Facultad Economia y Negocios

1. Herramientas para enfrentar laHerramientas para enfrentar la
GlobalizaciónGlobalización
20132013
Dr. Bernardo Javalquinto, PhD
PhD Political Economy, MBA–UGM/MIT thesis directed by Dr. Maital
PhD, Sloan School MIT, CUM LAUDE, BSc Economics, University of
Maryland, AA General Studies, Montgomery College,
Full member Chilean Human Rights Commission, National Counselor
ENS Global Escuela de Negocios Sociales Yunus Bolivia - Chile
Celular: + 56 9 9 155 7014| bjavalquinto@ensglobal.org
Website: www.ensglobal.org www.javalquinto.org

2. - ¿Chile Desarrollado?
- Síndrome del Piloto
- ¿Quien es mas productivo?

3. Un punto azul páldo (Pale Blue Dot). Puede
observarse la Tierra como un punto de luz situado
en la parte central de la imagen. La fotografía fue
tomada a una distancia de seis mil millones de
kilómetros de la Tierra
Fuente: Carl Sagan

5. Fuente: Global Finance Magazine 1998
EEUU
Canadá
Chile
UK
China
Sudáfrica
Rusia
Italia
Francia
Alemania Japón
Australia
India
HK

6. WAL MART

8. Dirigido a estudiantes y
profesionales de todas las áreas
orientado a usar herramientas
simples de la economía, para
desarrollar estrategias desde una
perspectiva gestion empresarial para
ser aplicada a la economía global.

9. MAITAL´s Principles
Basado en libro escrito por Dr. Shlomo Maital,
Ph.D. del MIT, llamado “Executive Economics”,
Ten Essential Tools for Managers”; estas son
herramientas básicas y también el pilar
fundamental sobre cómo incrementar las
ganancias de los negocios, sean estas compañías
pequeñas medianas o grandes, sociedades
anónimas y otras.

10. OBJETIVOS
a) Proveer herramientas para la fácil
toma de decisiones
b) Agudizar las habilidades para
aplicar estas herramientas en la
gran variedad de decisiones reales
en el ámbito local cómo en
pequeñas y grandes compañías.
c) Practicar y aplicar estas
herramientas en su negocio, en
casos reales

11. TERMINOS CLAVES
Economía Global:Economía Global: Todos compiten conTodos compiten con
todos, necesitamos herramientas mástodos, necesitamos herramientas más
efectivas para competir con verdaderaefectivas para competir con verdadera
ventaja.ventaja.
Accionistas (Shareholders) :Accionistas (Shareholders) : DemandanDemandan
mejor retorno en sus Inversiones demejor retorno en sus Inversiones de
Capital.Capital.

12. solian decir “piensa globalmente
actua localmente”,
hoy hay que “pensar localmente
y actuar globalmente”

13. Modelo Capitalista puro
Max de Utilidades, Minima
Inversion, Reduccion de
Costos
v/s
Modelo Captalista
Moderado
Re-invertir en su negocio

14. TEMAS
I. Introducción - Análisis Estratégico
II. Costo - Valor – Precio
III. Costos Ocultos
IV. Trade-offs
V. Funciones de Costo
VI. Capital Humano– Conocimiento – Maquinaria
VII. Volumen v/s Variedad
VIII. Curva experiencia aprendida
IX. Mercados y Demanda
X. Riesgo
XI. Competir y Cooperar
XII ROC
XIII. Tormenta de ideas/ Mesa redonda

15. Estudian fenómenos usando métodos analíticos que describenEstudian fenómenos usando métodos analíticos que describen
cómo la gente se conduce e interactúacómo la gente se conduce e interactúa
Sus decisiones se basan en el contexto de la escasez de recursosSus decisiones se basan en el contexto de la escasez de recursos
EconomíaEconomía es la ciencia que estudia la producción, distribución,es la ciencia que estudia la producción, distribución,
consumo y precios de los bienes y servicios de la sociedadconsumo y precios de los bienes y servicios de la sociedad
Economistas estudian problemas: inflación, desempleo, pobreza,Economistas estudian problemas: inflación, desempleo, pobreza,
calidad ambiental, mercados financieros, comercio internacionalcalidad ambiental, mercados financieros, comercio internacional
Economistas aplican su metodología para el análisis de diversasEconomistas aplican su metodología para el análisis de diversas
áreas como crimen, educación, salud, discriminación y problemasáreas como crimen, educación, salud, discriminación y problemas
de naciones en desarrollo. de naciones en desarrollo.
Analizan las políticas y rol de los gobiernos y el impacto de ellas,Analizan las políticas y rol de los gobiernos y el impacto de ellas,
comparadas con las políticas del sector privado.comparadas con las políticas del sector privado.
Economistas......
Wonnacott/Wonnacott

