1. MERCADO DE DIVISAS<br />27-jul-11<br />Todo en manos de los políticos<br />El mercado comenzaba la sesión de ayer, martes, con el dólar muy débil, ante la falta de un acuerdo en EEUU para el techo de deuda.<br />La noche anterior el presidente Obama se mostraba frustrado por la falta de progreso en las negociaciones, culpando a un importante número de senadores republicanos y explicando los motivos por los que un acuerdo en la elevación del techo de deuda, es absolutamente necesario.<br />Por ello el dólar seguía debilitando, llevando al par EURUSD a un máximo, durante el horario asiático de 1.4524. Por su parte el USDCHF tocaba un nuevo mínimo histórico en 0.8805, el USDJPY cotizando por debajo de 78.00, llegaba a un mínimo de 77.88, y la GBPUSD se apreciaba hasta 1.6365.<br />La apertura europea se realizaba en 1.4516, donde rumores de ventas de bancos centrales asiáticos y el dato de índice Gkf alemán de confianza del consumidor de agosto que bajaba hasta 5.4 frente al 5.6 previsto, frenaban las subidas, con la consiguiente toma de beneficios que hacía bajar al par hasta 1.4478.<br />En el Reino Unido, el PIB preliminar del 2º trimestre se situaba en +0,2% igualando las expectativas y dejando el crecimiento en el +0,7% en términos anuales. Durante el trimestre la producción manufacturera se redujo un -0,3%.<br />Mientras que la economía británica lucha por crecer, los precios se sitúan por encima del 2%, objetivo del Bco. de Inglaterra. El último dato de inflación de junio, situaba el IPC en el 4,2% y el banco central ya ha declarado esta semana que la inflación puede superar el 5% en los próximos meses.<br />El dato aunque peor que el trimestre anterior (+0,5%) daba buenas sensaciones al mercado, ya que había analistas que esperaban cifras en negativo.<br />Por ello, la libra esterlina, que había estado débil durante las últimas jornadas, a excepción de su cruce con el dólar, se apreciaba abruptamente, haciendo bajar al cross EURGBP desde 0.8870 hasta 0.8830 en un primer movimiento, y posteriormente hasta 0.8816. También mejoraba en su cruce contra el yen y el franco suizo<br />En España el Tesoro colocaba letras a 3 y 6 meses por un total de 2.885 millones de euros, teniendo que aplicar una rentabilidad del 1,95% (anterior 1,58%) y del 2,65% (anterior 1,79%) respectivamente.<br />El dato de demanda sobre oferta (b-t-c) bajaba hasta el 6,3 desde el 9,5 en el 3 meses y hasta el 2,2 desde el 3,8 en el 6 meses.<br />La combinación de subida de rentabilidad y bajada de demanda, hizo al mercado tomarse el resultado de la subasta en negativo, llevando las ventas a la bolsa española y al EURUSD a nuevas bajadas que lo llevaron hasta 1.4357.<br />En EEUU el índice de precios de vivienda anual de mayo bajaba un -4,5% frente al -4,65% previsto. El dato mejor de lo esperado hacía bajar de nuevo al EURUSD hasta 1.4357 donde marcaba un claro doble suelo durante la sesión.<br />Por el contrario las ventas de viviendas nuevas, en términos anuales, se situaron en las 312K frente a las 321K previstas.<br />La confianza del consumidor de la Conference Board de julio subió a 59.5 por encima del 57.1<br />El índice manufacturero de la Fed. de Richmond de julio se situaba en -1 frente a un +5 previsto y un +3 del mes anterior.<br />Los malos datos del mercado inmobiliario y del índice de actividad manufacturera eclipsaron la subida de la confianza del consumidor, llevando nuevas ventas de dólares, que hacían subir al EURUSD hasta 1.4509.<br />También ayudaba en la subida, en este caso con ligera recuperación de las bolsas, los comentarios de la International Swap Dealers Association, indicando que el Tesoro de EEUU tiene tres días más de plazo antes de declarar el default.