1. MERCADO DE DIVISAS<br />03-oct-11<br />Hoy la Troika puede anunciar su decisión sobre Grecia.<br />La toma de beneficios iniciada el jueves, después de conocerse la aprobación del Parlamento alemán a la ampliación del Fondo de Rescate, continuaba durante la sesión asiática del viernes tras la publicación del PMI manufacturero de septiembre de China que se fijaba en 49,9 por segundo mes consecutivo, manteniéndose por debajo de la línea de 50, número o nivel que marca el crecimiento y la contracción económica.<br />Por ello, el EURUSD bajaba en Asia desde 1.3600,- máximo del día - hasta 1.3515, donde comenzaba cotizando en la apertura de la jornada europea.<br />En Alemania, las ventas minoristas de agosto bajaban un -2,9% en términos anuales, metiendo algo más de presión al par EURUSD.<br />Tampoco ayudaban en nada las declaraciones del Gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, anunciando la intervención de cuatro Cajas de Ahorros españolas. Novacaixagalicia (NCG), CatalunyaCaixa, Unim y CAM.<br />El Gobernador hacía importantes diferencias entre las tres primeras Cajas y la CAM, ya que la intervención de las primeras son viables, con un proceso de reestructuración duro, peor en el caso de la CAM, el asunto no es viable.<br />Ordónez, señalaba que si el FROB se tiene que quedar con la entidad alicantina, el Banco de España no pagará más de lo que vale.<br />En la Eurozona, el IPC preliminar de septiembre subía hasta el 3%, superando el 2,5%, previsto y del mes anterior.<br />La Tasa de desempleo se agosto se mantiene sin cambios en el 10%<br />Por todo el Euro perdía valor durante la sesión europea, llegando a tocar un mínimo de 1.3475, a la espera de los datos estadounidenses.<br />En Austria, a pesar de que en el Parlamento, el debate sobre la votación de flexibilización del Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (EFSF), se iniciaba con abucheos a la ministra de Finanzas, y era suspendido momentáneamente, al final terminaba con la aprobación de la medida. El hecho no tenía repercusiones en el mercado, aplicándose la máxima de que una buena noticia no es noticia.<br />Ya en EEUU, los ingresos personales de agosto bajaron un -0,1% m/m, por debajo del +0,1% m/m y del anterior +0,3% m/m. Por su parte los gastos personales de agosto, subieron un +0,2% m/m, coincidiendo con las previsiones, pero revisando a la baja el dato del mes anterior desde +0,8% hasta +0,4%<br />El deflactor del gasto de consumo subió hasta el 2,9% a/a, superando el 2,8% del mes anterior.<br />Los datos muestran una bajada de los ingresos y una bajada también de los gastos del mes julio, con el aumento del deflactor de consumo, dato que vigila la Reserva Federal y que puede hacer que la entidad sea más reticente a la hora de aumentar los estímulos monetarios.<br />Se trata de datos peores de lo esperado por el lado de los ingresos y por la revisión a la baja de los gastos del mes anterior. A su vez, es peligroso el aumento del deflactor del consumo privado, esto puede hacer a la Fed más renuente a la hora de incrementar los estímulos monetarios. El índice manufacturero de la Fed. de Chicago de septiembre subió hasta 60,4 por encima de los 55,5 previstos y la Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de septiembre subía también hasta 59,4 desde los 57,8 del mes anterior.<br />Por todo, los mercados siguieron con las ventas iniciadas durante la sesión, con el EURUSD rompiendo a la baja el soporte de 1.3415, haciendo un mínimo de 1.3395. El EURJPY bajaba hasta 103.00. El EURCHF, rompía, por primera vez durante las últimas diez jornadas, el nivel de 1.2200, haciendo un mínimo de 1.2123.<br />El EURGBP bajaba hasta 0.8580, a pesar de que la divisa británica está acusando la fortaleza del dólar y las expectativas de menor crecimiento de la economía global. El par GBPUSD aguantaba mejor la presión vendedora de los mercados, bajando hasta 1.5530, pero cerrando con un rebote que lo llevaba hasta 1.5587.<br />Al cierre el EURUSD cotizaba en 1.3395, el EURJPY en 103.29, el USDJPY en 77.10, la GBPUSD en 1.5587, el EURGBP en 0.8586, el EURCHF en 1.2138, el USDCHF en 0.9061, el AUDUSD en 0.9674, el NZDUSD en 0.7621 y el USDCAD en 1.0478.<br />La semana viene cargada de temas importantes. Por un lado la Troika es fácil que hoy mismo decida sobre la entrega del sexto tramo del rescate a Grecia. El BCE tiene la última reunión que presidirá Mr. Trichet, ya que a partir de noviembre será sustituido por Mr. Mario Draghi. <br />El mercado confía en una bajada de tipos del BCE, después de las dos últimas subidas de abril y junio, aunque el dato de inflación del viernes que se situaba en el 3% en la Eurozona, hace dudar a los operadores y por ello la bajada del Euro.