Descripcion de las Opciones financieras

1. OPCIONES
ESTRATEGIAS AVANZADAS
Enero 06 de 2022
By Ana Salazar

2. COMPRAR
Los compradores tienen el derecho
VENDER
Estrategias descubierta
Estrategias avanzadas
OPERACIÓN CREDITO
Son derivados financieros, consiste en ejecutar un o más contrato entre dos
partes que se comprometen a comprar y vender, respectivamente, una cantidad
de un activo subyacente, a un precio y en una fecha determinada.
OPCIONES
Estrategias descubiertas
Estrategia avanzada
OPERACIÓN DEBITO
Los vendedores tienen la obligación

3. Vega es un ratio que mide la sensibilidad de la volatilidad de las opciones financieras. Nos dice
concretamente el cambio de valor que sufrirá la prima de una opción financiera ante variaciones de
1% en la volatilidad.
Delta es la primera derivada del valor de la opción con respecto al precio del valor de la acción.
Delta se utiliza a menudo en estrategias de cobertura, y también se conoce como una relación de
cobertura. Los valores delta pueden ser positivos o negativos según el tipo de opción.
Gamma, mide el ratio de cambio de la griega Delta. Básicamente lo que nos indica es lo que se
mueve Delta en función del movimiento del acción, es decir, nos mide la aceleración de delta.
Theta representa la pérdida de valor de una opción debido al paso del tiempo.
Rho es el cambio en el valor de la prima de una opción financiera ante la variación de un 1% en el
tipo de interés.

5. El contrato se valoriza con la direccionalidad del
movimiento al alza.
El contrato se valoriza con la direccionalidad a la baja. F
Compra de Spread o vertical, consiste en simultaneamente
comprar un call y vender un call. El valor de la prima es la
diferencia de los precios de los strike.
Compra Call
Compra Put
CDS
Call Debit Spread
OPERACIONES
DEBITOS
Covered Call Consiste en compras 100 acciones y vendes una prima,
puede realizarse semanal y mensual.
Poor Man Covered Call
PMCC
Spread Calendar
Consiste en comprar un contrato Call Delta 0.75 o 0.85 a
minimo 90 días, y vendes un call semanal

6. COVERED CALL

7. POOR MAN COVERED CALL

8. CALL DEBIT SPREAD

12. Call 160
FV Enero 21/2022
Valor prima 320
Spread
Buy To Call 197.5- Sell To Open 200
Valor prima: 87

13. La estrategia consiste en vender un PUT por el que te
pagan una prima. Riesgo indefinido, estrategia bullish y
muy facil de defender
La estrategia consiste en vender un Spread o vertical,
consistente simultaneamente comprar un put y vender
un put. Estrategia bullish o lateral. Delta 0.20 - 0.30
La estrategia consiste en vender dos Spread o vertical,
en el lado call y put, es una estrategia lateral. Delta 0.16
La estrategia consiste en vende put y vender un call,
esta es una estrategia mercado lateral. Delta 0.16, es
facil de defender.
NAKED PUT
PUT SECURITY CASH
PCS
PUT CREDIT SPREAD
Iron Condor
OPERACIONES
CREDITO
Venta de volatilidad - Alto IVR
por encima del 30%
En las ventas siempre es mayor
el riesgo que la ganancia sin
embargo la probabilidad es más
alta.
Para aumentar la probabilidad se
recomienda vender contrato a
45 días, se cierra a los 21 días o
al 50% de la prima; si esta en
perdida a los 21 días hacer roll
over.
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3.
Strangle
Strangle calendar
La estrategia consiste en vende put y vender un call
credit spread. Estrategia mercado lateral.
Jade Lizard
La estrategia consiste en vender un Spread o vertical,
consistente simultaneamente vender un call y comprar
un call. Estrategia bearish. Delta 0.16
CCS
CALL CREDIT SPREAD

17. El punto más importante es la gestión de riesgo
La venta de volatilidad debe estar acompañada por análisis
técnico, porque el precio puede seguir cayendo.
Importante definir soportes y resistencias, RSI y Fibonachi
IC no es recomendable en acciones de alta volatilidad porque
te puede testear los strike.
En caso de que el precio se vaya en contra de la operación
hacer roll over y defender la posición para salir en break-Even
Point.
No entrar en operaciones si la acción tiene earning
Tener el 50% de Buy Power Libre
Hacer NP con acciones con las que te gustaría armar portafolio
Como estrategia de inversión la rueda es genial, primero
vendes NP hasta que te asignen las acciones y luego vendes
Call.
Los sell call o las ventas de Call deben estar en delta muy bajos
para que el strike nunca sea testeado, gestionar con roll over...
Chequear la fecha de pagos de dividendos
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18. ¿FUNCIONAN LAS ESTRATEGIAS DE OPCIONES AVANZADAS?