2. 2
1. INTRODUCCIÓN
“¿Podría indicarme el camino que debo seguir?”
le pregunta Alicia al gato.
“Eso depende del lugar donde quieras llegar”,
respondió el gato a Alicia.
Lewis Carroll, Alicia en el país de las Maravillas
4. 4
... ¿CÓMO SE CREA UN PATRIMONIO?
GESTIÓN DEL PATRIMONIO
IMPLICA ASPECTOS:
Fiscales, Familiares,
Financieros y Mercantiles
NO HAY SOLUCIONES
GLOBALES
ANÁLISIS DE CADA CASO
5. 5
Situación Actual
Cambio de rol de los gobiernos (menos proteccionistas)
Jubilación pasa del estado al trabajador (retraso de la edad de jubilación)
Boom de ahorro y de la deuda
Aumento del nº de productos financieros
Retraso edad de matrimonio
Incremento del coste de vida
La gente vive más años
Aumento cultura financiera
Incorporación de la mujer al mercado laboral
7. 7
2.¿Por qué AHORRAR?
Planificación económica de la jubilación
Planificación para adquisiciones inmobiliarias (o
similares)
Planificación para educación
Planificación para hacer frente a imprevistos:
Salud
Nacimiento de un hijo
Perder el trabajo
Acoger en casa a un familiar
Otros
8. 8
Factores determinantes
Se considera:
Necesidades de financiación
Necesidades de inversión
Protección (seguros)
Previsión
Teniendo en cuenta la fiscalidad de la persona
9. 9
PLANIFICACIÓN FINANCIERA: Asesoramiento global
Estudio del cliente:
Componentes objetivos
Edad “Tªdel Ciclo Vital”. Etapas:
Acumulación
Consolidación
Gasto
Donación
Fiscalidad
Volumen de patrimonio
Aportaciones reiteradas
Experiencia financiera
Componentes subjetivos:
Psicológicos. Capacidad de afrontar el riesgo
10. 10
Ahorro e inversión
Ahorro:
Cantidad deducida del consumo actual para destinarla a consumo
futuro. Es la diferencia entre ingresos y gastos a nivel individual.
Inversión:
1.Compra de bienes de capital o servicios para producir bienes de
consumo u otros bienes de capital. Es un gasto destinado a aumentar
la producción y por tanto se contrapone a consumo.
2. Compra de activos financieros o préstamo de dinero para obtener
unos ingresos o dividendos y un beneficio futuro en su venta.
3. Activo que es comprado con el fin de obtener unos ingresos o
plusvalías en el futuro.
11. 11
Porcentaje de nuestros ingresos para ahorrar
Dependerá de los factores:
•Número de años
•Tolerancia al riesgo
•Nivel de ingresos
12. 12
El factor tiempo
Porcentaje de ingresos que se debe ahorrar:
Edad %
30 10
40 20
50 45
55 80
13. 13
FASES DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA
1 Compromiso
2 Definir objetivos. Marcar prioridades
3 Comparar objetivos con recursos
4 Definir plan de acción
5 Ejecutar plan. Seguimiento
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FASES DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA
1 Compromiso
3 Comparar objetivos
con recursos
4 Definir plan
de acción
5 Ejecutar plan.
Seguimiento
2
Definir objetivos.
Marcar prioridades
Protección de riesgos:
Muerte, enfermedad...
Responsabilidad civil
Acumular capital:
Educación hijos
Jubilación
Pagar menos impuestos
Adquirir vivienda
Planificar la herencia
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FASES DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA
1 Compromiso
3 Comparar objetivos
con recursos
4 Definir plan
de acción
5 Ejecutar plan.
Seguimiento
2
Definir objetivos.
Marcar prioridades
Cuenta de resultados
Ingresos
Ingresos del trabajo
Ingresos adicionales
Ingresos seguridad social (cuando se jubile)
Gastos
Fijos
Variables
Balance
Activo
Activos financieros
Activos no financieros
Negocios
Pasivo
Deudas a corto plazo
Deudas a largo plazo
16. 16
POR QUÉ NO SE LLEGA A FINAL DE MES?
Ingresos
Ingresos del trabajo (sueldo, comisiones, pagas extras)
Ingresos adicionales (alquileres, cuentas de ahorro,
dividendos)
Ingresos seguridad social (subsidios maternidad, paro,
viudedad, paro, orfandad o jubilación)
18. 18
El Patrimonio de la Familia
Balance de Situación
Activos (inversiones) Pasivos (financiación)
Bienes
(Lo que tiene la Familia)
Derechos
(Lo que le deben a la Familia)
Neto patrimonial
(Lo que ha generado la
familia = RIQUEZA)
Deudas
(lo que debe la Empresa)
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FASES DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA
1 Compromiso
3 Comparar objetivos
con recursos
4 Definir plan
de acción
5 Ejecutar plan.
Seguimiento
2
Definir objetivos.
Marcar prioridades
Preparar un plan de ahorro anual
Ver si cubre todos los objetivos o hay
que ajustarlos
Diseñar las estrategias de inversión
de ese ahorro:
Elegir mercados
Composición de la cartera
Productos
...
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FASES DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA
1 Compromiso
3 Comparar objetivos
con recursos
4 Definir plan
de acción
5 Ejecutar plan.
Seguimiento
2
Definir objetivos.
Marcar prioridades
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Factores distorsionantes en la planificación
•No ser disciplinado en la inversión
•Retrasar el inicio
•Ser demasiado conservador
•Seguir las inversiones de moda
•Confiar en la seguridad social
•Confundir las finanzas personales con otras inversiones (
por empresa, préstamos a familiares o amigos, inversiones
alocadas, etc)
•No dejarse asesorar.
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NECESIDAD DE VISITAR AL CLIENTE
ANUALMENTE Y REVISAR Y ADECUAR LAS
INVERSIONES A SUS NECESIDADES
Recomendaciones personalizadas.
Evaluación de niveles patrimoniales y riesgo.
Adaptación a las necesidades del cliente.
Fomentar la relación de confianza.
“Un consejo gratis vale lo que pagas por él; o sea, nada”
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ASPECTOS QUE VALORA EL CLIENTE
RELACIÓN PERSONAL
CALIDAD DE SERVICIO
RECOMENDACIÓN DE OTRO CLIENTE
IMAGEN
SEGURIDAD
GAMA DE PRODUCTOS
CONFIDENCIALIDAD
RENTABILIDAD DE LOS PRODUCTOS
FLEXIBILIDAD
UBICACIÓN FÍSICA
RED DE OFICINAS
PRECIOS
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EJEMPLO NUMÉRICO DEL AHORRADOR
Marcos Beatriz
Edad de inicio aportaciones
Edad final de aportaciones
Años de aportaciones
Cantidad anual aportada
Cantidad total aportada
Tipo de interés aplicado
18
25
8
2.000 euros
16.000 euros
10% (compuesto)
26
65
40
2.000 euros
80.000 euros
10% (compuesto)
Total acumulado a 65 años 1.035.160 euros 885.185 euros
149.975 euros
más que la su
hermana
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Ahorro a largo plazo
Instrumentos
financieros
Inversión
Previsión social
complementaria
Ahorro
financiero
Ahorro social
Tratamiento normativo específico
pero no preferente
Coberturas:
-Jubilación
- Invalidez
- Enfermedad
- Incapacidad
Tratamiento preferente
normativo