Convención Bancaria en Colombia

1. XLII Convención Bancaria Reflexiones sobre el Sistema Bancario Colombiano Augusto Acosta Superintendente Financiero Cartagena de Indias, Junio 21 de 2007

4. Bancos 2007: Cifras a May-07 Número de Bancos 41 42 38 32 30 28 28 28 28 21 17 17 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

5. Evolución Activos Establecimientos de Crédito 2007: Cifras a May-07 Cifras en billones de pesos Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia 9% 12% 12% 12% 15% 22% 27% 28% 30% 33% 33% 24% 21% 65% 65% 65% 67% 64% 59% 57% 56% 55% 55% 55% 63% 66% 26% 24% 23% 21% 21% 19% 17% 15% 15% 13% 12% 13% 13% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 * 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 Inversiones Cartera Otros Activos

6. Evolución Pasivos Establecimientos de Crédito 2007: Cifras a May-07 Cifras en billones de pesos 12% 12% 11% 8% 9% 13% 14% 15% 15% 15% 16% 15% 12% 21% 22% 21% 20% 23% 21% 23% 26% 27% 30% 32% 33% 36% 27% 29% 28% 32% 32% 32% 32% 27% 25% 25% 23% 23% 24% 40% 37% 40% 40% 35% 34% 31% 32% 32% 30% 29% 28% 28% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 * 0 20 40 60 80 100 120 140 160 C Corr C Ahorro CDT Otros Pasivos Pasivos Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

7. Ingresos Financieros Establecimientos de Crédito 2007: Cifras a May-07 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia Ingresos Financieros - Establecimientos de Crédito 68% 73% 66% 71% 63% 56% 51% 40% 43% 41% 44% 47% 52% 16% 12% 22% 19% 27% 30% 35% 47% 41% 46% 42% 38% 34% 7% 7% 7% 6% 7% 11% 12% 11% 14% 12% 13% 14% 13% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Intereses Tesorería Comisiones Otros

8. Fuentes y Usos Usos Fuentes 40.7 40.7 Total 0.2 0.4 2.5 0.6 1.9 13.0 20.1 2.0 2.5 6.6 0.4 7.5 14.0 1.0 8.5 2005 - 2007 2.5 6.6 -0.2 0.4 7.5 14.0 -0.4 21.5 27.9 2.5 0.6 1.9 13.0 20.1 35.5 -1.0 -8.5 -9.6 2.0 30.5 Variación 16.7 19.2 17.1 18.1 6.3 34.7 52.0 17.9 110.9 146.1 10.6 1.8 8.7 31.0 67.9 109.4 14.4 20.3 34.7 10.6 165.3 Mayo 2007 10.6 18.3 5.8 27.2 38.0 18.4 89.3 118.2 8.1 1.3 6.8 18.0 47.8 73.9 15.4 28.8 44.3 8.6 134.9 Dic 2005 Patrimonio Otros Pasivos Cred Otras Inst Otros Depósitos CDT C Ahorro C Corriente Depósitos Pasivos Otros Activos Microcrédito Vivienda Consumo Comercial Cartera y Leasing Otras Inversiones Deuda Públ (Incl TES) Inversiones Brutas Disponible Activo Cifras en billones de pesos

9. Estado de Resultados Establecimientos de Crédito Cifras en billones de pesos May-06 May-07 Variación % Ing x Int 4.56 6.04 1.48 32.44% Gastos x Int 2.14 2.80 0.66 31.07% Ingresos Netos x Intereses 2.42 3.24 0.82 33.65% Ingresos x Tesorería 3.20 4.05 0.85 26.65% Gastos x Tesorería 1.70 2.49 0.79 46.29% Ingresos Netos x Tesorería 1.50 1.57 0.07 4.42% Ingresos x Comisiones 1.36 1.56 0.20 15.06% Gastos x Comisiones 0.30 0.33 0.03 10.05% Ingresos Netos x Comisiones 1.06 1.24 0.17 16.46% Costos Administrativos 2.70 3.05 0.36 13.31% Provisiones 1.25 1.85 0.60 48.20% Recuperaciones 1.07 1.24 0.17 15.76% Prov Netas de Recuperaciones 0.17 0.61 0.43 249.49% Otros Ingresos 0.00 0.00 0.00 Otros Gastos 0.75 0.87 0.12 15.96% Otros Ingresos Netos -0.75 -0.87 -0.12 15.96% Resultados 1.37 1.51 0.15 10.68%

