Los días 19 y 20 de febrero de 2015, la Fundación Ramón Areces organizó un Seminario Internacional sobre 'Economía y valores' con la Unidad de Investigación en Cultura Científica (CIEMAT), la Unidad de Emprendimiento Social, Ética y Valores en la Ingeniería (UESEVI), ETSI de Minas y Energía (UPM) y la colaboración del proyecto MEC 'El Sustento de la Humanidad', de Santiago M. López (USAL). La gran dimensión de la crisis de los últimos años ha producido un choque tan brutal entre los elementos sociales y económicos, que inevitablemente fuerza y avoca a la reflexión sobre posibles alternativas para afrontar el reto con garantías de equidad y justicia.

1. Seminario Internacional: Economía y Valores
Fundación Ramón Areces, 19-20 Febrero 2015
Institucionalismo y sostenibilidad
Gonzalo Caballero Miguez
Universidad de Vigo

2. Agenda
• El Retorno de las Instituciones: Nueva Economía
Institucional y Nuevos Institucionalismos en Ciencias
Sociales
• Aportaciones institucionalistas de Elinor Ostrom: la
sostenibilidad de la gobernanza de los comunes, Sistemas
socio-ecológicos
• Avances hacia unas nuevas ciencias sociales
institucionales

3. La Nueva Economía Institucional
• A finales del siglo XIX y principios del siglo XX el viejo
institucionalismo original (Veblen, Commons, Mitchell) estaba
fuertemente implantado en la academia norteamericana.
• Durante la mayor parte del siglo XX, la corriente principal de la
ciencia económica se fundamentó en los cimientos de la economía
neoclásica y despreció el papel de las instituciones como factor clave
para el desarrollo económico y del comportamiento en sociedad.
• A finales del siglo XX, emerge un programa de investigación que
permite el retorno de las instituciones a la agenda de investigación
principal en economía: la Nueva Economía Institucional
• La Nueva Economía Institucional emerge desde la economía
neoclásica, pero la rectifica a través de las nociones de transacciones
e instituciones, del rechazo de la racionalidad perfecta y de la
incorporación del paso del tiempo

4. La Nueva Economía Institucional:
principales referentes
• Ronald Coase (1991): Costes de Transacción: La empresa y
el problema del coste social
• Douglass North (1993): Estado, Instituciones formales e
informales, y Cambio Institucional
• Oliver Williamson (2009): La Gobernanza de la Empresa:
Mercados, Jerarquías y Estructuras de Gobernanza
• Elinor Ostrom (2009): La Gobernanza de los Comunes:
Normas, Capital Social y Sistemas Socio-Ecológicos

5. El retorno de las instituciones: Derechos de
propiedad y costes de transacción
• En toda sociedad tiene que haber mecanismos que restrinjan
el acceso libre al capital (K,L) y los recursos
• Derechos de Propiedad: capacidades de los individuos para
tomar decisiones sobre los bienes.
• Transacciones: Transferencias mutuas (intercambios) de
derechos de propiedad.
• COSTES DE TRANSACCIÓN: Recursos usados para
establecer, mantener e intercambiar los derechos de
propiedad.
• Costes de Transacción: búsqueda, información, negociación,
cumplimiento…
• Desde una perspectiva contractual, C.T. son los costes que
se derivan de la suscripción ex-ante de un contrato y de su
control y cumplimiento ex-post.

6. El retorno de las instituciones: Costes de
transacción e instituciones
• Coase (1960): “Bajo competencia perfecta los costes sociales
y privados serán iguales”
• La economía neoclásica precoaseana suponía un escenario
con costes de transacción nulos
• La actividad económica real se realiza en un mundo con
costes de transacción positivos: Coase rectifica la economía
neoclásica
• Cuando los costes de transacción superan a los beneficios
esperados del intercambio, este dejará de llevarse a cabo
• Hay unas “reglas de juego” que determinan el volumen de los

7. Instituciones. Diversas aproximaciones
• Instituciones: reglas de juego, limitaciones ideadas o asimiladas por
el hombre para dar forma a la interacción humana.
• Las instituciones incluyen las reglas formales, las normas informales
y los mecanismos de cumplimiento (North, 1990a).
• Instituciones: Estructura de incentivos de la sociedad.
• Instituciones: regularidad de comportamiento o regla que es
generalmente aceptada por miembros de un grupo social, que
concreta comportamientos en situaciones específicas y que puede
ser autoimpuesta o mantenida por autoridad externa.
• Instituciones: Rasgo estructural, cierta estabilidad, afecta al
comportamiento individual, implica valores compartidos.
• Instituciones-como-reglas o instituciones-como-equilibrios

