1. MERCADO DE DIVISAS<br />28-sep-11<br />Fuerte subida de los mercados financieros<br />Las buenas expectativas generadas por la reunión prevista en Berlín, entre Angela Merkel y el primer ministro Giorgos Papandreu, animaron a los mercados durante toda la jornada de ayer.<br />Las bolsas terminaron la sesión con fuertes subidas, destacando las realizadas por el sector bancario europeo y especialmente los principales bancos franceses, con revalorizaciones de un 15% de media.<br />En el mercado de divisas, el EURUSD comenzaba la sesión europea en 1.3530, apoyándose también en el buen dato de confianza del consumidor de Alemania, que los operadores consideraron positivo, al quedarse sin cambios en el 5,2, por encima de los 5,0 previstos<br />En la Eurozona, el agregado monetario M3 de agosto se aceleraba hasta 2,8% desde el 2,1% del mes anterior, por encima del 2,3 %, crecimiento medio de los últimos tres meses.<br />En España, el Tesoro colocaba con éxito letras a 3 y 6 meses, por un total de 3.225 millones de euros, aunque se veía obligado a subir las rentabilidades de los mismos hasta el 1,749%, anterior 1,388% y 2,73%, anterior 2,219%, respectivamente. En total un 25,90% y un 22,98% más de coste de financiación.<br />En Italia, el Tesoro colocaba letras a 6 meses al 3,071% desde el 2,14% anterior.<br />A pesar de que la desconfianza continúa en los mercados de deuda, el mercado consideró un buen resultado las colocaciones realizadas, sobre todo en un día de bajada de los diferenciales periféricos.<br />Los inversores continuaron con el buen sentimiento de la jornada, con subidas de las materias primas, que ya comenzaban en la sesión asiática, con subidas del cobre en un 5%, ante las esperanzas de que se consiga un Plan definitivo para solucionar la crisis de Grecia.<br />Por todo, el EURUSD subía durante toda la jornada hasta alcanzar un alto de 1.3640, el EURJPY también subía hasta 104.30, la GBPUSD hasta 1.5600 la espera de los datos macro de EEUU.<br />En EEUU, el índice de confianza del consumidor quedaba por debajo de lo esperado en 45,4. Por su parte, el índice manufacturero de la Fed. de Richmond se fijaba en -6 desde el -8 previsto.<br />El mercado continuó con el tono positivo de la jornada, haciendo subir al EURUSD hasta 1.3667, al EURJPY hasta 104.93, la GBPUSD hasta 1.5702.<br />El USDCHF bajaba hasta 0.8922. Las “commodities currencies” ganaban también terreno frente al dólar, que resultaba, junto con al yen, las divisas más perjudicadas de la sesión.<br />La noticia de que Angela Merkel, no tendrá problemas para ganar la votación del próximo jueves en el Parlamento alemán, para sacar adelante las medidas aprobadas el pasado 21 de julio, también dieron soporte a los mercados.<br />En el mercado de deuda, el diferencial o prima de riesgo del Bono español a 10 años con el Bund alemán de referencia, bajaba hasta los 312. En este momento se encuentra cotizando en 313 puntos.<br />Las expectativas de una pronta solución a la crisis de la Eurozona y el aumento de las apuestas a favor de una bajada de tipos de interés, por parte del BCE, de hasta 50 puntos básicos, están llevando a las compras en las bolsas y subida de las materias primas.<br />Algunos bancos de inversión están comentando en sus informes diarios su apuesta de casi el 80%, a favor de la citada bajada de tipos.<br />Angela Merkel declaraba su confianza en el compromiso de Grecia, de devolver los fondos de ayuda. La canciller dejaba para la “Troika” la decisión final de autorizar el desbloqueo de la entrega de 8.000 millones de euros.<br />La Troika regresa hoy mismo a Atenas, para evaluar las medidas adoptadas por Grecia.<br />Por otro lado y según comentábamos en nuestro informe de ayer, la Eurozona está trabajando sobre la creación de un programa denominado TARP (Troubled Asset Relief Program). El objetivo del mismo sería la emisión de bonos por parte del European Investment Bank, una entidad propiedad de los estados de la Eurozona, con el fin de apoyar la estabilidad de las entidades financieras europeas.<br />El propósito especial sería la emisión de bonos, utilizando los fondos para comprar deuda soberana de los estados en dificultades. El tema aliviaría tanto a bancos como a estados europeos. <br />Los bonos podrán ser utilizados como colateral para tomar prestado del BCE, permitiendo al banco central prestar a bancos con dificultades de liquidez.