<br />Al cierre de la bolsa estadounidense las ventas su imponían en los principales índices, con el Dow Jones cerrando con una bajada del -0,71% hasta los 12.503, el S&P500 un -0,44% hasta los 1.331, excepto el Nasdaq que ganaba un +0,22% en los 2.429<br />Por su parte el EURUSD se beneficiaba una jornada más de la debilidad del dólar y terminaba por encima de 1.4500, dejando una clara tendencia alcista con un primer objetivo en 1.4575 y posterior en 1.4700.<br />Las principales bolsas europeas terminaban la sesión de forma mixta. El Ibex35 terminaba con pérdidas del -0,33% hasta los 9.833 puntos. En total 11 valores en verde y 23 en rojo. El mejor Ferrovial con una subida del +1,21% hasta los 8,61 euros y el peor Arcelor Mittal con una bajada del -2,52% hasta los 22,26 euros por acción.Para hoy en cuanto a datos macroeconómicos, lo más importante será el IPC y precios de importación en Alemania, así como los pedidos de bienes duraderos y el Libro Beige en EEUU.<br />El mercado sigue mirando las negociaciones políticas en EEUU lo que dificulta considerablemente la operativa, al no depender ni de datos técnicos ni fundamentales.<br />Mucha dificultad para la operativa en todos los mercados financieros.<br />REFERENCIAS TÉCNICAS 27-jul-11<br />EURUSD Tendencia alcista Soportes 1.4480 y 1.4440. Resistencias 1.4550 y 1.4580 (máximo anual en 1.4937 realizado el 04-may-11)<br />EURJPY Tendencia lateral. Soportes 112.70 y 112.20. Resistencias 113.55 y 114.75<br />USDJPY Tendencia bajista. Soportes 77.75. Resistencias 78.20 y 78.40. Nuevo mínimo histórico 76.39 (16-mar-11) Mínimo histórico anterior 79.70 (1995) <br />GBPUSD Tendencia alcista. Soportes 1.6365 y 1.6345. Resistencias 1.6440 y 1.6475. (Mínimo del 2010 en 1.5122, tocado el 21 de julio.)<br />EURGBP Tendencia lateral. Soportes 0.8815 y 0.8795. Resistencias 0.8885 y 0.8940<br />USDCHF Tendencia lateral. Soportes 0.8000. Resistencias 0.8025 y 0.8040. (Mínimo histórico 0.8000 realizado el 27 de julio)<br />EURCHF Tendencia alcista. Soportes 1.1615 y 1.1585. Resistencias 1.1660 y 1.1700. (Nuevo mínimo histórico 1.1405 realizado ayer día 18 de julio). <br />PUBLICACIÓN DE DATOS ECONÓMICOS PARA HOY 27-jul-11<br />En Europa<br />Sin horario, a lo largo del día:<br />Alemania Precios Importación m/m Jun. Previsto -0.1% anterior-0.6%<br />Alemania Precios Importación a/a Jun. Previsto 7.1% anterior 8.1%<br />Alemania IPC armonizado de Julio m/m Preliminar. Previsto 0.3% anterior 0.1%<br />Alemania IPC armonizado de Julio a/a Preliminar. Previsto 2.3% anterio r2.3%<br />10:00 Eurozona M3 Eurozona a/a Jun. Previsto 2.3% anterior 2.2%<br />11:20 Eurozona Subasta Liquidez 3M BCE<br />En EEUU<br />13:00 Solicitudes semanales de hipotecas MBA anterior 15.5%<br />14:30 Pedidos de Bienes Duraderos de Junio. Previsto 0.3% anterior 1.9%<br />14:30 Pedidos de Bienes Duraderos ex Transporte de Junio. Previsto 0.5% anterior 0.6%<br />16:30 Inventarios semanales de crudo<br />20.00 Libro Beige de la Reserva Federal <br />IDEAS DE TRADING PARA HOY 27-jul-11<br />DIVISAS<br /> <br />VENDER EURUSD a 1.4575 para 1.4500/1.4530 y stop loss en 1.4610<br />COMPRAR EURUSD a 1.4485 para 1.4550/75 y stop loss en 1.4455<br />COMPRAR EURUSD a 1.4440 para 1.4515/25 y stop loss en 1.4415<br />VENDER USDJPY a 78.20 para 77.60 y stop loss en 78.50<br />COMPRAR GBPUSD a 1.6365 para 1.6440/60 y stop loss en 1.6325<br />VENDER USDCHF a 0.8030 para 0.7980 y stop loss en 0.8045<br />BOLSA <br />VENDER IBEX a 9900/9925 para 9700/9750 y stop loss en 9980<br />COMPRAR DAX a 7300 para 7365/75 y stop loss en 7260<br />VENDER S&P500 a 1335 para 1325 y stop loss en 1341<br />Recordemos que una vez tomada la posición, y si la misma se mueve a nuestro favor, el precio del stop loss debe de ser el mismo al precio de entrada en la misma.<br />Para consultas de trading: melarmenta@telefonica.net<br />