Gobierno de La Rioja

1. Sociedad: Empresa Distribuidora Eléctrica Regional S.A. (EMDERSA)
Carácter de la Asamblea: Asamblea General Extraordinaria.
Fecha y Hora: 10.08.2023 - 11:00 horas.
Modalidad: A distancia.
Plataforma: Zoom (cuenta con sistema de video y audio).
Cantidad de Accionistas presentes: 2 accionistas, ambos por representación.
Capital presente: $ 60.687.323.-.
Detalle clase de acciones presentes: 60.687.323 acciones ordinarias de valor nominal $ 1.- y un
voto por acción cada una. De las cuales 47.907.465 acciones corresponden al accionista ERSA y
12.779.858 al accionista FGS-ANSES.
Cantidad de votos: 60.687.323 votos.
Quórum: 99,53%.
Representante de la CNV: No asistió.
Representante de la BCBA: Cristina Luis.
Directores, síndicos y contador Certificante: Asistieron directores y Síndicos.
RESOLUCIÓN DE LOS PUNTOS DEL ORDEN DEL DÍA:
Punto
N°
Tema tratado Aprobado por Comentarios
1° Designación de dos
accionistas para firmar el
acta.
Unanimidad de
votos presentes.
2° Consideración del
Compromiso Previo de
Fusión suscripto entre
ERSA y EMDERSA.
Unanimidad de
votos
computables
(abstención de
FGS-ANSES)
También se aprobó el aviso con el
siguiente texto para la publicación por
tres días en el Boletín Oficial y en un
diario de mayor circulación, de
conformidad con el artículo 83, inciso
3 de la Ley General de Sociedades N°
19.550:
“A los fines dispuestos por el artículo
83 de la Nº 19.550, se hace saber por
tres días que “Energía Riojana S.A.”,

2. Punto
N°
Tema tratado Aprobado por Comentarios
por Acta de Asamblea General
Extraordinaria de fecha 02 de Agosto
de 2023, en su carácter de sociedad
absorbente, con sede social en la calle
Buenos Aires 73, 2º piso C de la
Ciudad de La Rioja, que obtuvo la
conformidad administrativa de la
Dirección General de Inspección de
Personas Jurídicas por Disposición
I.P.J. Nº 438 del 19 de diciembre de
2012 y se registró en el Registro
Público de Comercio de La Rioja el
21 de marzo de 2013 en los folios 370
a 386 del Libro Nº 67 y “EMDERSA”
por Acta de Asamblea General
Extraordinaria de fecha 10 de agosto
de 2023, en su carácter de sociedad
absorbida, con sede social en Avenida
Callao 745 de la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires, inscripta en la
Inspección General de Justicia, el 3 de
septiembre de 1997, bajo el número
9757 del Libro 122, Tomo A de
Sociedades Anónimas, aprobaron un
Compromiso Previo de Fusión
suscripto el 15 de junio de 2023 y
resolvieron que EMDERSA se
disuelva, sin liquidarse, para ser
absorbida en su totalidad por Energía
Riojana S.A. en los términos de los
artículos 82, 83 y concordantes de la
Ley Nº 19.550. La fusión se realizó
sobre la base del Estado de Situación
Financiera Especial para Fusión de
Energía Riojana S.A y EMDERSA al
31/03/2023, de los que resultan las
siguientes valuaciones patrimoniales
a dicha fecha: EMDERSA: a)
Patrimonio antes de la fusión. Activo:
$182.160.328; Pasivo: $ 20.136.889;

3. Punto
N°
Tema tratado Aprobado por Comentarios
Patrimonio Neto: $ 162.023.439; y b)
Después de la fusión EMDERSA se
habrá disuelto sin liquidarse. Energía
Riojana S.A.: a) Patrimonio antes de
la fusión. Activo: $2.282.189.240;
Pasivo: $1.044.716.583; Patrimonio
Neto: $1.237.472.657; y b)
Patrimonio después de la fusión.
Activo: $2.337.051.260; Pasivo:
$1.064.853.472; Patrimonio Neto:
$1.272.197.788. Como consecuencia
de la fusión: (i) Energía Riojana S.A.
aumenta su capital social en la suma
de $ 34.720.176, es decir de la suma
de $ 662.857.450 a $ 697.577.626
mediante la emisión de 9.840.523
acciones ordinarias, nominativas, no
endosables Clase A de valor nominal
UN PESO CON OCHENTA ($1,80)
con derecho a DOS (2) votos cada una
y 9.448.464 acciones ordinarias,
nominativas, no endosables Clase B
de valor nominal UN PESO CON
OCHENTA ($1,80) con derecho a
DOS (2) votos cada una y modifica el
artículo 6° de su Estatuto Social; (ii)
Relación de Canje: 0,7530 acciones
ordinarias, nominativas, no
endosables Clase A y 0,7230 acciones
ordinarias, nominativas, no
endosables Clase B, ambas de
Energía Riojana S.A., por cada
acción ordinaria, escritural de
EMDERSA. A los efectos del canje se
establece que cuando la cantidad de
acciones de Energía Riojana S.A. a
entregar, por la Clase de que se trate,
sea una fracción las acciones
inferiores a CERO COMA
CINCUENTA (0,50) se ajustarán al

