Es del curso de contabilidad y finanzas nos habla de la capacidad de una empresa para cubrir sus gastos

1. ¿ C O M O A N A L I Z A R E S T A D O S F I N A N C I E R O S A
T R A V E S D E R A T I O S F I N A N C I E R O S ?
RATIOS
FINANCIEROS

2. ¿Que son los ratios financieros?
Los ratios financieros son herramientas
utilizadas para analizar y evaluar la
salud financiera de una empresa, como
la liquidez, rentabilidad,
endeudamiento, eficiencia y solvencia.

3. VENTAJAS DESVENTAJAS
-Supervición en las
operaciones de la empresa
- Permiten seguridad,
eficiencia y valuación
de la empresa.
-Comparación de los
propios resultados
con los alcanzados
por los competidores y
propician la valoración
objetiva.
- Entablece tendencias
y anticiparse a posibles
problemas financieros.
- Toma de decisiones
acorde a la gestión
financiera de la
empresa.
-Limitaciones en
la comparación
-Limitaciones en
la interpretación
-Limitaciones en
la precisión

4. Como consecuencia de una demanda
creciente de sus productos en el mercado,
la empresa Textiles Nacionales,
dedicada a la industria textil, desea
incrementar sus activos fijos en
maquinarias textiles a fin de atender un
plan de modernización de la planta así
como el incremento de ventas.
Por tal razón, la empresa solicita un
préstamo al Banco Nacional ascendente a
S/. 65,000, pagadero a tres años.
Para determinar la conveniencia de
otorgar el préstamo solicitado, la entidad
financiera realizará la evaluación
financiera de los informes contables
descritos en el cuadro Nº 1.
La aceptación de conceder el crédito por
parte del Banco Nacional a favor de
Textiles Nacionales S.A. dependerá de los
siguientes indicadores:
- Resultados obtenidos en el año 2006.
- Niveles obtenidos en razones financieras
a lo largo de los tres últimos años.
- Posición de capital de trabajo de 2006.
- Capacidad gerencial de generar
utilidades en tres años que le permitan
cancelar las obligaciones futuras por
el crédito que otorgaría el banco.

6. ¿Qué
relación
existe?
Se sabe también que los ratios financieros son un
conjunto de indicadores de la situación
económica de una empresa
El análisis a los estados financieros nos permite
tener el panorama completo de la empresa, de
cómo ha sido su pasado, cómo es su presente, y
cómo podría ser su futuro.
Para ello se utiliza el análisis de los estados
financieros mediante los ratios financieros, porque
permite analizar e interpretar; como también,
permite conocer el camino, mantenerlo, y corregir
el rumbo, ya que permite detectar a tiempo
cualquier anomalía que suceda dentro de la
empresa.

7. Ratios de
Liquidez
Estos ratios muestran la capacidad que
tiene una empresa en generar sus
propios recursos (capital de trabajo), así
como su capacidad de cumplir con sus
obligaciones en el corto plazo (liquidez
corriente).
Este ratio permite determinar la capacidad de pago de la empresa
para cancelar sus obligaciones a corto plazo.
Este ratio permite evaluar críticamente la liquidez de la empresa al
descartar los activos de más difícil realización.
Este ratio permite visualizar el nivel de activos y
pasivos relacionados con las actividades de corto
plazo. Asimismo, el capital de trabajo mide la
liquidez de operación y la protección hacia los
acreedores de corto plazo.
Este ratio permite determinar la capacidad de pago de la
empresa para cancelar sus obligaciones a corto plazo,
mediante sus activos más líquidos.

8. Capital de trabajo
Se obtiene de la diferencia entre el activo
corriente y el pasivo corriente.
Se debe precisar que el capital de trabajo
es útil solamente para el análisis de cifras
para una misma empresa. En ese sentido,
no resulta útil emplearlo en forma
comparativa con otras empresas, ya que
cada empresa posee su propia estructura
financiera.
2004
S/. 166,000= S/. 274,000 - S/. 108,000
2005
S/. 135,000= S/. 209,000 - S/. 74,000
2006
S/. 97,000= S/. 193,000 - S/. 96,000

9. RATIO DE
ENDEUDAMIENTO
Es una medida utilizada para poder medir el nivel de la financiacion ajena que
tiene una empresa, respecto a su capital propio.
Pasivo Total" se refiere a la suma de todas las obligaciones
financieras a largo y corto plazo de una entidad
El patrimonio neto son aquellos recursos propios que se utilizan para
financiar las actividades de la empresa.

