Este documento describe conceptos clave relacionados con la administración de carteras y créditos. Explica que la administración de carteras involucra el seguimiento y control sistemático de las cuentas por cobrar para asegurar el cobro oportuno. También define indicadores como rotación, antigüedad y composición por cliente. Luego, cubre conceptos como ciclo de efectivo neto, ecuación de liquidez y participación de la cartera en el activo corriente. Por último, brinda una descripción general de los tipos

1. ADMINISTRACION DE
CARTERA
Cobranza a clientes y
pagos a proveedores

2. Conceptos
básicos
ADMINISTRACIÓN DE CARTERA:
• Es el proceso sistemático de evaluación,
seguimiento y control de las cuentas por
cobrar con el fin de lograr que los pagos
se realicen de manera oportuna y
efectiva. Esta actividad incluye el registro
y clasificación de las cuentas por
antigüedad y categorías como son
corriente , vencida y cuentas de difícil
cobro que regularmente se maneja con
plazos de 1 a 30 dias,30 a 60 , 60 a 90 y
mas de 90 días.
• Con la premisa de que la Cartera es el eje
sobre el cual gira la liquidez de la
empresa, y componente principal del
flujo del efectivo es necesario el manejo
adecuado de los siguientes conceptos :

3. Conceptos
básicos
ROTACION:
• Indicador financiero que determina el
tiempo en que las cuentas por cobrar
toman convertirse en efectivo o el
tiempo que la empresa toma en cobrar la
cartera a sus clientes. A menor número
de días de rotación, o dicho de otra
forma, a mayor rotación, mayor
eficiencia.
ANTIGUEDAD:
• Se refiere al grado de concentración
porcentual o absoluta entre los distintos
rangos de días.

4. Conceptos
básicos
COMPOSICION POR CLIENTE.
Financiar cartera tiene un alto costo de
oportunidad por lo tanto es necesario
vigilar la concentración de cartera en
algunos clientes teniendo en cuenta dos
aspectos:
a) Grado de vulnerabilidad o
dependencia de mercado concentrado
en pocos clientes
b) Niveles en que dichos clientes
mantienen sus obligaciones.
CICLO NETO DE CAJA.
• Muestra la capacidad de cubrir las
cuentas x pagar con la cartera . A mayor
número de días la necesidad de fondos
será mayor.

5. Conceptos
básicos
ECUACION DE LA LIQUIDEZ
• Si vende de contado, compre de contado.
• Si el número de días de 𝐶 𝑥 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟 es
menor a número de días de
𝐶 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 el flujo de efectivo será
negativo.
• Habrá equilibrio cuando los días de
𝐶 𝑥 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟 son iguales a los días de
𝐶 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 .
• Habrá efecto positivo cuando los días de
𝐶 𝑥 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟 son mayores a los días de
𝐶 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 .

6. PARTICIPACION
DE LA CARTERA
EN EL ACTIVO
CORRIENTE
• La cartera y el inventario son los
componentes básicos del Activo
Corriente. Por lo tanto determinar que
porcentaje corresponde a cartera nos
ayuda a determinar si hay un exceso ,
generando lo que se denomina "fondos
ociosos", los cuales tienen un alto costo
de oportunidad y financiación.

7. CARTERA
OPTIMA
La cartera es el componente más líquido del
activo corriente. Como consecuencia de
mayor crecimiento en facturación existe lo
que se denomina cartera vencida , esta es la
que hay que controlar, puesto que en sanas
finanzas, hay que determinar cuanta cartera
debe ser financiada con fuentes de largo
plazo y cuanta de corto plazo.
El no manejo de este concepto es la causa
principal de problemas de insolvencia. En
resumen, la administración de la cartera
exige políticas, normas y procedimientos. El
control financiero de la misma requiere un
manejo basado en los indicadores que
permitan resultados

8. CONTROL DE PAGO A
PROVEEDORES
Se tiene que tratar los pagos a proveedores
como una oportunidad para controlar las
finanzas de la empresa. El objetivo principal
será aumentar contractualmente los tiempos
en los que pagamos a nuestros proveedores.
Esto impactará positivamente en nuestro Flujo
de Caja, ya que aumentará nuestro Período
Medio de Pago por norma y podremos
financiar parte de nuestras operaciones con el
dinero que tenemos retenido de nuestros
proveedores.

9. CONTROL DE PAGO A PROVEEDORES
Las maneras de aumentar y controlar el Período Medio de Pago,
además de firmando un contrato de prestación de servicios
donde se estipulen períodos medios de pago largo a tus
proveedores, será controlando los Métodos de Pago .

