Unidad 4 estudio financiero

Unidad 4 Estudio Financiero
NOMBRE: FUENTES PACHECO ISAI EDUARDO
INGENIERÍA EN SISTEMAS COMPUTACIONALES
PROF.: M.I PATRICIA GAMBOA RODRÍGUEZ
Instituto Tecnológico Superior de Coatzacoalcos
Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión

4.1 Objetivo General y
Estructuración

4.1 Objetivo General y Estructuración
• Objetivo: Ordenar y sistematizar la información de carácter monetario
que proporcionan las etapas anteriores y realizar lo cuadros analíticos
que nos servirán de base para la evolución económica.
• Existen diferentes tipos de Necesidades de capital:
Inversión fija
Capital de
trabajo
Financiamiento
externo
Comprende todos los activos fijos y digeridos necesarios para iniciar las
operaciones de la empresa, con excepción del capital de trabajo.
Esta representado por el capital adicional con el que se cuenta para que
empiece a funcionar una empresa.
Cuando una empresa esta financiada y pierde capital en prestamos para
cubrir sus necesidades económicas, a esto se le llama financiamiento
externo.

4.1 Objetivo General y Estructuración
• Análisis y proyecciones financieras:
• Tiene como objetivo que el empresario visualice desde el principio hacia donde
conduce todos los esfuerzos que realiza el negocio.
• Proyectos de Ingresos:
• Son los recursos que recibirá el negocio por la venta de un bien o servicio, ya sea a
contado o crédito.
• Punto de equilibrio:
• Consiste en el volumen de ventas en el cual no habrá una utilidad ni una perdida,
es útil que el empresario calcule el punto equilibrado.

4.2 Determinación de los costos

4.2 Determinación de los costos
• El Costo es uno de los elementos más importantes para realizar las
planeaciones o proyecciones de un negocio.
• Es un desembolso en efectivo o en especie hecho en el pasado, en el
presente y en el futuro en forma virtual.
• Tipos de costos/gastos Costos
• Fijos: Son los que permanecen constantes en un período
determinado sin importar si cambia el volumen de ventas
• Variables: Cambian en relación directa con determinada actividad o
volumen. Dicha actividad puede ser de producción o venta

4.2.1 Costos de Producción
• Son los costos que se generan en el proceso de transformar las materias
primas en productos terminados. Son tres los elementos esenciales que
integran el costo de producción:
• Materia prima: Son los materiales que serán sometidos a operaciones
de transformación o manufactura para su cambio físico y/o químico,
antes de que puedan venderse como productos terminados.
• Materia prima directa
• Materia prima indirecta

4.2.1 Costos de Producción
• Mano de obra: Es el esfuerzo humano que interviene en el proceso de
transformar las materias primas en productos terminados.
• Mano de obra directa
• Mano de obra indirecta
• Cargos indirectos: Son todos los gastos necesarios para el área de
producción. Estos son los que se dividen o reparten ya sea por piezas o
por horas trabajadas.

4.2.2 Costos de Administración

4.2.2 Costos de Administración
• Los costos de administración son gastos indirectos, es decir que no
están directamente relacionados a la obtención de productos para la
venta, sino que son realizados para mantener toda la estructura que
posibilita y motoriza el conjunto de actividades de la empresa
agropecuaria y cuyo monto es relativamente independiente (dentro de
ciertos rangos) de la intensidad con que se realicen.

4.2.3 Costos de Ventas
• Incluyen los costos de las producciones terminadas, servicios
prestados, trabajos ejecutados y mercancías vendidas, entregadas a los
clientes.
• Los débitos a estas cuentas se efectúan a costo real, aunque durante el
mes pueden registrarse las entregas a costo planificado o a precio fijo
de registro, siempre que se efectúen los ajustes correspondientes al
final del mes, para registrar dichos importes al costo real.
• En el caso de las ventas de mercancías que se controlan en inventario a
precios de venta a la población, pueden debitarse incluyendo en sus
costos los importes de los descuentos comerciales y del Impuesto de
Circulación, siempre que dichos importes se disminuyan al final de
cada mes.

• Los costos financieros son las retribuciones que se deben pagar como
consecuencia de la necesidad de contar con fondos para mantener en el
tiempo activo que permitan el funcionamiento operativo de la
compañía. Dichos activos requieren financiamiento, y así existen
terceros (acreedores) o propietarios (dueños), que aportan dinero
(pasivos y patrimonio neto, respectivamente, según la óptica contable)
quienes demandan una compensación por otorgarlo, dado que el
dinero tiene un valor en el tiempo.
• Dicha compensación se llama INTERÉS y para la empresa que recibe
los fondos representa un costo.
• Costo de financiación Es el correspondiente a la obtención de fondos
aplicados al negocio.

4.3 Cronograma de inversiones
• También denominado calendario de Inversiones.
• Es aquella en que se realizan la sin versiones fijas. Diferidas y de capital
de trabajo. Todo proyecto requiere preparar un cronograma de
inversiones que señale claramente su composición y las fechas o
periodos en que se efectuaran las mismas.

4.4 Depreciación y amortizaciones

4.4 Depreciación y amortizaciones
• La depreciación es la disminución del valor de propiedad de un activo
fijo, producido por el paso del tiempo, desgaste por uso, el desuso,
insuficiencia técnica, obsolescencia u otros factores de carácter
operativo, tecnológico, tributario, etc.
• El objetivo principal de hacer los cargos llamados Costos por
depreciación y amortización es que toda la inversión sea recuperada
por la vía fiscal. La inversión y el desembolso ya se realizó en el
momento de la compra y al hacer un cargo por el concepto
mencionado, implica que en realidad ya no se está desembolsando el
dinero por lo que se está recuperando.