10. Rendimiento sobre Activos 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% Argentina México* El Salvador Honduras Bolivia Ecuador Chile Venezuela Perú Nicaragua Guatemala Brasil* Costa Rica Colombia Promedio ROA Mar-06 Mar-07 Fuente: Superintendencia de cada país Comparación Internacional Rendimientos sobre Patrimonio 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0% Argentina México* El Salvador Honduras Bolivia Ecuador Chile Venezuela Perú Nicaragua Guatemala Brasil* Costa Rica Colombia Promedio ROE Fuente: Superintendencia de cada país Mar-06 Mar-07

13. Gobierno Corporativo

14. Enfoque General del Gobierno Corporativo ENTIDADES FINANCIERAS VIGILADAS Contribuir a la estabilidad del sistema financiero mediante la supervisión de la gestión del riesgo de GC EMISORES CON RECURSOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS Proteger a los ahorradores en Fondos de Pensiones autorizando la inversión en valores que sean emitidos por emisores con altos estándares de GC. * Seguridad de la Inversión EMISORES DE VALORES Elevar los estándares de GC con el fin de que las compañías que son emisores de valores sean mas rentables y generen mayor valor agregado * Protección Inversionistas

15. Panorama de los grupos financieros Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia * Incluye: Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantías, Sociedades Fiduciarias, Sociedades Comisionistas de Bolsa, Instituciones Oficiales Especiales, Almacenes Generales de Depósito, Sociedades de Pago de Bajo Valor, Sociedades Comisionistas de Bolsa Agropecuaria, Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión. RESUMEN ACTIVOS PROPIOS ENTIDADES DE GRUPOS FINANCIEROS 5 PRINCIPALES GRUPOS CORTE MARZO 2007 100,00% 15,21% 22,09% 4,24% 7,22% 10,53% 17,91% 22,93% % 100,00% 77,58% 16,23% 0,11% 0,65% 0,39% 2,66% 2,38% % 33.629.716 26.089.049 5.458.106 36.196 219.317 132.399 894.961 799.689 ACTIVOS OTRAS INVERSIONES* 100,00% 6,15% 53,04% 0,00% 2,41% 13,56% 17,43% 7,41% % 16.920.348 1.040.919 8.974.887 0 406.935 2.293.555 2.949.633 1.254.419 ACTIVOS ENTIDADES ASEGURADORAS 100,0% 4,75% 19,76% 5,46% 8,94% 12,32% 20,79% 28,35% % ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO 162.565.169 5.232.647 32.574.928 8.992.380 14.741.174 20.020.474 34.268.773 46.734.793 ACTIVOS 213.115.234 32.362.615 47.007.921 9.028.576 15.367.426 22.446.429 38.113.367 48.788.901 ACTIVOS TOTAL TOTAL MERCADO OTRAS ENTIDADES SIN GRUPO OTROS GRUPOS GRUPO BANCO AGRARIO GRUPO BANCO BBVA GRUPO BOLIVAR GRUPO BANCOLOMBIA GRUPO SARMIENTO ANGULO GRUPO

16. % Activos de los tres bancos más grandes 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Chile Colombia Ecuador México Perú Porcentaje Fuente: superintendencia de cada país Cifras a marzo 2007 Comparación Internacional Colombia Activos de los tres bancos más grandes/ total activos 1998 -2007 20% 30% 40% 50% Dic-98 Jun-99 Dic-99 Jun-00 Dic-00 Jun-01 Dic-01 Jun-02 Dic-02 Jun-03 Dic-03 Jun-04 Dic-04 Jun-05 Dic-05 Jun-06 Dic-06 Porcentaje Cifras: Total de Bancos con CAVs Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

17. Conjunto del Sistema Calificaciones por Temas 0 201 243 53 85 32 0 186 255 8 28 0 77 17 13 15 73 36 186 105 68 212 213 234 288 55 24 148 8 31 0 27 63 39 28 27 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Administradores Controles de Gestión Estructura de Propiedad Grupos de Interés Junta Directiva Máximo Órgano Social Órganos de Control 4 – Riesgo Alto 3 – Riesgo medio Alto 2 – Riesgo Medio Bajo 1 – Riesgo Bajo Reglas de Gobierno Corporativo Revelación de Información

18. Establecimientos de crédito (Bancos, CFCs y Cooperativas Financieras) 4 – Riesgo Alto 3 – Riesgo medio Alto 2 – Riesgo Medio Bajo 1 – Riesgo Bajo 0 22 43 19 9 11 0 9 32 2 5 0 12 1 0 3 17 5 19 19 6 17 34 25 39 12 10 28 3 0 0 13 7 11 5 5 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Administradores Control de Gestión Estructura de Propiedad Grupos de Interés Junta Directiva Órgano Social Órganos de control Reglas de Gobierno Corporativo Revelación de Información

20. Riesgo de Crédito

21. Cartera de Créditos e Inversiones 2007: Cifras a May-07 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia Evolución Portafolio de Créditos y Portafolio de Inversiones Cifras en billones de pesos 0 20 40 60 80 100 120 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 * Inversiones Cartera

22. Concentración de grupos por tipo de cartera Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia Crédito de Vivienda Crédito de Consumo Cartera Comercial 100,00% 0,00% 2,15% 26,70% 71,15% % 15 4 4 3 4 # De grupos participantes 100,00% 2,23% 13,44% 21,17% 63,16% % 15 4 4 3 4 # De grupos participantes 100,00% 3,53% 10,64% 11,12% 74,71% % 15 4 4 3 4 # De grupos participantes 100,00% 4,07% 12,77% 14,07% 69,09% % 15 4 4 3 4 # De grupos participantes Cartera Bruta TOTAL 4 3 2 1 CUARTILES Mar-07

23. Evolución Número de Deudores Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia Número de Deudores Cifras en millones Deudores a Dic-06: 4,8 millones 0.25 0.24 0.27 0.31 0.37 2.1 2.2 2.7 3.2 4.1 0.62 0.57 0.47 0.45 0.46 0.13 0.18 0.25 0.37 0.51 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 2002 2003 2004 2005 2006 Comercial Consumo Vivienda Microcrédito

24. Evolución Tarjetas de Crédito 2007: Cifras a May-07 Saldo a May-07: $6,6 billones Tarjetas Vigentes a May-07: 5,5 millones 1 2 3 4 5 6 7 2,002 2,003 2,004 2,005 2,006 2,007 Saldo Tarjetas - Billones de pesos 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 Número de Tarjetas - Millones Saldo Tarjetas Vigentes Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

25. Profundización Financiera Profundización Financiera - Establecimientos de Crédito (Porcentajes) 29% 60% 53% 47% 45% 44% 43% 45% 47% 57% 60% 64% 54% 49% 25% 23% 22% 23% 24% 26% 32% 39% 41% 38% 37% 33% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Activos / PIB Cartera / PIB Nota: Establecimientos de crédito con cooperativas. No incluye IOE. Fuente: Superintendencia Financiera, DANE.

26. Cartera Comercial Comportamiento Indicador de calidad por Mora 1,0% 1,2% 1,4% 1,6% 1,8% 2,0% 2,2% 2,4% 2,6% 2,8% 3,0% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Valor Indicador 2004 2005 2006 2007 Comportamiento Indicador de calidad por Riesgo 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Valor Indicador 2004 2005 2006 2007 Cifras Extraídas IG-2007-04 (16-05-07)-IG-2007-05 (13-06-07) y Serie de Agrupaciones corte a 23-Abr-2007 Total sistema sin IOEs con cooperativas (Cartera y Leasing)

27. Cartera Vivienda Comportamiento Indicador de calidad por Mora 3,0% 8,0% 13,0% 18,0% 23,0% Enero Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Valor Indicador 2004 2005 2006 2007 Comportamiento Indicador de calidad por Riesgo 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% Enero Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Valor Indicador 2004 2005 2006 2007 Cifras Extraídas IG-2007-04 (16-05-07)-IG-2007-05 (13-06- 07) y Serie de Agrupaciones corte a 23-Abr-2007 Total sistema sin IOEs con cooperativas (Cartera y Leasing)

28. Cartera Microcrédito Comportamiento Indicador de calidad por Mora 4,0% 4,5% 5,0% 5,5% 6,0% 6,5% 7,0% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Valor Indicador 2004 2005 2006 2007 Cifras Extraídas IG-2007-04 (16-05-07)-IG-2007-05 (13-06- 07) y Serie de Agrupaciones corte a 23-Abr-2007 Total sistema sin IOEs con cooperativas (Cartera y Leasing) Comportamiento Indicador de calidad por Riesgo 5,0% 5,5% 6,0% 6,5% 7,0% 7,5% 8,0% 8,5% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Valor Indicador 2004 2005 2006 2007

