El presente documento contiene las herramientas fundamentales para conocer financieramente su entorno.

1. UNIVERSIDAD DE SANTANDER – UDES
ENGLISH EASYWAY
DOCENTE. IBI KAY ROJAS

2.  La gestión Financiera debe responder a
interrogantes como El Porque, en que,
cuando y con que
 Las etapas del proceso administrativo tienen
que ver indiscutiblemente con el manejo
financiero de la empresa, pues la
interrelación entre cada una de ellas hace que
el comportamiento individual afecte el
colectivo en su totalidad.

3.  Velar por el uso eficiente de los recursos y la disponibilidad
de liquidez para honrar oportunamente los compromisos
adquiridos, que le permita mantener buenas relaciones con
los trabajadores, proveedores, el sector bancario entre otros.
 Maximización de la riqueza del accionista que en otros
términos no es mas que la maximización del valor de la
empresa.
 Planear, organizar, asignar, controlar y evaluar los
presupuestos totales de capital que requiere una
organización o proyecto para su normal funcionamiento o
puesta en marcha en un momento dado

4. GESTION
FINANCIERA
POLITICAS DE
COMPRAS
(Producción)
Mano de obra y
gastos
administrativos
Políticas para el
manejo del
inventario
Políticas de
precio y crédito
(mercadeo)

5.  INVERSION. Buscan la mayor rentabilidad con
minimización del riesgo. (apertura de un
deposito a termino fijo, compra de acciones de
otras empresas, compra o reposición de activos
fijos, entre otros).
 FINANCIACION. Conseguir el apalancamiento
financiero en las mejores condiciones del
mercado. (tasa de interés, plazo y garantías a
ofrecer)
 DIVIDENDOS. Reparto de utilidades obtenidas
en el ciclo normal de la empresa.

6.  Recopilación, procesamiento y análisis de la
información interna y externa con la cual se
formula, desarrolla y controla la ejecución de
las decisiones financieras y además busca el
manejo de la información para reducir los
riesgos, la improvisación y tener algún grado
de certeza que las decisiones financieras
tomadas mejoren la riqueza de la empresa.

8.  Herramienta de gestión y de la planificación
de una organización que ayuda mantener el
equilibrio entre los recursos obtenidos y los
gastos que se prevé realizar.
 Calculo anticipado de los ingresos y gastos de
una actividad económica, durante un
periodo, por lo general en forma anual.
 Ayuda a dar prioridad a las necesidades para
el cumplimiento de sus objetivos

10.  Cualquier persona, natural o jurídica, necesita
realizar un presupuesto, para prepararse para el
futuro, previniendo imprevistos y analizando
estrategias para enfrentar circunstancias inciertas.
 El empresario debe planear la manera de obtener
utilidades con la ejecución de actividades de forma
coherente.

11.  PRESUPUESTO DE VENTAS. Estimación
anticipada de los ingresos y egresos ocasionados
por la actividad de la organización. Dentro de
sus componentes están:
 Productos que comercializa la empresa
 Servicios que prestara
 Ingresos que percibira
 Precios unitarios de cada producto o servicio
 Nivel de venta de cada producto
 Nivel de venta de cada servicio

12.  PMO. Presupuesto de Mano de Obra. Es el
diagnostico requerido para contar con una diversidad
de factor humano capaz de satisfacer los
requerimientos de producción planeada. Dentro de
sus componentes están el personal diverso, cantidad
de horas requeridas, cantidad horas trimestrales,
valor por hora unitaria.
 PRM. Presupuesto de Requerimiento de Materiales.
Son estimados de compras preparado bajo
condiciones normales de producción, mientras no se
produzca una carencia de materiales esto permite que
la cantidad se pueda fijar sobre un estándar
determinado para cada tipo de producto.

