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TESORERÍA (TREASURY MANAGEMENT)
Temario:
Relacióncon Bancos Corresponsales
Criteriosde Liquidez
Canalesde Intercambio
Exposición
Se incluye informaciónde laReservaFederal de EEUU y del Comité de Basileaparaabordar los
estándares que se están implementandoendiversosBancoslíderesanivel mundial,segúnlo
solicitado.
Relacióncon Bancos Corresponsales
Extractos de Reglamento del US Federal Reserve: Regulación F (12 CFR206)- Obligaciones
Interbancarias
Sección3: Estándares prudenciales
(a) En general,unbancodebe establecerymantenerpolíticas yprocedimientosparaprevenir
sobre-exposiciónacualquierbancocorresponsal,estoenrelaciónala condicióndel corresponsal.
(b) Estándarespara selecciónde bancos corresponsales:
(1) Las políticasy procedimientos paraseleccionarcorresponsalesyterminarrelacionescon
corresponsales debentomenencuentariesgoscrediticosyde liquidez, incluyendoriesgos
operativos.
(2) Donde la exposiciónauncorresponsal seasignificativa,laspolíticasy procedimientos
demandanunarevisiónperiódicade lacondiciónfinancieradel corresponsalydeben
tomar encuentacualquierdeterioroendichacondición.
(c) Límitesinternosde exposición:
(1) Donde la condición financieradel corresponsal ylaformao madurezde la exposicióncreen
un riesgosignificativoque lospagosnose cumplanensu totalidadode manera oportuna,
laspolíticasy procedimientos de unbancodebenlimitarsuexposiciónal corresponsal.Los
límitesque se establezcandebenserconformesal riesgoasumido,considerándosela
condiciónfinancieradel corresponsalylaformay madurezde la exposiciónal mismo.
Puedenexistirdiferenteslímitesparadiferentestiposde exposición,productos,yfechas
de madurez.
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(2) Un banco debe estructurarlastransaccionesconun corresponsal omonitorearla
exposiciónal mismoparaasegurarse que laexposiciónordinariamente noexcedalos
límitesinternosdel banco,exceptuandocasosde disturbiosde mercado,movimientosde
mercadofavorablesal banco,aumentosenproblemasoperativosuotras circunstancias
inusuales. El monitoreode exposiciónse puedellevaracabo enforma retrospectiva,
dependiendode:
i) La medidaenque laexposiciónse aproximealoslímites internosdel Banco
ii) La volatilidadde laexposición
iii) La condiciónfinancieradel corresponsal
(3) El banco debe establecerprocedimientosapropiadosparaabordar la violación de sus
límitesinternos.
(d) RevisiónporlaJuntaDirectiva
(1) Las políticasy procedimientosestablecidoscomoestándaresprudencialesdeben
someterse arevisiónyaprobaciónporlaJuntaDirectiva con frecuenciamínimacadaaño.
Sección 5: nivelesde capital de corresponsales
(a) Corresponsalesadecuadamentecapitalizados:se consideraauncorresponsal como
adecuadamente capitalizadosi este tiene:
(1) Una razón de capital total basadaen riesgo,segúndefinidaenel párrafo(e)(1) de esta
sección,de 8 por cientoo mayor
(2) Una razón de capital nivel 1basadaen riesgo,segúndefinidaenel párrafo(e)(2) de esta
sección,de 4 por cientoo mayor
(3) Una razón de apalancamiento,segúndefinidaenel párrafo(e)(3) de estasección,de 4por
cientoo mayor
(b) Frecuenciade monitoreode nivelesde capital:se debe obtenerinformaciónde losreportesdel
corresponsal parademostrarque esté capitalizado comomínimoadecuadamente.Estarevisión
debe realizarse trimestralmente.
(c) Bancos extranjeros:uncorresponsalextranjerose puede consideraradecuadamente
capitalizadosinconsiderarse el mínimode larazónde apalancamientorequeridobajoel párrafo
(a)(3) de estasección.
(d) Definiciones paralosfinesde estasección:
(1) Razón de capital total basada enriesgo significalarazónde capital total calificadosobre
activosde riesgoponderados
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(2) Razón de capital nivel 1basada enriesgo significalarazónde capital nivel 1sobre activos
de riesgoponderados.
(3) Razón de apalancamientosignificalarazónde capital nivel 1 sobre el promediode activos
consolidadostotales, mismosque se calculande acuerdocon las guías de capital adecuado
del bancocentral que supervisa federal al corresponsal
(e) Cálculode lasrazonesde capital:
(1) Para corresponsales constituidosdentrode EEUU,los cálculos se realizande acuerdocon
lasguías de capital adecuadode losBancos de ReservaFederal,y paracorresponsales
constituidos fuerade EEUU se utilizanlasguíasdel Acuerdode Capital de Basilea.