29. Cartera de Consumo Valor Indicador Comportamiento Indicador de calidad por Mora 3,0% 3,5% 4,0% 4,5% 5,0% 5,5% 6,0% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 2004 2005 2006 2007 Cifras Extraídas IG-2007-04 (16-05-07)-IG-2007-05 (13-06-07) y Serie de Agrupaciones corte a 23-Abr-2007 Total sistema sin IOEs con cooperativas (Cartera y Leasing) Comportamiento Indicador de calidad por Riesgo 5,0% 5,5% 6,0% 6,5% 7,0% 7,5% 8,0% Enero Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Valor Indicador 2004 2005 2006 2007

30. Riesgo de Mercado

31. Precios TRM – IGBC – TES 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 3,000 Ene-02 Feb-02 Abr-02 May-02 Jul-02 Ago-02 Sep-02 Nov-02 Dic-02 Feb-03 Mar-03 May-03 Jun-03 Ago-03 Sep-03 Nov-03 Dic-03 Feb-04 Mar-04 May-04 Jun-04 Ago-04 Sep-04 Nov-04 Dic-04 Feb-05 Mar-05 May-05 Jun-05 Ago-05 Sep-05 Nov-05 Dic-05 Ene-06 Mar-06 Abr-06 Jun-06 Jul-06 Sep-06 Oct-06 Dic-06 Ene-07 Mar-07 Abr-07 Jun-07 TRM 0 20 40 60 80 100 120 140 160 TES e IGBC IGBC/100 TCRM TES 24/07/2020 TES 12/09/2014 TES 26/04/2012

32. Comportamiento Índices Accionarios Comparación Internacional Índices Accionarios Evolución Diaria de los índices Accionarios* 0,00 200,00 400,00 600,00 800,00 1000,00 1200,00 Mar-02 May-02 Jul-02 Sep-02 Nov-02 Ene-03 Mar-03 May-03 Jul-03 Sep-03 Nov-03 Ene-04 Mar-04 May-04 Jul-04 Sep-04 Nov-04 Ene-05 Mar-05 May-05 Jul-05 Sep-05 Nov-05 Ene-06 Mar-06 May-06 Jul-06 Sep-06 Nov-06 Ene-07 Mar-07 May-07 Dow jones S&P 500 BOVESPA (Sao Paulo) Merval (Buenos Aires) ipc (Mexico) IGBC (Colombia) * Para hacerlos comparativos se igualaron los índices a 100 en 01-02-2002

33. Comportamiento Deuda Interna Evolución Precios Deuda Interna *. Referencias tasa fija 2014 Col - Mex- EEUU 80 90 100 110 120 130 140 Ene-05 Feb-05 Mar-05 Abr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Ago-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dic-05 Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07 Abr-07 May-07 TES 2014 MEX 2014 Treasuries 2014 * Base 100= En 01 2005

35. Riesgo Operativo

36. Evolución Número de Oficinas - Bancos 2007: Cifras a Mar-07 3841 3927 3913 3977 4071 4029 3700 3750 3800 3850 3900 3950 4000 4050 4100 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

37. Cuentas de Depósitos - Bancos 2007: Cifras a May-07 Participación por Número de Cuentas de Depósitos Cuentas de Depósito a May-07: 24,2 millones Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia CDTs 2% Cta Cte 11% Ahorros 87%

38. Total Clientes de Crédito Total Clientes a Dic-06: 4,8 millones 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 2002 2003 2004 2005 2006 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

39. Clientes de Crédito Participación por Número de Deudores Deudores a Dic-06: 4,8 millones Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

40. Transaccionalidad por Canal – Total Anual Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia Millones 394 504 536 426 455 488 179 194 306 112 129 149 103 111 100 0 100 200 300 400 500 600 OFICINAS CAJEROS AUTOMÁTICOS INTERNET POS o DATÀFONOS AUDIORESPUESTA 2004 2005 2006

45. PRESERVAR LA CONFIANZA INTEGRIDAD DE LOS MERCADOS ESTABILIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO PROTECCION AL CONSUMIDOR FINANCIERO Velar porque las instituciones que integran el sistema financiero mantengan permanente solidez económica y coeficientes de liquidez apropiados para atender sus obligaciones. Velar porque la conducta de los participantes en los mercados se ajuste al cumplimiento de la normatividad y de los valores éticos. Velar por el respeto de los derechos del consumidor financiero y el cumplimiento de las obligaciones que de éstos se derivan. MISION DE LA SFC

47. GRACIAS