10. Conceptos clave:
Antes de empezar, debemos tener claros el significado de algunos conceptos para poder
entender mejor:
Proveedores: es la persona jurídica o natural que vende materiales, materia prima, insumos o
presta servicios para llevar a cabo tu negocio.
Orden de compra: se refiere al documento escrito (contrato) en el que el proveedor se
compromete a ofrecer(los materiales, insumos o servicios) y que tú o tu empresa se
comprometen a recibir y pagar. En este documento deben estar estipulados todos los detalles
de dicha transacción (cantidad, precio, fecha de entrega, etc.).

11. Conceptos clave:
Antes de empezar, debemos tener claros el significado de algunos conceptos para poder
entender mejor:
Factura: es el documento tributario que el comprador y el vendedor exigen por el pago
(imprescindible para ambas partes).
Insumos: se refiere a todo aquello disponible para el desarrollo y uso de un producto,
servicio, acción o proceso (ingredientes).

12. Proceso para el pago
proveedores
El desglose de las etapas para realizar el pago proveedores son:
1. Revisión del catálogo de productos, insumos o materia prima: lo primero se debe hacer es
informarse sobre qué materiales ofrece un proveedor determinado, su precio al por mayor
(en comparación al precio de la unidad), luego infórmarse sobre los tipos de pagos que
acepta el proveedor, así como también la forma, el plazo y el precio de envío.

13. Proceso para el pago
proveedores
El desglose de las etapas para realizar el pago proveedores son:
2. Verificación del presupuesto disponible: se debe verificar si la empresa tienen el capital
disponible para realizar el pedido al proveedor.

14. Proceso para el pago
proveedores
El desglose de las etapas para realizar el pago proveedores son:
3. Orden de compra (o pedido): una vez verificado que existe el dinero disponible para poder
hacer el pedido se debe destinar ese dinero al pago al proveedor. En palabras más sencillas,
se debe apartar ese dinero en tu contabilidad. La orden de compra debe contener todos los
detalles de la transacción (qué tipo de servicio o insumo, cantidad, precio, forma de pago,
fecha de recepción, dirección de tu empresa, etc.).

15. Proceso para el pago
proveedores
El desglose de las etapas para realizar el pago proveedores son:
4. Emisión de la orden de compra: la orden de compra se debe hacer llegar a al proveedor.
Por lo general, el proveedor realiza un contrato con el comprador y le indica una fecha de
entrega. El pago proveedores se lleva a cabo cuando se recibe el servicio o los insumos.

16. Proceso para el pago
proveedores
El desglose de las etapas para realizar el pago proveedores son:
5. Emisión de factura por parte del proveedor: indicando y confirmando la información
otorgada en la emisión de orden de compra.
6. Recepción del servicio o de los insumos: la empresa reciben los insumos, materiales o
servicios necesarios la función de la empresa.

17. Proceso para el pago
proveedores
El desglose de las etapas para realizar el pago proveedores son:
7. Validación de la calidad del servicio o de los insumos.
8. Autorización de pago: una vez verificada la información de la factura y verificada que se esta
satisfecho con la calidad del producto o servicio recibido, se procede realizar el pago
proveedores. En una Pyme con un sistema de contabilidad más o menos complejo debes
autorizar al pago al jefe de finanzas o al tesorero. Si no es el caso, solo debes realizar el paso
siguiente.

18. Proceso para el pago
proveedores
El desglose de las etapas para realizar el pago proveedores son:
9. Pago proveedor y notificación: se realiza el pago total (o parcial, según lo acordado con el
proveedor) y debes notificar el pago.
Te dejamos aquí algunas imágenes que ilustran de una manera más sencilla el proceso de pago
proveedores:

19. Tipos de pago proveedores
Como lo comentamos anteriormente, se suele hacer el pago
proveedores tiempo después que el comprador recibe los
productos o servicios, generalmente con un plazo de entre
30, 60 o 90 días.
Sin embargo, existen otros tipos de pagos que
puedes acordar previamente con el proveedor:
• Pago anticipado (parcial o total)
• Pago en el momento (generalmente es total)
• Pago posterior (lo recomendable es hacer un pago total)

20. Formas de pago proveedores
Existen varias formas disponibles de hacer el pago proveedores,:
• Pago en efectivo: es el pago proveedores más simple y tradicional, sin embargo,
se debe tener en cuenta:
1. Que los billetes no sean falsos y
2. La limitación al pago en efectivo en cada país.
• Pago en cheque o pagaré: Es una forma segura de pagar, hay que tener en cuenta
que muchas veces ocasiona problemas de impago si se cambia la cuenta a debitar,
si el cheque es rechazado o simplemente porque toma un poco más de tiempo
para hacerse efectivo.