Gestiónen JPMorganChase& Co.
La corporación estableció unaOficinade Gestión de Proyectos(PMO) dedicadaacoordinar
actividadesparareducirel riesgo inherente alas relacionesconbancoscorresponsales
extranjeros. Lasiniciativasde reduccióndel riesgoincluyen:
o Cese de relacionesparareducirel riesgoysimplificarel negocio
o Mejorar lainfraestructuratecnológica
o Establecimientode comitésoperativosparaprevencióndel lavadode activos
(consistende ejecutivosde negocioyde cumplimiento),pararevisarlosportafollios
de clientsyevaluary gestionarcualquierriesgoprsentadoporclientsespecíficos
(procesos de “due diligence”).
o Creaciónde un Comité Operativode BancaCorresponsal paragobernarpolíticasy
aprobar nuevasoportunidadesde negocios (véasetambiénel Comitéde Control de
TransaccionesconTercerosRelacionadosdel ICBCenel documentotitulado
“Supervisión”).
Referencias adicionales:
WolfsbergGroupCorrespondentBankingPrinciples-2014.
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Criteriosde Liquidez
Marco de Liquidezdel Comitéde Basilea
Los fundamentosdel marcode liquidez se hacenconstaren la publicacióndel año2008
tituladaPrinciplesfor Sound Liquidity Risk Managementand Supervision.Laefectividadde esta
metodologíarequiere suimplementaciónde forma completa.
Para robustecerel marcode liquidez,el Comitéde Basileadesarrollodosestándaresmínimos
para financiarlaliquidez.
o El primerestándar,el LCR,cumple conel objetivo de promoverlaresilienciaacorto
plazodel perfil de liquidezde losbancos,asegurandoque losBancostengan
suficientes Activos Líquidosde AltaCalidad(HQLA) parasobrevivirunescenariode
estréssignificativoconduraciónde unmes.
o El segundo estándar,el NetStable FundingRatio(NSFR),cumple conel objetivode
promoverlaresilienciaconunhorizonte de unaño,mediante lacreaciónde incentivos
adicionalesparaque losBancos financien susactividadesconfondos másestables
continuamente.
Ambosestándarescomprendenparámetrosinternacionalesyparámetrosconelementosde
discreciónnacional.
Se provee detalle únicamente sobre el LCRdebidoaque el Comité de Basileaactualmente
estállevandoacabo una revisióndel NSFRparaprevenir que el mismoocasione
consecuenciasnegativas. El Comité pretendeque el NSFRse vuelvaunestándarmínimopara
el primerode enerode 2018.
Gestióne Implementacióndel LiquidityCoverage Ratio (LCR) de BasileaIII
Es completamentepermisibleutilizarlosHQLA durante periodosde estrésyque como
resultadolosHQLA disminuyandel nivel mínimoestablecido.
El LCR establece unnivel mínimode liquidezparaBancoscon operacionesinternacionales.Es
posible que el LCRnorefleje todaslascondicionesde mercadootodoslosperiodosde estrés.
El comité hadecidido implementarel LCRpor fases enlosBancosmiembros,estoconel finde
no interrumpirel fortalecimientode lossistemasbancariosni el financiamiento de laactividad
económica. Se recomiendaque,en paísesque recibenapoyoparareformamacroeconómicay
estructural,se utilice unaagendade implementaciónque se base en el diseñode
reestructuracióneconómicaparael país.
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o Se planteainiciarconun LCR mínimode 60% el 2015, y aumentarel LCR mínimoen
incrementosde 10%anualmente (vertabladebajo).
1 January2015 1 January2016 1 January2017 1 January2018 1 January 2019
Minimum
LCR
60% 70% 80% 90% 100%
Referencias adicionales
Basel III- The Liquidity Coverage Ratioandliquidityriskmonitoringtools
o Parte 1: definicióndel LCRparabanco internacionalmente activosyproblemasde
aplicación
o Parte 2: Herramientasde monitoreoque puedanutilizarBancosy superviosrespara
monitorearriesgosde liquidez
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Canalesde Intercambio
Banca Corresponsal enHSBC
International BankAccountNumber(IBAN)
Definición:
o Es una serie de númerosyletrasque sirve comoidentificadorúnicoparaunacuenta
bancaria
Uso del IBAN:
o Transferenciasdentrode Europa:se utilizael IBAN enlugardel númerode cuenta
para transferirfondosasu cuentadesde otrosbancosen Europa
o Transferenciashaciaafuerade Europa:Incluirel IBAN ySwiftal enviardineroa
cuentasen paísesextranjeros
o Transferenciasdesdeafuerade Europa:si estasenviadofondosde afuerade Europa,
puedesusartu IBAN en lugarde tu númerode cuenta,exceptuandorequisitoslocales.
o Si se utilizael IBAN paratransferencias,noesnecesarioincluirel númerode cuenta.