13.  Presupuesto de Gasto de Ventas. Estimados
proyectados que se originan durante todo el
proceso de comercialización para asegurar la
colocación y adquisición del mismo.
 Presupuesto de Gastos Administrativos.
Estimados que cubren la necesidad inmediata de
contar con todo tipo de personal para sus
distintas unidades, buscando darle operatividad
al sistema. Debe ser lo mas austero posible sin
que implique un retraso en el manejo de los
planes y programas de la empresa

14.  PRESUPUESTO FINANCIERO. Fijar los
estimados de inversión de venta, ingresos
varios para elaborar al final un flujo de caja
que mida el estado económico y real de la
empresa, comprende, ppto de ingresos, de
egresos, flujo neto.
 PRESUPUESTO DE TESORERIA. Estimación
prevista de fondos disponibles en caja,
bancos y valores de fácil realización.

15.  Documentos que muestran
cuantitativamente, ya sea total o
parcialmente, el origen y la aplicación de los
recursos empleados para realizar un negocio
o cumplir determinado objetivo, el resultado
obtenido en la empresa, su desarrollo y la
situación financiera que guarda el negocio.
 Principal medio para reportar información
financiera de propósito general a las personas
externas a la organización.

16.  Encabezado
 Contenido y datos medulares
 Firmas de quien lo formulo y del propietario o
representante legal.

17.  Informar a los administradores y dirigentes de la
empresa del resultado de sus transacciones
 Informar a los propietarios y accionistas el grado de
seguridad de sus inversiones y productividad
 Informar a los acreedores sobre la solvencia de la
empresa
 Informar al gobierno sobre el correcto cumplimiento
de las obligaciones fiscales
 Para obtención de créditos.
 Deben proporcionar información de una entidad
sobre: su situación financiera, operativa, flujos de
efectivo, revelaciones sobre políticas contables,
entorno y viabilidad como negocio en marcha.

19.  Presenta la situación financiera o las
condiciones de un negocio, en un momento
dado, según se reflejan en los registros
contables. También recibe el nombre de
estado de situación financiera, estado de
inversiones.
 DIVISION.Activo- Pasivo- Patrimonio

20.  Representan los bienes y derechos de la empresa.
 Es un recurso controlado por una entidad, cuantificado en
términos monetarios, del que se esperan beneficios económicos
futuros.
 Son todos los bienes que la empresa posee.
CLASIFICACION
 Corriente. Bienes y derechos de la empresa que se piensan
convertir en dinero en un plazo inferior a 1 año. (Caja- Bancos,
Deudores, inversiones financieras temporales)
 No Corriente- No circulante. La conversión en liquidez requiere
mucho tiempo. Se dividen en Tangibles , bienes o valores que por
su naturaleza pueden ser tocados materialmente como edificios,
equipos de transporte, muebles y equipos de oficina. Y los
intangibles que son los valores que no son susceptibles de poder
ser tocados materialmente (,Marcas, patentes, derechos de autor,
costo de franquicias, etc)

21.  Obligaciones totales de las empresas, en el
corto o largo plazo, cuyos beneficiarios, son
por lo general personas o entidades
diferentes a los dueños de las empresas
CLASIFICACION
 Pasivos corrientes. Exigibles en un plazo
inferior a un año
 Pasivos no corrientes. Exigibles en un plazo
superior a un año

22.  Participación de los propietarios en los
negocios. Activo- Pasivo = Patrimonio.
 Es el conjunto de bienes, derechos y
obligaciones debidamente valorados con el
fin que se destinan, existentes en un
momento determinado y perteneciente a una
persona natural o juridica.

24.  Se le conoce como estado de perdidas y
ganancias o estado de ingresos y egresos.
 Es un documento vital para conocer el
rendimiento que ha tenido su empresa, así
como los riesgos en los que se ha visto
envuelto. Gracias a esta información es
posible tomar decisiones radicales, analizar la
vida de su negocio y las posibilidades de
crecimiento a largo, mediano o corto plazo.