16. ESCUELAS DE PENSAMIENTO ECONOMICO
• “CONSERVADORA”
• Conservadora, Clásica o
Neoclásica, nace en
1776 con la publicación
“La Riqueza de las
Naciones” de Adam
Smith.
• Esta corriente se
identifica con la Mano
Invisible, Laissez-Faire,
Capitalista o
Monetarista.
• También asociada a
universidades tales
como la de Chicago mas
conocida por los
“Chicago Boys” y Milton
Friedman.
• Sus principios básicos
son el libre mercado y
la no intervención del
gobierno en las
políticas económicas
del país ya que creen
que la economía es un
sistema que busca su
propio auto-equilibrio.
• “MARXISTA”
• Esta escuela nace
como una reacción
frente a los problemas
sociales que la
revolución industrial
acarreo junto a ella.
• Karl Marx es su
máximo exponente
• La postura socialista,
comunista o marxista
se identifican con el
control del aparato
estatal por parte del
gobierno en las
políticas económicas,
tanto fiscales como
monetarias, vale decir
una economía es
planificada.
• Hoy esta doctrina es
semi-obsoleta esta
pasando por grandes
cambios: socialistas
renovados, China
capitalista, etc...
• Esta en plena
transición y realmente
no se puede decir
nada. Ya veremos que
pasara...?
• “LIBERAL”
• Esta escuela,
liberal, neoliberal o
keynesiana surge
durante la
depresión de los
años 30
• Creen en el libre
mercado, pero
sostienen que el
gobierno tiene que
intervenir en los
asuntos HARVARD
económicos.
Específicamente en
las Políticas
Fiscales
• Gastos Fiscales para
reducir el
desempleo.
• Esta escuela se
identifica
fundamentalmente
con John Maynard
Keynes.
Wonnacott/Wonnacott ECONOMIA LIBRE DE MERCADO MIXTA

17. Economistas
Metas Económicas
• 1. Tasa de Desempleo
• 2. Precios estables = Inflación
• 5. Eficiencia/Competencia
• 4. Distribución Justa de los ingresos (MACRO/MICRO)
• 5. Crecimiento del país v/s Desarrollo Económico
Wonnacott/Wonnacott

18. Análisis Estratégico
Económico
Ambiental
Misión
Innovación
implementación
Estrategia
SWOT
FODA
S W
O T
Geopolítico

19. Proyecciones de turismo 2020
Fuente: WTO

20. 1906 1910 1915 1920 1925 1927 1931 1932 1938 1941 1946 1952 1958 1964 1970 1973 1990 1994 2000 2006
PIB 1,9 6,1 -0,2 1,7 6,3 -1,9 2,5 -18,4 8,8 1,9 4,2 3,6 4,4 4 4,1 1,1 2,9 7,8 5,5 4
x

21. Las cifras y la evolución de Chile
AÑO 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990
PIB 8,2 8,3 7,9 6,2 -14 -2,8 5,9 2 5,6 6,6 7,3 11 3,7
INFLACIÓN 30,3 38,9 31 9,5 20,7 23,1 23 26,4 17,4 22 13 21 27
DESEMPLEO 14,2 13,6 10 11,3 19,6 14,6 13,9 12,9 12 10 9,6 8 7,1
ARANCELES 15 11 10 10 10 18 25 26 20 20 15 15 15
US$ 31,7 37,2 39 39 44,3 78,8 98,5 161 192,9 219 245 267 305
PIB Acumulado 100% 1% 98% 173% 2% -32% 40% 65% 133% 213% 302% 437% 482%
Inflación Acumulada 100% 28% 131% 162% 230% 307% 383% 470% 527% 600% 643% 712% 801%
US$/Pesos Reales 29,84 24,07 19,231 25,701 25,751 34,282 36,599 36,52 38,128 37,506 38,078
Tipo cambio real/PIB
Acumulado 30,59 13,9 788,45 -81,06 63,988 53,04 27,533 17,112 12,607 8,5908 7,9048
AÑO 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Media
PIB 8 12 7 5,7 11 7,4 6,6 3,2 -1 4,4 2,8 2 5
INFLACIÓN 19 13 12 8,9 8,2 6,6 6 4,7 2,3 4,5 2,6 3 15,764
DESEMPLEO 7,4 7,1 6,2 7,8 6,6 5,4 5,3 7,2 8,9 8,3 7,9 7,8 9,708
ARANCELES 11 11 11 11 11 11 11 11 10 9 8 7 13,28
US$ 349 363 404 420 397 412 419 460 509 540 635 688,5 294,2
PIB Acumulado 579% 726% 811% 880% 1015% 1105% 1185% 1224% 1212% 1266% 1300% 1324%
Inflación Acumulada 864% 907% 946% 976% 1003% 1024% 1044% 1060% 1067% 1082% 1091% 1101%
US$/Pesos Reales 40,41 40,04 42,7 43,05 39,595 40,218 40,125 43,407 47,689 49,899 58,216 62,553
Tipo cambio real/PIB
Acumulado 6,976 5,5181 5,265 4,889 3,9024 3,64 3,3851 3,5452 3,9341 3,942 4,4782 4,7232
Fuente: Banco Central