SWIFT
Estándar internacional paraliquidación bilateral de transaccionesinterbancarias,en
cumplimientode lasregulacionesparatransaccionesinterbancarias}
o SWIFT trabajade cerca con el ente de estandarizaciónISOyconforos de la industria
de pagos,como ser el PaymentsMarketPractice Group(PMPG) o el European
PaymentsCouncil (SEPA)paradefinirestándaresymejoresprácticasenlaindustriade
pagos.
Alcance a 9,000 instituciones enmásde 200 países
Cumple conlasregulacionesparatransaccionesinterbancarias
Minimizaoperatividadyreduce el riesgode erroresmanualesopormalentendidos.
Competidores de SWIFT:
FirstData Corporation
Fidelity National InformationServicesInc.
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Otros Canalesen Proyectos de Banco Atlántida,S.A.
Se está llevandoacaboel proyecto “ACH PayExpedite”conel finde habilitartransacciones
ACH enlíneay de automatizarlas mismas.
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Exposición
La ReservaFederal yel Comité de Basileadefinen laexposiciónsobreel capital del Banco,usando
metodologíasdistintasparamedir labase de capital (se hace referenciaalas metodologías enlas
seccionesde RelaciónconBancosCorresponsalesyde Criteriosde Liquidez,respectivamente).El
comúndenominadorentre loslineamientosde laReservaFederal yel Comité de Basileaesque los
Bancos debende limitarsuexposición haciaunente individual aunmáximodel 25 por ciento de
su base de capital.
Mi investigaciónsobreloslineamientosmencionadosse centraenloestablecidoporel Comité de
Basilea,debidoaque el Comité presentaunmarcoaplicable atodobanco con actividades
internacionales.Presento extractosde seccionesrelevantesdel “Supervisory frameworkfor
measuring and controlling largeexposures (Marcode supervisiónparamedirycontrolar
exposicionescuantiosas)”del Comité de Basilea.
Lineamientosde la Reserva Federal en la RegulaciónF (12 CFR 206), Sección 4
Los bancosdeben limitarsuexposicióncrediticiahaciauncorresponsal individualal 25 por ciento
de su capital total,a menosque puedandemostrarque sucorresponsal estácomomínimo
“adecuadamente capitalizado”.Ciertastransaccionesde bajoriesgode pérdida,comoseraquellas
que estén avaladasportítulosvaloressoberanosocolateral líquido,se excluyendel cálculode la
exposicióncrediticia.
Lineamientosdel Comitéde Basilea
Contrapartesyexenciones
Los bancosdebenconsiderarexposicionesatodaslas contrapartes.Se excluyensolamente alas
contrapartessoberanasyotras contrapartesdetalladasenlaSecciónIV.
SecciónII
C. Definiciónde unaexposicióncuantiosayde reportespara reguladores
14. La suma de todoslos valoresde exposiciónde un bancohaciauna contraparte o un
grupode contrapartesrelacionadas,segúnsudefiniciónenlaSecciónII,incisoE,se debe
definircomoexposicióncuantiosasi esigual omayoral 10% de la base de capital del
banco.
D. Requerimientomínimo—ellímite paraexposicionescuantiosas
16. La suma de todoslos valoresde exposiciónaunasolacontraparte o a un grupode
contrapartesrelacionadasnodebe sermayoral 25% de la base capital elegible disponible
del banco.
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17. Los valoresde exposicióndebenmedirse segúnloespecificadoenlasseccionesIIyIV.
La base de capital elegible eslacantidadefectivade capital Nivel 1que cumplacon los
criteriosdefinidoenlaPrimeraParte del documentoreferidoenparéntesis (BaselIII:A
globalregulatory frameworkformoreresilient banksand banking systems,December
2010 (revJune 2011), http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf.).
18. Las violacionesal límite debencomunicarse de inmediatoal supervisoryrectificarse
rápidamente.
E. Definiciónde contrapartes relacionadas
19. Un grupo de contrapartesrelacionadasdebe tratarse comounasolacontraparte.Por
lotanto, lasuma de las exposicionesdel bancoalas entidadesindividualesdentrodel
grupode contrapartesrelacionadasestásujetaal límite de exposicionescuantiosasylos
requerimientosde reportesdefinidosarriba.
20. Se considerarán comocontrapartesrelacionadasadoso más personasnaturaleso
legalessi estascumplenal menosunode lossiguientescriterios:
(a) Relaciónporcontrol:una de las contrapartestiene control directooindirecto
sobre la otra.
(b) Interdependenciaeconómica:si unade lascontrapartessufre problemas
financierosde formaque se le dificulte reembolsarasusacreedores,ala otra
contraparte,comoresultado,tambiénse le dificultaríareembolsarasus
acreedores.
22. El criteriode relaciónporcontrol se cumple automáticamentesi unade lasentidades
tiene másdel 50% de los derechosde votode laotra entidad,
23. Adicionalmente,losbancosdebenevaluarel nivel de conexiónporcontrol entre las
contrapartesusandoestoscriterios:
Acuerdosde voto(e.g.,control sobre unamayoría de derechosde votoenaras de un
acuerdocon otros accionistas)
Influenciasignificativasobre el nombramientoodespidodel personal administrativo,
gerencial ode supervisiónde otraentidad.
Influenciasignificativasobre laaltagerencia,particularmenteatravésdel derechoa
afectarpolíticasde otra entidadyde derechosde consentimientosobre decisiones
clave.
24. Se esperaque losbancosusenloscriteriosespecificadosenestándaresde contaduría
internacionalescomoreferenciaadicional paradeterminarel criteriode control.
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25. Donde se haya establecidounarelaciónde control enbase a cualquierade loscriterios
antesmencionados,losbancostienenlaopciónde mostrara su supervisorque larelación
de control entre las entidadesnonecesariamenteresultaenque lasentidadesconstituyan
un grupode contrapartesrelacionadas.
26. Al establecerel nivel de conexiónporinterdependenciaeconómica,losbancosdeben
considerarcomomínimolossiguientescriterioscualitativos:
Donde el 50% o másde losrecibosogastos brutosanualesde unacompañía deriven
de transacciones conla tra contraparte
Donde una contraparte ha garantizadolaexposicióndelaotracontraparte parcial o
totalmente,oesresponsable porotrosmedios,ylaexposiciónestansignificativaque
el aval probablementenopagarási ocurre una reclamación.
Donde una parte significativade la producciónde unacontraparte se vende a otra
contraparte,lacual no se puede reemplazarfácilmente conotrosclientes.
Cuandola fuente de fondosparapagar préstamosescompartidayla contraparte no
tiene otrafuente de ingresoconlacual pagar por completoel préstamo.
Donde esprobable que losproblemasfinancierosde unacontraparte causen
dificultadesalaotra contraparte para pagar susobligacionesenformacompletay
oportuna.
Donde la insolvenciaonopago de una contraparte probablemente estéasociadacon
la insolvenciaonopago de la(s) otra contraparte(s).
Cuandodos o máscontrapartestienenunamismafuente paralamayoría de sus
fondosy,encaso del no pago del proveedorencomún,nose podríaencontrar un
proveedoralterno.
28. Los bancosdebenevaluarlaexistenciade contrapartesrelacionadasenbase a
interdependenciaeconómicaentodosloscasosdonde lasumade lasexposicionesauna
solacontraparte excedanel 5% de labase de capital elegible.
III.Valoresde exposición
A. Principiosgeneralesde medición
30. Para identificarexposicionescuantiosas,debenconsiderarse todaslasexposiciones
definidasenel risk-based capitalframework del Comitéde Basilea.
31. Una exposición que se reste del capital nodebe sumarseaotras exposicionesala
mismacontraparte para calcular el límite de exposicionescuantiosas.
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B. Definicióndelvalorde exposición
Activosno-derivadosen ellibro de inversión y dentro del balancegeneral:
32. El valorde exposicióndebedefinirsecomo el valor contable de laexposición.
Alternativamente, losbancos pueden considerarel valorde exposiciónbruto,sumando
provisiones específicas y ajustesde valuación.
DerivadosOverthe Counter(OTC) en las carteras de inversión y negociación (y cualquierotro
instrumento con riesgo crediticio porcontraparte):
33. El valorde exposiciónparainstrumentosque danlugara riesgocrediticiopor
contraparte y no son transacciones para financiamientode títulosvaloresdebe serla
exposiciónencasode no-pagode acuerdoal enfoque estandarizadoparariesgocrediticio
por contraparte.