8. FUNDAMENTOS DE PARTIDA DE LA NUEVA
ECONOMÍA INSTITUCIONAL
• Individualismo metodológico*
• Intercambio voluntario*
• Análisis de eficiencia*
• Supuestos de escasez y competencia
• Racionalidad limitada
• Paso del tiempo
• Carácter multidisciplinar
• Alta incertidumbre: mundo “no-ergódico”
* La NEI ha avanzado desde el individualismo metodológico
al individualismo institucional, del libre intercambio
voluntario hacia la incorporación de la coerción, y desde
posiciones focalizadas en la eficiencia hacia otras que
asumen la relevancia de las cuestiones distributivas

9. Viejo Institucionalismo y Nueva Economía
Institucional: Diferencias básicas
• Viejo institucionalismo
económico
• Rechazo de las bases de la
Economía Neoclásica
• Holismo
• Las cuestiones distributivas
son clave
• Relevancia de la coerción y el
poder
• Las preferencias de los
individuos no deben tomarse
como dadas
• Hábitos son claves para el
comportamiento humano
• Instituciones como hábitos
comunes de pensamiento
• Fundamentos iniciales de la
Nueva Economía Institucional
• NEI emerge desde la economía
neoclásica
• Individualismo metodológico
• Criterio de eficiencia para el
análisis
• Énfasis en el intercambio libre
entre iguales
• Funciones de preferencias
individuales como dadas
• Comportamiento individual
intencionalmente racional
• Instituciones como “reglas del
juego”

10. Economía Neoclásica Pre-Coaseana y Nueva
Economía Institucional: Diferencias básicas
• Economía Neoclásica
Ortodoxa Pre-coaseana
• La economía como ciencia de
la elección
• Racionalidad sustantiva
• Mercados eficientes
• Costes de transacción nulos
• Ausencia de las instituciones
• Empresa, ley y política como
cajas negras
• Un mundo ideal de eficiencia
paretiana
• Teorías universales
• Análisis intemporales
• Nueva Economía Institucional
• La economía como ciencia de la
transacción
• Racionalidad limitada
• Mercados imperfectos, con
fricciones
• Costes de transacción positivos
• Las instituciones como reglas de
juego
• Existen empresas, leyes y política
• Mayor realismo: ausencia de
óptimo social
• Análisis más específicos
• El tiempo, la historia importan

11. El giro institucional de la ciencia económica exige
un enfoque que incorpore:
A) Las ideas, creencias, cultura y modelos de
comportamiento humano más complejos y realistas
B) El carácter dinámico e histórico de las sociedades:
dependencia de la senda
C) El papel del Estado y la política

12. A) El comportamiento humano en economía: racionalidad
limitada, modelos mentales y aprendizaje
• North (1990a) afirma que el enfoque racional es deficiente: A) La motivación
del individuo no sólo ni siempre es maximizar la riqueza: el altruismo y las
limitaciones autoimpuestas pueden motivar conductas de individuos. B) Los
individuos procesan subjetivamente y con información incompleta el mundo
que les rodea: hay que distinguir realidad y percepción.
• El modelo ortodoxo de racionalidad neoclásica resulta inadecuado
• La NEI asume inicialmente el modelo de racionalidad limitada, concibiendo
al individuo como intencionalmente racional pero sólo de forma limitada
(Herbert Simon: limitaciones cognitivas, criterio de satisfacción)
• Mundo complejo, con incertidumbre, no-ergódico
• Los modelos mentales son representaciones internas que los sistemas
cognitivos individuales crean para interpretar el entorno; las instituciones
son mecanismos externos a la mente creados para estructurar y ordenar el
entorno
• La incertidumbre como fuente del comportamiento predecible (Heiner,
1983)
• North: hacia F. Hayek, hacia la ciencia cognitiva
• Conflictos entre reglas inter-personales e intra-personales
• “La clave para comprender los procesos de cambio económico son las
creencias”, D. North
• Diversos grados de aceptación de estos postulados en la Nueva Economía

13. Comprendiendo el proceso de cambio económico:
Instituciones, creencias y ciencia cognitiva (North, 2005)
• El esquema de reflexión de North (2005) sobre el cambio económico
se edifica sobre la triada creencias-instituciones-economía .
• Como punto de partida, se asumen dos rasgos característicos de la
acción humana: la capacidad de ser conscientes y la intencionalidad
humana.
• A) El entorno humano constituye un escenario dinámico y no-ergódico en
proceso de cambio continuo que genera altos niveles de incertidumbre .
• B) Los humanos intentan estructurar ese entorno y reducir la incertidumbre de
la interacción humana.
• C) Las decisiones de los humanos son fruto de sus intenciones sobre el
entorno, pero estas intenciones no se consiguen convertir directamente en
resultados.
• D) Las creencias, los modelos mentales subjetivos, la cultura y las
percepciones afectan al proceso de toma de decisiones que genera el cambio
económico.
• E) Las creencias de la sociedad acaban determinando la estructura de las
instituciones.
• F) La eficiencia adaptativa, entendida como la capacidad de una sociedad de
adaptar sus instituciones en un mundo no–ergódico, se convierte en factor

