1. Estados financieros
Los estados financieros, también denominados estados
contables, informes financieros o cuentas anuales, son
informes que utilizan las instituciones para informar de la
situación económica y financiera y los cambios que
experimenta la misma a una fecha o periodo determinado.
Esta información resulta útil para la Administración, gestores,
reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas,
acreedores o propietarios.
Los estados financieros son los documentos que debe
preparar la empresa al terminar el ejercicio contable, con el
fin de conocer la situación financiera y los resultados
económicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo
largo de un período

2. Objetivos
• El objetivo de los estados financieros es
proveer información sobre el patrimonio del
ente emisor a una fecha y su evolución
económica y financiera en el período que
abarcan, para facilitar la toma de decisiones
económicas.

3. ALGUNOS ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO FINANCIERO ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTADO AUDITADOS
Son aquellos que han pasado por un
Estado financiero a una fecha proceso de revisión y verificación
o periodo futuro, basado en de la información; este examen es
cálculos estimativos de ejecutado por contadores
transacciones que aún no se públicos independientes quienes
han realizado; es un estado finalmente expresan una opinión
acerca de la razonabilidad de la
estimado que acompaña situación financiera, resultados
frecuentemente a un de operación y flujo de fondos
presupuesto; un estado que la empresa presenta en sus
proforma. estados financieros de un
ejercicio en particular.

4. ALGUNOS ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
• Aquellos que son
publicados por compañías
legalmente independientes
que muestran la posición
financiera y la utilidad, tal
como si las operaciones de
las compañías fueran una
sola entidad legal.

5. LA UTILIDAD DE LA INFORMACIÓN
CONTABLE
• La información presentada en los estados financieros
interesa a:
• La administración, para la toma de decisiones, después
de conocer el rendimiento, crecimiento y desarrollo de
la empresa durante un periodo determinado.
• Los propietarios para conocer el progreso financiero
del negocio y la rentabilidad de sus aportes.
• Los acreedores, para conocer la liquidez de la empresa
y la garantía de cumplimiento de sus obligaciones.
• El estado, para determinar si el pago de los impuestos
y contribuciones está correctamente liquidado.

6. CLASIFICACIÓN
• Los estados financieros básicos son:
• El balance general
• El estado de resultados
• El estado de cambios en el patrimonio
• El estado de cambios en la situación financiera
• El estado de flujos de efectivo

7. BALANCE GENERAL
• Es el documento contable que informa en una
fecha determinada la situación financiera de la
empresa, presentando en forma clara el valor
de sus propiedades y derechos, sus
obligaciones y su capital, valuados y
elaborados de acuerdo con los principios de
contabilidad generalmente aceptados.

8. ESTADO DE RESULTADOS O DE
GANANCIAS Y PÉRDIDAS
• Es un documento complementario donde se
informa detallada y ordenadamente como se
obtuvo la utilidad del ejercicio contable.
• El estado de resultados está compuesto por las
cuentas nominales, transitorias o de resultados, o
sea las cuentas de ingresos, gastos y costos. Los
valores deben corresponder exactamente a los
valores que aparecen en el libro mayor y sus
auxiliares, o a los valores que aparecen en la
sección de ganancias y pérdidas de la hoja de
trabajo.

9. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
O ESTADO DE SUPERÁVIT
• Es el estado financiero que muestra en forma
detallada los aportes de los socios y la
distribución de las utilidades obtenidas en un
periodo, además de la aplicación de las
ganancias retenidas en periodos anteriores.
Este muestra por separado el patrimonio de
una empresa.

10. FLUJO DE CAJA
• En finanzas y en economía se entiende por flujo de caja o
flujo de fondos los flujos de entradas y salidas de caja o
efectivo, en un período dado.
• Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas,
el rendimiento de inversiones, los préstamos obtenidos,
etc.
• Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, el
pago de impuestos, el pago de sueldos, el pago de
préstamos, el pago de intereses, el pago de servicios de
electricidad y agua, etc.
• El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos
en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un
indicador importante de la liquidez de una empresa.

11. El estudio de los flujos de caja dentro de una
empresa puede ser utilizado para determinar:
• El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa
puede ser utilizado para determinar:
• Problemas de liquidez. El ser rentable no significa
necesariamente poseer liquidez. Una compañía puede
tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por
lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.
• Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión,
los flujos de fondos son la base de cálculo del Valor
actual neto y de la Tasa interna de retorno.
• Para medir la rentabilidad o crecimiento de un
negocio cuando se entienda que las normas contables
no representan adecuadamente la realidad económica.

12. Objetivo
• La información sobre los flujos de efectivo de una
empresa es útil para proporcionar a los usuarios
de estados financieros una base para evaluar la
habilidad de la empresa para generar efectivo y
sus equivalentes y las necesidades de la empresa
en las que fueron utilizados dichos flujos de
efectivo. Las decisiones económicas que toman
los usuarios requieren una evaluación de la
habilidad de una empresa para generar efectivo y
sus equivalentes, así como la oportunidad y
certidumbre de su generación.

