estadísticas fideicomiso

1. COMITÉ LATINOAMERICANO DE
FIDEICOMISO
XXIII Congreso Latinoamericano de
Fideicomiso
República Dominicana, Octubre 16 de 2013
STELLA VILLEGAS DE OSORIO

2. Datos Generales
 Países que respondieron la información (9):
 Colombia
 Costa Rica
 Ecuador
 Guatemala
 Honduras
 Paraguay
 Perú
 Uruguay
 Venezuela
 Países que respondieron pero no cuentan con la información detallada:
 México

3. Entorno Latinoamericano
CRECIMIENTO DEL PIB ESPERADO EN EL 2011. Var
%
EVOLUCION INFLACION ALGUNOS PAÍSES LATINOAMERICA.
 El Fondo Monetario Internacional señala que las economías de América Latina y el
Caribe siguen avanzando a un ritmo lento, frenadas por un contexto externo menos
favorable y, en algunos casos, por restricciones de la oferta interna.
 Se prevé que el producto de la región se expandirá 2,75% en 2013, la tasa más
baja en cuatro años, manteniéndose la demanda interna como el principal factor de
impulso.
 Más adelante, el crecimiento aumentará levemente a 3% en 2014 a medida que la
demanda externa vaya consolidándose gradualmente, pero permanecerá por debajo
de la tasa de crecimiento promedio de la última década.
 En Estados Unidos se proyecta que el crecimiento se afianzará desde
aproximadamente 1.5% en 2013 a más de 2½ por ciento en 2014, conforme la
continua recuperación del sector inmobiliario.
Fuente: Fondo Monetario Internacional: Perspectivas de la Economía Mundial

4. Entorno Latinoamericano
CRECIMIENTO DEL PIB ESPERADO EN EL 2011. Var
%
EVOLUCION INFLACION ALGUNOS PAÍSES LATINOAMERICA.
Fuente: Fondo Monetario Internacional: Perspectivas de la Economía Mundial

5. PRODUCTO INTERNO BRUTO DE LA REGIÓN
Frente al número de
negocios es importante
señalar que un solo país
representa el 78% de los
mismos.
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
El PIB de la muestra sumó un total de USD 1.170.831 millones ( trillones).
Cifras en millones de dólares
Colombia 369,515
Costa Rica 45,127
Ecuador 84,682
Guatemala 7,997
Honduras 18,138
Panamá ND
Paraguay 5,597
Perú 206,230
Uruguay 52,259
Venezuela 381,286
TOTAL 1,170,831

6. Activos del Sistema Financiero y activos de terceros
Frente al número de
negocios es importante
señalar que un solo país
representa el 78% de los
mismos.
Millones de Dólares
La cifra del total de activos del sistema financiero (columna azul) a diciembre de 2012 registró decrecimiento de 22%.
Por su parte el total de activos de terceros (columna roja) decreció 35%.
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia. – Cifras en Millones de Dólares

7. Activos administrados y Número total de Negocios
Frente al número de
negocios es importante
señalar que un solo país
representa el 78% de los
mismos.
Activos en Millones de Dólares
A Diciembre de 2012, los países de la muestra administraban
USD 277.085 millones (incremento del 27% respecto al 2011) en
77.091 negocios (incremento de 0,3% respecto a 2011) *
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
* La información de Panamá corresponde a los datos reportados el año anterior.
PAIS ACTIVOS NEGOCIOS
COLOMBIA USD 139.241 18.154
PANAMÁ * USD 14.055 57.181
ECUADOR USD 7.150 ND
PERÚ USD 9.136 856
URUGUAY USD 11.113 ND
COSTA RICA USD 10.107 ND
PARAGUAY USD 491 363
HONDURAS USD 2.434 537
GUATEMALA USD 2.606 ND
VENEZUELA USD 30.752 ND
TOTAL 2012 USD 227.085 77.091

8. Comportamiento del Número de negocios por País
2007 - 2012
El número de negocios en la región ha pasado de 40.280 a 77.091 entre 2007 y 2012, lo cual ha
significado un incremento del 91%.*
PAIS 2007 2008 2009 2010 2011 2012 VAR %
Bolivia 62 ND ND ND ND ND
Colombia 8,254 9,017 12,382 13,726 15,191 18,154 20%
Ecuador 2,852 3,169 4,736 3,148 4,125 ND
Guatemala 570 719 ND 1,565 ND ND
Honduras 274 542 ND ND ND 537
Panamá 27,841 38,903 44,850 48,263 57,181 57,181 0%
Perú 427 611 653 541 44 856 1845%
Uruguay ND 376 ND 14 16 ND
Argentina ND 244 ND 182 ND ND
Costa Rica ND ND ND 2,500 ND ND
Paraguay ND ND ND 206 269 363 35%
Venezuela ND ND ND ND ND ND
TOTAL 40,280 53,337 62,621 67,257 76,826 77,091 0%
NUMERO NEGOCIOS FIDEICOMITIDOS
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
* La información de Panamá corresponde a los datos reportados el año anterior.
*

9. Evolución de Activos Gestionados y Participación
frente al PIB. (2000 – 2012)
A Diciembre de 2012, la región presentaba una relación de Activos sobre PIB del 19%, 3 puntos porcentuales
superior al indicador que se registró en el 2011 (16%)
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
* La información de Panamá corresponde a los datos reportados el año anterior.

10. Relación Activos / PIB
El promedio de los Activos Fideicomitidos como porcentaje del PIB, pasó de 15,51% en 2011 a
19,58% en 2012. Cinco países de la muestra estuvieron por encima del promedio de la región en
este indicador.
*
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
30.71%
18.93%
39.86%
1.14%
18.61%
20.59%
1.02%
8.11%
5.60%
ND
37.68%
8.44%
38.77%
4.43%
21.27% 22.40%
8.77% 8.07%
32.59%
13.42%
2011 2012
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
* La información de Panamá corresponde a los datos reportados el año anterior.
PAIS 2009 2010 2011 2012
COLOMBIA 30,44% 30,80% 30,71% 37,68%
ECUADOR 18,35% 17,60% 18,93% 8,44%
PANAMA 40,06% 33,50% 39,86% 38,77%
PERU 11,18% 14,24% 1,14% 4,43%
URUGUAY 1,89% 5,54% 18,61% 21,27%
COSTA RICA ND 20,25% 20,59% 22,40%
PARAGUAY ND 1,15% 1,02% 8,77%
VENEZUELA 9,51% 13,01% 8,11% 8,07%
GUATEMALA 6,04% 7,30% 5,60% 32,59%
HONDURAS 16,28% ND 11,57% 13,42%
ARGENTINA 0,65% 1,40% ND ND
PROMEDIO 14,93% 14,48% 15,61% 19,58%
ACTIVOS ADMINISTRADOS SOBRE PIB

11. Activos Administrados y No. de Negocios por tipo de Fidecomiso
2011 - 2012
Activos Negocios Activos Negocios Activos Negocios
Fondosde inversión, portafoliosindividuales, otros USD22,218 1,487 USD29,980 3,345 USD47,399 1,993
Administraciónportafoliosseguridadsocial USD49,877 4 USD48,022 112 USD53,831 127
Fideicomisosde Garantía USD21,928 47,966 USD20,257 56,558 USD20,927 4,564
Fideicomisosde Administración USD40,675 997 USD52,130 10,081 USD58,594 11,665
Titularización-Titulación USD4,982 186 USD1,976 176 USD2,483 228
FideicomisosInmobiliarios(obras, proyectosde vivienda,
centroscomerciales, infraestructura)
USD3,624 5,987 USD7,996 4,353 USD10,563
5,098
OTROS(especificar) USD10,500 1,051 USD3,884 2,231 USD24,698 410
2010 2011
PatrimonioFideicometidoporTipode Fideicomiso
2012
Cifras en millones de dólares. No incluyen información de Panamá
Bajo los fideicomisos de administración la región administra el mayor volumen de recursos con el 28%.

12. Activos fideicomitidos según su naturaleza
2011 - 2012
A diciembre de 2012, los fideicomisos de naturaleza privada representaban el 54%
del total de activos administrados en la región.
Los fideicomisos de naturaleza pública representan el 46% del total. Se observa un
incremento en la su participación
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.

13. Comportamiento por tipo de gestora: entidades financieras e
independientes
2010 - 2012
Del total de activos reportados, las administradoras de negocios fiduciarios en la región son
instituciones financieras (bancos, fiduciarias, otras), gestionan el 73%, frente al 27% de las
entidades no financieras o independientes.
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.

