Este documento presenta una prueba de examen final de Finanzas Internacionales. La prueba contiene 3 secciones. La Sección I incluye 6 enunciados sobre el tema que deben ser clasificados como Verdadero o Falso. La Sección II contiene 2 ejercicios relacionados con tasas de interés y tipos de cambio. La Sección III pide definir las ecuaciones de 3 teorías económicas clave: la teoría de la paridad de tipos de interés, la teoría de las expectativas del tipo de

1. Vicerrectoría Académica
PRUEBA – 2º 2011
EXAMEN FINAL
Módulo: FINANZAS INTERNACIONALES____________________________________________________
Nombre: _______________________________________ Fecha:_________________________________
Carrera: ________________________________________________________________________________
Profesor: LUIS R. PAREDES C._____________________________________________________________
I. Confirme si el enunciado es Verdadero (V) o Falso (F). Comente los falsos como
mínimo.
a) Feller-Rate a través de sus clasificaciones e informes entrega una opinión sobre el riesgo de
los diversos participantes en el mercado de capitales chileno y los instrumentos que emiten.
b) Una clasificadora de riesgo nacional podría clasificar las deudas de largo plazo desde E a AAA.
Es decir de instrumentos con la más alta capacidad de pago hasta instrumentos sin
información.
c) El TLC con EE.UU trajo consigo beneficios financieros como el potenciamiento del futuro
regional, pero el consumidor no tendrá una diversidad de servicios financieros.
d) La norma 18.010 establece normas para las operaciones de crédito.
e) Normalmente una empresa extranjera en chile es representada ante el SII por el Administrador
de Personal.
f) Los informes financieros contables que se remiten a la casa matriz son el balance general,
estado de resultado, notas explicativas, estado de flujo de efectivo, por mencionar los más
usados.
II. Ejercicios.
1) A lo largo de un horizonte de planeación determinado, se espera que el índice de precios
aumente 10% y cuando la tasa real de interés es del 7%, ¿la tasa nominal actual de interés
será? Se sugiere definir el efecto Fisher y componer la ecuación.
2) Si la tasa de interés a un año para letras del tesoro suizo es 4% y la de las letras del tesoro
americano es 7%, mientras que la tasa de cambio spot es 0.63 $/FS, entonces, 2.1) ¿la tasa
spot a un año esperada es bajo la teoría del efecto fisher?
2.2) Si cambios en las expectativas llevan la tasa spot a 0.70 $/FS, ¿qué debería pasar con la
tasa de interés en USA bajo la teoría mencionada anteriormente?
III. Defina las ecuaciones de la teoría de la paridad de tipos de interés, teoría de las
expectativas del tipo de cambio, teoría de la paridad del poder de compra.
Instituto Profesional AIEP – 2011

2. Vicerrectoría Académica
PRUEBA – 2º 2011
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