Compromisostradicionalesdelibro de inversión fuera del balancegeneral:
35. Para finesdel marcopara exposicionescuantiosas,loselementosfueradel balance
general se convertiránaequivalentes de exposiciónde créditoatravésdel usode credit
conversión factors (CCFs),aplicandolosCCFsestablecidosenel enfoque estandarizado
para riesgocrediticiopararequisitosde capital basadoenriesgo,conunpisode 10%.
C. Técnicaselegiblesparamitigaciónde riesgocreditico(CRM)
36. Las técnicaselegiblesparamitigaciónde riesgocrediticioparaexposicionescuantiosas
son aquellasque cumplenconlosrequisitosmínimosyloscriteriosde elegibilidadparael
reconocimientode proteccióncrediticianofinanciada,asícomo el colateral financiero
elegible segúnel enfoque estandarizadopararequisitosde capital basadoenriesgo.
Es permisibleusarCRMcon instrumentosque tenganmadurez,comoserbonos,perose
debentenerconsideracionesde ajuste yde validezdependiendode lamadurezde los
instrumentos(verSecciónIII,incisoC).
Tambiénespermisible un“neteo”de préstamosydepósitos parael cálculode exposiciones,
segúnloestablecidoenel párrafonúmero41(verSecciónIII,incisoC).
E. Reconocimientode exposicionesaproveedoresde CRM
43. Cuandoa un banco se le requierareconocerunareducciónde laexposiciónala
contraparte original debidoal usode unatécnicaelegiblede CRM,el banco tambiéndebe
reconoceruna exposiciónal proveedorde CRM.La exposiciónal proveedorde CRMes
igual a loque se restade laexposiciónalacontraparte original.
F. Calculode valoresde exposiciónparaposicionesde carterade negociación
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44. Los bancosdebensumarcualquierexposiciónaunacontraparte individual que surja
enla cartera de negociacionesacualquier exposición aesamismacontraparte que yazca
enla cartera de inversionesparacalcularla exposicióntotal aesacontraparte.
45. Las posicioneseninstrumentosfinancieroscomoserbonosy accionessonsujetasal
límite de exposicionescuantiosas;noasí las concentraciones enmateriasprimas
(commodities) odivisas(currency).
46. El valorde exposiciónparainstrumentosde deudayaccionesdebe definirsecomoel
valorcontable de la exposición(el valorde mercado).
47. Los instrumentoscomolosintercambios(swaps),futuros,forwards,yderivadosde
créditodebenconvertirseaotras posiciones segúnlosrequisitosde capital basadoen
riesgo.Estosinstrumentosse desglosanparaidentificarsusdistintasramas,yse
consideransólolasramasque representenunaexposiciónsegúnel alcance del marcopara
exposicionescuantiosas.
49. El valorde exposiciónparaopcionesdebeestarbasadoenel cambiode preciosde
opcionesque resultaríadebidoal no-pagodel respectivoinstrumentosubyacente.
50. Los valoresde exposiciónde lasinversionesde losbancosenposicioneseníndices,
titulaciones,y/ofondosde inversióndebencalcularse aplicandolasmismasreglas
pertinentesainstrumentossimilaresenlacarterade inversiones(verSecciónIV,parte D).
Por lotanto,la cantidadinvertidaenunaestructuraenparticularpuede asignarse ala
estructuraensí, definidacomounacontraparte única,a las contrapartescorrespondientes
a los activossubyacentes,oal cliente desconocido,segúnloestablecidoenlospárrafos
72-76.
Los lineamientosparalacancelaciónde posiciones shortylong enlacartera de negociaciones
se describenenlasecciónIII,incisoG.
IV Tratamientopara tiposespecíficosde exposición
En estasecciónse definentratamientosespecialesparaexposiciónasoberanos,entidades
vinculadasasoberanosy bancos.Tambiénhaylineamientosespecíficosparaexposicionesen
“covered bonds”,valoresrespaldadosporungrupode préstamosdel sectorpúblicoode
hipotecas(verincisosA-C).
D. Inversionescolectivas, vehículosde titulaciónyotras estructuras
72. En el caso de exposicionesacontrapartesa travésde estructurasintermediarias,como
serfondosde inversiónovalorizaciones,lascualestienenexposicionesaactivos
subyacentes,losbancosdebenasignarel valorde suexposición,esdecir,el valorinvertido
enla estructuraintermediaria,acontrapartesespecificassegúnel enfoque descritoenla
SecciónIV,incisoD.