4. Punto
N°
Tema tratado Aprobado por Comentarios
número primario inferior y las iguales
o superiores a tal fracción se ajustarán
al número primario superior; (iii)
Derecho de Receso: Los accionistas
de EMDERSA podrán ejercer el
derecho de receso conforme lo
dispuesto por el art. 245 párrafo 2° de
la LGS. El accionista recedente
recibirá la suma de $ 2,658 por cada
acción ordinaria escritural de
EMDERSA, de valor nominal $1 y
con derecho a un voto por acción en
los términos establecidos en el art.
245 LGS; y (iv) EMDERSA se
disuelve sin liquidarse. Reclamos de
Ley: Avenida Callao 745, C.A.B.A.,
de lunes a viernes de 10 a 17 hs.”
3° Consideración del Estado
de Situación Financiera
Especial para Fusión y del
Estado de Situación
Financiera Consolidado de
Fusión al 31.03.23.
Unanimidad de
votos
computables
(abstención de
FGS-ANSES)
Se aprobó el Estado de Situación
Financiera Especial para Fusión y el
Estado de Situación Financiera
Consolidado de Fusión al 31.03.23,
tomar conocimiento de los informes
de la Comisión Fiscalizadora de los
Estados Financieros Especiales de
Fusión y Consolidado de Fusión y
aprobar la documentación contable
respaldatoria.
4° Tratamiento de la
disolución de EMDERSA
sin liquidación.
Unanimidad de
votos
computables
(abstención de
FGS-ANSES)
Se aprobó la disolución de la
Sociedad sin liquidación, debido a su
absorción por fusión con ERSA,
sujeto a la aprobación e inscripción
correspondiente por parte de las
autoridades competentes
5° Cancelación y no ingreso
al régimen de oferta
pública de EMDERSA y
ERSA respectivamente.
Unanimidad de
votos
computables
(abstención de
FGS-ANSES)
Se aprobó: (i) EMDERSA cancelará
la sujeción al régimen de oferta
pública, y ii) tomar conocimiento que
ERSA no ingresará al régimen de
oferta pública reglamentado por la
Normativa de la CNV tal como surge
del Compromiso Previo de Fusión y

5. Punto
N°
Tema tratado Aprobado por Comentarios
la documentación complementaria
aprobada precedentemente.
Adicionalmente, se aprobó autorizar a
los Directorios de ambas sociedades a
que realicen todas las presentaciones
que fueren necesarias ante la CNV.
6° Consideración de la
gestión del Directorio
hasta el día de la fecha.
Mayoría de
votos presentes.
(votos en contra
de FGS-
ANSES)
El representante del FGS-ANSES
mocionó para que se difiera el
tratamiento del presente punto y sea
considerado por la asamblea que trate
los estados financieros al 31.12.23,
por su parte la representante de
E.R.S.A. manifestó que es oportuno
el tratamiento del punto atento que se
refiere a las acciones llevadas a cabo
por el Directorio en cumplimiento de
los objetivos planteados en el
Compromiso previo de Fusión,
aprobado precedentemente.
7° Consideración de la
gestión de la Comisión
Fiscalizadora hasta el día
de la fecha;
Mayoría de
votos presentes.
(votos en contra
de FGS-
ANSES)
El representante del FGS-ANSES
mocionó para que se difiera el
tratamiento del presente punto y sea
considerado por la asamblea que trate
los estados financieros al 31.12.23,
por su parte la representante de
E.R.S.A. manifestó que es oportuno
el tratamiento del punto atento que se
refiere a las acciones llevadas a cabo
por la Comisión Fiscalizadora en
cumplimiento de los objetivos
planteados en el Compromiso previo
de Fusión, aprobado
precedentemente.
8° Autorización para
suscribir el Acuerdo
Definitivo de Fusión.
Unanimidad de
votos
computables
(abstención de
FGS-ANSES
9° Designación de
administradores y
Unanimidad de
votos presentes.

6. Punto
N°
Tema tratado Aprobado por Comentarios
determinación de sus
facultades.
10° Conferir las
autorizaciones necesarias
en relación a lo resuelto en
los puntos precedentes.
Unanimidad de
votos presentes.
10.08.2023