14. B) La dependencia de la senda: el retorno de la historia
a la teoría económica
• La Nueva Economía Institucional permite una relación
bidireccional entre el análisis económico y la historia
económica
• North (1994) sostiene que “history demonstrates that ideas,
ideologies, myths, dogmas, and prejudices matter, and an
understanding of the way they evolve is necessary”.
• Dependencia de la senda: rendimientos crecientes, mercados
imperfectos con altos costes de transacción
• Cambio institucional es habitualmente incremental; la
secuencia importa
• Inercia institucional: urna de Polya
• No-ergodicidad: eventos accidentales del curso histórico no
pueden despreciarse.
• “Las instituciones como conductoras de la historia”
• Análisis Institucional Histórico y Comparativo (Greif, Aoki):
modelos teóricos, rigor histórico-empírico

15. C) Instituciones, economía política y costes de
transacción
• Una Teoría del Estado con Costes de Transacción: North (1981, 1990a,
2000), Barzel (1997, 2002), Nye (1997), Furubotn y Richter (1998),
Olson (2000), Acemoglu (2002).
• Soluciones institucionales eficientes: la credibilidad del compromiso del
Estado (North y Weingast (1989), Dixit (1996), North (1993a)).
• “Abrir la caja negra del Estado”: legislativo, ejecutivo, burocracia
• Visión transaccional de la política
• Mercados políticos caracterizados por derechos políticos incompletos,
cumplimiento imperfecto de acuerdos, información imperfecta,
racionalidad limitada, modelos subjetivos de decisión de los agentes y
altos costes de transacción
• Los costes de transacción tienden a ser mayores en los mercados
políticos que en los económicos (*)
• “In Anticipation of the Marriage of Political and Economic Theory”

16. Arrow (1987, p. 734), la Nueva Economía Institucional “no
pretende responder a las cuestiones tradicionales de la
economía (asignación de recursos y grado de utilización),
sino responder nuevos interrogantes, por qué las
instituciones económicas emergieron de una forma y no de
otra”.
Análisis Social: Cuatro Niveles (Williamson, 2000)
1- Normas Sociales y Evolutivas
2- Reglas Políticas y Estado
3- Estructuras de Gobernanza
4- Análisis económico neoclásico

17. Un mapa de nuevos institucionalismos en ciencias sociales
(Peters, 1999):
•Institucionalismo normativo
•Institucionalismo de elección racional
•Institucionalismo histórico
•Institucionalismo empírico
•Institucionalismo sociológico
•Institucionalismo de representación de intereses
•Institutionalismo internacional
Otros institucionalismos heterodoxos en ciencia económica
hasta la actualidad: Viejo institucionalismo, Perspectivas
evolucionistas, Hayek y la escuela austríaca, ….
Diálogo y puentes entre institucionalismos (Caballero y
Soto, 2015)

18. Comprender las instituciones exige estudiar el
cambio institucional (Kingston y Caballero, 2009)
1- Teorías de Elección Colectiva del Cambio Institucional
(centralizado).
2- Teorías evolutivas del cambio institucional (descentralizado).
3- Teorías que fusionan evolución y diseño.
4- Teorías del cambio de equilibrio (Aoki, 2001, 2007; Greif, 1998,
2006): las expectativas mutuas sobre el comportamiento económico
de los otros pueden configurar instituciones “self-enforcing” y el
cambio institucional es estudiado como un cambio de equilibrio.
Cambio institucional: eficientista, por efectos distributivos, …
Diversidad de teorías del cambio institucional y diversidad
institucional

19. Más allá de las panaceas: Diversidad Institucional
en la Gobernanza de los Comunes
LA EVOLUCIÓN DE LAS CONTRIBUCIONES DE OSTROM:
A) Comunes, instituciones y normas sociales
B) El enfoque del capital social
C) Sistemas Socio-Ecológicos y Gobernanza Policéntrica

20. A- Enfoques Ostromianos: Comunes,
Instituciones y Normas Sociales
• Recurso común: rivalidad, no exclusión (muchos bienes privados fueron
anteriormente comunes: la definición institucional permite la exclusión)
• La Tragedia de los Comunes y los Derechos de Propiedad
• Garrett Hardin (1968): “la lógica inherente a los recursos comunes genera
inmisericordemente una tragedia”
• Gordon (1954): la propiedad de todos es la propiedad de nadie
• Solución institucional: Gobernanza
• Derechos de propiedad: derechos y obligaciones ejercitables sobre los
recursos a lo largo del tiempo.