13. Además de mostrarnos las entradas y salidas de efectivo, el flujo
de caja nos permite saber si la empresa tiene un déficit o un
excedente de efectivo, y así, por ejemplo:
• determinar cuánto podemos comprar de mercadería.
• determinar si es posible comprar al contado o es necesario
o preferible solicitar crédito.
• determinar si es necesario o preferible cobrar al contado o
es posible otorgar créditos.
• determinar si es posible pagar deudas a su fecha de
vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un
nuevo financiamiento.
• determinar si se tiene un excedente de dinero suficiente
como para poder invertirlo, por ejemplo, en la adquisición
de nueva maquinaria.
• determinar si es necesario aumentar el disponible, por
ejemplo, para una eventual oportunidad de inversión.

14. Los flujos de liquidez se pueden
clasificar en:
• Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o
expendido como resultado de las actividades
económicas de base de la compañía.
• Flujos de caja de inversión: efectivo recibido o
expendido considerando los gastos en inversión de
capital que beneficiarán el negocio a futuro. (Ej: la
compra de maquinaria nueva, inversiones o
adquisiciones.)
• Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o
expendido como resultado de actividades financieras,
tales como recepción o pago de préstamos, emisiones
o recompra de acciones y/o pago de dividendos.

15. Mejora del flujo de caja
• Cuando hablamos de mejorar el flujo de caja nos referimos a mejorar el resultado final del cálculo.
La forma principal de hacerlo es reduciendo los costos, aunque en el caso empresarial también ha
de tenerse en cuenta la mejora del rendimiento de las inversiones por ejemplo, un aspecto muy
importante entre los muchos que hay.
• Lo primero y más importante de todo sería no perder de vista ningún movimiento tanto a la alza
como a la baja de nuestra caja, para poder así llevar un cálculo exacto.
• Intentar reducir o refinanciar el interés con el banco en el caso de que se estuviera con un crédito o
una hipoteca y observar los bancos de la competencia lo que cobran por los servicios que nosotros
utilizamos más a menudo. Por ejemplo las fusiones bancarias habitualmente traen consigo
revisiones de costos que no van a nuestro favor o no son tan favorables como con la anterior
entidad.
• Reducir nuestro gasto con la tarjeta de crédito, reduciendo así los astronómicos valores de las
comisiones que pagamos por usarla.
• Hacer tus transferencias tu mismo desde el cajero o automatizarlas en el caso de que hagas
transferencias habitualmente.
• Reducir esos costos que tienes y podrías evitarte llevando el desayuno de casa en vez de ir a la
cafetería, intentar aprovechar los descuentos o épocas de rebajas para hacer tus compras o
gastos, usar la tarifa telefónica que se adapte mejor a tu horario.... en definitiva pequeñas cosas
que suman al final del ejercicio.

16. Estructura del flujo de caja.
• Lo primero es reconocer que existen dos tipos
de flujo de caja, uno que corresponde a un
flujo de caja de un proyecto para una
empresa, y el otro es un flujo de caja pero
ahora desde el punto de vista del
inversionista.

17. EL BALANCE GENERAL.
El Balance General es un documento que muestra la situación financiera de
una entidad económica a una fecha fija.
El balance proporciona información sobre los activos, pasivos y neto
patrimonial de la empresa en una fecha determinada (el último día del año
natural o fiscal).
Al realizar el balance general al inicio de las operaciones de una empresa o al
inicio de un año fiscal, se le conoce con el nombre de Balance General Inicial.
Si el Balance se elabora al final de un año fiscal, se le conocerá con el nombre
de Balance General Final.
También se pueden realizar balances en cualquier momento, en los cuales no
solo se incluyen los activos, pasivos y capital, sino que también se incluyen los
costos y gastos acumulados durante el presente ejercicio.

18. ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL
• El Balance General está dividido en tres partes importantes, las cuales son:
•
a) Encabezado.
b) Cuerpo.
c) Pié de firmas.
El ENCABEZADO muestra la información general e importante qie identifica al contribuyente y contiene
básicamente lo siguiente:
EMPRESA XXX
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 200X
(Valores expresados en dólares de los Estados Unidos de América)
El CUERPO presenta los rubros, cuentas y valores de cada una de ellas, o sea que es en donde se muestran
las cifras que forman el activo, pasivo y patrimonio de la entidad. A continuación un ejemplo:

19. En el PIÉ DE FIRMAS, como su nombre lo indica, se
colocan las firmas del representante legal, las personas
que hicieron el balance, autorizaron el balance o
dictaminaron el balance.
A continuación el ejemplo completo del Balance
General: