ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA
TEMA: SEGUNDO AVANCE
CATEDRA: ADMINISTRACION FINANCIERA I
CATEDRATICO: Lic. MANUEL DE JESUS ...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
ÍNDICE
Introducción ................................................
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
Naturaleza del Servicio.............................................
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
Análisis de cadena de valor.........................................
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
8.1 ADMINISTRACION DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE………………
8.1.1 SISTEMA...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
8.1.2.1.2.6 EN QUE SE INVERTIRA EL EXCEDENTE……………………..
8.1.3 ESTR...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
8.2.3.4 EVALUACION DE LA POLITICA DE DESCUENTOS POR
PRONTO PAGO……...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
8.3.3.6 AJUSTE EN LA PROYECCION DE POLITICAS DE
CAPITAL DE TRABAJ...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
PRONOSTICO FINANCIERO A CORTO PLAZO
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
INTRODUCCIÓN
La importancia de las entidades hoy en día no solo s...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
OBJETIVOS
General:
Aplicar los conocimientos adquiridos relaciona...
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8. Exponer la Administración del cuentas por cobrar a través del ...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
formularios y las Artes Graficas con una alta calidad y aceptació...
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Honduras creando la empresa Honfuforms, S.A. con el mismo sistema...
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Salvador, es hoy en día una Empresa a nivel centroamericano con u...
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Poligono D-7 # 3
Teléfono: (503) 2669 3261 (503) 2669 3259
Email:...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
Telefax: (504) 556 5046
Email:forconsanpedrosula@grupoforcon.com
...
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 Departamento de contabilidad: que tiene un auxiliar y las secci...
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ORGANIGRAMA DE FORCON, S. A. DE C. V. (EL SALVADOR)
19
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
GENERALIDADES DEL NEGOCIO
FORCON EL SALVADOR,, S.A. de C.V. es un...
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mejor tecnología, que les permita tener un mejor crecimiento, a t...
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 Integridad
 Excelencia
 Personal capacitado
 Honradez
 Dign...
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 Dentro de las fortalezas de Forcon El Salvador, se puede destac...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
 Además el papel de un superior es orientar y apoyar para lograr...
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Se capacita al personal constantemente y posee personal idóneo pa...
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 La carga laboral no está muy bien distribuida ya que algunos pu...
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Que es le mas importante porque de acuerdo a este se rige dentro ...
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© AMBIENTE SOCIAL Y CULTURAL
Se posee un ambiente agradable con b...
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fuerte se solicita un anticipo del 50% para garantizar el pedido....
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4- Dibujar círculos alrededor de cada grupo estratégico, procuran...
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su conveniencia pero estos no pueden ser a su vez superiores a la...
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Los productos elaborados por Forcon El Salvador, en la actualidad...
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• Servigraf, S.A. de C.V.
ANÁLISIS DE CADENA DE VALOR
Las activid...
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 Solicitudes de compra : Todas las solicitudes de compra de merc...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
 Los faltantes de materias primas y productos terminados para la...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
plantas, se cargará a los Departamentos respectivos, todos los ga...
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renglón y en las bodegas de producto terminado se cargará a las á...
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El personal del grupo Forcon El Salvador, cuenta con un recurso h...
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Vende Formularios, de alta calidad y de precios bajos, tales como...
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Rollos de papel en blanco o impresos con logotipos o publicidad, ...
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FASES DE LA EMPRESA
Forcon El Salvador, emprendió una rápida expa...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
 Mantener un clima laboral agradable
 El personal que trabaja e...
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Las finanzas por su carácter multidisciplinario hacen uso de dife...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
FORMAS ARTES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V.
BALANCE GENERAL AL 31 DE D...
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FORMAS ARTES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS DEL 0...
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ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTES $371,972.66 PASIVOS CORRIENTES $283,084...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
VENTAS 1,366,180.01
VENTAS LOCALES 1,366,180.01
Formularios Conti...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
ACTIVOS CORRIENTES $328,122.94 PASIVOS CORRIENTES $245,736.92
Efe...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
VENTAS 1,525,344.65
VENTAS LOCALES 1,522,464.83
Formularios Conti...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVOS CORRIENTES $311,869.52 PASIVOS...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
VENTAS 1,560,603.89
VENTAS LOCALES 1,560,603.89
Formularios Conti...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
INFORME DE INCONSISTENCIAS E INCOHERENCIAS
 Encontramos que la e...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
ESTADOS FINANCIEROS HISTÓRICOS REESTRUCTURADOS
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DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
56
Estado de Resultados 2004 2005 2006 2007 2008
Ventas Netas 1,0...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
La introducción de la información para su reestructuración no sol...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
ANÁLISIS METODO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES
Variación anual en va...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
Balance General Variación anual en valores absolutos Variación an...
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Otros Pasivos Corrientes -24,336.62 -28,871.45 0.00 0.00 -45.74% ...
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 FECTIVO Y EQUIVALENTES
Análisis e Interpretación: Para el año 2...
DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.
Análisis e Interpretación: Tomando como referencia inicial el año...
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Análisis e Interpretación: Al cierre del 2004 nos encontramos con...
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Análisis e Interpretación: Nos encontramos ante las inversiones e...
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Análisis e Interpretación: Para el año 2005 la deuda de Forcon, S...
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Análisis e Interpretación: Por la parte de los ingresos obtenido ...
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Análisis e Interpretación: El costo de ventas es uno de los facto...
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Las utilidades juegan un papel muy imponte dentro de la compañía,...
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ANÁLISIS AÑO BASE
En valores absolutos En porcentajes año base 20...
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Balance General 2004 2005 2006 2007 2008 2004 2005 2006 2007 2008...
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Pasivo no Corriente 0.00 0.00 243,793.39 189,812.22 145,669.67 10...
Forcon (trabajo final de admon  f. 1) financiera uno
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  1. 1. ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA TEMA: SEGUNDO AVANCE CATEDRA: ADMINISTRACION FINANCIERA I CATEDRATICO: Lic. MANUEL DE JESUS FORNOS GRUPO TEORICO: 01 EQUIPO DE TRABAJO: 2 ALUMNOS: CARNÉ FLORA CECILIA FERNANDEZ ABARCA FA04002 MARIA GLORIA DEL CARMEN FUENTES FF85055 ANA EVANGELINA VALDEZ LOZANO VL96002 LIGIA CECILIA HERNANDEZ LANDAVERDE HL02001
  2. 2. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. ÍNDICE Introducción ................................................................................................... Objetivos........................................................................................................ Contenido ........................................................................... No de paginas GENERALIDADES DE FORCON, S. A DE C. V. Y SU ENTORNO........... Descripción formal de FORCON................................................................. Tipo de sociedad............................................................................................ Fundación e historia....................................................................................... Ubicación........................................................................................................ Estructura organizativa................................................................................... Organigrama FORCON, S.A. de C.V. ………………………………………… Generalidades del negocio............................................................................. Definición del Negocio.................................................................................... Necesidades del mercado que satisface…………………………………………………….………….. Misión, Visión ................................................................................................ Principios…………………………………………………………………………………… Valores…………………………………………………………………………………… Objetivos…………….…………………………………………………………………… Metas…………………………………………………………………………… Análisis de Auditoría Interna (Fortalezas y Debilidades) Fortalezas....................................................................................................... Debilidades..................................................................................................... 2
  3. 3. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Naturaleza del Servicio.................................................................................. Capacidad Gerencial...................................................................................... Capacitación .................................................................................................. Sistema de Información Gerencial................................................................. Inventarios...................................................................................................... Eficiencia de Personal......................................................................................................... Capacidad Financiera .................................................................................. Análisis de Auditoria Externa (oportunidades y Amenazas) Macroambiente............................................................................................... Ambiente Económico .................................................................................... Análisis Político Legal ................................................................................... Ambiente Tecnológico ................................................................................... Ambiente Ecológico ....................................................................................... Ambiente social y cultural .............................................................................. Características económicas de la industria………………………………….. Tamaño del Mercado .................................................................................... Alcance de rivalidad competitiva ................................................................... Facilidad de entrada y salida ........................................................................ Ritmo de Cambio tecnológico ....................................................................... Diferencia entre productos rivales ................................................................. Necesidades de capital.................................................................................. Fuerzas motrices que impulsan cambios....................................................... Mapa de grupos estratégicos………………………………………..….. Análisis de las cinco fuerzas.......................................................................... 1a) Rivalidad entre competidores........................................................ 2 a) Amenaza de nuevos competidores.............................................. 3 a) Amenaza de productos sustitutos................................................ 4 a) Poder de negociación de clientes................................................ 5 a) Poder de negociación de proveedores........................................ 3