21. A- Enfoques Ostromianos: Comunes,
Instituciones y Normas Sociales
• Ostrom (1990): “El Gobierno de los Comunes”
• Schlager y Ostrom (1992): derecho de acceso, derecho de
extracción, derecho de gestión, derecho de exclusión y derecho de
alienación/transferibilidad
• Derechos de propiedad pueden ser privados, públicos o emerger
como mecanismos de control social.
• Ni la propiedad pública ni la privada son soluciones óptimas: papel
de las normas sociales
• Comunidades locales: la auto-gestión puede evitar la tragedia de los
comunes y permitir la sostenibilidad: No hay Panaceas

22. B- Enfoques Ostromianos: Capital Social
• Programa del Capital Social: desde Putnam (1993)
• Tres visiones de capital social: confianza, cooperación o conjunto de
redes
• Ostrom (1999) sobre Capital Social: no se desgasta con el uso, no
es fácil de ver ni medir, es difícil de construir externamente, las
intervenciones de los gobiernos afectan al capital social.
• Capital social: Segunda generación de teorías de la acción colectiva.
• Capital Social: Confiabilidad, Redes e Instituciones

23. C- Enfoques Ostromianos: Sistemas Socio-
Ecológicos y Gobernanza Policéntrica
• Análisis y Desarrollo Institucional (Ostrom, 2005): Este marco permite
estudiar como se producen las interacciones, las reglas empleadas por los
participantes para ordenar las relaciones, las condiciones del entorno
biofísico y las características de la comunidad en la que se producen las
interacciones.
• Complejidad, incertidumbre e instituciones. Diversidad institucional
• Programa de investigación sobre: Sistemas Socio-Ecológicos (SSE): Un
SSE es un sistema ecológico intrincadamente afectado y relacionado con
uno o más sistemas sociales, por lo que nunca está totalmente diseñado ni
controlado.
• Los subsistemas claves de un SSE son el sistema del recurso, las unidades
del recurso generadas por el sistema, los usuarios y el sistema de
gobernanza.

24. C- Enfoques Ostromianos: Sistemas Socio-
Ecológicos y Gobernanza Policéntrica
• SSE: Extensión de la NEI hacia cuestiones sociales y ecológicas
• Sistemas policéntricos para hacer frente a la complejidad
• Brondizio, Ostrom y Young (2009), “el papel de las instituciones a
la hora de facilitar la gobernanza ambiental en diferentes niveles
constituye una forma de capital social que es esencial para la
protección a largo plazo de los ecosistemas y el bienestar de
diferentes poblaciones”.
• Ostrom (2008) señala que los economistas institucionales deben
reconocer que “derivar un simple y bonito modelo matemático no es el
único objetivo de nuestro análisis”, y que “podemos causar daño
aplicando a todos los casos una única prescripción institucional basada
en modelos excesivamente simplificados”

25. Conclusiones (I)
• Coase (1999): “Tenemos que tener en cuenta los efectos del sistema legal,
del sistema político, etc. Y si mi impresión es correcta, sus teorías a
menudo tienen una base empírica más fuerte de lo que es habitual en
economía”.
• Las ciencias híbridas son “sorprendentemente fértiles” frente a las puras,
siendo la Nueva Economía Institucional un prototipo de híbrido.
• Importancia del Contexto Histórico e Institucional: “hay diferentes
respuestas para cada país y cada situación histórica” (Coase, 1999).
• Coase (1999): “no existe un único camino para mejorar el sistema
económico porque todo depende de la sociedad en la que se esté”.
• El marco institucional afecta al comportamiento de los individuos y

26. Conclusiones (II)
• Diálogo entre las ciencias sociales: fundamentos teóricos para
revitalizar la economía política
• Mayor conexión con las ciencias cognitivas
• Importancia de las instituciones: teoría para el análisis aplicado, pero
amplia base empírica antes que principios universales
• Políticas públicas centradas en un “second best”
• Efectos a largo plazo de las instituciones de gobernanza, pero
también las políticas públicas importan
• Nuevas Ciencias Sociales Institucionales: Una Moderna Economía
Política (Caballero y Schofield, 2011; con Kselman 2013, 2015)