22. -10
0
10
20
30
40
50
60
70
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
US$/Pesos Reales
ARANCELES
DESEMPLEO
PIB Acumulado
Tendencia
desempleo
Tendencia Tipo de
cambio real
Tendencia PIB
acumulado
Evolución de Chile
Fuente: Banco Central

24. Bancos Centrales Autonomos
FED 1913
Swiss C B 1930
NZCB 1939
Bubdesbank 1948
Chile BCC 1989
EU CB 1999

25. Economía
• Políticas Monetarias y Fiscales.
• Monetarias Banco Central
• i↓ = :I↑ + DD+ C↑ + UNP↓ + P↑= INF↑
• La política monetaria procura manejar las tasas de interés. Esto lo regula el Banco Central[1].
• Al bajar la tasa de interés, la primer reacción del mercado es que los inversionistas pidan dinero a los bancos.
Luego los inversionistas comienzan a desarrollarse (ej.: construyendo nuevas edificaciones, estableciéndose
nuevos negocios, etc.). En tercer lugar la tasa de desempleo disminuye lo que provoca un aumento del circulante
o en términos económicos un aumento en la demanda de dinero. El desempleo disminuye, los precios se elevan y
todo esto produce que la inflación aumente.
•
[1] Institución considerada como una de las principales herramientas para conseguir un crecimiento sostenido en
la economía de un país. En Chile este organismo es independiente, es decir el estado no interviene en las
decisiones que toma.

26. Economía
• Políticas Monetarias y Fiscales.
• Monetarias Banco Central
• i↑:I↓ + DD + C + UNP↑ + P↓ = INF↓
• Al aumentar la tasa de interés los inversionistas dejan de pedir dinero
y todo se reduce, la inflación disminuye, pero la tasa de desempleo
aumenta. A fin de cuentas esto entrampa y frena la economía del
país. Por ello es importante que la política monetaria siga la dinámica
que vaya requiriendo el desarrollo comercial para controlar
principalmente la inflación.
• La política fiscal es controlada por el estado, y básicamente
consiste en el gasto público versus los impuestos.

27. Economía
• Políticas Fiscales:
•
• GP↑ :I↑ + C↑ + DD↑ + UNP↓ + P↑= DE↑ - INF↑
• GP↓ :I↓ + C↓ + DD↓ + UNP↑ + P↓= DE↓ - INF↓
• Tx↑:R↓ + GF↓ + I↓ + C↓ + DD↓ + P↓+UNP↑ =INF↓
• Tx↓:R↑ + GF↑ + I↑ + C↑ + DD↑ + P↑+UNP↓ =INF↑
• Cuando el gobierno decide incrementar los gastos públicos, vale decir, crear escuelas,
hospitales, carreteras, etc. el desempleo disminuye, sin embargo para mantener el gasto
público, el gobierno tiene que pedir dinero prestado o subir los impuestos
• Con el tiempo los economistas se dieron cuenta de que al subir los impuestos la gente y las
Cías. los evaden; en cambio sí los bajan se genera más pago de ellos lo que propicia el
incremento del presupuesto fiscal y viceversa.

28. Microeconomía
• US $ 5 que se producen
• US $ 1 se exporta
• US $ 4 se quedan en Chile

29. Introducción
• ¿Porque uno tiene que saber como
moderar los costos y mantener un
valor agregado a nuestros
clientes?
• ¿Porque tenemos que proveer con
los precios apropiados de acuerdo
al valor que nosotros creamos?.

30. Costo –Valor -Precio
¿Están nuestros Costos lo más bajo
posible?
¿Tienen valor agregado nuestros
productos?
¿Están nuestros precios adecuados?.