  4. 4. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Análisis de cadena de valor........................................................................... Actividades primarias..................................................................................... Actividades secundarias ................................................................................ Factores claves de éxito................................................................................. Estrategias de la entidad................................................................................ Análisis e Interpretación de Estados Financieros ........................................ Materia prima del análisis............................................................................... Informe de inconsistencias e incoherencias.................................................. Reestructuración de Estados Financieros..................................................... Análisis de Estados Financieros Método de aumentos y disminuciones........................................................... Análisis e interpretación Método de año base....................................................................................... Análisis e interpretación Método de Análisis Combinado..................................................................... Análisis e interpretación Método de base común.................................................................................. Análisis e interpretación Método de razones financieras...................................................................... Análisis e interpretación Informe a la gerencia...................................................................................... Propuestas para la toma de decisiones operativas de financiamiento e inversión. VII. ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO……………………… 7.1. POLITICAS DE CAPITAL DE TRABAJO APLICADAS HISTORICAMENTE POR LA ENTIDAD………………………….……… 7.2. PERFIL DEL INVERSIONISTA…………………………………………… VIII INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO…………………………..…. 4
  5. 5. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. 8.1 ADMINISTRACION DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE……………… 8.1.1 SISTEMA DE EFECTIVO DE LA ENTIDAD…………………………... 8.1.1.1 GENERACION DE ENTRADAS………………………………………… 8.1.1.2 DESTINO DEL DINERO………………………………………..………. 8.1.1.3 CONTROL INTERNO DEL EFECTIVO……………………………..…. 8.1.1.4 POLITICAS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES: PRINCIPIOS QUE RIGEN LA ADMINSITRACION Y EL CONTROLINTERNO DE EFECTIVO…………………………………………………………... 8.1.1.5 RAZONES POR LAS QUE LA ENTIDAD MANTIENE EL EFECTIVO O INVIERTE EN TITULOS VALORES NEGOCIABLES…………………………………………………………. 8.1.2 DETERMINACION DE LA DEMANDA DE DINERO EN LA ENTIDAD……………………………………………………………….. 8.1.2.1 JUSTIFICACION Y SUSPUESTOS DEL MODELO TOBIN-BAUMOL……………………………………………………….. 8.1.2.1.1 JUSTIFICACION DE LA ADOPCION DEL MODELO TOBIN- BAUMOL……………………………………………………………..… 8.1.2.1.2 SUPUESTOS DEL MODELO DE TOBIN BAUMOL……………. 8.1.2.1.2.1 DETERMINACION DE T………………………………….….….. 8.1.2.1.2.2 DETERMINACION DE K………………………………………….. 8.1.2.1.2.3 DETERMINACION DE F………………………………………….. 8.1.2.1.2.4 APLICACIÓN DEL MODELO ES EXCEL………………………. 8.1.2.1.2.5 DETERMINACION DE LA DEMANDA DE DINERO………..… 5
  6. 6. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. 8.1.2.1.2.6 EN QUE SE INVERTIRA EL EXCEDENTE…………………….. 8.1.3 ESTRATEGIAS PARA LA ADMINISTRACION DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES. ……………………………….... 8.1 ADMINISTRACION DE CUENTAS POR COBRAR…………..... 8.2.1 CONTROL INTERNO DE CARTERA……………………………… 8.2.2 POLITICAS DE CREDITO……………………………………..….. 8.2.2.1 CRITERIOS PARA EL OTORGAMIENTO DE CREDITO………. 8.2.2.2 PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CREDITO……………….. 8.2.2.3 CRITERIOS PARA EL ANALISIS CREDITICIO………………….. 8.2.2.4 EVALUACION DE LAS POLITICAS DE CREDITO……….…..…. 8.2.2.4.1 EVALUACION DEL IMPACTO DE LA POLITICA APLICADA SOBRE RENTABILIDAD, RIESGO, CCE, CO, CT, NIVEL DE INVERSION EN ACTIVOS………………………………………..…. 8.2.2.4.2 EVALUACION DEL IMPACTO DE LA POLITICA APLICADA SOBRE LA UTILIDAD MARGINAL Y LOS RESULTADOS……… 8.2.3 POLÍTICA DE COBRO………………………………………………. 8.2.3.1 CRITERIOS PARA EL SEGUIMIENTO Y RECUPERACIÓN DE CARTERA……………………………………………………………... 8.2.3.2 PROCESO DE SEGUIMIENTO Y RECUPERACIÓN DE CARTERA……………………………………………………...……..…. 8.2.3.3 CUADRANTE DE RIESGO………………………………..……..……. 6
  7. 7. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. 8.2.3.4 EVALUACION DE LA POLITICA DE DESCUENTOS POR PRONTO PAGO……………………………………………………….. 8.2.3.5 TECNICAS PARA LA RECUPERACION DE CARTERA…………... 8.2.4 ESTRATEGIAS DE CAPITAL DE TRABAJO RELACIONADOS CON CRÉDITOS Y COBROS………………………………………. CONCLUSION……………………………………………………………….……. 8.3 ADMINISTRACION DE INVENTARIOS………………………………... 8.3.1 LOS INVENTARIOS EN LA ENTIDAD…………………………… . 8.3.1.1 CLASIFICACION……………………………………………… 8.3.1.2 CONTROL INTERNO …………………………………………. 8.3.1.3 SISTEMA DE REGISTRO …………………………………….. 8.3.1.4 METODO DE VALUACIÓN………………………………….. 8.3.1.5 SISTEMA DE COSTEO ……………………………………….. 8.3.2 LOGISTICA DE LOS INVENTARIOS EN LA ENTIDAD……….. 8.3.2.1 MODELO DE LOGISTICA -PROCESO DE COMPRA………. 8.3.3 MODELO DE GESTION DE INVENTARIOS EOQ………………. 8.3.3.1 SUPUESTOS DEL MODELO EOQ …………………………… 8.3.3.2 DETERMINACION DE D……………………………………... 8.3.3.3 DETERMINACION Ca………………………………………… 8.3.3.4 DETERMINACION Cp.………………………………………… 8.3.3.5 APLICACIÓN DEL MODELO EN EXCEL…………………… 7
  8. 8. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. 8.3.3.6 AJUSTE EN LA PROYECCION DE POLITICAS DE CAPITAL DE TRABAJO ……………………………………... 8.3.4 ESTRATEGIAS PARA LA ADMINISTRACION DE INVENTARIOS FINANCIAMIENTO DE CAPITAL DE TRABAJO 9.1 ADMINISTRACION DE PASIVOS CORRIENTES……………………….. 9.3.1 DETERMINACION DE LAS NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO DE LA ENTIDAD …………………………………. 9.3.1.1 DE COSTO CERO, ESPONTÁNEAS, SIN GARANTIA Y FLUCTUANTES…………………………………………………………. 9.3.1.2 DE COSTO CERO, ESPONTÁNEAS, SIN GARANTIA Y PERMANENTES…………………………………………………………. 9.3.1.3 DE COSTO CERO, ESPONTÁNEAS Y CON GARANTIA…………... 9.3.1.4 DE COSTO FIJO, NO ESPONTÁNEO Y SIN GARANTIA…………… 9.3.1.5 DE COSTO FIJO, NO ESPONTÁNEO Y CON GARANTIA………….. 9.3.1.6 DE COSTO FIJO, NO ESPONTÁNEO Y CON GARANTÍA ALTERNATIVOS…………………………………………………………. 9.3.2 ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO QUE DISPONE LA ENTIDAD 9.3.3 COSTO DE LAS ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO QUE DISPONE LA ENTIDAD…………………………………………….. 9.3.4 SATISFACCION DE LAS NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO MEDIANTE LAS ALTERNATIVAS QUE DISPONE LA ENTIDAD SEGÚN PERFIL DE RIESGO. ………… 9.3.6 ESTRATEGIAS PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO ………………………………………………………….. 9.3.5 ILUSTRACION DEL PROCESO PARA SOLICITAR UN CRÉDITO BANCARIO PARA CAPITAL DE TRABAJO……………………………. 8
  9. 9. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. PRONOSTICO FINANCIERO A CORTO PLAZO ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA ……………………………………. BALANCE GENERAL PROFORMA……………………………………………. CONCLUSION………………………………………………………………………… 9
  10. 10. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. INTRODUCCIÓN La importancia de las entidades hoy en día no solo se mide por lo grande que esta puede ser, los administrados o propietarios de las entidades transcienden en sus análisis y se enfocan en todos y cada uno de los factores que están rodeando el entorno de la empresa, sea este de carácter externo e interno, sobre esta base realizan diagnósticos que les permiten medir tanto financiera como económicamente la situación real de la entidad. El diagnostico realizado a Forcon, S.A. de C.V. ha permitido determinar la posición en la que se encuentra respecto a todos aquellos factores que le rodean y que pueden estar afectándole directa o indirectamente. 10
  11. 11. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. OBJETIVOS General: Aplicar los conocimientos adquiridos relacionados a los diagnostico financiero en la Empresa FORCON, S.A. de C.V. Específicos: 1. Determinar la situación financiera de la empresa en Estudio. 2. Identificar los factores que afectan el desarrollo de la entidad. 3. Presentar en qué consiste la Administración del Capital, de Forcon mediante la adopción de la política Moderada. 4. Realizar la proyección de los Estados Financieros Proforma 5. Expresar el análisis de los resultados obtenidos mediante la proyección de los Estados Financieros. 6. Determinar estrategias del Capital de Trabajo y la conversión del efectivo y equivalentes. 7. Presentar la administración del efectivo y la demanda de dinero de Forcon. 11
  12. 12. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. 8. Exponer la Administración del cuentas por cobrar a través del control interno mediante criterios de evaluación crediticia y la oportuna recuperación en los cobros DIAGNOSTICO FINANCIERO Forcon El Salvador, S.A. de C.V. ANÁLISIS DE LA IDENTIDAD CORPORATIVA GENERALIDADES Y ENTORNO DE “FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.” DESCRIPCIÓN FORMAL DE “FORCON EL SALVADOR, S.A.” Forcon El Salvador, S.A. de C.V., es parte de un Grupo de Empresas a nivel centroamericano la cual tiene su casa matriz en Guatemala y tiene 42 años de estar en el mercado, con operaciones relacionadas con la impresión de 12
  13. 13. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. formularios y las Artes Graficas con una alta calidad y aceptación en los mercados de los países de Centro América creando una fuerte competencia a otras como Moore de Centroamérica y Formularios Standar. Dedicado especialmente a la producción y distribución de todo tipo de Formularios en forma continua así como Tipo Snap, Cheques vouchers y documentos de valor relacionados con bancos, documentos Fiscales, etc. Hacia el año 1994 en el Salvador se fundó una imprenta para complementar las necesidades de los clientes con productos en block y hojas sueltas, Brochures, Revistas, Cajas, Calendarios de todo tipo, Tarjetas de presentación y todo lo relacionado con las Artes Graficas, con la modalidad que cada cliente tiene una forma muy personalizada. TIPO DE SOCIEDAD La Sociedad se constituye bajo la denominación de Sociedad Anónima de Capital Variable. FUNDACIÓN E HISTORIA En los años de 1967, se fundo en la Ciudad de Guatemala con un pequeño grupo de Empresarios con las ideas de introducir el mundo de las artes graficas con maquinaria bastante rudimentaria y se llevo un largo periodo crecer y con muchas dificultades del mercado de esa época. Poco a poco fue introduciéndose en Costa Rica, quien se convierto en una buena fuente de empleos para los dos países, pues, al inicio fue como mini sucursal donde se generaban solamente los pedidos los cuales vía correo o encomienda se hacían llegar hacia Guatemala y el trasporte del producto era atravesando los países en camiones o furgones, hasta que se interesaron otros Empresarios de ese otro país y decidieron invertir en Forcon Costa Rica que nació por las dificultades de la distancia, creciendo de una manera muy importante pues ya se esta haciendo el producto en el mismo país. Mientras tanto se inicio el proceso en 13
  14. 14. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Honduras creando la empresa Honfuforms, S.A. con el mismo sistema de trabajo coordinando con la Ciudad de Guatemala las entregas de las órdenes y productos, proceso que a la fecha se mantiene. Dos accionistas salvadoreños tuvieron la iniciativa en 1994 para crear en el Salvador la Empresa FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V., juntamente con dos altos funcionarios de la Empresa de Guatemala para trabajar bajo el mismo sistema, aunque la tecnología hace los mecanismos un poco más fácil y se elaboran los productos en Guatemala y se transporta hacia el Salvador. Pero 3 años después se incorpora maquinaria para elaborar producto tipo block (que va engomado de algun extremo) similar al snap que en Guatemala se elabora, generando una serie de productos que en su mayoría complacería un poco mas a los clientes de la mediana y pequeña Empresa cuyas necesidades eran con formularios en block y sueltos (Producto que no puede elaborarse en casa matriz de Guatemala). Forcon El Salvador, vivió largos y penosos años en su etapa inicial de organización y crecimiento. En la etapa de construcción y comienzo de operaciones, tuvo que adaptarse a nuevas tecnologías, dedicarse a la capacitación de personal, enfrentarse a una fuerte competencia de empresas dedicadas a la misma rama que podían ofrecer mejores precios por su trabajo en menores cantidades. (Pues para poder cubrir las producciones solo se trabajaba producto en mas de 2.0 millares), cosa que a la pequeña empresa no le era rentable y se avocaban a las mini imprentas. Forcon El Salvador, tuvo que conquistar la confianza del mercado con la calidad y la fecha de entrega con el producto hecho en la región como política fundamental y mejorar en políticas de: adquisición de materias primas; de comercialización y de exportación, cambios que han tenido impacto notablemente favorable en las operaciones de Forcon El Salvador, y en sus rendimientos económicos. Una administración perseverante y dinámica - y al concurso de sus funcionarios empleados y trabajadores concienzudamente dedicados a la obra - Forcon El 14