25.  INGRESOS. Valor recibido por concepto de
transacciones encaminadas a alcanzar el
objetivo de la entidad económica.
 EGRESOS. Valor de las erogaciones que es
necesario efectuar para obtener los ingresos.
 DIFERENCIA : UTILIDAD O PERDIDA BRUTA.
Diferencia entre las ventas y el costo de ventas.
 UTILIDAD O PERDIDA NETA. Diferencia entre la
utilidad bruta y los gastos de operación

26.  INGRESOS se clasifican en:
 Ingresos operacionales.
 Ingresos no operacionales o extraordinarios
 EGRESOS se clasifican en:
 Egresos ordinarios o de operación. (Costo de
ventas, gastos de operación)
 Egresos extraordinarios o secundarios

27.  Ventas – Costo deVentas= Utilidad Bruta
 Utilidad Bruta – Gasto de Ventas = Utilidad
sobre ventas
 Utilidad sobre ventas- Gastos de
Administración + productos financieros –
gastos financieros = Utilidad de operación
 Utilidad en operación + productos diversos –
Gastos diversos = Utilidad neta o liquida

29.  ANALISISVERTICAL.
Consiste en analizar los estados financieros,
especialmente, el Balance General y el Estado de
Perdidas y Ganancias, para determinar el peso
porcentual de cada una de las cuentas que lo
conforman con respecto a un total determinado
dentro del mismo.
Permite identificar con claridad como esta
relacionado el todo con las partes. Una vez
determinada la estructura y composición del
estado financiero, se procede a interpretar dicha
información.

31.  ANALISIS HORIZONTAL.
Es un método que consiste en estudiar el desarrollo
histórico de las cuentas mas importantes, mediante la
comparación de dos o mas estados financieros de igual
clase y de periodos contables consecutivos, con el
objeto de establecer los cambios relevantes y
determinar las posibles causas de las variaciones
(aumentos o disminuciones) presentadas. Este análisis
establece tendencias, crecimientos y decrecimientos del
comportamiento histórico de tipo financiero de una
empresa.
Es el análisis que permite determinar si el
comportamiento de la empresa en un periodo fue
bueno, regular o malo.

33.  Son indicadores financieros utilizados en el mundo
de las finanzas para medir o cuantificar la realidad
económica y financiera de una empresa o unidad
evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes
obligaciones a que se haga cargo para poder
desarrollar su objeto social.
 Permite hacer comparativos entre los diferentes
periodos contables o económicos de la empresa
para conocer cual ha sido el comportamiento de
esta durante el tiempo y asi poder hacer
proyecciones a corto, mediano y largo plazo.

34.  RAZONES DE LIQUIDEZ
Permiten identificar el grado o índice de liquidez con que
cuenta la empresa.
 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Permiten identificar el grado de endeudamiento que
tiene la empresa y su capacidad para asumir sus pasivos.
 RAZONES DE RENTABILIDAD
Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de
rentabilidad que obtiene la empresa ya sea con respecto
a las ventas, al monto de los activos o al capital aportado
por los socios.
.

35.  Índice de Solvencia = Act Cte/ Pas Cte
Entre mas alto (mayor a 1) sea el resultado,
mas solvente es la empresa.
 Prueba acida. Es uno de los indicadores financieros
utilizados para medir la liquidez de una empresa, para
medir su capacidad de pago.
PA = (Act Cte- Inv)/Pas Cte.
Ejemplo. (10000-6000)/5000 = 0,8
Por cada peso que la empresa debe, dispone de
80 centavos para pagarlo, es decir que no estaría
en condiciones de pagar la totalidad de sus pasivos
a corto plazo sin vender sus mercancías.

36.  Mide la proporción de los activos que están
financiados por terceros.
Formula:
(Pasivo a largo plazo + Pasivo circulante)
Total activos

37.  Margen bruto de utilidad. Mide el
porcentaje de utilidad logrado por la empresa
después de haber cancelado las mercancías o
existencias. = (VTAS – COSTO)/VENTAS