Taller del 26 de Julio de 2010

1. EMPRESA XYZ
BALANCE GENERAL
AÑO 1 AÑO 2
EFECTIVO 79,400 84,900
CUENTAS POR COBRAR 134,700 161,100
INVENTARIOS 256,800 305,600
TOTAL CORRIENTES 470,900 551,600
PPYE 2 AÑO
TERRENOS 100,000 100,000
EDIFICIOS 800,000 810,000
MUEBLES Y ENSERES 60,800 67,500
DEPRECIACIONES 167,000 227,000
PPYE NETO 793,800 750,500
TOTAL ACTIVOS 1,264,700 1,302,100
PROVEEDORES 201,600 192,400
ACREEDORES VARIOS 15,000
IMPUESTOS POR PAGAR 3,200
PASIVO CORTO PLAZO 201,600 210,600
O FRAS LARGO PLAZO 227,700 235,400
TOTAL PASIVO 429,300 446,000
CAPITAL 555,600 555,600
UTILIDADES RETENIDAS 279,800 300,500
TOTAL PATRIMONIO 835,400 856,100
ESTADO DE PERDIDAS Y GANACIAS
VENTAS 960,900
COSTOS DE VENTAS 706,100
UTILIDAD BRUTA 254,800
GASTOS DE ADMON 136,100
UTILIDAD OPERATIVA 118,700
21.83% INTERESES 49,700
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 69,000
IMPUESTOS (40%) 40% 27,600
UTILIDAD NETA 41,400
Aumento reservas 20,700
Dividendos pagados 20,700

3. EMPRESA XYZ
KTNO - CAPITAL DE TRABAJO NETO
AÑO 1
EFECTIVO MINIMO 79,400
CUENTAS X COBRAR 134,700
INVENTARIOS 256,800
KTO - CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 470,900
PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS 201,600
KTNO - CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 269,300
Propiedad Planta y Equipo PPyE Neto 793,800
Activos Operacional Neto 1,063,100
Deuda Financiera 227,700
Aportes 555,600
Utilidades retenidas 279,800
Total Patrimonio 835,400
Total Deuda + Patrimonio 1,063,100
(-) Depreciaciones
(+) Inversión adicional en KTNO
(+) inversion en PPyE
Inversion Neta
Flujo de caja libre
Utilidad Operacional
(-)Impuestos sobre UAII (utilidad antes impuestos)
PROYECTADO (=) UODI
(-)Inversion Neta
984,709.71 (=)Flujo de caja Libre
(+) variacion de la deuda
(-)Intereses despues de Impuestos
122,090 FCD (Flujo Caja de al Deuda)
51,381
70,710
28,283.888 FCE (Flujo Caja Efectivo)
42,425.83
b FACTOR DE RETENCION DE UTILIDADES
21,212.92 UTILIDADES RETENIDAS (RESERVAS)
21,212.92 UTILIDADES NETAS
MARGEN NETO

4. UTILIDAD NETA
VENTAS
RELACION D/E (Deuda /patrimonio)
DEUDA
PATRIMONIO
PRODUCTIVIDAD DEL ACTIVO
ACTIVO OPERACIONALES NETO
VENTAS
g DE CRECIMIENTO SOSTENIDO
g DE CRECIMIENTO SOSTENIDO (FAST)
ROE
UTILIDAD NETA
PATRIMONIO ( E )
g
SUPER FAST

5. ETO
AÑO 2
84,900
161,100
305,600
551,600
210,600
341,000
750,500
1,091,500 1,118,545.79
235,400 241,232.87
555,600 555,600
300,500 321,712.92
856,100 877,312.92
1,091,500 1,118,545.79
60,000
71,700
16,700
28,400
118,700 122,090.396
47,480 48,836.16
71,220 73,254.24
28,400 27,046
42,820 46,208
7,700 5,833
29,820 30,828
22,120 24,996
20,700 21,213
50%
20,700
41,400
4.308%

6. 41,400
960,900
27.497%
235,400
856,100
1.14
1,091,500
960,900
2.478%
4.956%
41,400
835,400
2.478%
2.478%