21. Formas de pago proveedores
Existen varias formas disponibles de hacer el pago proveedores,:
• Transferencia electrónica: es de las formas de pago proveedores más
comunes, más fáciles, más directos y más efectivos.
• Cargo en cuenta: (o domiciliación bancaria, recibo domiciliado, giro). Es
parecido a la transferencia pero en el sentido contrario. El proveedor le
dice a su banco que le cargue a la cuenta de su cliente el importe de la
venta.

22. Formas de pago proveedores
Existen otras formas de pago, como PayPal, monedas electrónicas, créditos
documentarios, factoring, conforming, entre otros.
Algunas empresas realizan el pago en forma de intercambio comercial o a
cambio de publicidad (lo que podríamos llamar un Trueque). No obstante,
solo queda acordar la mejor forma de realizar el pago proveedores y con una
relación comercial previa, se podrían acordar nuevas formas de pago que
sean las más apropiadas para ambas partes.

23. ¿Qué debe tener un contrato con tu proveedor?
DETALLES DE LOS
INVOLUCRADOS: NOMBRES DE
LAS EMPRESAS, DE LOS
RESPONSABLES, DIRECCIONES
FÍSICAS Y ELECTRÓNICAS,
NÚMEROS DE TRIBUTACIÓN
FISCAL, ETC.
DETALLE DE LOS SERVICIOS E
INSUMOS QUE EL PROVEEDOR
SE COMPROMETE A REALIZAR
CON EL CLIENTE.
CANTIDAD Y FORMA DE PAGO
DEL CLIENTE AL PROVEEDOR.
DETALLE DEL PLAZO DEL PAGO,
DE LA ENTREGA, DEVOLUCIÓN,
ETC.

24. ¿Qué debe tener un contrato con tu proveedor?
Duración del
contrato y cláusula
de renovación
automática.
Garantías.
Acuerdos de
confidencialidad.
Derechos de
propiedad
intelectual.
Términos jurídicos
para poner fin a la
relación comercial.
Firma de los
involucrados.

25. EL CREDITO
DEFINICION :
• El crédito es una operación financiera en
la que se pone a nuestra disposición una
cantidad de dinero hasta un limite
especificado y durante un período de
tiempo determinado, al término del cual
habrá de devolvérselo al deudor junto
con sus respectivos intereses

26. EL CREDITO
Sujetos del Crédito
• Es la persona natural o jurídica que reúne
los requisitos para ser evaluado y
posteriormente ser favorecido con el
otorgamiento de un crédito, en efectivo
o venta de un artículo con facilidades de
pago. Estos requisitos están
comprendidos en la política de créditos
de la empresa que otorga dicho crédito.

27. EL CREDITO
Objetivo Básico del Otorgamiento de un Crédito
• Desde el punto de vista empresarial, el establecer un sistema de créditos tiene como
objetivo principal incrementar el volumen de las ventas mediante el otorgamiento de
facilidades de pago al cliente, pudiendo ser este comerciante, industrial o publico
consumidor que no presente disponibilidad para comprar bienes o servicios con dinero en
efectivo y de esta forma, cumplir con el objetivo principal de la organización el cual es
generar mayores ingresos y rentabilidad para la empresa.

28. Composición de los Créditos
Esta compuesto por:
• Solicitante del Crédito (Clientes deudores )
• Otorgante del Crédito ( Acreedores )
• Documentos a cobrar: Facturas, letras, pagares; etc.
• Deudores Morosos
• Garantías Reales o Prendarias
• Tasa de Interés Pactada
• Monto del Crédito
• Plazos y modalidad de pago

29. Tipos de
créditos
Crédito para compras a plazos (por
ejemplo, crédito para vivienda o para
automóviles). Con el crédito a plazos se
firma un contrato para reembolsar una
cantidad fija del préstamo en pagos
iguales durante un período de tiempo.
Hay diferentes tipos de crédito y cada
uno de ellos tiene opciones de pago
diferentes:

30. Tipos de
créditos Crédito rotativo (por ejemplo, las
tarjetas de crédito bancario). El crédito
rotativo le da la opción de pagar la
totalidad de su deuda o de realizar
pagos mínimos cada mes. A medida
que paga, vuelve a estar disponible
para volver a solicitar un nuevo
préstamo.
Hay diferentes tipos de crédito
y cada uno de ellos tiene
opciones de pago diferentes:

31. Tipos de
créditos
Cuentas abiertas a 30 días (por
ejemplo, tarjetas de viaje y
entretenimiento). Estas cuentas se
deben pagar en su totalidad cada mes.
Hay diferentes tipos de crédito
y cada uno de ellos tiene
opciones de pago diferentes:

32. Administración de Créditos
PARA CONSERVAR LOS CLIENTES Y ATRAER NUEVA CLIENTELA,
LA MAYORÍA DE LAS EMPRESAS ENCUENTRAN QUE ES
NECESARIO OFRECER CRÉDITO. LAS CONDICIONES DE CRÉDITO
PUEDEN VARIAR ENTRE CAMPOS INDUSTRIALES DIFERENTES,
PERO LAS EMPRESAS DENTRO DEL MISMO CAMPO INDUSTRIAL
GENERALMENTE OFRECEN CONDICIONES DE CRÉDITO
SIMILARES.
LAS VENTAS A CRÉDITO, QUE DAN COMO RESULTADO LAS
CUENTAS POR COBRAR, NORMALMENTE INCLUYEN
CONDICIONES DE CRÉDITO QUE ESTIPULAN EL PAGO EN UN
NÚMERO DETERMINADO DE DÍAS. AUNQUE TODAS LAS
CUENTAS POR COBRAR NO SE COBRAN DENTRO EL PERIODO
DE CRÉDITO, LA MAYORÍA DE ELLAS SE CONVIERTEN EN
EFECTIVO EN UN PLAZO INFERIOR A UN AÑO; EN
CONSECUENCIA, LAS CUENTAS POR COBRAR SE CONSIDERAN
COMO ACTIVOS CIRCULANTES DE LA EMPRESA.

33. Política de
crédito
La política de crédito de una empresa da la
pauta para determinar si debe concederse
crédito a un cliente y el monto de éste. La
empresa no debe solo ocuparse de los
estándares de crédito que establece, sino
también de la utilización correcta de estos
estándares al tomar decisiones de crédito.

34. Principios Básicos de la Política Crediticia
El mercado objetivo debe al menos definir:
• el tipo de clientes con los cuales va a operar,
• el riego que esta dispuesto a aceptar,
• la rentabilidad mínima con que se trabajará,
• el control y seguimiento que se tendrán
Salvo excepciones no debe otorgarse crédito a empresas sin fines de
lucro, como cooperativas, clubes, etc.

35. LAS CINCO C EN EL OTORGAMIENTO DE UN
CREDITO
1. Reputación (del inglés character):
El registro del cumplimiento de las
obligaciones pasadas del solicitante
(financiero, contractual y moral). El
historial de pagos anteriores, así
como cualquier juicio legal resuelto
o pendiente contra el solicitante, se
utilizan para evaluar su reputación.

36. LAS CINCO C EN EL OTORGAMIENTO DE UN
CREDITO
2. Capacidad:
La posibilidad del solicitante para
Reembolsar el crédito requerido. El
análisis de los Estados Financieros,
destacando sobre todo la liquidez y
las razones de endeudamiento, se
lleva acabo para evaluar la
capacidad del solicitante.

37. LAS CINCO C EN EL OTORGAMIENTO DE UN
CREDITO
3. Capital:
La solidez financiera del solicitante,
que se refleja por su posición de
propietario. A menudo, se realizan
análisis de la deuda del solicitante,
en relación con el capital contable y
sus razones de rentabilidad, para
evaluar su capital.

38. LAS CINCO C EN EL OTORGAMIENTO DE UN
CREDITO
4. Garantía Colateral (del inglés
collateral):
La cantidad de activos que el
solicitante tiene disponible para
asegurar el crédito. Cuanto mayor
sea la cantidad de activos
disponibles, mayor será la
oportunidad de que una empresa
recupere sus fondos si el solicitante
no cumple con los pagos.

39. LAS CINCO C EN EL OTORGAMIENTO DE UN
CREDITO
5. Condiciones:
Cualquier circunstancia peculiar que
afecte a alguna de las partes de la
transacción de crédito. Por ejemplo si la
empresa tiene un inventario excedente
de los artículos que el solicitante desea
comprar a crédito, estará dispuesta a
vender en condiciones más favorables o
a solicitantes menos solventes.

40. Factores a Tener en
Cuenta
Se deben de tener en cuenta los siguientes
factores:
a. La reputación crediticia del cliente
b. Referencia de Crédito
c. Periodos de pago promedio
d. Persona natural (promedio de ingresos)
e. Persona Jurídica (Estados Financieros)