31. V 10 P 10
C 10
Costo – Valor agregado - Precio
GANANCIAS

32. V 10 P 10
C 10
Costo – Valor agregado - Precio
- C 08

33. - V 08
P
C 10
Costo – Valor agregado - Precio
V 10

34. P 10
C 10
Costo – Valor agregado - Precio
V 10
- P 08

35. Costos Ocultos
¿Hemos identificado y cuantificado
nuestros gastos ocultos.?

36. Trade-offs
¿Cómo manejamos nuestros trade-
offs, se puede ganar sin sacrificar
algo, y mejorar nuestra
eficiencia.?

37. Fuente: Global Finance Magazine
EEUU
Canada
Chile
UK
China
Sudafrica
Rusia
Italia
Francia
Alemania Japon
Australia
India
HK

38. Fuente: Global Finance Magazine
EEUU
Canada
Chile
UK
China
Sudafrica
Rusia
Italia
Francia
Alemania Japon
Australia
India
HK
US$ EURO YEN

39. Trade-offs
• ¿Qué voy a ganar?
• ¿Que voy a tener que renunciar o sacrificar?
• ¿Es eso bueno o malo?
• ¿Quien gana y se beneficia más al entrar al TLC, Chile o
EEUU?.
• ¿Estoy haciendo full uso de mis recursos en tecnología?
• ¿Puedo hacer varios productos usando el mismo monto
de recursos y tecnología?
• ¿Cuántos años nos va a tomar hacerlo?
• ¿Qué va a ocurrir cuando la demanda de los mercados
incremente?.
• ¿Podemos ganar sin que nos duela?
• ¿Como mejoremos la eficiencia?

40. Funciones de Costo
Estamos al tanto de los cambios en
nuestros resultados (output),
sabemos cuanto cuesta cada
unidad extra. Hemos cuantificado
nuestro Costo Marginal (MC),
hemos cuantificado nuestros costos
promedio (AC), henos identificado
nuestros costos variables v/s los
fijos.

41. Capital Humano-Conocimiento-Maquinaria
Sabemos que tan productivos son nuestros
Recursos Humanos (L) o Capital (K),
materias priman, Información etc. Están
siendo altamente productivos y eficientes
en costo. Estamos pagando mas de lo que
cuesta realmente. Tenemos el correcto mix
de Capital Humano / Conocimiento / y
maquinaria. Se puede sustituir lo uno por lo
otro y mejorar la performance de la
compañía.

42. Capital Humano-Conocimiento-Maquinaria
• ¿Que tan productiva es la gente?.
• ¿como podemos desarrollar o capacitar a la gente como activo clave
de la empresa?.
• ¿cuanto estamos dispuestos a pagarle por lo que nos trae a nuestro
negocio?.
• ¿Que podemos esperar?.
• ¿que piensa que puede pasar?.
• ¿Cree usted que puede ser tan productivo como un empleado
alemán?
• ¿Cómo pensamos que esto va a afectarnos, en términos de
productividad?,
• ¿Como hacemos para superar este problema?.
• ¿Porque países tienen una ventaja competitiva con respecto a otros?.
• ¿Porque países crecen mas rápidamente que otros?.
• ¿Están nuestros recursos siendo altamente productivo y efectivos en
los costos?.
• ¿Están relativamente siendo usados de acuerdo a lo que usted pago
por ellos?,
• ¿Esta pagando mas de lo que realmente son o valen?.
• ¿Tiene el mix correcto entre el activo humano, el conocimiento y la
maquinaria?.
• ¿se puede sustituir uno por el otro?.

43. Volumen v/s Variedad
(Scale = Volume and Scope = Variety)
Esta herramienta nos ayuda a obtener
ahorros expandiendo nuestros negocios
o nuestras operaciones creando mayor
variedad de productos, masificar hecho
a la medida. Sin tener un costo excesivo

44. Curva de Aprendizaje
Hemos creado una organización basada
de la experiencia de nuestro
aprendizaje, hemos aprendido a bajar
nuestros costos mientras aprendemos a
hacer las cosas mejor más rápida, y más
inteligente Sabemos si los costos han
incrementado o decrecido con los
conocimientos adquiridos. Podemos
identificarlos.

45. Curva de Aprendizaje
• ¿Puede usted con la curva del aprendizaje expandirse a
nuevos mercados?
• ¿Que tan rápido puede usted rebajar sus precios?.
• ¿Que es lo que ocurre generalmente a la mayoría de las
empresas?
• ¿Hemos creado una empresa de aprendizaje?.
• ¿Ha logrado reducir sus costos porque su personal es
capaz de hacer mejor, más eficiente, más rápido y más
inteligentemente los productos?
• ¿somos de esos que compran productos baratos para
reducir los costos?.
• ¿que paso?