  15. 15. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Salvador, es hoy en día una Empresa a nivel centroamericano con una muy buena aceptación en el mercado de las Artes Graficas. La ultima en nacer es Forcon Nicaragua hace unos diez años, fundada por los mismos accionistas de El Salvador bajo el mismo sistema de trabajo, y con el paso del tiempo crearon los dos tipos de mercado: forma continua que esta actualmente coordinada con Forcon Costa Rica para la elaboración del producto (ya no viaja a Guatemala) y Forma de Block la cual así como en el Salvador se trabaja internamente. UBICACIÓN La entidad actualmente se cuenta con dos plantas en Forma Continua; una en Costa Rica que cubre mercado de Nicaragua y el local, la otra en Guatemala que cubre la producción de El Salvador y su localidad siendo esta planta la casa Matriz. La producción de Forma en Block de Imprenta también consta de dos plantas: La fundada en Nicaragua que abarca el mercado de Costa Rica el cual tiene poca demanda en esa especialidad y la Sede en El Salvador que cubre necesidades de Honduras y Guatemala. UBICACIÓN A NIVEL NACIONAL FORCON-EL SALVADOR Boulevard Constitución y 3ª. Calle poniente Pasaje San Jose # 300, Colonia Escalon Ciudad de San Salvador Tel. (503) 2279 2280 Telfax: (503) 2298 3783 Email:forconelsalvador@grupoforcon.com OFICINA REGIONAL DE SAN MIGUEL Urbana Satelite de Oriente Calle Andromeda 15
  16. 16. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Poligono D-7 # 3 Teléfono: (503) 2669 3261 (503) 2669 3259 Email:forconsanmigel@grupoforcon.com UBICACIÓN A NIVEL REGIONAL FORCON-GUATEMALA 13 Avenida B 24-05, Zona 13 Ciudad de Guatemala PBX: (502) 23279898 – (502) 2360 0201 TELEFAX: (502) 23279899 Email:ventas@grupoforcon.com OFICINA REGIONAL DE QUETZALTENANGO Calle Rodolfo Robles 19-37, Zona 1 Edificio Torre Empresarial Tel. (502) 7761 0144 y 7765 0482 Telefax: (502) 7765 0482 Email:forconquetzaltenango@grupoforcon.com FORCON-TEGUCIGALPA Colonia Ruben Dario Block M # 8 MDC ½ cuadra antes del cenaculo Tegucigalpa, Honduras Teléfono (504) 232 2490 Telefax: (504) 239 7957 Email: forcontegucigalpa@grupoforcon.com FORCON-SAN PEDRO SULA 17 avenida sur oeste entre 12 y 13 calle Colonia Villalta Eugenia San Pedro Sula, Honduras Teléfono (504) 556 5091 16
  17. 17. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Telefax: (504) 556 5046 Email:forconsanpedrosula@grupoforcon.com FORCON-NICARAGUA Ruta Maya 1 cuadra arriba ½ al lago de Managua Teléfono: (505) 268 3822 y 268 3823 Telefax: (505) 268 3820 ESTRUCTURA ORGANIZATIVA Nuestro trabajo será enfocado en El Salvador, La Junta Directiva es el órgano ejecutivo de la Empresa y tiene a su cargo la representación legal de la misma quien ha cedido un amplio poder administrativo a la Gerencia Financiera. La Gerencia Financiera es la unidad de apoyo de la presidencia quien podrá designar además, Gerentes, Jefes de Departamento y Supervisores que colaboren en la administración directa de la Empresa, asignándoles los deberes y facultades que creyere convenientes. La Gerencia Financiera es la unidad de organización principal de la Empresa, tiene a su cargo los registros financieros (Departamento de Arte y diseño, compras, Planta de Producción local, contabilidad), presentación de estados financieros de situación de la empresa así como la de cumplimiento legal de las actividades de la misma y están distribuidas en Departamentos:  Departamento de Arte y Diseño tiene un responsable que es el Informático y a la vez esta formado por secciones: Precosteo, control de calidad y diseño grafico. 17
  18. 18. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.  Departamento de contabilidad: que tiene un auxiliar y las secciones de: Cobros y Facturación, Despacho, bodegas (materias primas) y recepción.  Departamento de Producción: tiene secciones como: Prensistas, Acabado, negativado y control de calidad. La Gerencia de Ventas es la unidad de distribución y comercialización de los productos, tiene a cargo la investigación y estudios de mercado, coma la de crear políticas de venta que satisfagan la demanda en el mercado. 18
  19. 19. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. ORGANIGRAMA DE FORCON, S. A. DE C. V. (EL SALVADOR) 19
  20. 20. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. GENERALIDADES DEL NEGOCIO FORCON EL SALVADOR,, S.A. de C.V. es una empresa que ha luchado y sigue luchando por mantener el lugar que le han dado sus clientes, ya que les brinda todo lo necesario en la rama de la impresión. Todos los productos que FORCON EL SALVADOR,, S.A. de C.V. elabora y distribuye son producidos con materias primas de primera calidad y según las normas de seguridad cuando sea necesario, así como las leyes que rigen al mercado. . DEFINICIÓN DEL NEGOCIO DE “FORCON EL SALVADOR, S.A.” FORCON EL SALVADOR,, S.A. DE C.V. es un grupo de Empresas dedicado especialmente a la producción y distribución de formularios impresos en papel continua así como documentos en block y sueltos, con atención personalizada a sus clientes, avanzando en lo posible con la mejor tecnología, capacitando a su personal, ayudando a sus clientes a comprar eficientemente por medio de controles de inventarios de papelería y asesoría sobre mejoras en los artes de sus formularios. NECESIDADES DEL MERCADO QUE SATISFACE Forcon El Salvador, S. A. de C.V. produce muchos productos clasificados como: Papelería todo lo relacionado a Documentos Fiscales: (Facturas, Comprobantes de Crédito Fiscal previa autorización de las autoridades en competencia), Quedan, orden de pedido, Documentos de seguridad de bancos, hojas membreteadas, Sobres para planillas, etc. Propaganda y publicidad en planta local: Brochures, Revistas y ayuda de memorias anuales, calendarios, Tarjetas de presentación. MISIÓN Somos una empresa que brinda un servicio de alta calidad en la producción y comercialización de formularios, procesos de comunicación y almacenamiento de la información comercial, reflejándose en la maximización del beneficio de los clientes busca superar las necesidades y expectativas de nuestros clientes, ofreciéndoles la 20
  21. 21. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. mejor tecnología, que les permita tener un mejor crecimiento, a través de nuestros productos y servicios, los cuales se transforman en crecimiento y cumplimiento de obligaciones forma, mayor rentabilidad y beneficio para ellos. Asesorándoles continuamente en las mejores prácticas, para el uso adecuado de nuestros productos, y cuidando siempre el medio ambiente y la economía de los mismos. VISIÓN Consolidar a la empresa como líder en el Mercado de las artes graficas, tanto en el ámbito nacional como centroamericano, con las más altas normas de calidad, para satisfacer los más refinados requerimientos del Mercado, a los precios más competitivos, utilizando tecnología novedosa y manteniendo el mejoramiento continuo de excelencia y tiempo de respuesta Llegar a ser la empresa líder en Centroamérica en la producción y distribución, reconocida especialmente por tener excelencia en el servicio, y contar con el personal más calificado y ética profesional en todas las áreas de la empresa. PRINCIPIOS 1. Unidad 2.Respeto a la dignidad humana 3. Solidaridad 4.Fortaleza 5. Poder Transformador VALORES Los valores que se poseen en Forcon El Salvador, son aplicados para mantener un buen status Organizativo y a nivel social dentro del mercado.  Ética profesional  Honestidad  Eficiencia  Responsabilidad  Lealtad 21
  22. 22. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.  Integridad  Excelencia  Personal capacitado  Honradez  Dignidad, respeto y cortesía para el trato hacia lo clientes  Escuchar a los clientes y asesorar sus compras  Respuesta a los clientes con información precisa, completa  Considerar a los empleados como el motor de fuerza  Respetar el medio ambiente OBJETIVOS  La empresa tiene como objetivo asesorar a nuestros clientes en la realización y creación de los formularios comerciales y de valor que satisfagan la necesidad de un sistema de información, control y almacenamiento de la información comercial.  Ser la empresa líder en Centroamérica en la producción y distribución de productos de Forma Continua y Block así como dar la mejor asesoría a los clientes para que realicen buenas compras  Ser reconocida especialmente por tener excelencia en el servicio y trato hacia nuestros clientes. METAS  Llegar a ser el numero uno en aceptación y utilización de nuestros productos por parte del sector Comercio e Industria.  Establecer una relación mutua entre clientes y la empresa para maximizar la confianza ANÁLISIS DE AUDITORÍA INTERNA (FORTALEZAS Y DEBILIDADES) FORTALEZAS 22
  23. 23. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.  Dentro de las fortalezas de Forcon El Salvador, se puede destacar el servicio al cliente, ya que ellos tienen una serie de actividades que ayudan al cliente a comprar el producto no a botar su dinero en la papelería.  Servicio de atención personalizada pues como el producto es para cada cliente ningún producto puede servirle a otro cliente  Tiempo de entrega el cual ha mejorado la competencia.  La estructura organizativa de Forcon El Salvador, muestra una conexión de información fluida entre cada departamento que están regidos por una junta directiva, porque un departamento de una empresa industrial como esta todo esta interrelacionado ya que la información debe de pasar por cada departamento correspondiente y los de arriba se mantienen informados.  Forcon El Salvador, en la planeación de metas están al alcance, estos planes son a largo plazo y que es una entidad bien establecida y su personal esta incluido en esas metas ya que el capital humano es primordial para Forcon El Salvador.  Como parte de la coordinación esta el buen desempeño de producción junto con productos terminados, bodega, despacho, etc..  Se capacita al personal constantemente y posee personal idóneo para cada puesto ya que cuando hay una plaza se busca dentro del grupo la persona adecuada y se le promueve y cuando se contrata personal nuevo según la necesidad se busca con conocimientos sobre el campo.  Los recursos que posee Forcon El Salvador, para maximizar el valor del dinero son:  Sistema de informática y Tecnología de Punta  Recursos humanos  Capital monetario  Activos fijos  Activos intangibles  Los supervisores al igual que los gerentes si poseen un contacto con su subalterno esto para que haya una buena interpretación de ordenes y así también de relaciones personales con los jefes. 23
  24. 24. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.  Además el papel de un superior es orientar y apoyar para lograr los objetivos propuestos. DEBILIDADES  No posee políticas adecuadas de crédito porque no hace investigaciones previas.  Un alto porcentaje de mora, pues existen muchas negociaciones inadecuadas y el pago de comisión a los vendedores se da al momento que el cliente firma la orden de producción sin haberla producido y alguna veces no queda de acuerdo y no la paga  Poca planificación del equipo de ventas generando una fluctuación en la producción.  Una confianza excesiva y poco control en los empleados generando abusos de confianza (en algunos extraen dinero de los cobros). NATURALEZA DEL SERVICIO Forcon El Salvador, S.DE C.V. de C.V. es una Imprenta que presta un servicio de alta calidad, realiza los trámites necesarios ante la Superintendencia de Administración Tributaria, ante los bancos del sistema y ofrecemos un servicio personalizado para diseñar y diagramar sus formularios, ofreciendo una alta calidad en impresión de acuerdo a normas internacionales, empaque adecuado y entrega en sus oficinas. Para garantizar la calidad de sus productos, somos importadores de nuestras materias primas, contando con los molinos internacionales con altas normas de calidad CAPACIDAD GERENCIAL La estructura organizativa de Forcon El Salvador, muestra una conexión de información fluida entre cada departamento, Están regidos por una junta directiva, porque un departamento de una empresa industrial como esta todo esta interrelacionado ya que la información debe de pasar por cada departamento correspondiente y los de arriba se mantienen informados. CAPACITACIÓN 24
