1) Los títulos de crédito son documentos mercantiles que otorgan al portador legítimo el derecho de cobrar una deuda de forma autónoma. 2) Se caracterizan por su formalidad, incorporación, literalidad, autonomía, circulación y legitimación para determinar quién puede cobrar la deuda. 3) Cumplen una función económica importante al facilitar el transporte y almacenamiento seguros de grandes cantidades de dinero.

1. Títulos de Crédito
y Operaciones
Bancarias
Tema I (Clasificación,
definición y características)

2. Conceptualización
El Título de Crédito está establecido y definido precisamente en la Ley
General de Títulos y Operaciones de Crédito (LGTOC).
Ahí se determina primeramente que los mismos son cosas mercantiles.
Su emisión, expedición, endoso, aval o aceptación y las demás
operaciones que en ellos se consignen, son actos de comercio. Los
derechos y obligaciones derivados de los actos o contratos que hayan
dado lugar a la emisión o transmisión de títulos de crédito, o se hayan
practicado con éstos, se rigen por la misma norma, cuando no se
puedan ejercitar o cumplir separadamente del título, y por la Ley que
corresponda a la naturaleza civil o mercantil de tales actos o contratos,
en los demás casos. Las operaciones de crédito que la LGTOC
reglamenta son actos de comercio.
Así pues, según lo dispuesto por el artículo 5 de la LGTOC, son títulos
de crédito, los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal
que en ellos se consigna.

3. Los Títulos de crédito en la Doctrina
Según el tratadista Rafael de Pina, Título de Crédito es el
documento que autoriza al portador legítimo para ejercitar contra
el deudor y transferir el derecho literal y autónomo en él
consignado.
Por su parte, Juan Palomar de Miguel, los define como los
documentos necesarios para hacer valer el derecho literal y
autónomo contenido en el mismo.
Y para Carlos Felipe Dávalos Mejía, son los documentos ejecutivos
que se emiten para circular, que cumplen con las formalidades de
ley y que , parra aquel que se legitime como su propietario, son
indispensables para ejercitar el derecho literal y autónomo que en
ellos se consigna.

4. Los títulos de crédito, aquellos trozos de papel indispensables para
ejercitar el derecho literal y autónomo que consignan, reciben desde
que son suscritos de manera formal, un rango jurídico superior al que
posee cualquier otro papel.
De conformidad con la teoría general de los bienes, una hoja de papel
es, en sí misma, un bien mueble; pero el título de crédito, a partir de
que lo es, deja de ser un trozo de papel para convertirse en un
derecho de exigencia poderosa; ya no será en lo jurídico, sólo un
papel sino un derecho.
Y es importante destacar que la mercantilidad de los títulos de
crédito, es estrictamente objetiva (en función del objeto y no del
sujeto), pues es irrelevante la naturaleza civil, mercantil, pública o
internacional de la persona que trafique con ellos.

5. VENTAJAS UTILITARIAS DEL TÍTULO DE CRÉDITO (INSTRUMENTOS PARA
TRANSPORTAR Y ALMACENAR DINERO)
Si no existieran los títulos de crédito, cada país tendría un número de moneda
en circulación mucho mayor del que posee, pues todos los pagos se harían en
efectivo, con los riesgos y costos que esto implica, por ejemplo, el pago de una
casa, un buque, una maquinaria o la nómina de una empresa; el pago
multimillonario en compensación que a diario hace cada banco o, simplemente,
el pago de cualquier tipo en una época de inseguridad y que deba realizarse en
un lugar riesgoso o a un desconocido.
Si estas operaciones se efectuaran en efectivo, implicarían un peligro de robo,
pérdida de tiempo para contarlo y dificultades para recibirlo y guardarlo; son
molestias y riesgos que se superan con el uso de un papel, en el que se
transportan y almacenan esas cantidades, incluso cuando sumen millones: el
título de crédito.
Disponer de dinero en efectivo para guardarlo, realizar pagos, ahorrarlo o
mantenerlo en la tesorería de una empresa implica un riesgo y una
preocupación fácilmente imaginables que no existen merced al título de crédito.
Así, el título de crédito se ha convertido en un medio por el cual se transporta y
se guarda dinero con una mayor seguridad.

6. Los títulos de crédito como Instrumentos de préstamo
La persona que prestó el dinero no sólo lo hizo por la confianza que tuvo en
la palabra del acreditado sino porque, además, le exigió, y éste
necesariamente le dio una de dos garantías:
Una garantía real, que consiste en comprobar que un bien mueble o
inmueble, con valor igual o superior a la cantidad prestada existe, en
forma tangible, en el patrimonio del acreditado. Si se habla de que la
garantía es real, se debe a que existe, es una cosa tangible, real, por
oposición a una conceptual o ideológica: la personal.
Una garantía personal, que no consiste en la existencia y sustracción
del comercio de muebles o inmuebles, sino en la confianza que el
prestador otorga a la totalidad de los activos, la solvencia, la seriedad y
la honradez de la persona del deudor, que en su conjunto queda
comprometida al pago.