<br />A final de semana, tendremos el dato de empleo de septiembre en EEUU. Los dos últimos datos de empleo han sido decepcionantes y por ello un dato en torno a los 50.000 nuevos puestos de trabajo no serán suficientes las hacer subir a los mercados.<br />También tendremos, en EEUU, la publicación del ISM manufacturero y de servicios, los cuales nos darán una mejor visión de la evolución de la economía estadounidense.<br />Otros bancos centrales como la Reserva Bank de Australia, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón, revisan sus políticas monetarias, aunque no se espera que haya cambios en ninguno de los casos.<br />El mercado ha comenzado en Asia con caídas, por lo que hemos visto al EURUSD tocar un mínimo, hasta el momento, de 1.3313 y un alto de 1.3369.<br />En Japón, el Tankan de septiembre, dato que se publica trimestralmente, ha subido por primera vez en dos trimestres. Septiembre ha subido +2 frente al -9 de junio.<br />El dato ha ayudado al yen, que se ha fortalecido hasta 102.46 en su cruce contra el Euro.<br />Lo más importante para hoy, es sin duda, el anuncio de la “Troika” sobre Grecia. Los PMI manufactureros de España, Alemania, Francia, Italia y la Eurozona, y desde EEUU, los gastos de construcción de agosto y el ISM manufacturero de septiembre.<br />Esperamos que el mercado continúe con las ventas iniciadas, por lo que aprovecharemos las subidas de la sesión para entrar con posiciones vendedoras.<br />REFERENCIAS TÉCNICAS 03-oct-11<br />EURUSD Tendencia bajista. Soportes 1.3240 y 1.3200. Resistencias 1.3390 y 1.3490 (Máximo anual en 1.4937 realizado el 04-may-11)<br />EURJPY Tendencia bajista. Soportes 102.15 y 101.85. Resistencias 103.25 y 103.75.<br />USDJPY Tendencia alcista sec. Soportes 76.90 y 76.75. Resistencias 77.25 y 77.45. Mínimo histórico 75.962 (19-ago-11) Intervención Bco. de Japón en 77.00 el 4 de agosto 2011<br />GBPUSD Tendencia bajista. Soportes 1.5490 y 1.5425. Resistencias 1.5600 y 1.5675. (Mínimo del 2010 en 1.5122, tocado el 21 de julio.)<br />EURGBP Tendencia bajista. Soportes 0.8530. Resistencias 0.8650 y 0.8710.<br />USDCHF Tendencia alcista. Soportes 0.9080 y 0.9020. Resistencias 0.9140 y 0.9180. (Mínimo histórico 0.7080 realizado el 9 de agosto)<br />EURCHF Tendencia bajista. Soportes 1.2115 y 1.2090. Resistencias 1.2170 y 1.2200 (Mínimo histórico 1.0088 realizado el día 09 de agosto). <br />TIPOS DE INTERÉS DE LAS PRINCIPALES DIVISAS<br />Aussie(AUD) 4,75%; Corona islandesa(ISK) 12,0%; Corona sueca(SEK) 2%; Dólar (USD): 00-0,25%; Dólar Canadiense(CAD) 1,0%; Euro(EUR) 1,50%; Florín húngaro(HUF) 10,5%; Franco suizo(CHF) 0,50%; Kiwi(NZD) 2,50%; Libra(GBP) 0,50%; Lira turca(ITL) 15%; Ruppia india(IND) 5,50%; Yen(JPY) 0,0%; Yuan chino(CNY) 5,56%<br />PUBLICACIÓN DE DATOS ECONÓMICOS PARA HOY 03-oct-11 <br />En Asia-Pacifico<br />(3:00h). China: PMI no manufacturero de septiembre <br />En Europa<br />(1:00 h) Reino Unido: Precios de vivienda Hometrack de septiembre <br />(9:15 h) España: PMI manufacturero de septiembre (9:45 h) Italia: PMI manufacturero de septiembre <br />(9:50 h) Francia: PMI manufacturero de septiembre <br />(9:55 h) Alemania: PMI manufacturero de septiembre <br />(10:00 h) Eurozona: PMI manufacturero de septiembre <br />(10:30 h) Reino Unido PMI manufacturero de septiembre <br />(17:00 h) Reunión del Eurogrupo Eurozona en Luxemburgo <br />(18:00 h) Italia Nuevas matriculaciones de septiembre <br />(19:00 h) Italia Balanza presupuestaria de septiembre En EEUU(12:00 h) Discurso económico de Jeffrey Lacker, presidente de la Fed de Richmond <br />(16:00 h) Gastos en construcción de agosto,<br />(16:00 h) ISM manufacturero de septiembre <br /> (23:00 h) Ventas de autos de septiembre <br />IDEAS DE TRADING PARA HOY 03-oct-11<br />DIVISAS<br />VENDER EURUSD a 1.3370/90 para 1.3200/40 y stop loss en 1.3455<br />VENDER EURJPY a 102.90/103.00 para 101.85/102.15 y stop loss en 103.40<br />VENDER GBPUSD a 1.5550/75 para 1.5380/1.5425 y stop loss en 1.5670<br />COMPRAR USDCHF a 0.9075/85 para 0.9140/80 y stop loss en 0.9035<br />BOLSA <br />VENDER DAX a 5400/5420 para 5250/5290 y stop loss en 5525<br />VENDER S&P500 a 1130/35 para 1110 y stop loss en 1145<br />Recordemos que una vez tomada la posición, y si la misma se mueve a nuestro favor, el precio del stop loss debe de ser el mismo al precio de entrada en la misma.<br />Para consultas de trading: melarmenta@telefonica.net<br />