  25. 25. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Se capacita al personal constantemente y posee personal idóneo para cada puesto ya que cuando hay una plaza se busca dentro del grupo la persona adecuada y se le promueve y cuando se contrata personal nuevo según la necesidad se busca con conocimientos sobre el campo. SISTEMA DE INFORMACIÓN GERENCIAL En la empresa Forcon El Salvador, S.A. de C.V. existe entre los empleados y la gerencia un canal de comunicación directo, en el cual se puede distinguir un ambiente de trabajo en equipo; donde se realizan reuniones en las cuales se les plantea a los empleados los requerimientos, el recurso con el que cuentan y las consideraciones ante situaciones de caso fortuito; existe un consenso en el que se da prioridad a los pedidos mas urgentes INVENTARIOS. El inventario de Forcon El Salvador, S.A. de C.V. se registra por el método permanente y su valuación es por costo promedio ponderado. Los rubros principales son:  Inventarios de Materias Primas: manejado a través de un sistema de kardex electrónicamente el cual ha sido elaborado por programador de la oficina y se ha esquematizado de manera que lleva muchos más controles internos necesarios para la gerencia, con la debilidad que si despide al programador quedamos expuestos a que las fallas en el futuro no puedan ser solucionadas por otra persona.  El inventario físico se realiza por lo menos cada trimestre y mensualmente se hace muestra selectiva de los materiales que tuvieron mayor movimiento.  Las ordenes que se trabajan son especificas (o sea que el producto de un cliente no servirá nunca a otro cliente) por lo que la Materia prima se compra en su mayoría para cada orden y de una vez se utiliza, hay un stock de algunos papeles pero es mínimo para las urgencias EFICIENCIA DEL PERSONAL 25
  26. 26. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.  La carga laboral no está muy bien distribuida ya que algunos puestos tienen espacio y otros están saturados, pero por la naturaleza de ellos no se pueden hacer combinaciones, entonces genera tiempo libre en algunas áreas.  El recurso financiero es un obstáculo que limita en gran medida para mejorar técnicas para el desarrollo de los empleados. CAPACIDAD FINANCIERA  La empresa se mantiene con sus propios ingresos normalmente.  La empresa cayó durante ciertos ejercicios en un déficit muy fuerte y con una deuda tan alta, la cual fue capitalizada y de tal manera que no puede solicitar financiamientos bancarios o de instituciones crediticias. Se ha tenido que recurrir a los accionistas o amigos para que den financiamiento cuando lo que se necesita es extraordinario(compra de maquinas, vehículos o abonar a la deuda de proveedores),  Esperamos mantener la estabilidad o mejorarla pues al momento está afectando la incertumbre que el país tiene. A largo plazo:  Necesitaremos modificar políticas de crédito y de pago de comisiones a vendedores pues actualmente ellos reciben su pago contra orden firmada y quedamos en la incertidumbre para el retorno del efectivo (riesgo de volverse incobrable). Si esto se modifica al pago de comisiones contra cobro estarán más pendientes de hacer negociaciones más limpias para que su bolsillo se vea menos afectado.  Capacitación a empleados de manera que el Recurso humano sea una inversión y no un gasto  En cuanto a los proveedores y acreedores estamos en categorías buenas, se ha tratado de mantener buen record crediticio ANALISIS DE AUDITORIA EXTERNA (OPORTUNIDADES Y AMENAZAS) MACROAMBIENTE El macroambiente de Forcon El Salvador, comprende los siguientes ambientes: © AMBIENTE ECONÓMICO 26
  27. 27. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Que es le mas importante porque de acuerdo a este se rige dentro de la entidad.  Tasas de inflación variables según el costo y el precio de mercado  Tasas de interés según el financiamiento con accionistas o amigos bastante accesibles  Tasas de impuestos que son fijas  Actividad económica que es en la que ese ubica Importaciones para Forcon El Salvador, seria de materia prima y equipo  Exportaciones a nivel de Centroamérica  Déficit fiscal no posee  Balanza comercial, se mantiene como uno de los mejores con sus productos en el mercado.  Crecimiento y desarrollo, en marcha desde su inicio y mejorando cada día mas. © ANALISIS POLITICO LEGAL Las elecciones crearon un ambiente a nivel nacional bastante inseguro puesto que la mayoría de Empresas se escudó en eso para restringir sus inversiones, afectando nuestro giro económico pues los formularios se hacen si el cliente tiene más ventas. Se espera que el cambio de gobierno propicie y mejore el crecimiento de la economía. Forcon El Salvador, se rige bajo la normativa legal vigente para las importaciones y exportaciones © AMBIENTE TECNOLÓGICO Sistemas a la vanguardia de la tecnología tanto en producción como en administración © AMBIENTE ECOLÓGICO  Recursos naturales, el medio ambiente no se ve afectado por los componentes ya que son de lo mas natural preparado con plantas.  Responsabilidad social con el medio ambiente, Forcon El Salvador, no contamina el medio ambiente, lejos de eso da charlas a los agricultores sobre como mantener una tierra libre de erosiones y situaciones que afecten el medio ambiente.  Utilizamos materia prima de primera calidad internacional y los formularios son reciclables 100 % sin afectar el medio ambiente. 27
  28. 28. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. © AMBIENTE SOCIAL Y CULTURAL Se posee un ambiente agradable con buenas relaciones entre el personal y los clientes ,en cuanto a la cultura depende de cada quien, pero se orienta si es necesario y se respetan las creencias dentro del ámbito laboral, social y cultural. CARACTERÍSTICAS ECONÓMICAS DE LA INDUSTRIA TAMAÑO DEL MERCADO El mercado que satisface Forcon El Salvador, es un mercado grande y a nivel Centroamericano ya que sus clientes en su gran parte son mayoristas que tienen sus sub-distribuidores. ALCANCE DE RIVALIDAD COMPETITIVA La rivalidad competitiva de Forcon El Salvador, la tiene a nivel global por lo que esta esparcida en un entorno muy grande de países. FACILIDAD DE ENTRADA Y DE SALIDA Es una empresa reconocida por eso no tiene dificultades para entrar ni salir de países dominados por ella y en cuanto a mercados esta buscando la forma de incorporarse a nuevos mercados de países extranjero. RITMO DE CAMBIO TECNOLÓGICO. Cada avance de tecnología que se pueda aplicar dentro de Forcon El Salvador, se adquiere para seguir mejorando la eficiencia DIFERENCIACIÓN DE PRODUCTOS RIVALES. Un producto de Forcon El Salvador, se identifica por sus negras y hojas continuas con colores rojo blanco y azul. Forcon El Salvador, es Forcon El Salvador, aunque haya otras marcas, pero el efecto no es igual. NECESIDADES DE CAPITAL Siempre se necesita capital y la característica del producto que se ofrece es que solo puede utilizado por el cliente que lo solicita y nadie mas, y cuando la producción es muy 28
  29. 29. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. fuerte se solicita un anticipo del 50% para garantizar el pedido. Normalmente trabaja con su propio financiamiento, pues un lastre de años anteriores de mala administración no permite que la Empresa en el Salvador sea sujeta de Crédito. FUERZAS MOTRICES QUE IMPULSAN CAMBIOS Las fuerzas motrices que impulsan cambios en la industria son:  Cambios en tasa de crecimiento de la industria a largo plazo  Cambios en los distribuidores y como lo usan  Innovación en los productos  Cambios en tecnología  Innovación en marketing  Entrada o salida de compañías importantes  Difusión del conocimiento técnico MAPA DE GRUPOS ESTRATÉGICOS 1- Identificar las características competitivas que diferencian un grupo de empresas de otros grupos de empresas:  Las características pueden evaluarse con las siguientes variables: o Intervalos de precios y calidad, son medio. o Cobertura geográfica es centroamericana. o Línea de productos que Forcon El Salvador, posee es amplia a satisfacer la necesidad del cliente o Canales de distribución utilizados son todos o Grado de servicio ofrecido, servicio según la necesidad del cliente seria total 2- Ubicar las entidades en un mapa de dos variables usando pares de estas características de diferenciación 3- Asignar a las entidades que caen en la misma estrategia dentro del mismo grupo estratégico. 29
  30. 30. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. 4- Dibujar círculos alrededor de cada grupo estratégico, procurando que estos sean proporcionales al tamaño de la participación respectiva de cada grupo en los ingresos totales por ventas en la industria ANÁLISIS DE LAS 5 FUERZAS 1ª. Rivalidad entre competidores Concentración y equilibrio de los actores Número de competidores y similitud de fuerza/tamaño En la actualidad el número de competidores que se asemejan en el mercado por el giro que posee la empresa son • Imprenta Laser Print • Imprenta Dinamica. S.A de C.V. • Formularios Standard, S.A de C.V. • Moore de Centroamérica. . Crecimiento de la Industria. El crecimiento viene dado por el incremento en los activos netos de la compañía, la expansión del mercado objetivo (clientes potenciales), etc. La característica principal dentro del entorno es el dominio del mercado, debido a ello la empresa actúa de forma monopólica en la economía Costos fijos elevados. La naturaleza del mercado le faculta a la empresa a asignar precios de venta a su conveniencia; sin embargo, ciertos clientes potenciales pudieran tener la capacidad de no aceptar dichos precios, ante esto el cliente puede realizar las siguientes acciones: Negociación del precio de compra; y Adquisición (Importación) de los productos en el mercado internacional. En el punto uno se detallo que la empresa no posee competencia en el mercado nacional, mas no así es de hacer mención que si posee competencia en el mercado internacional dando a la empresa un nivel de restricción en la asignación del valor de venta de los productos ofertados; es decir, la empresa puede ofrecer precios de venta a 30
  31. 31. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. su conveniencia pero estos no pueden ser a su vez superiores a las establecidas en el mercado internacional, por que si así lo fueren el cliente potencial preferirá siempre la compra de los productos en el extranjero, produciendo un flujo de salida excesivo de los mismos. De este modo la empresa debe realizar una gestión de aprovechamiento de los recursos mejorando la eficiencia de los procesos productivos y la disminución al mínimo de las cantidades de desperdicio de materia prima, con el objeto de que sus costos estén por debajo con respecto al valor de venta asignado por el mercado internacional existente. Restricciones gubernamentales o de mercado  Gubernamentales: La empresa esta obligada a cumplir ciertas normas de conservación del ambiente, dentro de las que podemos mencionar: el trato a los desechos sólidos y líquidos, el reciclaje de residuos utilizables  Mercado: La empresa no experimenta una barrera identificable en el mercado nacional puesto que posee dominio; pero dentro del mercado internacional existe el obstáculo del desarrollo tecnológico producido en otros países, ya que estos innovan sus técnicas de producción buscando siempre la eficiencia de los procesos, y una vez desarrollados los ponen a su propia disposición mientras que Forcon El Salvador, debe atenderse a la alineación de esas tecnologías al mercado latinoamericano para poder adaptarlas. 2ª. Amenaza de nuevos competidores Se debe de estar alerta ante cualquier situación de competencia que resulte en el ámbito económico, pueden surgir empresas que quieran hacer competencia con la misma clase de productos pero en rendimiento no serán iguales. La marca es una letra muy representativa y que solo con pronunciarla la persona ya se imagina muchas cosas de la empresa Forcon El Salvador, posee un competidor a nivel nacional el cual es Moore de Centroamérica y formularios Estándar, así como imprentas pequeñas pues dan precios mas bajos por la calidad, rendimiento y resultado de los productos. 3ª. Amenaza de productos sustitutos 31
  32. 32. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Los productos elaborados por Forcon El Salvador, en la actualidad no se pueden tener la certeza que esos productos no puedan ser sustituidos por otros, ya que no podemos dejar a un lado los avances tecnológicos que se van renovando continuamente. La marca representa lo que la empresa quiere que las personas piensen que es los productos de Forcon El Salvador, son únicos tanto en rendimiento como en calidad, habrán productos similares pero con los mismos resultados que cuando utiliza un producto elaborado por Forcon El Salvador. . 4ª. Poder de negociación de clientes Los clientes representan la fuerza motriz de la industria de Forcon El Salvador, ya que sin ellos no habría ventas, pero ambas partes en la venta deben de llegar a un acuerdo favorable para ambas partes. Los clientes en su poder de negociación buscaran descuentos adicionales, mejorar la calidad y rendimiento de los productos obtenidos, por eso se deben de dar precios razonables para los clientes. Algunos clientes son: • Industrias La Constancia, SA de CV • HSBC • Cajas de Crédito en todo el país 5ª. Poder de negociación de Proveedores Los proveedores para la empresa tienen un poder también muy relevante pues en el mercado hay varios monopolios de las materias primas, pues es necesario a veces cortes de papel específicos que no todos lo tienen a disposición o tipos de papel que exclusivamente los tiene cierto tipo de proveedores con los que no se puede negociar mucho, insumos que solo un proveedor tiene, etc. De igual forma con la forma de pago, el proveedor mas grande que es una Cooperativa vende a crédito solo a socios(que son solo personas naturales no acepta Empresas) y a los no socios vende solamente al contado. Algunos Proveedores son: • Acoaceig de RL • Papelisa de C.V. 32