4.5 Capital de Trabajo
• Considera aquellos recursos que requiere el Proyecto para atender las
operaciones de producción y comercialización de bienes o servicios y,
contempla el monto de dinero que se precisa para dar inicio al Ciclo
Productivo del Proyecto en su fase de funcionamiento.
• En otras palabras es el Capital adicional con el que se debe contar para
que comience a funcionar el Proyecto, esto es financiar la producción
antes de percibir ingresos.
• Capital de Trabajo en tanto no se obtenga ingresos por la venta del
producto final.

4.6 Estimación de presupuestos

4.6 Estimación de presupuestos
• Cuando requerimos presentar un presupuesto del costo de un proyecto
de alto nivel, sin contar aún con un alcance detallado pues estamos en
la fase de planeación o elaborando anteproyectos, debemos contar con
técnicas que nos permitan obtener resultados razonablemente
confiables y no utilizar solo la intuición profesional o las artes
adivinatorias.

4.6.1 Ingreso
• Son todas las entradas de dinero que la empresa recibe. Ejemplo:
Ingreso por ventas, Inversión (préstamo), Capital social. Son todos
aquellos recursos que obtienen los individuos, sociedades o gobiernos
por el uso de riqueza, trabajo humano, o cualquier otro motivo que
incremente su patrimonio.
• Permite a las empresas, los gobiernos, las organizaciones privadas y las
familias establecer prioridades y evaluar la consecución de sus
objetivos.

4.6.2 Egreso
• Son todas las salidas de dinero que la empresa realiza. Ejemplo:
Compra de maquinaria y equipo, renta, servicios públicos, gasolina,
publicidad, sueldos, salarios, equipo de transporte, IMSSS, SAR, Pago
de cuentas por pagar, Mantenimiento maquinaria.
• Presupuesto de inventarios: una vez predeterminadas las ventas cuyo presupuesto
es un elemento indispensable en la formalización
• Presupuesto de producción: esta basado en las ventas y en la determinación de un
inventario base
• Presupuesto de compras: este se refiere exclusivamente a las compras de materia
primas para la elaboración de los productos

4.6.3 Utilidades
• Las utilidades son lo que la empresa gano en un año natural, ya
descontando los gastos de la operación (materia prima, salarios,
impuestos, etc.). No se reparte la totalidad de las ganancias o
utilidades, solamente es un pequeño porcentaje el que se reparte entre
todo el personal de la empresa.
• Es posible que, para evitar descapitalizaciones, la Empresa siga
procedimientos de Depreciación y amortizaciones diferentes a los
aprobados fiscalmente, en esos casos y por otras ligeras variantes, la
utilidad contable y la fiscal difieren.

4.7 Puntos de equilibrio
• Se le considera punto de equilibrio al nivel de producción en el que los
ingresos por ventas son exactamente igual a la suma de los costos fijos y
variables. Es una técnica útil para estudiar las relaciones entre los
costos fijos, costos variables y los ingresos. Si los costos de una empresa
solo fueran variables no existiría problema para calcular el punto de
equilibrio.

4.7.1 Estado de Resultados
• El estado de resultados es el instrumento que se utiliza para la
administración de la empresa para reportar las operaciones efectuadas
durante el periodo contable.la contabilidad financiera utiliza el
enfoque de ingresos y gastos para determinar la utilidad del ejercicio.
• Además se busca hacer una separación entre lo que son los resultados
provenientes de operaciones normales y los que resultan de otro tipo de
operaciones, se presenta un formato en el que las partidas son
agrupadas según las funciones a las que pertenecen.

4.7.2 Balance General PRO forma

4.7.2 Balance General PRO forma
• Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de lo
que le deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una
fecha determinada.
• Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información
valiosa sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe
cobrar o la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro
próximo.
• Se divide en 3 partes
• Activo
• Pasivo
• Patrimonio

4.7.3 Estado de Origen y aplicación
de recursos PRO forma

4.7.3 Estado de Origen y aplicación de recursos PRO
forma
• Muestra el origen de los recursos, constituidos por disminuciones al
activo, también aumentos al pasivo y el capital. La aplicación dada a los
recursos obtenidos, ya sea estos que se an empleado al aumento del
activo y disminuciones del capital y pasivo.
• Su principal objetivo es mostrar, en un determinado periodo, cuál ha
sido el origen de los Recursos con que ha contado la Empresa y qué
aplicación se les ha dado, lo que lo hace esencialmente dinámico.

4.7.4 Estados financiero PRO
forma

4.7.4 Estados financiero PRO forma
• Son estados financieros proyectados. De otra forma dicho son el estado
de resultados y balance “presupuestados”, para realizar debidamente
el estado de resultados y el balance pro forma deben desarrollarse
primero los presupuestos, de ahí elaborar el flujo para posteriormente
realizar el estado financiero a una fecha determinada futura.
• Los estados financieros básicos son:
• El balance general.
• El estado de resultados.
• El estado de cambios en el patrimonio.
• El estado de cambios en la situación financiera.
• El estado de flujos de efectivo

REFERENCIAS
• Córdoba M (2006) Formulación y Evaluación de Proyecto (2da
edición). Bogotá Colombia. Ecoe
• Baca, C (2006) Evaluación de proyectos. (5ta edición) DF, México: Mc
Graw Hill
• Lawrence J. (2003) Principios de administración financiera. (10
edición) México D.F , Pearson.

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