46. Mercados & Demanda:
(Price sensitivity)
Sabemos cuanto valor agregado
tiene nuestro producto o servicio,
estamos familiarizados con las
fuerzas de la demanda de nuestros
productos y de la competencia,
sabemos competir en la misma
industria. Sabemos la sensibilidad
de la demanda de los productores
y la competencia

47. Mercados & Demanda:
(Price sensitivity)
• ¿como podemos saber escuchar la voz de
nuestros clientes?.
• ¿Cómo medimos el éxito o fracaso al agregar
valor?.
• ¿Cómo hacemos o creamos productos y
servicios exitosos?.
• ¿Quien no conoce Marlboro?.
• ¿porque los subimos?.
• ¿Sabemos la sensibilidad de precios de la
demanda de nuestros productos y
particularmente el de la competencia?.

48. Riesgo calculado
Sabemos medir nuestro riesgo,
cuantificarlo adjuntando un numero
a ella. Sabemos las probabilidades
de riesgo. Podemos calcular un valor
esperado e nuestras decisiones de
negocios, podemos justificar los
riesgos envueltos en decisiones
claves de negocios, en otras palabras
es el retorno a la Inversión
justificable para el riesgo que
estamos tomando.

49. Variación % Acumulada
8,90
6,8
3,73,53,4
2,9
2,1
0,7
0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00
IPSA
FFMM
AFB - A
AFP - B
AFP - C
AFP - D
AFP - D
CD 30
Bar 1
Fuente: El Mercurio

50. Pasado
Futuro
Lo que tenemos Lo que queremos tener
VESPUCIO NORTE EXPRESS

51. Riesgo calculado
• ¿se ha puesto pensar en esto?.
• ¿Sabemos todas nuestras alternativas financieras?.
• ¿que es esto?.
• ¿Que es lo que voy a ganar?
• ¿Cuales son los chances que lo voy a lograr?.
• ¿Como espera proyectarse al futuro?.
• ¿Porque nosotros no lo hacemos?
• ¿Que vamos a necesitar en un tiempo mas?
• ¿quienes son nuestros mejores clientes?
• ¿proveedores?.
• ¿que es crítico?.
• ¿de que hay que estar alerta?.

54. Competir & Cooperar
Están todas las partes de la compañía
integrada y funcionando
cooperativamente. Hemos construido
una organización que todas las partes
funcionan de una manera integrada
Hemos explorado todas las posibilidades
de crear alianzas estratégicas con otros,
compartir metas, del conocimiento que
uno puede obtener trabajando en
conjunto Hemos establecido mutuo
acuerdo en lo legal.

55. Competir & Cooperar
• ¿En que escenario funcionamos
mejor?
• ¿Cuando se tiene mejor éxito?
• ¿Cuando se coopera con la
competencia en términos de
precios?
• ¿Cuándo se llega a una guerra de
precio?.

56. Conclusiones
Nuevo aspecto General : Se necesita saber más que en
el pasado, hoy uno tiene que incorporar la visión de
Finanzas, Marketing (Ventas), Operaciones Información
tecnológica (IT), Asuntos Legales, Recursos de Capital
Humano. Esto debido a que el rango de decisiones es
más amplio. Por ejemplo: problemas tecnológicos,
logísticas, distribución, Customer Relationship
Management (CRM), Investigación y desarrollo (I+D o
R&D) y poder enfocar en los temas estratégicos para
poder dar una guía y dirección más eficiente a la
compañía.

57. MUCHAS GRACIAS
• CONSULTAS:
• Solicitar Draft White Paper a:
• bernardo@javalquinto.com

58. Microeconomía
(-10%)
(-%)
(%)
Reducción (todo se
reduce)
(+20%)
(+%)
(+%)
Todos Crecen, Personas/Empresas/País
MAITAL, Shlomo, PhD - MIT

59. Liquidez 2011 2012
R. Liquida : 1,20 0,62
R. Acida : 0,45 0,25
Rot. CxC 9,26 7,04
Periodo de Cobro : 39,4 51,9
Rot. Inventario : 1,53 2,00
Días Existencia : 238,12 182,76
Ciclo Operaciones: 277,55 234,63
Solvencia
Leverage : 113% 294%
R. Endeudamiento :53% 75%
Cobertura : 3,21 4,31
Rentabilidad
Margen Contribución :31% 16%
Rot. Activos : 0,51 0,64
Margen Neto : 16% 33%
Rendimiento Activos :8% 21%
Rentabilidad Inversión :18% 82%