  33. 33. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. • Servigraf, S.A. de C.V. ANÁLISIS DE CADENA DE VALOR Las actividades primarias son todas aquellas que son importación de materia prima, costos, utilidades mercadeo, ventas, transportes, servicio al cliente, cambios, devoluciones.  ACTIVIDADES PRIMARIAS  ACTIVIDADES SECUNDARIAS  INFRAESTRUCTURA DE LA ENTIDAD  GESTION DE PERSONAL  DESARROLLO TECNOLOGICO  APROVISIONAMIENTO  LOGISTICA  INTERNA PRODUCCION LOGISTICA  EXTERNA  MERCADEO  VENTAS SERVICIO ACTIVIDADES PRIMARIAS TIPO DE ACTIVIDADES DIRECTAS: Se relaciona directamente con la creación de formularios INDIRECTAS: Son las que hacen posibles las actividades de mantenimiento, administración, y sistemas CONTROLES DE CALIDAD: Son las que aseguran las normas de calidad supervisión, y monitoreo LOGISTICA INTERNA GESTION DE COMPRAS 33
  34. 34. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.  Solicitudes de compra : Todas las solicitudes de compra de mercancías y servicios las inician y aprueban personas autorizadas.  Compras: Todos los pedidos se basan en solicitudes de compra válidamente aprobadas y se ejecutan correctamente en cuanto a precio, cantidad, calidad y proveedor.  Recepción: Los materiales y servicios recibidos concuerdan con los pedidos originales y se documentan adecuadamente.  Proceso de las facturas: Todas las facturas procesadas para su pago corresponden a mercancías y servicios recibidos y son correctas en cuanto a condiciones, cantidades, precios y cálculos.  Cuentas por Pagar: Todas las facturas se registran en forma oportuna y exactamente en cuanto a beneficiario e importe.  Desembolsos: Todos los pagos a proveedores se preparan basándose en la documentación.  Mayor General: Todos los asientos en las cuentas de activo, gastos y cuentas por pagar, se acumulan, clasifican y resumen adecuadamente en las cuentas. COMPRAS LOCALES Las compras de bienes se realizarán con base a una ÓRDEN DE COMPRA autorizada de acuerdo a los niveles establecidos. REQUISICIÓN DE MATERIALES y ORDEN DE COMPRA  Factura del proveedor y pago de demoras de desembarque.  Factura de gastos de transporte, aduanales y de importación.  Póliza y documentos legales de importación. RECIBO DE MATERIALES.  Contrato de flete marítimo.  Reporte de peso del inspector independiente y de barcazas.  Hoja de liquidación de costos.  Hoja de reclamo de faltantes y pronto despacho (cuando sea aplicable). 34
  35. 35. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.  Los faltantes de materias primas y productos terminados para la venta se determinaran con base al certificado emitido por el inspector independiente (dichos faltantes se reconocerán tácitamente en el registro de inventarios al emitir el RECIBO DE MATERIALES por la cantidad recibida). RECEPCIÓN Y DEVOLUCIÓN DE COMPRAS La recepción de las compras de materiales y suministros u otros bienes será documentada con el RECIBO DE MATERIALES pre numerado firmado por el Encargado de Almacén. La recepción de los servicios será documentada mediante firma de los usuarios en las facturas de compra. Las devoluciones de mercaderías a los proveedores por defectos de fabricación, averías y vencimientos serán documentadas con: a). NOTA DE DEVOLUCIÓN autorizada por el Gerente de Área responsable de la compra y firmada por el Encargado de Almacén y acuse de recibo del proveedor. b). Nota de crédito del proveedor, la cual deberá ser emitida y recibida dentro de un periodo máximo de 15 días de la devolución de las mercaderías. OPERACIONES Manejo de Materiales Este detalle debe incluir los gastos incurridos en el manejo del producto terminado y materias primas a granel, por contratos, así como en el manejo de materiales y/o producción por contrato. Deberá distinguirse entre los gastos realizados en las bodegas de producto terminado, materias primas, manejo de materiales y/o producción Mantenimiento Este detalle debe incluir tanto el valor de los materiales como de la mano de obra contratada de todos los trabajos para el mantenimiento de las plantas, edificios, oficinas, equipos y otros equipos de la empresa. Se cargará a gastos de ventas todos los gastos de las bodegas de productos terminados, mientras que el área correspondiente de la Gerencia Administrativa absorberá los gastos de contratos que se lleven a cabo en las oficinas de departamento o área . En las 35
  36. 36. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. plantas, se cargará a los Departamentos respectivos, todos los gastos de mantenimiento del equipo de planta; y al departamento administrativo y todos los gastos de mantenimiento de mobiliario y equipo de oficina de toda la planta, así como, los gastos generados de contratos por servicio de vigilancia de las Plantas propiamente dichas o áreas correspondientes. El servicio de vigilancia efectuado por personal propio bajo planilla regular, se conceptuará en detalle 01. Si fuere necesario. LOGISTICA EXTERNA |Gastos de vehículos Este detalle deberá incluir los gastos de vehículos, y camiones propiedad de la empresa por concepto de combustibles y mantenimiento tales como: costo de llantas, neumáticos, baterías fajas de abanico, bujías y accesorios en general, parqueos, pintura, enderezado así como el alquiler de los mismos para uso en las operaciones de la Empresa (incluyendo servicios de taxis) ya sean propiedad de terceros y/o de empleados (a base de millaje ó kilometraje). Se cargará el área de responsabilidad y cuenta a que corresponda. Materiales y Repuestos de Mantenimiento Entiéndase por materiales y repuestos de mantenimiento, todos aquellos artículos empleados en reparaciones de la Empresa, todos los materiales de mantenimiento que se ocupen, se deberán cargar a las áreas respectivas en las salidas de Bodegas correspondientes. En la parte administrativa, la Gerencia Administrativa absorberá este gasto y en las bodegas de producto terminado se cargará a las áreas correspondientes de la Gerencia de Ventas (áreas de control de bodegas). Suministros Entiéndase por suministros, aquellos artículos usados en aseo, mantenimiento y servicios de oficinas, bodegas y sucursales. En las sucursales de la empresa, todos los suministros de materiales que se ocupan, se deberán cargar a las áreas respectivas en las salidas de Bodega correspondientes. En la parte administrativa, la gerencia administrativa (área de control administrativo) absorberá en el área correspondiente este 36
  37. 37. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. renglón y en las bodegas de producto terminado se cargará a las áreas correspondientes de la Gerencia de Ventas (área de control de bodegas). MERCADO DE VENTAS Recepción de Pedidos: Los pedidos al crédito se aprueban si cumplen los criterios autorizados. Despacho: Los productos se despachan y documentan con las facturas de venta. Facturación: Todas las ventas se facturan a los precios y condiciones autorizados por la Dirección. Registro: Las ventas se acumulan, clasifican y registran adecuadamente en las cuentas establecidas. PUBLICIDAD Y PROPAGANDA Este detalle deberá incluir los gastos por divulgación comercial por ejemplo: Publicidad, promociones, obsequios a clientes, etc. que se cargarán exclusivamente a la Gerencia de Ventas. Lo que puede llamarse propaganda institucional o sea, avisos en el periódico notificando cambios en la localización de las oficinas, etc. Las publicaciones para y contratación de personal se cargarán al área de personal. Las publicaciones de mercadeo institucional de la Empresa tales como, "FORCON FORMULARIOS CONTINUOS DE CENTROAMERICA”, que es campaña a nivel nacional debe cargarse en este detalle bajo gasto de ventas. SERVICIO CONTROL DE MÁRGENES DE UTILIDAD El Gerente Financiero emitirá a fin de mes el REPORTE DE VENTAS Y UTILIDAD BRUTA el cual reflejará el valor de las ventas del mes, su costo y margen de utilidad bruta. El Contador General elaborará a fin de mes la conciliación de las ventas contables y las ventas reportadas en las declaraciones de IVA. ACTIVIDADES SECUNDARIAS GESTION DE PERSONAL 37
  38. 38. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. El personal del grupo Forcon El Salvador, cuenta con un recurso humano capacitado y con la experiencia necesaria para contribuir al logro de los objetivos estratégicos CAPACITACIÓN Y DESARROLLO La gerencia general consciente que el recurso humano constituye el activo más valioso de la empresa, se interesa por desarrollar programas constantes para el incremento de su calidad y eficiencia en el desempeño de sus labores. Para lograr este objetivo, en enero de 1999 se creó la Unidad de Capacitación Empresarial con el apoyo de INSAFORP, con el aporte anual a la Institución se aprovecha con cursos gratis o con apoyos parciales con instituciones que se dedican a capacitar. SEGURIDAD INDUSTRIAL Una de nuestras políticas es garantizar óptimas condiciones laborales en cuanto a salud y seguridad del personal. Para lograr este objetivo, contamos con brigadas de primeros auxilios equipo de seguridad necesario, una red contra incendios y la señalización adecuada. Además se tiene un plan estratégico de SEGURIDAD INDUSTRIAL. CENTROS RECREATIVOS. En Guatemala tienen como obligación una cuota de aportación para una Institución llamada IRTRA (Parque acuatico Xocomil y Parque mecanico Xetulul, junto a unos Hoteles con descuentos tan especiales) para que el empleado y su grupo familiar tengan un lugar donde disfrutar. Lo que se hace es coordinar con la Gerencia Administrativa de Guatemala para llevar a los empleados de El Salvador por grupos al menos una vez al año, o como premios por logros especiales. ÁMBITOS DE LA EMPRESA Forcon de El Salvador, S.A de C.V. Objetivo: Es asesorar en la realización y creación de Formularios Comerciales y de Valor para el control y buen manejo de la información Comercial, elaborando formularios continuos de cualquier índole. Alcance: Nivel Centroamericano 38
  39. 39. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Vende Formularios, de alta calidad y de precios bajos, tales como: A. FORMAS COMERCIALES Facturas, recibos, envíos, notas de crédito, notas de débito, paratickets de eventos, sobres para correspondencia, sobres para pago de planillas, ordenes de trabajo, facturas cambiarias, contraseñas de pago, ingresos a bodega, egresos de bodega, requisición de materiales, requisición d especifico de cada empresa o institución. B. DOCUMENTOS DE VALOR Cheques voucher, cheques de chequeras, cheques de caja, cheques de gerencia, pagares, acciones, letras de cambio, tickets de ingreso a eventos artísticos, culturales, deportivos, sociales, religiosos. C. PAPEL STOCK FORM Papel para uso en computadoras matriciales, en diferentes medidas y cantidades de partes, con papel carbón intercalado o papel autocopiativo Código Medidas Cantidad de copias 9119 ½” x 11” 1 a 4 partes 9555 ½” x 5 ½” 1 a 4 partes 93239 ½ “ x 3 2/3” 1 a 4 partes 14814 7/8” x 8 ½” 1 a 4 partes 11811 ¾” x 8 ½” 1 a 4 partes 141114 7/8” x 11” 1 a 4 partes D. ROLLOS O CONTOMETROS PARA POS 39
  40. 40. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Rollos de papel en blanco o impresos con logotipos o publicidad, en original o con copias en papel autocopiativo y térmico. E. PAPEL PARA IMPRESORA Y FOTOCOPIADORA Papel de alta blancura especial para impresoras ink jet, laser, y para fotocopiadoras de molinos de papel de Brazil y Argentina. PLANES Y ESTRUCTURA. La empresa es dueña de su local y las planta ubicadas en Guatemala, y de sus Sucursales en Centroamérica. Cuenta con una planta industrial donde tienen toda la maquinaria necesaria para creación e impresión formularios continuos. DIFERENCIADORES DE LA EMPRESA Algunas diferencias encontradas comparando Forcon El Salvador, con su competencia son:  Productos de mejor calidad  Precios accesibles para lo clientes  Facilidades de créditos  Se suplen a la brevedad posible las necesidades del cliente.  Es una empresa reconocida en el mercado centroamericano  Se importa la materia prima para obtener en el país el producto terminado. LÓGICA ECONÓMICA Forcon El Salvador, coordina sus estrategias basadas en ofertas especiales de productos, reduciendo los costos de fabricación pero manteniendo siempre la misma calidad y con precios razonables, al mismo tiempo sus estrategias se ven enfocadas en la diversificación en el mercado centroamericano como también expandir sus productos en el ámbito internacional. 40
