La segunda oleada del Estudio Global de Inversión de Schroders 2017 reveló que un 87% de los inversores españoles sienten la necesidad de mejorar sus conocimientos financieros, por encima de la media europea (84%). En cuanto a sus prioridades de conocimiento, la opción preferida es saber más sobre las inversiones fiscalmente ventajosas (36%), por encima de las medias global (31%) y europea (32%). Por otro lado, es vital para los españoles saber más sobre las comisiones que pagan por sus inversiones, ya que el 71% valora las comisiones tanto como la potencial rentabilidad de una inversión a la hora de elegir o revisar una inversión.

1. El comportamiento de los
inversores españoles: de las
prioridades a las expectativas
En cuanto a las rentas disponibles, la principal prioridad de los inversores
españoles de cara a los próximos años es invertirlas de algún modo.
Existe una importante demanda de formación sobre
la inversión por parte de los inversores españoles.
La incertidumbre en torno a la política internacional y los acontecimientos a
escala mundial no parece disuadir a la gente de invertir.
Esto también se refleja en las elevadas expectativas de
rentabilidad de muchos inversores españoles.
Este tipo de reacciones suelen estar más motivadas por las emociones que por el análisis.
Dicho esto, muchos de ellos han adoptado una mayor aversión al riesgo.
87%
de los encuestados cree
que necesita mejorar su
comprensión sobre la
inversión.
El aumento de la confianza depositada en la tecnología sugiere
que esta constituye un medio esencial mediante el que la
gente puede mejorar sus conocimientos sobre la inversión
más fácilmente. Al reducir la brecha existente sobre su
comprensión de la inversión, los inversores podrán tomar
decisiones financieras fundamentadas y emocionalmente
equilibradas con el fin de lograr sus objetivos de inversión.
Schroders encargó a Research Plus Ltd la elaboración —entre el 1 y el 30 de junio de 2017— de un estudio online
independienteenelqueparticiparon20.100inversoresde30paísesaescalaglobal,comoAustralia,Brasil,Canadá,China,
Francia, Alemania,India, Italia, Japón, los Países Bajos, España, Reino Unido y Estados Unidos, entre otros. Este estudio
entiendepor«inversores»aaquellaspersonasqueinvertiránunmínimode10.000euros(osucontravalorenotrasdivisas)
enlospróximos12mesesyquehayanmodificadosusinversionesenlosúltimosdiezaños.Estaspersonasrepresentanlas
opinionesyperspectivasdelosinversoresencadapaísincluidoenelestudio.Estedocumentoesmeramenteinformativo
y en ningún caso constituye material promocional. Este material no constituye una oferta o solicitud de compra o venta
de ningún instrumento financiero. Con este material no se pretende prestar asesoramiento contable, legal o fiscal, ni
ofrecer recomendaciones de inversión. No se debe tomar como referencia la información y opiniones contenidas en
este documento a la hora de tomar decisiones estratégicas o decisiones personales de inversión. Las rentabilidades
pasadas no garantizan rentabilidades futuras y puede que no vuelvan a repetirse. El valor de las inversiones y las rentas
que generan pueden subir al igual que bajar, y los inversores podrían no recuperar el capital invertido inicialmente.
Todas las inversiones conllevan un elemento de riesgo, incluida la pérdida del capital invertido. La información aquí
contenida se considera fiable, pero Schroders no garantiza su integridad ni exactitud. No se debe tomar como referencia
la información y opiniones contenidas en este documento a la hora de tomar decisiones estratégicas o decisiones
personalesdeinversión,EncasodeencontrarseenNorteamérica,estecontenidoestápublicadoporSchroderInvestment
Management North America Inc., una filial indirecta totalmente participada de Schroders plc y asesora registrada ante
la SEC que ofrece productos y servicios de gestión de activos a clientes en Estados Unidos y Canadá. Para el resto de
usuarios,estedocumentohasidopublicadoporSchroderInvestmentManagementLimited,31GreshamStreet,Londres
EC2V 7QA. N.º de registro 1893220 Inglaterra. Autorizado y regulado por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA).
Invertir
46% 20%
13%
13%
invertir en renta variable, renta fija, materias primas o inversiones similares
invertir en fondos de pensiones
invertir en bienes inmuebles
Ahorrar
25% 21%depósito en cuentas bancarias de ahorro
Gastar
10%
2%
gastos no esenciales, por ejemplo: vacaciones, vehículos, eventos
donaciones a terceros o a organizaciones benéficas
Amortizar deudas
8% 8%
Otros
11% 7%
4%
8%
4%
Invertir en negocios propios
Otros
guardar el efectivo en casa
El
46%
45%
34%
afirma que la política y los
sucesos mundiales no le
desvían de sus objetivos de
inversión.
cree que los
acontecimientos a escala
mundial constituyen
oportunidades de inversión.
no cree que el contexto
actual tenga repercusiones
a largo plazo para los
inversores.
no desea asumir tanto riesgo en sus
inversiones en este momento.
Estas cifras sugieren que existe un cierto nivel de confusión en España sobre cómo
asumir el nivel adecuado de riesgo para obtener los resultados deseados.
mantiene más capital en efectivo
que antes.
51%
60%
Expectativas de rentabilidad de la cartera total cada año, durante cinco años:
Usa la tecnología siempre o a menudo para...
Una rentabilidad
del 5% al 9%
37%
Rentabilidad del
0%, pérdidas o
«no sabe»
Una rentabilidad
del 1% al 4%
6%
22%
Una rentabilidad
del 20% o
superior
8%
Una rentabilidad
del 10% al 19%
26%
Rentabilidad media esperada.
8,7%
Rentabilidad media anual a
escala global del mercado
bursátil desde 1987.
7,2%*
*Fuente: Datos de Thomson Reuters Datastream y MSCI, septiembre 1987-2017
Preguntamos cuántos creían que sus decisiones financieras
se veían influenciadas por sus emociones:
0 = ninguna influencia
10 = la única influencia6,6 10de
Media en
España
Millennials Generación X Baby boom
El modo en que la gente realiza y gestiona sus inversiones está cambiando, y
la tecnología desempeña un papel cada vez más importante:
Gestionar cuentas bancarias Elegir inversiones Gestionar inversiones
00%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
73%
82%
59%
70%
84%
58%
62%
66%
59%
El El El
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