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Informe del OBSERVATORIO INVERCO
“Partícipes: visión sobre los fondos de inversión y sus gestores”
SOLO 4 DE CADA 10 PARTÍCIPES CATALANES SABEN QUE PUEDEN
CAMBIAR DE FONDO DE INVERSIÓN SIN TRIBUTAR
De acuerdo con la encuesta realizada por el Observatorio Inverco entre partícipes
de fondos de inversión, en Cataluña, el 60% de los partícipes catalanes sabe que
pueden posponer el pago de impuestos hasta que reembolse su inversión, pero
tan sólo 4 de cada 10 conocen que pueden traspasar o cambiar su inversión de
un fondo a otro sin tributar.
El 60% de los partícipes catalanes sabe que los fondos consiguen su rentabilidad
invirtiendo en mercados financieros y que la cartera de su fondo está limitada
por lo establecido en el folleto descriptivo; por encima de la media a nivel
nacional, que sitúa en un 54% el conocimiento de los partícipes sobre la
obtención de la rentabilidad y las limitaciones del gestor del producto que tienen
contratado.
Los partícipes catalanes se interesan más por la información periódica del fondo
de inversión –el 55% de los encuestados- que por leer el folleto descriptivo del
fondo antes de invertir en él: tan sólo 3 de cada 10 afirman haberlo leído en
detalle.
3 de cada 10 partícipes saben que estos productos son administrados por un
equipo de gestores profesionales y especializados.
En relación con otros productos de ahorro, el Observatorio Inverco destaca que
algunas de las claves principales de los fondos de inversión son la seguridad y
profesionalidad que ofrece el equipo gestor, la rentabilidad del ahorro invertido, la
protección a la que queda sometida el patrimonio en caso de quiebra de la
entidad comercializadora o gestora y las ventajas fiscales que ofrecen al permitir
diferir el pago de impuestos, opción que no ofrecen otro productos.
Madrid, 17 de octubre de 2012.- La mayoría de los partícipes catalanes saben que los fondos
son productos fiscalmente atractivos; 6 de cada 10 conocen la posibilidad de posponer el pago
de impuestos hasta que reembolse su inversión; sin embargo, tan solo 4 de cada 10 saben
que pueden traspasar o cambiar su inversión de un fondo a otro sin tributar, según se
concluye en el estudio de opinión “Partícipes: visión sobre los fondos de inversión y sus
gestores” presentado por el Observatorio Inverco y realizado por Front Query.
En la encuesta realizada entre partícipes de fondos de inversión a nivel estatal se ha consultado
sobre su conocimiento de estos productos, sus características diferenciadoras y su gestión
profesional, así como las principales herramientas de información online que utiliza.
Respecto a la seguridad de estos productos, el 67% de los partícipes catalanes conoce que los
fondos de inversión están supervisados por un organismo público, por encima de la media de
los partícipes a nivel nacional, que alcanza el 60%. Sin embargo, sólo el 43% sabe que, en
caso de quiebra de su entidad, el patrimonio invertido en el fondo está protegido.
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2.
¿Los fondos de inversión que se comercializan en España están regulados/supervisados
por un organismo público?
Datos Cataluña 2012 Datos España 2012
En cuanto a las ventajas fiscales de los fondos de inversión frente a las de otros productos, tan
sólo 3 de cada 10 saben que los fondos de inversión tienen mejor fiscalidad que los
depósitos, las acciones y los pagarés.
El fondo de inversión tiene mejor tratamiento fiscal que…
Datos Cataluña 2012 Datos España 2012
En relación con el conocimiento de las ventajas de los fondos de inversión, desde el
Observatorio Inverco apuntan que algunas de las claves principales de los fondos de
inversión son la seguridad y profesionalidad que ofrece el equipo gestor, la rentabilidad
del ahorro invertido, la protección a la que queda sometida el patrimonio en caso de
quiebra de la entidad comercializadora o gestora y las ventajas fiscales que ofrecen al
permitir diferir el pago de impuestos, opción que no ofrecen otro productos.
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3.
¿QUIÉN GESTIONA LOS FONDOS DE INVERSIÓN?
La gran mayoría de partícipes catalanes, 9 de cada 10, sabe qué tipo de gestora gestiona su
fondo, si esta es española o extranjera; si bien sólo 3 de cada 10 partícipes catalanes, el 34%,
identifican quién gestiona su fondo de inversión y saben que detrás de un fondo de inversión
hay un equipo de gestores profesionales, frente al 45% que cree que el gestor es el
responsable de la entidad o el comercial que le vendió el fondo y un 17% que no sabe quien
gestiona el fondo.
¿Qué tipo de gestora gestiona su(s) fondos de inversión?
Datos Cataluña 2012 Datos España 2012
¿Quién gestiona los fondos de inversión?