<br />Aunque la estructura es compleja, el resultado es relativamente simple, ya que permite a los bancos cambiar la deuda soberana, que mantienen en sus carteras, por deuda emitida por el EIB, con el propósito de utilizar los Fondos de Estabilidad Financiera a través del BCE.<br />Aunque la estructura es compleja, el resultado es relativamente simple, ya que permite a los bancos cambiar la deuda soberana que mantienen en sus carteras por deuda emitida con el propósito de utilizar los Fondos de Estabilidad Financiera a través del European Central Bank. <br />En las horas próximas al cierre del mercado en Nueva York, el EURUSD cotizaba en 1.3605, el EURJPY en 104.30, el USDJPY en 76.66, la GBPUSD en 1.5628, el USDCHF en 0.8961, el AUDUSD en 0.9927, el NZDUSD en 0.7809 y el USDCAD en 1.0195.<br />Las principales bolsas terminaron la sesión con fuertes subidas. El Dax de Frankfurt ganaba un abultado 5,29% hasta los 5628, el CAC40 de Paris un 5,74% hasta los 3023, el Ftse de Londres un 4,02% hasta los 5294, y el Eurostoxx50 un +3,90% hasta los 2164.<br />El Ibex35 ganaba un 4,03% hasta los 8531. Todos los valores en positivo, el mejor FCC con una fuerte subida del 11,78%, hasta los 17,84 euros y el peor BBVA con una subida del 5,89% hasta los 6,24%.<br />Durante la sesión asiática y el inicio de la sesión europea, m los mercados han cedido parte de las ganancias de ayer, por lo que estamos viendo nuevas compras de dólares y yenes, con bajadas del EURUSD por debajo de 1.3600, tocando un mínimo de 1.3541<br />Para hoy lo más importante, el IPC de Alemania, el PIB final del segundo trimestre de Francia, la Confianza empresarial de Italia, y desde EEUU los pedidos de bienes duraderos y los inventarios semanales de crudo.<br />En Francia, el PIB final del segundo trimestre ha quedado plano, lo que aporta nuevas órdenes de venta a los mercados.<br />De momento parece que se agota la subida de los dos últimos días.<br />REFERENCIAS TÉCNICAS 28-sep-11<br />EURUSD Tendencia bajista. Soportes 1.3475 y 1.3415. Resistencias 1.3665 y 1.3720. (Máximo anual en 1.4937 realizado el 04-may-11)<br />EURJPY Tendencia bajista. Soportes 103.10 y 102.35. Resistencias 104.95 y 105.35.<br />USDJPY Tendencia lateral. Soportes 76.25 y 76.05. Resistencias 76.95 y 77.20. Mínimo histórico 75.962 (19-ago-11) Intervención Bco. de Japón en 77.00 el 4 de agosto 2011<br />GBPUSD Tendencia alcista sec. Soportes 1.5570 y 1.5480. Resistencias 1.5705 y 1.5750. (Mínimo del 2010 en 1.5122, tocado el 21 de julio.)<br />EURGBP Tendencia bajista sec. Soportes 0.8650 y 0.8595. Resistencias 0.8745 y 0.8795.<br />USDCHF Tendencia alcista. Soportes 0.8920 y 0.8870. Resistencias 0.9085 y 0.9185. (Mínimo histórico 0.7080 realizado el 9 de agosto)<br />EURCHF Tendencia lateral. Soportes 1.2145 y 1.2115. Resistencias 1.2300 y 1.2350. (Mínimo histórico 1.0088 realizado el día 09 de agosto). <br />TIPOS DE INTERÉS DE LAS PRINCIPALES DIVISAS<br />Aussie(AUD) 4,75%; Corona islandesa(ISK) 12,0%; Corona sueca(SEK) 2%; Dólar (USD): 00-0,25%; Dólar Canadiense(CAD) 1,0%; Euro(EUR) 1,50%; Florín húngaro(HUF) 10,5%; Franco suizo(CHF) 0,50%; Kiwi(NZD) 2,50%; Libra(GBP) 0,50%; Lira turca(ITL) 15%; Ruppia india(IND) 5,50%; Yen(JPY) 0,0%; Yuan chino(CNY) 5,56%<br />PUBLICACIÓN DE DATOS ECONÓMICOS PARA HOY 28-sep-11 <br />En EuropaAlemania: IPC general de septiembre, Alemania: IPC armonizado de septiembre, (7:30) Francia: PIB final del segundo trimestre, (8:00) Alemania: Precios de importación de agosto,<br />(10:00) Italia: Confianza empresarial de septiembre,<br />En EEUU(13:00) Solicitudes semanales de hipoteca MBAA, (14:30) Pedidos de bienes duraderos de agosto, (14:30) Pedidos de bienes duraderos excluyendo transporte de agosto, (16:30) Inventarios semanales de crudo y destilados.<br />IDEAS DE TRADING PARA HOY 28-sep-11<br />DIVISAS<br />VENDER EURUSD a 1.3665 para 1.3500/1.3520 y stop loss en 1.3725<br />COMPRAR EURUSD a 1.3470/80 para 1.3545/65 y stop loss en 1.3415<br />VENDER EURJPY a 104.15/35 para 103.45/65 y stop loss en 105.00<br />VENDER GBPUSD a 1.5705 para 1.5610 y stop loss en 1.5755<br />COMPRAR USDCHF a 0.8950 para 0.9000/0.9030 y stop loss en 0.8900<br />BOLSA <br />VENDER DAX a 5600 para 5415/5465 y stop loss en 5700<br />VENDER S&P500 a 1185/90 para 1165/70 y stop loss en 1200<br />Recordemos que una vez tomada la posición, y si la misma se mueve a nuestro favor, el precio del stop loss debe de ser el mismo al precio de entrada en la misma.<br />Para consultas de trading: melarmenta@telefonica.net<br />