia con la forma en que se administra la
entidad.
El manejo del riesgo estratégico se enfoca a
asuntos globales relacionados con:
– La misión
– El cumplimiento de los objetivos estratégicos
– La clara definición de políticas
– Diseño y conceptualización de la entidad por parte
de la alta gerencia.

8. 2.2. RIESGOS CUANTIFICABLES

9. Son aquellos para los cuales es posible
conformar bases estadísticas que permitan
medir sus perdidas potenciales, y dentro de
estos, se clasifican en:
– Riesgos discrecionales:
• Riesgo de crédito
• Riesgo de liquidez
• Riesgo de mercado
– Riesgos no discrecionales:
• Riesgo tecnológico
• Riesgo legal

10. Riesgo de Crédito
• Pérdida potencial por la
falta de pago de un
acreditado o contraparte,
incluyendo las garantías
reales p personales que
les otorguen, así como
cualquier otro mecanismo
de mitigación de riesgos
utilizado por las
instituciones.
La estimación de la perdida
de probabilidad depende
de:
 Probabilidad de
incumplimiento
(calificaciones o matrices
de transición)
 Exposición crediticia
(cartera viva durante un
periodo determinado)
 Perdida dado el
incumplimiento
(porcentaje aplicable en
función de las garantías)

11. Riesgo de Liquidez
• Perdida potencial por la imposibilidad o
dificultades de renovar pasivos o de contratar
otros en condiciones normales para la institución,
por la venta anticipada o forzosa de activos a
descuentos excesivos para hacer frente a sus
obligaciones, o bien, por el hecho de que una
posición no pueda ser enajenada
oportunamente, adquirida o cubierta mediante el
establecimiento de una posición contraria
equivalente

12. Riesgo de Mercado
• Perdida potencial por cambios en los factores
de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre
los resultados esperados de las operaciones
activas, pasivas o causantes de pasivo
contingente, tales como tasas de interés, tipos
de cambio e índices de precios, entre otros.

13. Riesgos no discrecionales
• Resultantes de la operación del negocio. En esta
categoría se encuentra el riesgo operativo, que
representa la perdida potencial por fallas o deficiencias
en los controles internos, por errores en el
procesamiento y almacenamiento de las operaciones o
en la transmisión de información, así como por
resoluciones administrativas y judiciales adversas,
fraudes o robos, y comprende, entre otros el riesgo
tecnológico y el riesgo legal.

14. 2.3. RIESGO DE LIQUIDEZ DE MERCADO Y
RIESGO DE LIQUIDEZ DE ACTIVOS Y
PASIVOS

15. • La liquidez se refiere a la
habilidad de una
institución de satisfacer
la demanda de fondos.
• El manejo de liquidez
significa asegurar que la
institución mantenga
suficiente efectivo y
activos líquidos para
satisfacer la demanda por
parte de los clientes de
prestamos y retiros de
ahorros y pagar los gastos
de la institución

16. • El manejo de liquidez requiere un análisis
diario y de un detallado cálculo aproximado
de los montos y tiempos de los ingresos y
egresos de efectivo de los días y las semanas
futuras para minimizar el riesgo de que los
ahorrantes no tengan acceso a sus depósitos
cuando los requieran.

17. • Para administrar la liquidez,
una institución debe contar
con un sistema de
información administrativa,
manual o computarizada
que sea suficiente para
generar la información
necesaria a fin de poder
hacer proyecciones reales
de crecimiento y liquidez.
La información necesaria
incluye:
Los pasivos de los depósitos
reales que tiene la IMF a
partir de cierta fecha, por
nombre del cliente,
madurez, monto y tipo de
cuenta
Un historial de ingresos y
egresos de depósitos y
préstamos
Un historial de demandas
generales de efectivo diario
para determinar la cantidad
de efectivo que se debe
mantener.

18. • La administración de activos y pasivos (AAP)
es el proceso de planear, organizar y controlar
los volúmenes, vencimientos, tasas y
rendimientos de los activos y pasivos con el fin
de minimizar el riesgo de la tasa de interés y
mantener un nivel de rentabilidad aceptable.

19. La liquidez es afectada por las decisiones de
AAP de muchas maneras:
Cualquier cambio en la
estructura de vencimiento de
los activos y pasivos puede
cambiar los requerimientos y
flujos de caja.
Las promociones de ahorro o
crédito para servir mejor a los
clientes o cambiar la mezcla de
AAP podría tener un efecto
negativo en la liquidez, si no se
vigila cuidadosamente.
Los cambios en las tasas de
interés podrían tener un
impacto en la liquidez. Si bajan
las tasas de interés, quizás los
clientes retiren sus fondos y
ocasionen un déficit de liquidez.

20. La administración de activos y
pasivos.
• El desafío de la AAP reside en las diversas
características de cada producto.
• El objetivo de la AAP es el de mantener una
correspondencia en las condiciones de los
activos sensibles a las tasas

21. • El riesgo de tasas de interés se define como el
riesgo de que los cambios de las tasas de
interés del mercado actuales tengan un efecto
adverso en el desempeño financiero de la
institución.

22. Política de administración de
activos y pasivos
• Al igual que en todas las áreas operativas, la
AAP debe estar orientada por una política
formal que haya sido desarrollada y redactada
por los oficiales con la asistencia de la
gerencia operativa.

23. La política de AAP debe abordar:
Quien es responsable
de monitorear la
situación de la AAP de la
institución
Que herramientas
habrán de utilizarse
para monitorear la AAP
Con que frecuencia
habrá de analizarse y
comentarse la situación
de la AAP con los
oficiales de ala gerencia

24. Además, la gerencia debe haber establecido
lo siguiente para fortalecer la AAP:
Relaciones meta de
capital o recursos
propios mínimos de
corto y largo
plazo/activos totales
El porcentaje máximo de activos
en el haber de cualquier cliente,
en distintos tipos de prestamos e
inversiones, en inversiones de
plazo fijo y prestamos con
vencimientos mayores a un año e
invertidas en activos fijos.
La diversificación
deseada de ahorros y
depósitos para eliminar
el riesgo potencial de
concentración.
Vencimientos máximos
para todo tipo de
prestamos, inversiones y
depósitos.
Establecimiento de
prestamos y depósitos
de tasas de interés fijas
o variables