  41. 41. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. FASES DE LA EMPRESA Forcon El Salvador, emprendió una rápida expansión centroamericana teniendo en cuenta que es la única empresa que vende fertilizantes de alta calidad. Los ejecutivos de la empresa se benefician con la experiencia obtenida en otros países. Aplica publicidad por medio de página Web y directorio telefónico. EN BUSCA DE NUEVA TEORÍA DE ESTRATEGIAS La estrategia de Forcon El Salvador, utilizar los recursos para lograr las metas y objetivos planteados. Se debe aplicar el entorno para definir claramente las debilidades y aprovechar para llenar los vacíos que se tienen en servicio al cliente. Se estudia a fondo la competencia y ver que tanto nos esta afectando nuestro mercado en la industria de formularios.. Se ha estudiado la tendencia del consumidor, su poder de negociación y que necesidades buscan satisfacer Se conocen las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas de Forcon El Salvador, para corregirlas en la medida que sea posible. Buscar nuevos clientes y nuevos mercados en Latinoamérica FACTORES CLAVES DE ÉXITO DE “FORCON EL SALVADOR, S.A” CONTROL DE CALIDAD. Esta es una de las áreas más importantes para la empresa, ya que aquí es donde se analiza todo lo producido. En esta sección se llevan controles desde el ingreso de la Materia Prima, el Material de Empaque y los Productos Terminados, haciéndoles pruebas de estabilidad acelerada, análisis de la materia prima y todo tipo de pruebas que conlleven hasta obtener los productos con los estándares de calidad deseados. El personal de esta empresa, está en un proceso de actualización constante para mantenerse al día con todos los adelantos. POLITICAS DE CALIDAD  Satisfacer a nuestros clientes 41
  42. 42. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.  Mantener un clima laboral agradable  El personal que trabaja en nuestra empresa debe de ser idóneo para desarrollar las actividades de producción  Se realizaran evaluaciones a los empleados para medir su rendimiento  Optimización de los recursos humanos  Optimización de los recursos de la empresa ESTRATEGIAS DE FORCON EL SALVADOR, S.A DE C.V. PLANES TACTICOS  Actualización sobre nuevas tecnologías  Mejorar las condiciones de trabajo de los empleados  Evaluaciones a los empleados PLANES ESTRATEGICOS  Capacitaciones constantes  Lograr que el producto sea único por excelencia  Garantizar el buen uso de los recursos financieros  Fomentar el desarrollo de proyectos PLANES OPERATIVOS  Auditorias para tener un mejor control de ingresos y gastos  Fijar un precio competitivo  Distribuir los productos en el mercado meta  Tener un control de distribución  Revisar, evaluar y reorientar las decisiones que toman las distintas gerencias  Determinar la posición que va tomar la empresa en el mercado. ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO 42
  43. 43. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Las finanzas por su carácter multidisciplinario hacen uso de diferentes herramientas, que una vez utilizadas permiten ampliar los insumos para determinar un buen análisis financiero para una entidad. MATERIA PRIMA PARA EL ANÁLISIS La información que será el insumo esencial para realizar el análisis Financiero se encuentra dado por los Estados Financieros correspondientes a los años:  Estados Financieros Año 2004 o Balance General al 31 de Diciembre de 2004 o Estado de Resultados del 01 de enero al 31 de diciembre de 2004  Estados Financieros Año 2005 o Balance General al 31 de Diciembre de 2005 o Estado de Resultados del 01 de enero al 31 de diciembre de 2005  Estados Financieros Año 2006 o Balance General al 31 de Diciembre de 2006 o Estado de Resultados del 01 de enero al 31 de diciembre de 2006  Estados Financieros Año 2007 o Balance General al 31 de Diciembre de 2007 o Estado de Resultados del 01 de enero al 31 de diciembre de 2007  Estados Financieros Año 2008 o Balance General al 31 de Diciembre de 2008 o Estado de Resultados del 01 de enero al 31 de diciembre de 2008 43
  44. 44. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. FORMAS ARTES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V. BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2004 VALORES EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO ACTIVOS CORRIENTES 321,965.55 PASIVOS CORRIENTES 477,230.45 Efectivo y Equivalentes 9,325.03 Proveedores Nacionales 6,023.48 Cuentas por Cobrar Comerciales 273,068.95 Proveedores del Exterior 389,602.45 Reserva para cuentas incobrables ($23,965.64) Prestamos Corto Plazo 33,334.00 Otras cuentas por Cobrar 6,517.24 Acreedores Varios 6,969.02 Inventarios 39,224.88 Retenciones 11,343.78 Otros Activos 17,795.09 Prestamos 19,697.97 Iva por Pagar 3,758.29 Beneficios a Empleados Corto Plazo 6,325.36 Otros Pasivos 176.10 ACTIVOS NO CORRIENTES 317,060.63 Propiedad Planta y Equipo 345,680.63 PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 161,795.73 (-)Depreciación Acumulada (255,186.60) Mínimo Pagado 111,428.57 Reevaluación Activo Fijo 10,671.43 Capital Variable 408,000.00 Impuesto de la Renta Diferido 40,882.00 Superávit por Reevaluación 10,671.43 Prestamos Accionistas Largo Plazo 82,594.85 Reserva Legal 3,614.45 Otras cuentas por cobrar Largo Plazo 92,418.32 Déficit Acumulado -331,756.72 Utilidad/Perdida del ejercicio -40,162.00 TOTAL ACTIVO 639,026.18 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 639,026.18 Maria Gloria Fuentes Pedro Reinaldo González Trujillo Lic. Roberto Nelson Chávez Contador Apoderado Auditor Externo Reg. No.844 No.0113-11096-02-2006 44
  45. 45. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. FORMAS ARTES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2004 VALORES EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA VENTAS 1,057,211.00 VENTAS LOCALES 1,057,211.00 Formularios Continuos 795,659.00 Imprenta 261,552.00 COSTOS DE VENTA 641,757.00 Costo de Ventas Imprenta 114,982.00 Costo de Ventas Forma Continua 526,775.00 UTILIDAD BRUTA 415,454.00 GASTOS OPERATIVOS 465,954.00 Gastos de Ventas 210,844.00 Gastos de Administración 145,844.00 Gastos de Producción 102,313.00 Gasto Financiero 6,953.00 UTILIDAD DE OPERACIÓN (50,500.00) Gastos Financieros Otros Ingresos 10,338.00 PERDIDA DEL EJERCICIO (40,162.00) Pedro Reinaldo González Trujillo Maria Gloria Fuentes Apoderado Contador No.0113-11096-02-2006 Lic. Roberto Nelson Chávez Auditor Externo Reg. No. 844 45
  46. 46. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. FORMAS ARTES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V. BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2005 VALORES EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO ACTIVOS CORRIENTES $349,659.62 PASIVOS CORRIENTES $511,752.91 Efectivo y Equivalentes 17,534.55 Proveedores Nacionales 17,486.35 Cuentas por Cobrar Comerciales 269,038.05 Proveedores del Exterior 436,325.20 Reserva para cuentas incobrables ($23,965.64) Acreedores Varios 13,025.88 Otras cuentas por Cobrar 9,845.91 Retenciones 10,168.12 Inventarios 55,446.60 Beneficios a Empleados Corto Plazo 1,598.23 Gastos Pagados por Anticipado 21,760.15 Iva por Pagar 4,277.68 Prestamos 22,888.20 Otros Pasivos 5,983.25 ACTIVOS NO CORRIENTES $310,957.61 PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS $148,864.32 Propiedad Planta y Equipo 95,062.46 Capital Social 519,428.57 Propiedad Planta y Equipo 355,821.38 Minimo Pagado 11,428.57 (-)Depreciacion Acumulada (271,430.35) Capital Variable 508,000.00 Revaluacion Activo Fijo 10,671.43 Impuesto de la Renta Diferido 40,882.00 SUPERAVIT POR REVALUACION 10671.43 Prestamos Accionistas Largo Plazo 82,594.85 Otras cuentas por cobrar Largo Plazo 92,418.30 Reserva Legal 3,614.45 RESULTADOS ACUMULADOS ($384,850.13) Deficit Acumulado ($371,918.11) Perdida del ejercicio ($12,932.02) TOTAL ACTIVO $660,617.23 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $660,617.23 Pedro Reinaldo González Trujillo Lic. Roberto Nelson Chávez Maria Gloria Fuentes Apoderado Auditor Externo Reg. No. 844 Contador No.0113-11096-02-200646
  47. 47. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. FORMAS ARTES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2005 VALORES EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA VENTAS 1,123,431.69 VENTAS LOCALES 1,123,431.69 Formularios Continuos 833,439.47 Imprenta 289,886.02 Stock Form 106.20 COSTOS DE VENTA 756,273.23 Costo de Ventas Imprenta 242,691.23 Costo de Ventas Forma Continua 513,582.00 UTILIDAD BRUTA 367,158.46 GASTOS OPERATIVOS 379,693.50 Gastos de Ventas 247,964.89 Gastos de Administración 131,728.61 UTILIDAD DE OPERACIÓN (12,535.04) Gastos Financieros Otros Ingresos 3,720.62 Gastos Financieros (4,117.60) PERDIDA DEL EJERCICIO (12,932.02) Pedro Reinaldo González Trujillo Maria Gloria Fuentes Apoderado Lic.Roberto Nelson Chavez Contador Auditor Externo Reg.No.844 No.0113-11096-02-2006 47
  48. 48. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. ACTIVO ACTIVOS CORRIENTES $371,972.66 PASIVOS CORRIENTES $283,084.70 Efectivo y Equivalentes 33,244.84 Sobregiro Cuenta Bancaria 364.98 Cuentas por Cobrar Comerciales 250,386.14 Proveedores Nacionales 8,246.35 Otras cuentas por Cobrar 11,165.96 Provisiones y Retenciones 23,502.96 Compañias Afiliadas 14,238.30 Beneficios a Empleados Corto Plazo 3,732.68 Inventarios 51,865.36 Iva por Pagar 3,655.56 Gastos Pagados por Anticipado 11,072.06 Impuesto sobre la Renta 6,952.58 Partes Relacionadas 236,629.59 PASIVOS NO CORRIENTES $243,793.39 ACTIVOS NO CORRIENTES $384,428.44 Anticipos y Garantias Clientes 4,762.99 Compañias Relacionadas Largo Plazo 237,830.40 Propiedad Planta y Equipo 154,807.63 Beneficios a Empleados por pagar 1,200.00 Propiedad Planta y Equipo 364,750.50 (-)Depreciacion Acumulada (286,734.65) Revaluacion Activo Fijo 76,791.78 TOTAL PASIVO $526,878.09 Impuesto de la Renta Diferido 40,882.00 Prestamos Accionistas Largo Plazo 82,594.85 PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS $227,774.78 Otras cuentas por cobrar Largo Plazo 92,418.30 Depositos en Garantia Largo Plazo 13,725.66 Capital Social 519,428.57 Minimo Pagado 11,428.57 Capital Variable 508,000.00 SUPERAVIT POR REVALUACION 10671.43 RESULTADOS ACUMULADOS ($302,325.22) Reserva Legal 5,117.41 Revaluacion por Adaptacion NIIF/ES 66,120.35 Deficit Acumulado ($384,850.13) Utilidad del ejercicio 11,287.15 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $754,652.87 TOTAL ACTIVO $756,401.10 Pedro Reinaldo González Trujillo Maria Gloria Fuentes Apoderado Contador Lic.Roberto Nelson Chávez No.0113-11096-02-2006 Auditor Externo Reg.No.844 VALORES EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006 FORMAS ARTES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V. PASIVO Y PATRIMONIO 48
  49. 49. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. VENTAS 1,366,180.01 VENTAS LOCALES 1,366,180.01 Formularios Continuos 1,030,888.67 Imprenta 335,077.44 Stock Form 213.90 COSTOS DE VENTA 834,813.90 Costo de Ventas Imprenta 234,983.70 Costo de Ventas Forma Continua 599,830.20 UTILIDAD BRUTA 531,366.11 GASTOS OPERATIVOS 511,386.95 Gastos de Ventas 389,725.64 Gastos de Administración 121,661.31 UTILIDAD DE OPERACIÓN 19,979.16 Gastos Financieros Otros Ingresos 2,513.11 Gastos Financieros (1,021.35) UTILIDAD EJERCICIO 21,470.92 (-) Reserva Legal 1,502.96 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 19,967.96 (+)Gastos no deducibles 14,755.28 Sub total 34,723.24 (-)Impuesto sobre Renta 8,680.81 UTILIDAD NETA 11,287.15 Pedro Reinaldo González Trujillo Maria Gloria Fuentes Apoderado Lic.Roberto Nelson Chavez Contador Auditor Externo Reg.No.844 No.0113-11096-02-2006 FORMAS ARTES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006 VALORES EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA 49
  50. 50. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. ACTIVOS CORRIENTES $328,122.94 PASIVOS CORRIENTES $245,736.92 Efectivo y Equivalentes 51,922.99 Proveedores Nacionales 8,172.52 Cuentas por Cobrar Comerciales 206,079.53 Provisiones y Retenciones 22,599.56 Otras cuentas por Cobrar 14,361.31 Beneficios a Empleados Corto Plazo 1,741.22 Compañias Afiliadas 17,343.27 Iva por Pagar 7,130.24 Inventarios 36,386.34 Impuesto sobre la Renta 6,952.58 Gastos Pagados por Anticipado 2,029.50 Partes Relacionadas 199,140.80 PASIVOS NO CORRIENTES $189,812.22 ACTIVOS NO CORRIENTES $352,268.07 Anticipos y Garantias Clientes 3,568.08 Compañias Relacionadas Largo Plazo 183,844.14 Propiedad Planta y Equipo 141,541.15 Beneficios a Empleados por pagar 2,400.00 Propiedad Planta y Equipo 367,487.33 (-)Depreciacion Acumulada (302,737.96) Revaluacion Activo Fijo 76,791.78 TOTAL PASIVO $435,549.14 Impuesto de la Renta Diferido 32,201.19 Licencias y Concesiones 228.64 PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS $244,841.87 Prestamos Accionistas Largo Plazo 82,594.85 Otras cuentas por cobrar Largo Plazo 92,418.30 Capital Social 519,428.57 Depositos en Garantia Largo Plazo 3,283.94 Minimo Pagado 11,428.57 2,905.00 Capital Variable 508,000.00 SUPERAVIT POR REVALUACION 76791.78 RESULTADOS ACUMULADOS (351,378.48) Reserva Legal 6,798.79 Deficit Acumulado (384,850.13) Utilidad Ejercicio Anterior 11,287.15 Utilidad del ejercicio 15,385.71 TOTAL ACTIVO $680,391.01 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $680,391.01 Pedro Reinaldo González Trujillo Maria Gloria Fuentes Apoderado Contador Lic.Roberto Nelson Chávez No.0113-11096-02-2006 Auditor Externo Reg.No.844 VALORES EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007 FORMAS ARTES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V. ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO 50