14. Participación por tipo de administradora: públicas y privadas
2011 - 2012
A diciembre de 2012, las fiduciarias privadas administraban el 72% de los activos
fideicomitidos.
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia

15. ROE de la industria fiduciaria 2012
De los países que suministraron información se observa que el mayor ROE lo
presenta Ecuador con un 37%, seguido de Colombia con el 24%. El ROE promedio
de la región se ubica en el 17%
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia

16. Evolución Activos Fideicomitidos
2004 - 2012
Tres (3) países de la región incrementaron el volumen de activos gestionados por
encima del crecimiento total de la muestra.
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 VAR %
BOLIVIA
ND 436 ND 3,788 ND ND ND ND ND
CUBA
2,071 1,874 1,823 1,918 ND ND ND ND ND
GUATEMALA
2,402 1,025 ND 2,441 2,124 ND 2,205 2,628 2606 -1%
HONDURAS
720 784 1,025 1,356 1,927 2,382 ND 2,015 2,434 21%
VENEZUELA
12,039 28,770 33,195 32,854 33,377 28,504 18,079 25,679 30,752 20%
ARGENTINA
ND ND ND ND 3,068 ND 5,122 ND ND
COLOMBIA
25,479 33,130 41,930 54,156 53,777 70,275 87,931 101,857 139,241 37%
PANAMÁ
4,096 4,879 5,479 6,087 6,899 7,760 6,995 14,055 14,055 ND
ECUADOR
3,145 3,306 4,037 5,146 5,312 6,574 10,222 12,482 7,150 -43%
PERÚ
10,698 11,502 10,640 12,843 14,171 14,169 8,382 2,017 9,136 353%
URUGUAY
640 ND 330 ND 426 ND 7,254 8,433 11,113 32%
COSTARICA
ND ND 2,197 3,465 3,813 ND 7,371 8,415 10,107 20%
PARAGUAY
ND ND ND ND ND ND 245 358 491 37%
Patrimonio(en
MM US$)
61,290 85,706 100,656 124,054 124,894 129,664 153,806 177,941 227,085 27.62%
TOTAL
NEGOCIOS
40,280 53,337 62,621 67,257 76,856 77,091 0.31%
ACTIVOS ADMINISTRADOS EN FIDEICOMISO.

17. Evolución Número de Negocios Fideicomitidos.
2007 - 2012
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
PAIS 2007 2008 2009 2010 2011 2012 VAR %
Bolivia 62 ND ND ND ND ND
Colombia 8,254 9,017 12,382 13,726 15,191 18,154 20%
Ecuador 2,852 3,169 4,736 3,148 4,125 ND
Guatemala 570 719 ND 1,565 ND ND
Honduras 274 542 ND ND ND 537
Panamá 27,841 38,903 44,850 48,263 57,181 57,181 0%
Perú 427 611 653 541 44 856 1845%
Uruguay ND 376 ND 14 16 ND
Argentina ND 244 ND 182 ND ND
Costa Rica ND ND ND 2,500 ND ND
Paraguay ND ND ND 206 269 363 35%
Venezuela ND ND ND ND ND ND
TOTAL 40,280 53,337 62,621 67,257 76,826 77,091 0%
NUMERO NEGOCIOS FIDEICOMITIDOS

18. Crecimiento activos Fideicomitidos
Cifras en Millones de US$
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
PIB Países de la
muestra
Activos (en
MM US$)
Crecimiento
Absoluto
Crecimiento
Porcentual
AUM´s / PIB
2000
564,837 30,802 - -
5%
2001
680,526 34,226 3,424 11.10% 5%
2002
716,344 42,725 8,499 24.80% 6%
2003
770,262 48,610 5,885 13.80% 6%
2004
837,241 61,288 12,678 26.10% 7%
2005
890,682 85,707 24,418 39.80% 10%
2006
947,534 102,841 14,972 17.50% 11%
2007
997,404 124,052 21,211 20.60% 12%
2008
1,120,670 124,894 843 0.67% 11%
2009
1,143,550 129,664 4,770 3.68%
11%
2010
1,253,036 153,806 24,142 19% 12%
2011
1,111,896 177,941 24,135 16% 16%
2102
1,207,081 227,085 49,144 28% 19%
ACTIVOS ADMINISTRADOS TOTALES

19. GRACIAS