7. Por tanto, en el mismo contexto de lo anterior, la garantía personal se
refiere a la persona en su integridad técnicamente absoluta, es decir,
entendida corno un concepto y no como una realidad material de ahí la
denominación de este tipo de garantía. En caso de impago, el acreedor
selecciona de entre los bienes del deudor el que le sirva para
garantizar mejor su pago, en tanto que en la garantía real, el acreedor
no ejecuta otro bien que el ofrecido y afectado desde el principio.
El documento que se utiliza en la garantía personal es el título de
crédito, por lo general un pagaré. En la mayoría de las operaciones de
préstamo con garantía personal, el prestador entrega el dinero y el
acreditado le firma un pagaré por el monto recibido, que le será
devuelto si lo paga voluntariamente, o se ejecutará en cualquiera de los
bienes de su patrimonio si no lo hace.

8. Naturaleza ejecutiva
¿En qué consiste la Ejecutabilidad?
Desde el punto de vista estrictamente práctico, es decir litigioso,
seguramente éste sea el elemento más apreciado del título de crédito,
porque implica la posibilidad de litigar con la deuda garantizada, lo que
le confiere al actor una evidente posición de fuerza.
La LGTOC establece de manera expresa, por una parte en su artículo
150, que la acción cambiaria se ejercita por la falta de pago o de
aceptación o por la quiebra del obligado a pagar u título de crédito y,
por otra, el artículo 167 determina que la acción cambiaria en contra de
cualquiera de sus signatarios es ejecutiva en lo que se refiere a su
importe, los intereses y gastos accesorios, sin necesidad de que el
demandado reconozca previamente su firma, incluso cuando se trata
de un título extraviado o robado, lo que postula el artículo 54 de la ley
de la materia.

9. El artículo 1391, primer párrafo y fracción IV del Código de Comercio
(Ccom) señala que los títulos de crédito poseen el carácter de
ejecutivos, es decir, traen aparejada la ejecución.
Otra consideración importante es que el embargo se realiza al principio
y no al final; en eso consiste la ejecutividad. Que un título sea ejecutivo
significa que con el simple hecho de exhibirlo al juez, de inmediato y
sin más trámite despacha embargo de bienes en el patrimonio del
demandado, suficientes para garantizar la deuda, porque con la
presentación del título y sin que esto implique prejuzgar, “el juez le
cree que existe una deuda en favor del actor”.
Pero hay más; hasta que el embargo se realice la litis ni siquiera se
abre, sino que apenas se entenderá notificado el demandado.
Entonces, el título ejecutivo permite que, durante el procedimiento, la
deuda exigida esté garantizada, con la comodidad procesal que esto
supone para el actor y, desde luego, con la mortificación que
representa para el demandado.

10. Características Fundamentales
a) Formalidad. El artículo 14 de la LGTOC establece que los documentos y los actos a que
este título se refiere sólo producirán los efectos previstos en él cuando contengan las
menciones y llenen los requisitos señalados por la ley y que ésta no presuma
expresamente. La formalidad es entonces un elemento existencial y de ejecutabilidad.
b) Incorporación. Es una ficción legal mediante la cual un trozo de papel deja de serlo y
adquiere un rango jurídico superior al que tiene materialmente, al convertirse en un
derecho patrimonial de cobro porque así lo califica y trata la ley. Es decir, que en los
títulos el derecho está incorporado al papel y no al patrimonio del dueño; lo que se
incorpora al dueño es el título (bien mueble representativo) y no el derecho. El título de
crédito, papel y derecho son indispensables para la formación del todo, al grado que la
falta de uno implica la inexistencia del otro, pues la carencia del papel impide el
ejercicio del derecho, y si esto es así, es como si no existiera.
c) Literalidad. Elemento que determina cuáles son los límites del derecho consignado y,
en consecuencia, cuáles son las aspiraciones reales y posibles del acreedor; por lo
que las palabras escritas en el papel son la exacta medida del derecho.
d) Autonomía. Implica que los títulos de crédito son independientes de la causa que les
dio origen, y que para su cobro ejecutivo no es necesario que se exhiba el contrato del
que surgieron, sino que esta vía es procedente con sólo exhibir el pagaré de que se
trate, tal como lo prevé la fracción V del artículo 1391 del Ccom.

11. e) Circulación. Esto concuerda con la estructura técnica de la LGTOC, que
está diseñada precisamente para permitir que los títulos de crédito circulen;
es más bien una cuestión ambulatoria de simple lógica.
f) Legitimación. Consiste en la certeza y seguridad jurídicas necesarias para
determinar que quien cobra la deuda cambiaria es en verdad quien tiene
derecho de hacerlo. En principio, quien puede ejercitar el derecho de cobro es
el propietario del documento; pero por su carácter ambulatorio, no siempre la
persona que lo recibe es el propietario, sino aquel a quien de manera legítima
se le transmite.