10. Año 2006 Año 2005 Año 2004
108.00 = 0.51-----> 51%
210.00
74.00 = 0.418 = 0.42 -----> 42%
177.00
96.00 = 0.72 = 0.72 -----> .72%
133.00
Un Ratio de endeudamiento
superior a 0.60, significa que la
empresa esta muy endeudada
Si el Ratio está entre 0.40 y 0.60 se
encuentra en un valor óptimo.
Un ratio de endeudamiento inferior a
0.40 significa que la empresa tiene
recursos propios desaprovechados.

11. Ratios de gestión
Rotación de cuentas por cobrar
Una medida que indica la cantidad de veces que una empresa puede
cobrar a sus deudores en un determinado período de tiempo,
generalmente un año. Asimismo para permite conocer el grado de
efectividad de las cobranzas
Al presentar una buena rotacion de
cuentas por cobrar indica que la
empresa puede recuperar sus activos
rapidamente y utilizarlo para financiar
sus otros proyecto de inversión
Período Promedio de cobro
indica el número promedio de días en la que
los cliente pueden pagar sus deudas
Son aquellos que se
utilizan para evaluar
la eficiencia y la
efectividad de la
gestion de la
empres
¿Qué son los
ratios de
gestión?

12. Respecto a los índices de rotación de cuentas por cobrar se aprecia que los días que estas
permanecen en cobranza han aumentado en el año 2006, donde obtuvo un periodo de 47 días, cifra
mayor respecto al año anterior que fue de 35 días. Sin embargo, el promedio de días señalado
resulta razonable con relación a la política de créditos vigentes que para dicho año es de 45 días.

13. Rotación de cuentas por pagar
Periodo promedio de pago
EL RESULTADO OBTENIDO INDICA NUMERO DE DIAS PROMEDIO QUE LE
TOMA A UNA EMPRESA CANCELAR UNA CUENTA POR PAGAR.
Rotacion de inventarios
INDICA EL NUMERO DE VECES QUE ROTAN LAS EXISTENCIAS EN FUNCION
AL VOLUMEN DE VENTAS REALIZADAS DURANTE UN PERIODO.
Tipos
de
ratios
de
gestión
ESTE RATIO MIDE EL NUMERO DE VECES QUE SE HA PAGADO LAS
CUENTAS POR PAGAR EN UN PERIODO A TRAVES DE ESTA FORMULA.

14. PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIOS
El resultado obtenido indica el número promedio de dias en que los bienes
permanecen en los almacenes de la empresa antes de realizar las ventas.
EJEMPLO:
Ahora resulta que no es adecuado que la empresa tenga un periodo promedio de inventario muy alto, pues
los inventarios se tienen transitoriamente para la venta y no para mantenerlos por tiempos excesivos, pero de
ocurrir esta situación la empresa tendrá que ser muy agresiva en la gestión de ventas.
TIPOS
DE
RATIOS
DE
GENTION
PRINCIPAL

15. Rentabilidad bruta sobre ventas
muestra el margen bruto de la empresa respecto a las ventas totales
TIPOS
DE
RATIO
DE
RENTABILIDAD
Rentabilidad neta sobre ventas
muestra el margen neto obtenido por la empresa por cada 100 soles de ventas
Rentabilidad neta sobre la inversión
llamada también rentabilidad del activo total, nos permite apreciar las eficiencias en el uso de los activos de
la empresa en relación con la utilidad neta obtenida.

16. RENTABILIDAD NETA SOBRE EL PATRIMONIO
mide la productividad anual que genera el patrimonio de la empresa. Esta medida se expresa en términos
porcentuales
EJEMPLO:
Supongamos que la utilidad neta de una empresa durante el año 2018 fue de $7.000.000
mientras que el valor de su patrimonio corresponde a $10.000.000. En ese caso, el
margen de rentabilidad sobre el patrimonio sería el siguiente:
7.000.000 / 10.000.000 x 100 = 70%
INTERPRETACION
Esto quiere decir que el patrimonio de la empresa durante el año obtuvo una rentabilidad del 70%.
Finalmente, aunque el indicador puede ser una herramienta útil para comparar el desempeño de dos
empresas, si son de sectores diferentes, se podrían llegar a conclusiones erróneas.
TIPO
DE
RENTABILIDAD
PRINCIPAL

17. Conclusión
En resumen, los ratios financieros son herramientas utilizadas para
evaluar la salud financiera de una empresa y su desempeño.
Proporcionan información clave sobre la liquidez, rentabilidad,
eficiencia y solvencia de una empresa. Es importante analizar y
comparar estos ratios para tomar decisiones informadas en el ámbito
financiero.