Datos Cataluña 2012 Datos España 2012
Sobre la operativa de estos productos, 6 de cada 10 partícipes catalanes saben que los
fondos consiguen su rentabilidad invirtiendo en mercados financieros y que la cartera de
su fondo está limitada por lo establecido en el folleto descriptivo; por encima de la media a
nivel nacional, que sitúa en un 54% el conocimiento de los partícipes sobre la obtención
de la rentabilidad y las limitaciones del gestor del producto que tienen contratado.
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4.
¿Cómo se gestiona un fondo de inversión?
Datos Cataluña 2012 Datos España 2012
¿Cómo consiguen los fondos de inversión la rentabilidad que ofrecen?
Datos Cataluña 2012 Datos España 2012
En cuanto a la documentación básica asociada a los fondos de inversión que reciben los
partícipes, sólo 3 de cada 10 de los encuestados en Cataluña afirma leer en detalle el
folleto descriptivo en el que se especifican las características y la política de inversión
del fondo, al igual que los datos obtenidos a nivel nacional. Sin embargo, más de la mitad, el
55%, asegura revisar la información periódica que recibe de este producto, aunque no
siempre le resulta comprensible. El dato que más le interesa en la información periódica es la
rentabilidad del fondo de inversión.
¿Ha leído el folleto descriptivo del fondo en el que tiene invertido más capital?
Datos Cataluña 2012 Datos España 2012
Los factores que afirman tener en cuenta los partícipes catalanes antes de invertir en un fondo
son su rentabilidad; los activos bajo gestión de la gestora y su cuota de mercado en esta
categoría de fondos; si la entidad comercializa fondos de otras gestoras especializadas
en esa categoría y, en cuarto lugar si la entidad gestiona uno o varios fondos de la misma
categoría. Al contrario que en los datos obtenidos a nivel nacional, en los que se tiene más en
cuenta el prestigio del equipo gestor, colocándolo en el segundo lugar.
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5.
¿Qué criterios considera más relevantes a la hora de comprar un fondo de inversión?
CATALUÑA 2012 ESPAÑA 2012
La RENTABILIDAD del fondo, comparada con La RENTABILIDAD del fondo, comparada con
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fondos de la misma categoría fondos de la misma categoría
Los activos bajo gestión de la gestora y su Los activos bajo gestión de la gestora y su
2 CUOTA DE MERCADO en esta categoría de CUOTA DE MERCADO en esta categoría de
fondos fondos
Si la entidad comercializa FONDOS DE OTRAS Un equipo prestigioso de GESTORES
3
GESTORAS ESPECIALIZADAS en esa categoría ESPECIALIZADOS en esa categoría
Si la entidad comercializa FONDOS DE OTRAS
Si la entidad gestiona UNO O VARIOS FONDOS
4 GESTORAS ESPECIALIZADAS en esa
DE LA MISMA CATEGORÍA
categoría
En relación con la oferta de fondos existente en el mercado, casi 7 de cada 10 de los
partícipes de Cataluña considera que es suficientemente amplia y que se ajusta a sus
necesidades de inversión.
EL PARTÍCIPE 2.0
Las redes sociales ya sirven como vía de información para los partícipes catalanes, si bien no
superan a otros canales como la página web de la entidad o los blogs. De acuerdo con el
estudio del Observatorio Inverco, actualmente un 59% de los partícipes catalanes consulta
con regularidad la web de su entidad o gestora de fondos de inversión, mientras que un
26% asegura que consulta blogs especializados en ahorro-inversión o gestión de fondos,
muy acorde con la media de los partícipes en España que se coloca en un 24%.
Aproximadamente un 10% se informa a través de redes sociales (principalmente los inversores
dinámicos y conservadores).
¿Consulta con regularidad la web de ¿Consulta algún blog especializado en
su entidad – gestora de fondos? ahorro – inversión o gestión de fondos?
¿Sigue a alguna gestora en las siguientes redes sociales?
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6.
FICHA TÉCNICA
Universo: Inversores en fondos de inversión
Ámbito: Nacional
Tamaño de la muestra: 945 entrevistas a partícipes de fondos de inversión
Diseño muestral: Selección aleatoria de los hogares,
entre los componentes de un panel nacional
Error de muestreo: + 3.19% (intervalo de confianza 95,5%)
Metodología de recogida de información: Panel online
Fechas del trabajo de campo: Junio 2012
Empresa consultora del proyecto: Front Query
Sobre el Observatorio Inverco www.observatorioinverco.es
El Observatorio Inverco es una iniciativa creada por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva que tiene
como objetivo ser un foro de análisis y debate para estudiar las tendencias y divulgar las opciones que ofrecen estos
productos como fórmula de ahorro. La intención del Observatorio es acercar la industria de inversión colectiva y sus
productos (planes de pensiones y fondos de inversión) a los ahorradores españoles. Su misión principal es contribuir a
una mejor comprensión del funcionamiento de los fondos de inversión y de los planes de pensiones por parte de los
inversores para, de este modo, facilitar su toma de decisión.
Para más información:
Evercom 91.577.92.72
Laura Díaz Bettarel laura.diaz@evercom.es
Noa Beade noa.beade@evercom.es
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