  51. 51. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. VENTAS 1,525,344.65 VENTAS LOCALES 1,522,464.83 Formularios Continuos 1,074,476.16 Imprenta 381,854.50 Stock Form 66,134.17 OTROS INGRESOS 2,879.82 COSTOS DE VENTA 949,024.38 Costo de Ventas Imprenta 257,160.90 Costo de Ventas Forma Continua 691,863.48 UTILIDAD BRUTA 576,320.27 GASTOS OPERATIVOS 549,562.57 Gastos de Ventas 418,528.62 Gastos de Administración 131,033.95 UTILIDAD DE OPERACIÓN 26,757.70 Gastos Financieros 2,738.03 Gastos Financieros 2,738.03 UTILIDAD EJERCICIO 24,019.67 (-) Reserva Legal 1,681.38 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 22,338.29 (+)Gastos no deducibles 5,472.04 Sub total 27,810.33 (-)Impuesto sobre Renta 6,952.58 UTILIDAD NETA 15,385.71 FORMAS ARTES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007 VALORES EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA 51
  52. 52. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO ACTIVOS CORRIENTES $311,869.52 PASIVOS CORRIENTES $206,818.91 Efectivo y Equivalentes 17,907.77 Sobregiros a corto Plazo 3,065.14 Cuentas por Cobrar Comerciales 206,065.83 Proveedores Nacionales 15,540.20 Otras cuentas por Cobrar 12,520.69 Provisiones y Retenciones 23,869.56 Compañias Afiliadas 7,191.02 Beneficios a Empleados Corto Plazo 3,586.80 Inventarios 66,307.65 Iva por Pagar 2,356.88 Gastos Pagados por Anticipado 1,876.56 Impuesto sobre la Renta 17,370.91 Partes Relacionadas 141,029.42 PASIVOS NO CORRIENTES $145,669.67 ACTIVOS NO CORRIENTES $338,419.31 Anticipos y Garantias Clientes 6,552.12 Compañias Relacionadas Largo Plazo 135,517.55 Propiedad Planta y Equipo 134,146.93 Beneficios a Empleados por pagar 3,600.00 Propiedad Planta y Equipo 374,928.80 (-)Depreciacion Acumulada (315,325.72) Revaluacion Activo Fijo 76,791.78 TOTAL PASIVO $352,488.58 (-)Depreciacion Acumulada (2,247.93) Impuesto de la Renta Diferido 25,264.29 PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS $297,800.25 Licencias y Concesiones 711.00 Prestamos Accionistas Largo Plazo 82,594.85 Capital Social 519,428.57 Otras cuentas por cobrar Largo Plazo 92,418.30 Minimo Pagado 11,428.57 Depositos en Garantia Largo Plazo 3,283.94 Capital Variable 508,000.00 SUPERAVIT POR REVALUACION 76,791.78 RESULTADOS ACUMULADOS (298,420.10) Reserva Legal 11,721.84 Deficit Acumulado (384,850.13) Utilidad Ejercicio Anterior 26,672.86 Utilidad del ejercicio 48,035.33 TOTAL ACTIVO $650,288.83 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $650,288.83 Pedro Reinaldo González Trujillo Maria Gloria Fuentes Apoderado Contador Lic.Roberto Nelson Chávez No.0113-11096-02-2006 Auditor Externo Reg.No.844 VALORES EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 FORMAS ARTES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V. 52
  53. 53. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. VENTAS 1,560,603.89 VENTAS LOCALES 1,560,603.89 Formularios Continuos 1,014,900.66 Imprenta 522,202.09 Stock Form 23,501.14 COSTOS DE VENTA 938,949.43 Costo de Ventas Imprenta 348,612.62 Costo de Ventas Forma Continua 590,336.81 UTILIDAD BRUTA 621,654.46 GASTOS OPERATIVOS 551,353.88 Gastos de Ventas 401,889.03 Gastos de Administración 149,464.85 UTILIDAD DE OPERACIÓN 70,300.58 Gastos Financieros Otros Ingresos 2,042.86 Gastos Financieros (2,014.15) UTILIDAD EJERCICIO 70,329.29 (-) Reserva Legal 4,923.05 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 65,406.24 (+)Gastos no deducibles 4,077.39 Sub total 69,483.63 (-)Impuesto sobre Renta 17,370.91 UTILIDAD NETA 48,035.33 Pedro Reinaldo González Trujillo Maria Gloria Fuentes Apoderado Lic.Roberto Nelson Chavez Contador Auditor Externo Reg.No.844 No.0113-11096-02-2006 FORMAS ARTES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 VALORES EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA 53
  54. 54. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. INFORME DE INCONSISTENCIAS E INCOHERENCIAS  Encontramos que la estimación para cuentas incobrables para e 2004 y 2005 se mantiene fija pero en los años siguientes esta desaparece repentinamente, lo cual podría orientar a pensar de que pudo existir un saneamiento de las cuentas por cobrar; por lo tanto se considera una inconsistencia, ya que no se ha calculado reserva para los siguientes años después del 2005 considerando que el monto de las cuentas y documentos por cobrar es bastante alto y representativo por el lado de los activos.  La Amortización de los Activos intangibles al no conocerse no permite reconocer el valor real de dicho bien; ya que conocemos su valor histórico, pero tampoco no se refleja el gasto no financiero, lo cual no permite expresar certeramente el valor de ese rubro. REESTRUCTURACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Los Estados financieros antes expuestos han sido reestructurados para el análisis de estos, La reestructuración se elaboro respetando un formato establecido, dichas reestructuraciones fueron hechas dando el siguiente resultado. 54
  55. 55. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. ESTADOS FINANCIEROS HISTÓRICOS REESTRUCTURADOS 55
  56. 56. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. 56 Estado de Resultados 2004 2005 2006 2007 2008 Ventas Netas 1,057,210.83 1,123,431.69 1,366,180.01 1,525,344.65 1,560,603.89 - Costo de Ventas 744,070.17 756,273.23 834,813.90 949,024.38 938,949.43 Utilidad Bruta 313,140.66 367,158.46 531,366.11 576,320.27 621,654.46 - Gastos de Administración monetarios 138,613.45 123,606.73 99,253.88 117,560.25 139,093.58 - Gastos de Venta monetarios 203,613.25 239,843.02 382,073.49 410,526.97 395,595.15 - Depreciación 14,460.60 16,243.75 15,304.30 16,003.31 12,587.76 Gastos de Operación 356,687.30 379,693.50 496,631.67 544,090.53 547,276.49 Utilidad de Operación -43,546.64 -12,535.04 34,734.44 32,229.74 74,377.97 +Otros Ingresos Gravados 10,338.00 3,720.62 2,513.11 0.00 2,042.86 -Otros Gastos no Deducibles 0.00 0.00 14,755.28 5,472.04 4,077.39 Utilidad antes de Intereses e Impuestos -33,208.64 -8,814.42 22,492.27 26,757.70 72,343.44 -Gastos Financieros 6,952.80 4,117.60 1,021.35 2,738.03 2,014.15 Utilidad del período -40,161.44 -12,932.02 21,470.92 24,019.67 70,329.29 - Reserva Legal 0.00 0.00 1,502.96 1,681.38 4,923.05 + Gastos no Deducibles 0.00 0.00 14,755.28 5,472.04 4,077.39 Utilidad antes de Impuesto (Base Imponible ISR) -40,161.44 -12,932.02 34,723.24 27,810.33 69,483.63 Impuestos 25% 0.00 0.00 8,680.81 6,952.58 17,370.91 Utilidad Neta -40,161.44 -12,932.02 11,287.15 15,385.71 48,035.33 Utilidades Disponibles para los Accionistas (UDA) -40,161.44 -12,932.02 11,287.15 15,385.71 48,035.33 Incremento en las Utilidades Retenidas -40,161.44 -12,932.02 11,287.15 15,385.71 48,035.33 Acciones en Circulación -3,514 -1,132 988 1,346 4,203 Precio de las Acciones Comunes 11.43 11.43 11.43 11.43 11.43 Balance General 2004 2005 2006 2007 2008 Efectivo y Equivalentes 9,325.64 17,534.55 33,244.84 51,922.99 17,907.77 Cuentas y documentos por Cobrar 279,586.19 278,883.96 275,790.40 237,784.11 225,777.54 -Estimación por Cuentas Incobrables 23,965.64 23,965.64 0.00 0.00 0.00 Inventarios 475,000.0 0 39,224.88 55,446.60 51,865.36 36,386.34 66,307.65 Otros Activos Corrientes 17,795.09 21,760.15 11,072.06 2,029.50 1,876.56 Activo Corriente 321,966.16 349,659.62 371,972.66 328,122.94 311,869.52
  57. 57. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. La introducción de la información para su reestructuración no solo permitió ese proceso, sino que nos emite información ya procesada y calculada para poder efectuar los diferentes análisis sobre la información financiera; por lo tanto el grupo ha establecido que para realizar los diferentes análisis respetar el siguiente orden: 1. Método de Aumentos y disminuciones 2. Método de año Base 3. Método de Análisis Combinado 4. Método de Base Común 5. Método de Razones Financieras Sin más que mencionar partimos al análisis: ANÁLISIS METODO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES Para realizar este tipo de análisis nos enfocamos en las plantillas de diseño, las cuales son un resultado de la información que se reestructuro, es importante tener en cuenta que la información aquí revelada permite que los usuarios tengan mucha materia para desarrollar análisis desde diferentes perspectivas. 57
  58. 58. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. ANÁLISIS METODO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES Variación anual en valores absolutos Variación anual en valores porcentuales Estado de Resultados 2004 2005 2006 2007 2008 2008 2004 a 2005 2005 a 2006 2006 a 2007 2007 a 2008 Ventas Netas 66,220.86 242,748.32 159,164.64 35,259.24 6.26% 21.61% 11.65% 2.31% - Costo de Ventas 12,203.06 78,540.67 114,210.48 -10,074.95 1.64% 10.39% 13.68% -1.06% Utilidad Bruta 54,017.80 164,207.65 44,954.16 45,334.19 17.25% 44.72% 8.46% 7.87% - Gastos de Administración monetarios -15,006.72 -24,352.85 18,306.37 21,533.33 -10.83% -19.70% 18.44% 18.32% - Gastos de Venta monetarios 36,229.77 142,230.47 28,453.48 -14,931.82 17.79% 59.30% 7.45% -3.64% - Depreciación 1,783.15 -939.45 699.01 -3,415.55 12.33% -5.78% 4.57% -21.34% - Amortización 0.00 0.00 0.00 0.00 - Otras Partidas no monetarias que generen escudo fiscal 0.00 0.00 0.00 0.00 Gastos de Operación 23,006.20 116,938.17 47,458.86 3,185.96 6.45% 30.80% 9.56% 0.59% Utilidad de Operación 31,011.60 47,269.48 -2,504.70 42,148.23 -71.21% -377.10% -7.21% 130.77% +Otros Ingresos Gravados -6,617.38 -1,207.51 -2,513.11 2,042.86 -64.01% -32.45% -100.00% +Otros Ingresos no Gravados 0.00 0.00 0.00 0.00 -Otros Gastos Deducibles 0.00 0.00 0.00 0.00 -Otros Gastos no Deducibles 0.00 14,755.28 -9,283.24 -1,394.65 #¡DIV/0! -62.91% -25.49% Utilidad antes de Intereses e Impuestos 24,394.22 31,306.69 4,265.43 45,585.74 -73.46% -355.18% 18.96% 170.36% -Gastos Financieros -2,835.20 -3,096.25 1,716.68 -723.88 -40.78% -75.20% 168.08% -26.44% Utilidad del período 27,229.42 34,402.94 2,548.75 46,309.62 -67.80% -266.03% 11.87% 192.80% - Otros Ingresos no gravados 0.00 0.00 0.00 0.00 - Reserva Legal 0.00 1,502.96 178.42 3,241.67 #¡DIV/0! 11.87% 192.80% + Gastos no Deducibles 0.00 14,755.28 -9,283.24 -1,394.65 #¡DIV/0! -62.91% -25.49% Utilidad antes de Impuesto (Base Imponible ISR) 27,229.42 47,655.26 -6,912.91 41,673.30 -67.80% -368.51% -19.91% 149.85% Impuestos 25% 0.00 8,680.81 -1,728.23 10,418.33 #¡DIV/0! -19.91% 149.85% Impuestos diferidos 0.00 0.00 0.00 0.00 Partidas extraordinarias 0.00 0.00 0.00 0.00 Utilidad Neta 27,229.42 24,219.17 4,098.56 32,649.62 -67.80% -187.28% 36.31% 212.21% 58
  59. 59. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Balance General Variación anual en valores absolutos Variación anual en valores porcentuales Efectivo y Equivalentes 8,208.91 15,710.29 18,678.15 -34,015.22 88.03% 89.60% 56.18% -65.51% -Estimación por fluctuaciones en efectivo 0.00 0.00 0.00 0.00 Instrumentos Financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 -Estimación por fluctuaciones en instrumentos financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 Cuentas y documentos por Cobrar -702.23 -3,093.56 -38,006.29 -12,006.57 -0.25% -1.11% -13.78% -5.05% -Estimación por Cuentas Incobrables 0.00 -23,965.64 0.00 0.00 0.00% -100.00% Inventarios 475,000.00 16,221.72 -3,581.24 -15,479.02 29,921.31 41.36% -6.46% -29.84% 82.23% -Estimación por obsolescencia de Inventarios 0.00 0.00 0.00 0.00 Otros Activos Corrientes 3,965.06 -10,688.09 -9,042.56 -152.94 22.28% -49.12% -81.67% -7.54% Activo Corriente 27,693.46 22,313.04 -43,849.72 -16,253.42 8.60% 6.38% -11.79% -4.95% Inversiones Financieras 0.00 0.00 0.00 0.00 - Estimación por fluctuaciones en inversiones financieras 0.00 0.00 0.00 0.00 Inversiones en propiedades 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% Inversiones en bienes muebles 10,140.75 75,049.47 2,736.83 5,193.54 3.26% 23.37% 0.69% 1.30% - Depreciación acumulada de propiedades y bienes muebles 16,243.75 15,304.30 16,003.31 12,587.76 6.37% 5.64% 5.58% 4.16% Inversión en activos intangibles 0.00 0.00 228.64 482.36 210.97% - Amortización de activos intangibles 0.00 0.00 0.00 0.00 Otros Activos no Corrientes -0.02 13,725.66 -19,122.53 -6,936.90 0.00% 6.36% -8.33% -3.30% Activo no Corriente -6,103.02 73,470.83 -32,160.37 -13,848.76 -1.92% 23.63% -8.37% -3.93% Activos Totales 21,590.44 95,783.87 -76,010.09 -30,102.18 3.38% 14.50% -10.05% -4.42% Cuentas y Documentos por Pagar 64,242.48 -221,961.49 -37,562.62 -50,743.70 15.96% -47.55% -15.34% -24.48% Préstamos Bancarios a CP (Incluye porción corriente de PLP y sobregiros) 0.00 364.98 -364.98 3,065.14 #¡DIV/0! -100.00% Retenciones (Legales y personales) -5,383.40 7,458.93 -903.40 1,270.00 -25.12% 46.49% -3.84% 5.62% Provisiones (Gastos incurridos) 0.00 16,089.05 -265.01 7,490.55 #¡DIV/0! -1.65% 47.34% 59
  60. 60. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Otros Pasivos Corrientes -24,336.62 -28,871.45 0.00 0.00 -45.74% -100.00% Pasivo Corriente 34,522.46 -226,919.98 -39,096.01 -38,918.01 7.23% -44.34% -13.73% -15.84% Cuentas y Documentos por Pagar 0.00 0.00 0.00 0.00 Préstamos Bancarios a LP 0.00 0.00 0.00 0.00 Otras Obligaciones a LP 0.00 243,793.39 -53,981.17 -44,142.55 -22.14% -23.26% Pasivo no Corriente 0.00 243,793.39 -53,981.17 -44,142.55 -22.14% -23.26% Pasivos Totales 34,522.46 16,873.41 -93,077.18 -83,060.56 7.23% 3.30% -17.61% -19.07% Capital Social 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% Reservas de capital 0.00 1,502.96 1,681.38 4,923.05 0.00% 41.58% 32.86% 72.41% Superávits 0.00 66,120.35 0.00 0.00 0.00% 619.60% 0.00% 0.00% Utilidades Retenidas -40,161.44 -12,932.02 11,287.15 15,385.71 12.11% 3.48% -2.93% -4.12% Utilidad del Ejercicio 27,229.42 24,219.17 4,098.56 32,649.62 -67.80% -187.28% 36.31% 212.21% Patrimonio -12,932.02 78,910.46 17,067.09 52,958.38 -7.99% 53.01% 7.49% 21.63% Pasivo y Patrimonio 21,590.44 95,783.87 -76,010.09 -30,102.18 3.38% 14.50% -10.05% -4.42% 60
