CARTERA COLECTIVA ABIERTA      VALOR                                          Informe de Rendición de Cuentas             ...
CARTERA COLECTIVA ABIERTA     CARTERA COLECTIVA ABIERTA      VALOR     VALOR                          Informe de Rendición...
CARTERA COLECTIVA ABIERTA     VALOR                                 Informe de Rendición de Cuentas                       ...
Próxima SlideShare
Cargando en…5
×

Informe semestral valor II 2011

271 visualizaciones

Publicado el

Publicado en: Empresariales
0 comentarios
0 recomendaciones
Estadísticas
Notas
  • Sé el primero en comentar

  • Sé el primero en recomendar esto

Sin descargas
Visualizaciones
Visualizaciones totales
271
En SlideShare
0
De insertados
0
Número de insertados
2
Acciones
Compartido
0
Descargas
1
Comentarios
0
Recomendaciones
0
Insertados 0
No insertados

No hay notas en la diapositiva.

Informe semestral valor II 2011

  1. 1. CARTERA COLECTIVA ABIERTA VALOR Informe de Rendición de Cuentas II Semestre 20111. POLITICA DE INVERSIONLa Cartera Colectiva Abierta Valor es una alternativa frente a los instrumentos de liquidez del mercadobancario con rentabilidades competitivas, ventajas operativas importantes y disponibilidad de losrecursos a la vista. Su objetivo es aprovechar oportunidades de mercado a través de la gestión de losactivos por parte de profesionales que buscan los mejores rendimientos de mercado con una política deriesgo conservadora.Los activos a invertir son valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE), los cualesfundamentalmente son CDT, Bonos, Aceptaciones Bancarias, Papeles Comerciales, cualquier titulo dedeuda pública, títulos o derechos de procesos de titularizaciones, además podrá tener participaciones encarteras colectivas. El plazo promedio del portafolio no superó en el ultimo semestre 365 días deduración.2. DESEMPEÑO J un- 11 J ul- 11 Ago- 11 Sep- 11 O c t- 11 Nov - 11 Dic - 11Valor de la Cartera MM $ 49.470,61 $ 57.132,98 $ 51.890,53 $ 52.266,96 $ 75.435,99 $ 75.926,95 $ 55.901,57Valor de la Unidad $ 13.887,93 $ 13.912,44 $ 13.943,81 $ 13.971,91 $ 14.005,45 $ 14.035,89 $ 14.079,33Numero de Unidades 3.562.130 4.106.611 3.721.403 3.740.860 5.386.188 5.409.485 3.970.470Suscriptores 1.156 1.235 1.285 1.317 1.349 1.369 1.422 J un - 11 J ul- 11 Ago- 11 Sep- 11 O c t- 11 Nov - 11 Dic - 11 «Durante el segundoRentabilidad EA. 30 Días 1,73% 2,07% 2,96% 2,48% 2,90% 2,68% 3,69% semestre del 2011 laVolatilidad 30 Días 0,21% 0,08% 0,42% 0,35% 0,23% 0,13% 0,39% rentabilidad neta de laRentabilidad EA. 180 Días 1,29% 1,40% 1,65% 1,98% 2,21% 2,48% 2,75%Volatilidad 180 Días 0,11% 0,13% 0,17% 0,29% 0,37% 0,43% 0,47% Cartera fue del 2,75%Rentabilidad EA. 365 Días 1,02% 1,16% 1,32% 1,47% 1,63% 1,79% 2,03% E.A. con una volatilidadVolatilidad 365 Días 0,23% 0,21% 0,21% 0,22% 0,24% 0,26% 0,29% del 0,47%»3. EVOLUCION DEL VALOR DE LA UNIDAD «Durante el segundo semestre del 2011 se evidencia un crecimiento del valor administrado del 53% y del valor de la unidad en 1,96%E.A.» «La duración de la cartera pasa de 0,825 años en Junio 2011 a 0,914 años en Diciembre 2011» “La mejor forma de manejar liquidez con rentabilidad”
  2. 2. CARTERA COLECTIVA ABIERTA CARTERA COLECTIVA ABIERTA VALOR VALOR Informe de Rendición de Cuentas II Semestre 2011 2. COMPOSICION PORTAFOLIO a. Por Calificación Nación sin Nación sin calificación 17,38% 16,03% 24,94% calificación AAA 0,30% AAA 33,15% AA+ AA+ AA 57,67% 50,53% Diciembre 2011 Junio 2011 «El 75,05% del total del portafolio de la Cartera continua invertido en títulos con una excelente calificación de calidad crediticia». a. Por tipo de Renta 2,28% Tasa Fija 3,04% Tasa Fija 11,05% DTF 36,56% DTF 0,36% IPC 39,12% IPC 18,46% UVR 56,96% UVR IBR 11,17% 10,88% 8,88% 1,22% Diciembre 2011 Junio 2011«La Cartera recompone su estrategia al invertirse en títulos indexados al IBR en un 56,96%, incrementesu participación en UVR al 10,88% a su vez disminuye la participación en Tasa Fija y DTF». a. Composición del Activo de la Cartera 9,81% 21,04% 22,99% Disponible Disponible Inversión Simultáneas activas Inversión y Repos activos 78,96% 67,21% Junio 2011 Diciembre 2011 «La cartera aumenta sus inversiones al 78,96%, aumenta el disponible a 21,04% e disminuye las operaciones simultaneas al 0% del total de activos» “La mejor forma de manejar liquidez con rentabilidad”
  3. 3. CARTERA COLECTIVA ABIERTA VALOR Informe de Rendición de Cuentas II Semestre 20114. ESTADOS FINANCIERO Balance General A. Horizontal A. VerticalCuenta Jun/2011 Dic/2011 Jun/2011 Dic/2011Disponible 6.284,87 11.947,22 90,1% 11,2% 21,3%Inversiones y Derivados 43.804,52 44.085,37 0,6% 78,2% 78,7%Deudores - - 0,0% 0,0% 0,0%TOTAL ACTIVO 50.089,40 56.032,59 11,9% 89,4% 100,0%Obligaciones Financieras - - 0,0% 0,0% 0,0%Cuentas por Pagar 618,79 131,02 -78,8% 1,1% 0,2%TOTAL PASIVO 618,79 131,02 -78,8% 1,1% 0,2%Aportes de capital o Derechos 49.470,61 55.901,57 13,0% 88,3% 99,8%TOTAL PATRIMONIO 49.470,61 55.901,57 13,0% 88,3% 99,8%TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 50.089,40 56.032,59 11,9% 89,4% 100,0% Estado de Resultados A. Horizontal A. Vertical I-2011 II-2011 I-2011 II-2011 Ingresos Operacionales 765,46 1.542,12 101,5% 49,6% 49,6% Gastos Operacionales 492,01 685,43 39,3% 31,9% 31,9% Rendimientos Abonados 273,45 856,69 213,3% 17,7% 17,7%4. GASTOS«Durante el segundo semestre del 2011 se Jul Ago Sep Oct Nov Dicmantiene la estructura de gastos de la cartera Rentabilidad EA. 30 Días2,07% 2,96% 2,48% 2,90% 2,68% 3,69%por lo que la rentabilidad bruta ha mejorado» Comisión Mensual E.A 1,99% 1,99% 1,99% 1,97% 2,00% 2,02% Rentabilidad Bruta E.A 4,10% 5,01% 4,52% 4,92% 4,73% 5,78%“La mejor forma de manejar liquidez con rentabilidad”

×