Este documento discute la importancia de la educación financiera, la protección de los consumidores de servicios financieros y la inclusión financiera. Explica que estos tres elementos forman una "trilogía" necesaria para promover el desarrollo económico, restaurar la confianza y estimular el crecimiento. También describe el trabajo de la OCDE para desarrollar principios de alto nivel sobre estas áreas y su importancia en el contexto del G20.

1. Inclusión +
Educación + Financiera
Protección del Consumidor
José Antonio Ardavín
Director
Centro de la OCDE en México para América Latina
5 . Encuentro de Educación Financiera,
Hacia la Inclusión Financiera Responsable y de Pe$o
5 de junio del 2012
Hotel Camino Real, Cd. de México

2. La OCDE ve a la Educación Financiera
como parte de una “trilogía”:
Combinación requerida para:
– Evitar la miopía, pasividad o
sesgo de los consumidores Educación
– Evitar fraude y engaño Financiera
– Proteger al consumidor de
las quiebras
– Promover acceso
– Proteger los derechos del
Protección
consumidor
Inclusión del usuario
Es necesario un Financiera de Servicios
enfoque integral Financieros
“En el contexto de riesgos crecientes y creciente transferencia de los
riesgos a los usuarios, falta de cobertura y falta de educación y conciencia
financiera; el mejoramiento de la educación financiera, la inclusión y la
protección del consumidor son hoy más necesarias que nunca”.

3. Interconexiones
Global Regional
G20 LATAM
País
…Y otros esfuerzos

4. Educación Financiera
¿Qué es?
• La OCDE ha desarrollado una definición integral y ampliamente reconocida
de la educación financiera, que contempla los diversos pasos que lleva este
proceso de creación de capacidades, desde una mayor conciencia del
tema y el aumento del conocimiento y las aptitudes hasta el cambio en las
conductas:
• "La educación financiera es el proceso mediante el cual los consumidores e
inversionistas mejoran su comprensión de los productos y los conceptos
financieros, por medio de la información, la instrucción o la asesoría
objetiva, desarrollan las capacidades y la confianza para estar
conscientes de los riesgos financieros y las oportunidades, tomar
decisiones informadas, saber dónde acudir para obtener ayuda y tomar
otras medidas eficaces para mejorar su bienestar financiero y su
protección."
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5. Educación Financiera
¿porqué es importante y debe ser atendida
incluso a nivel del G20?
+ En un mundo de crecientes riesgos (financieros), los temas y las políticas
Riesgos relacionados con la educación y la conciencia financieras han ganado una
importancia crucial por varias razones:
• La creciente transferencia de riesgos a los hogares, que son cada vez
más responsables directos de las decisiones financieras esenciales para
su bienestar en el futuro.
+ – Mayor expectativa de vida
Complejidad – Un cambio de esquema de pensiones de prestaciones definidas a aportaciones
definidas
– Mayor responsabilidad individual en los productos de crédito, salud, pensiones
y seguros
– Más familias invierten más ingreso en activos financieros
+ • Incertidumbre y sofisticación del panorama financiero
– Productos más complejos y mayor oferta de productos financieros
Educación
– Exceso de revelación financiera
• Muy bajo nivel de conocimiento y de capacidad financieros de los
individuos en todos los países
– Las personas sobreestiman sus conocimientos y aptitudes financieros
– Falta de confianza de las personas en las instituciones financieras 5
– Los grupos vulnerables se ven particularmente afectados

6. Trabajo de la OCDE en Educación Financiera
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7. Educación Financiera en el marco del G20
Proyecto de la OCDE/INFE sobre estrategias TBD
nacionales
• Encuesta internacional realizada por la OCDE /INFE (2010/2011)
• Desarrollo de Principios de Alto Nivel por el INFE
que serán entregados a los líderes del G20 en Junio
La encuesta cubre:
– 44 países (OCDE y no OCDE)
7 APEC: Australia, Canadá, Japón, Malasia, México, Nueva Zelanda, Perú ,Estados
Unidos
– 33 Países que han implementado/considerado estrategias nacionales
– De forma reciente (post crisis) en la mayoría de los casos
– IMPLEMENTADAS(14):
• Australia 2011),Brasil (2010), Rep. Checa(2010), Ghana (2009), India (2006/2010), Irlanda(2009),
Malasia (2003), Holanda (2008), Nueva Zelanda(2008), Portugal (2011), Eslovenia (2011), España
(2008), Reino Unido(2003), Estados Unidos (2006,2011)
– CONSIDERANDO/DISEÑANDO/EN PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN (19) :
• Canadá, Colombia, Estonia, Indonesia, Kenia, Lituania, Lebanon, Malawi, México, Perú, Polonia,
Rumania, Serbia, Sudàfirca, Suecia, Tanzania, Turquia, Uganda, Zambia
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8. Educación Financiera
Definición de una estrategia nacional
Un enfoque coordinado de la educación financiera, que consiste en un
programa o marco de políticas, que:
• Reconoce la importancia de la educación financiera y define su
significado y alcances a nivel nacional, en relación con las
necesidades nacionales.
• Implica la cooperación de los distintos actores relevantes así como
la identificación de un líder nacional o un ente o consejo
coordinador
• Establece una hoja de ruta para alcanzar objetivos específicos y
predeterminados en un período de tiempo establecido
• Provee asesoría para ser aplicada en programas individuales que
contribuyan de forma eficiente a la estrategia nacional
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9. Protección de los usuarios de servicios financieros
¿Qué es?
• La protección de los consumidores en el ámbito de los
servicios financieros que en ocasiones no es balanceada con
respecto a la protección para las instituciones financieras:
• Angel Gurría, Washington DC, Abril 2012:
“por ejemplo, en el contrato de un instrumento financiero de 170
páginas, muy seguramente hay clausulas de protección del proveedor
financiero que, en caso de disputa, hará referencia al pié de página No. 7 de
la página 95. De forma similar, se requieren mecanismos apropiados que
aseguren que los consumidores financieros pueden fácilmente y
efectivamente reclamar y buscar compensación ante las conductas
inapropiadas de los intermediarios financieros”
9