  61. 61. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V.  FECTIVO Y EQUIVALENTES Análisis e Interpretación: Para el año 2005 respecto con el 2004 nos encontramos ante un incremento de 8,208.91 dólares lo que porcentualmente significa un incremento del 88.03%, para el año 2006 nos encontramos ante un crecimiento porcentual relativamente bajo pero en termino monetario tenemos que son 15,710.29 dólares; para el año 2007 tenemos un incremento monetario de 18,678.15 dólares; Para el año 2008 se experimenta una reducción significativa de 34,015.22 lo que porcentualmente significa un 65.51%.  CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR 61 AÑO 2004 2005 2006 2007 2008 MONTOS 9,325.64 17,534.55 33,244.84 51,922.99 17,907.77 PORCENTAJES DE VARIACION 100% 88.03% 89.60% 56.18% -65.51%
  62. 62. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Análisis e Interpretación: Tomando como referencia inicial el año 2004 partimos que respecto al 2005 existe una baja no muy significativa del 0.25%, pero a medida que el tiempo transcurre se observa tendencia a la baja, ya que para el 2006 nos encontramos con una reducción del 1.11%, para el año 2007 que representa el año más fuerte en reducción observamos una disminución de 13.78%. Esto que aparentemente podría verse como malo, pero lejos de eso nos establece que la empresa a estado recuperando parte de la cuentas por cobrar significa que la recuperación a estado buena, lo cual ha permitido inyectar mas efectivo y esto a su vez liquidez.  INVENTARIOS 62 AÑO 2004 2005 2006 2007 2008 MONTOS 279,586.19 278,883.96 275,790.40 237,784.11 225,777.54 PORCENTAJES DE VARIACION 100% -0.25% -1.11% -13.78% -5.05%
  63. 63. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Análisis e Interpretación: Al cierre del 2004 nos encontramos con un inventario de 39,224.88 el cual para el 2005 se incrementa en un 41.36%, lo que puede indicar que este no solamente creció sino que se realizo de forma efectiva, habría que ver la razón de rotación y comparar para el 2006 nos encontramos con una disminución lo cual indica que la gestión de ventas disminuyó significativamente, por otro punto se observa que para el año 2007 es donde disminuye significativamente en 29.84%, Para lo que respecta al año 2008 nos encontramos en un cierre con bastante incremento en 82.23%.  INVERSIONES EN BIENES MUEBLES, VERSUS DEPRECIACION 63 AÑO 2004 2005 2006 2007 2008 MONTOS 39,224.88 55,446.60 51,865.36 36,386.34 66,307.65 PORCENTAJES DE VARIACION 100% 41.36% -6.46% -29.84% 82.23% AÑO 2004 2005 2006 2007 2008 MONTOS 311,052.06 321,192.81 396,242.28 398,979.11 404,172.65 PORCENTAJES DE VARIACION 100% 3.26% 23.37% 0.69% 1.30% 41.36% -6.46% -29.84% 82.23% 100% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 2004 2005 2006 2007 2008
  64. 64. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Análisis e Interpretación: Nos encontramos ante las inversiones en inmuebles o mejor dicho ante la Propiedad, Planta y Equipo contrarrestado con su respectiva depreciación, es importante ver el incremento que ha tenido la inversión en los bienes muebles, ya que al mismo ritmo ha funcionado la depreciación; veamos que para el 2005 la parte de los Activos la tenemos con 321,192.81 experimento un crecimiento de 3.26 % y en el año 2006 se observa su mayor crecimiento a un 23.37%, el cual para el siguiente año solamente incrementa un 0.69%; en el 2008 se cierra con un incremento en los Activos no Corrientes por 1.30%. La depreciación se observa que anualmente se ha reconocido su gasto no monetario.  CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR 64 AÑO 2004 2005 2006 2007 2008 MONTOS 255,186.60 271,430.35 286,734.65 302,737.96 315,325.72 PORCENTAJES DE VARIACION 100% 6.37% 5.64% 5.58% 4.16% AÑO 2004 2005 2006 2007 2008 MONTOS 402,594.95 466,837.43 244,875.94 207,313.32 156,569.62 PORCENTAJES DE VARIACION 100 % 15.96% -47.55% -15.34% -24.48%
  65. 65. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Análisis e Interpretación: Para el año 2005 la deuda de Forcon, S.A. de CV. ronda los 466,837.43 dólares, lo cual se encontraba representado por un incremento del 15.96% respecto al año anterior, para el año 2006 se da una reducción por un porcentual estimado de 47.55%; para el año 2007 el panorama arrastra la tendencia del año recién pasado y disminuyes de 244,875.94 a 207,312.32 dólares, ya para el año 2008 tiende a disminuir; partiendo de lo anterior vemos que lo primeros dos años se mantuvieron en promedio igual; pero que a partir del 3er año esta deuda empieza a disminuir, claro que esto se asocia a diferentes factores que le permiten funcionar. Las tendencias permiten afirmar que la entidad después de tener un monto considerable en el lado de los Pasivos, relacionado esto con los años 2004, 2005 nos vemos que la entidad ha disminuido  VENTAS 65 AÑO 2004 2005 2006 2007 2008 MONTOS 1,057,210.83 1,123,431.69 1,366,180.01 1,525,344.65 1,560,603.89 PORCENTAJES DE VARIACION 100 % 6.26% 21.61% 11.65% 2.31%
  66. 66. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Análisis e Interpretación: Por la parte de los ingresos obtenido por la entidad a través del tiempo observemos cada una de las situaciones en las que ha cerrado Partiendo del 2004 vemos ingresos percibidos por 1,057.210.83 y bajo esa misma tendencia apunta creciendo para el siguiente año en un 6.26%, para el 2006 la empresa ha obtenido un crecimiento del 21.61% lo que significa que aproximadamente triplico lo percibido el año anterior; para el año 2007 tiene una tendencia baja ya que solamente observa un crecimiento de 11.65%, esa situación se mantiene al cierre del ejercicio 2008 ya que la tasa se ha reducido en percepción a un 2.31%.  COSTOS DE VENTAS 66 AÑO 2004 2005 2006 2007 2008 MONTOS 744,070.17 756,273.23 834,813.90 949,024.38 938,949.43 PORCENTAJES DE VARIACION 100 % 1.64% 10.39% 13.68% -1.06%
  67. 67. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Análisis e Interpretación: El costo de ventas es uno de los factores mas importantes que tienen las empresas productoras, ya que son estos los que les permiten estimar los valores que acreditaran la ventas de un producto, mediante el grafico anterior podemos observar que partiendo del 2005 al 2007 la empresa ha pasado incrementos de costos considerables, vemos que el 2006 ha superado en un 10.39% el costo invertido el año anterior, siguiendo con esa tendencia creciente para el 2007 supero en un 13.68% los costos de producción al año 2006, para lo que es el 2008 se ve una disminución porcentual de 1.06% lo que no es tan representativa en base a los montos de incremento obtenidos en los años anteriores.  UTILIDAD NETA 67 AÑO 2004 2005 2006 2007 2008 MONTOS -40,161.44 -12,932.02 11,287.15 15,385.71 48,035.33 PORCENTAJES DE VARIACION -100.00% -67.80% -187.28% 36.31% 212.21%
  68. 68. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Las utilidades juegan un papel muy imponte dentro de la compañía, por lo que al observar el comportamiento de estos es notable que del 2004 al 2006 se han mantenido problemas serios a los cuales comúnmente conocemos como perdidas, se empieza a notar una recuperación bastante considerable a partir del 2007; para el año 2008 observamos que la empresa sigue creciendo, tanto así que para el 2008 nos encontramos con un crecimiento del 212.21 %. 68
  69. 69. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. ANÁLISIS AÑO BASE En valores absolutos En porcentajes año base 2004 Estado de Resultados 2004 2005 2006 2007 2008 2004 2005 2006 2007 2008 Ventas Netas 1,057,210.83 1,123,431.69 1,366,180.01 1,525,344.65 1,560,603.89 100.00% 106.26% 129.22% 144.28% 147.62% - Costo de Ventas 744,070.17 756,273.23 834,813.90 949,024.38 938,949.43 100.00% 101.64% 112.20% 127.55% 126.19% Utilidad Bruta 313,140.66 367,158.46 531,366.11 576,320.27 621,654.46 100.00% 117.25% 169.69% 184.05% 198.52% - Gastos de Administración monetarios 138,613.45 123,606.73 99,253.88 117,560.25 139,093.58 100.00% 89.17% 71.60% 84.81% 100.35% - Gastos de Venta monetarios 203,613.25 239,843.02 382,073.49 410,526.97 395,595.15 100.00% 117.79% 187.65% 201.62% 194.29% - Depreciación 14,460.60 16,243.75 15,304.30 16,003.31 12,587.76 100.00% 112.33% 105.83% 110.67% 87.05% Gastos de Operación 356,687.30 379,693.50 496,631.67 544,090.53 547,276.49 100.00% 106.45% 139.23% 152.54% 153.43% Utilidad de Operación -43,546.64 -12,535.04 34,734.44 32,229.74 74,377.97 100.00% 28.79% -79.76% -74.01% - 170.80% +Otros Ingresos Gravados 10,338.00 3,720.62 2,513.11 0.00 2,042.86 100.00% 35.99% 24.31% 0.00% 19.76% -Otros Gastos no Deducibles 0.00 0.00 14,755.28 5,472.04 4,077.39 100.00% Utilidad antes de Intereses e Impuestos -33,208.64 -8,814.42 22,492.27 26,757.70 72,343.44 100.00% 26.54% -67.73% -80.57% - 217.85% -Gastos Financieros 6,952.80 4,117.60 1,021.35 2,738.03 2,014.15 100.00% 59.22% 14.69% 39.38% 28.97% Utilidad del período -40,161.44 -12,932.02 21,470.92 24,019.67 70,329.29 100.00% 32.20% -53.46% -59.81% - 175.12% - Reserva Legal 0.00 0.00 1,502.96 1,681.38 4,923.05 100.00% + Gastos no Deducibles 0.00 0.00 14,755.28 5,472.04 4,077.39 100.00% Utilidad antes de Impuesto (Base Imponible ISR) -40,161.44 -12,932.02 34,723.24 27,810.33 69,483.63 100.00% 32.20% -86.46% -69.25% - 173.01% Impuestos 25% 0.00 0.00 8,680.81 6,952.58 17,370.91 100.00% Utilidad Neta -40,161.44 -12,932.02 11,287.15 15,385.71 48,035.33 100.00% 32.20% -28.10% -38.31% - 119.61% 69
  70. 70. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Balance General 2004 2005 2006 2007 2008 2004 2005 2006 2007 2008 Efectivo y Equivalentes 9,325.64 17,534.55 33,244.84 51,922.99 17,907.77 100.00% 188.03% 356.49% 556.78% 192.03% Cuentas y documentos por Cobrar 279,586.19 278,883.96 275,790.40 237,784.11 225,777.54 100.00% 99.75% 98.64% 85.05% 80.75% -Estimación por Cuentas Incobrables 23,965.64 23,965.64 0.00 0.00 0.00 100.00% 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% Inventarios 475,000.00 39,224.88 55,446.60 51,865.36 36,386.34 66,307.65 100.00% 141.36% 132.23% 92.76% 169.04% Otros Activos Corrientes 17,795.09 21,760.15 11,072.06 2,029.50 1,876.56 100.00% 122.28% 62.22% 11.40% 10.55% Activo Corriente 321,966.16 349,659.62 371,972.66 328,122.94 311,869.52 100.00% 108.60% 115.53% 101.91% 96.86% Inversiones en propiedades 45,300.00 45,300.00 45,300.00 45,300.00 45,300.00 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% Inversiones en bienes muebles 311,052.06 321,192.81 396,242.28 398,979.11 404,172.65 100.00% 103.26% 127.39% 128.27% 129.94% - Depreciación acumulada de propiedades y bienes muebles 255,186.60 271,430.35 286,734.65 302,737.96 315,325.72 100.00% 106.37% 112.36% 118.63% 123.57% Inversión en activos intangibles 0.00 0.00 0.00 228.64 711.00 100.00% Otros Activos no Corrientes 215,895.17 215,895.15 229,620.81 210,498.28 203,561.38 100.00% 100.00% 106.36% 97.50% 94.29% Activo no Corriente 317,060.63 310,957.61 384,428.44 352,268.07 338,419.31 100.00% 98.08% 121.25% 111.10% 106.74% Activos Totales 639,026.79 660,617.23 756,401.10 680,391.01 650,288.83 100.00% 103.38% 118.37% 106.47% 101.76% Cuentas y Documentos por Pagar 402,594.95 466,837.43 244,875.94 207,313.32 156,569.62 100.00% 115.96% 60.82% 51.49% 38.89% Préstamos Bancarios a CP (Incluye porción corriente de PLP y sobregiros) 0.00 0.00 364.98 0.00 3,065.14 100.00% Retenciones (Legales y personales) 21,427.43 16,044.03 23,502.96 22,599.56 23,869.56 100.00% 74.88% 109.69% 105.47% 111.40% Provisiones (Gastos incurridos) 0.00 0.00 16,089.05 15,824.04 23,314.59 100.00% Otros Pasivos Corrientes 53,208.07 28,871.45 0.00 0.00 0.00 100.00% 54.26% 0.00% 0.00% 0.00% Pasivo Corriente 477,230.45 511,752.91 284,832.93 245,736.92 206,818.91 100.00% 107.23% 59.68% 51.49% 43.34% Cuentas y Documentos por Pagar 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00% Préstamos Bancarios a LP 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00% Otras Obligaciones a LP 0.00 0.00 243,793.39 189,812.22 145,669.67 100.00% 70
  71. 71. DIAGNOSTICO FINANCIERO: FORCON EL SALVADOR, S.A. DE C.V. Pasivo no Corriente 0.00 0.00 243,793.39 189,812.22 145,669.67 100.00% Pasivos Totales 477,230.45 511,752.91 528,626.32 435,549.14 352,488.58 100.00% 107.23% 110.77% 91.27% 73.86% Capital Social 519,428.57 519,428.57 519,428.57 519,428.57 519,428.57 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% Reservas de capital 3,614.45 3,614.45 5,117.41 6,798.79 11,721.84 100.00% 100.00% 141.58% 188.10% 324.30% Superávits 10,671.43 10,671.43 76,791.78 76,791.78 76,791.78 100.00% 100.00% 719.60% 719.60% 719.60% Utilidades Retenidas -331,756.67 -371,918.11 -384,850.13 -373,562.98 -358,177.27 100.00% 112.11% 116.00% 112.60% 107.96% Utilidad del Ejercicio -40,161.44 -12,932.02 11,287.15 15,385.71 48,035.33 100.00% 32.20% -28.10% -38.31% ###### Patrimonio 161,796.34 148,864.32 227,774.78 244,841.87 297,800.25 100.00% 92.01% 140.78% 151.33% 184.06% Pasivo y Patrimonio 639,026.79 660,617.23 756,401.10 680,391.01 650,288.83 100.00% 103.38% 118.37% 106.47% 101.76% 71

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