10. Protección de los usuarios de servicios financieros
¿porqué es importante y debe ser atendida
incluso a nivel del G20?
+
Confianza
“La protección eficaz de los usuarios financieros ayudará a
restablecer la confianza en el buen funcionamiento de los
mercados de productos y servicios financieros. Sin la
confianza de los consumidores se puede poner en entredicho
la recuperación económica mundial y el crecimiento. Si bien la
+
crisis financiera ha sido el catalizador de la preocupación
Estabilidad
Financera global por estas cuestiones, éstas son de interés tanto para
las economías avanzadas como emergentes, en tanto
trabajamos para eliminar los obstáculos, las restricciones y
+ distorsiones en el mercado .”
Crecimiento
Innovación
Angel Gurría, Secretario General de la OCDE, 14 Octubre 2011.

11. Protección de usuarios de servicios financieros
Trabajo de la OCDE
• La OCDE ha estado activa en este tema por más de 30
años. Su primera recomendación en 1977
• Principal prioridad de los Comites de la OCDE
(Committee on Financial Markets (CMF) y del Insurance
and Private Pensions Committee)
• Trabajo de relevancia para otros comités: Consumer
Policy Committee (Consumer Policy Toolkit 2010) y
Competition Committee Work desarrollada por el OECD
Task Force on financial consumer protection
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12. Protección de usuarios de servicios financieros
G20 high level principles on financial consumer protection
adoptados en la Cumbre de Cannes
Desarrollados por la OECD Task Force on financial consumer
protection , en cooperación con los países del G20, el FSB y
otros organismos internacionales, y sujeto a consulta pública.
Abarca:
• Marco Legal, regulatorio y de supervisión
• Papel de los Cuerpos Supervisores
• Trato equitativo y justo a los consumidores
• Transparencia y diseminación de información
• Concientización yEducación Financiera
• Conducta Responsable de las Empresas Proveedoras e
Intermediarios de Servicios Financieros
• Protección de los activos del consumidor contra fraude y uso
indebido
• Protección de Datos Personales y Privacidad
• Manejo de Quejas y Restauración de daños 12
• Competencia

13. Inclusión Financiera
¿Qué es?
• La necesidad, principalmente de los países emergentes, pero no
exclusivamente, de acercar los productos financieros a una parte de la
población que no tiene acceso a los mismos, a un precio
asequible, cerrándoles por tanto una puerta a la seguridad, a la calidad de
vida y al emprendimiento.
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14. Inclusión Financiera
¿porqué es importante y debe ser atendida
incluso a nivel del G20?
+
Acceso • Es una prioridad para el desarrollo. Cerca de 4 mil millones de
personas no tienen acceso adecuado a servicios financieros.
Una gran parte de ellos viven en países en desarrollo, donde
la mayoría de la población no tiene acceso confiable a
+ productos financieros básicos como ahorro y crédito.
Desarrollo
Económico
Fuente: Banco Mundial

15. Inclusión Financiera
Fuente: Banco Mundial

16. Inclusión Financiera en el marco del G20
• El tema es liderado por el Banco Mundial
• México ha propuesto crear un sub grupo en el
marco del Global Partnership for Financial
Inclusion que cubriría educación
financiera, protección al usuario de servicios
financieros e inclusión financiera.
• La OCDE da la bienvenida a este enfoque de la
trilogía, que toma las fortalezas institucionales de la
OCDE, FSB, Banco Mundial en un enfoque
complementario.
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17. En suma,
La educación financiera, la protección del consumidor
financiero y la inclusión financiera son herramientas
complementarias e indispensables para el desarrollo,
restaurar la confianza y el crecimiento económico
– La educación financiera debe comenzar en la escuela, y
enfocarse en áreas prioritarias tales como las pensiones,
crédito, ahorro y conciencia del riesgo. Debe otorgar un
papel preponderante a las instituciones financieras cuya
responsabilidad debe ser motivada y monitoreada.
– La educación es una estrategia de inclusión financiera y
debe enfocarse en las necesidades de grupos vulnerables
– La protección de los usuarios de servicios financieros
es un complemento indispensable enfocado en cerrar la
asimetría de información entre proveedores y usuarios.
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