1. Jornadas sobre las Perspectivas Económicas de Canarias 2013 y propuesta de medidas
Sistema Financiero:
Un camino hacia la normalización
Andrés Orozco Muñoz – Director Territorial de CaixaBank en Canarias
Santa Cruz de Tenerife, 21 de febrero de 2013

2. Tormenta Perfecta
Presiones….
04/03/2013 2

3. Eurozona
Eurozona: Todavía en recesión
Evolución interanual del PIB* Diferencial con el bono alemán
% variación interanual Bonos a 10 años, puntos básicos
1,600
30-ENE-13
UE-27: -0,4% 1,400
UE-17: -0,6%
1,200
1,000
800
600
Portugal 436 6,1%
España 351 5,2%
Italia > 3% 400
Irlanda 309 4,8%
0,9 - 3%
200
0 – 0,9% Italia 261 4,3%
< 0% 0
e-11 j-11 e-12 j-12 e-13
*Últimos datos disponibles
Fuente: Eurostat y Bloomberg
3

4. Europa con dos velocidades. 2013
Shock Asimétrico, Debilidad Generalizada
04/03/2013 4

5. Eurozona
Eurozona: BCE al rescate
Actuaciones BCE Recurso bruto al Banco Central Europeo
Miles de millones de euros
450
 Tipos de interés a mínimos 400
España
350
 Subastas a tres años 300
250 Italia
 Programa de recompra de deuda pública 200
150
100
 Pero los países periféricos presentan
problemas de financiación 50
0
d-10 j-11 e-12 j-12
Fuente: Bloomberg
5

6. Eurozona
Eurozona: Un gran reto
 Supervisor bancario único 
Unión
bancaria
 Autoridad de resolución bancaria única

 Fondo de Garantía de depósitos europeo

 Reglas déficit y deuda 
Unión
fiscal
 Coordinación presupuestos

 Mutualización deuda

6

7. España: Tres desafíos
1. Competitividad y empleo
PIB Coste laboral unitario Exportaciones Paro
% de contribución al PIB Índice comparativo respecto Bienes y servicios % de población activa
eurozona Acumulado 12 meses Noviembre 2012
PIB Demanda interna
Base 100 enero 2000
Sector exterior
4 120 220 Es
Previsiones Alemania 26.6
p…
200
España Gr
115 26.0
2 e…
Po
180 16.3
r…
110 Italia Irl
14.6
0 160 Francia a…
Ita
105 11.1
lia
140
Fr
-2 10.5
100 a…
120 Re
7.8
i…
-4 95 100 Al
5.4
2010 2011 2012 2013 2014 1999 2003 2007 2011 2000 2004 2008 2012 e…
* Septiembre
Fuente: Eurostat , INE y elaboración propia
7

8. España: Tres desafíos
2. Desapalancamiento
Capacidad (+) o necesidad (-) de financiación Ajuste presupuestario previsto *
% del PIB % del PIB
2010 2011 2012 2013 2014
8
4
Sector Privado
0 -2.8
-4 -4.5
AAPP -6.3
-8
-12
2007 2008 2009 2010 2011 2012
-9.0
-9.7
Ajuste en curso Cumplir los objetivos
* Déficit excluyendo costes de recapitalización bancaria.
Fuente: INE y elaboración propia
8

9. España: Tres desafíos
3. Reestructuración del sistema financiero
Transparencia
 Ejercicios de estrés
Saneamiento  RDLs, Sareb 
Recapitalización  Nuevo requisito (9%), inyecciones públicas y privadas
Mejora de la  Aumentar los ingresos Foco
rentabilidad 2013
 Y ajustar los costes
9

10. MOU | Hoja de Ruta
Condicionalidad financiera a entidades concretas
Nacionalizadas Recapitalización pública Recapitalización privada
• Test de estrés a nivel de entidades por consultor externo después del ejercicio de
Setiembre 2012
auditoría (Oliver Wyman)
• Presentación planes de recapitalización y restructuración
Octubre 2012
• Entidades no viables entran en liquidación
• Planes de restructuración
Noviembre 2012 (preparados por autoridades
españolas y CE)
• Planes de restructuración
• Recapitalización vía Oblig.
(preparados por
Diciembre 2012 Subordinadas Convertibles
autoridades españolas y
(si necesidades > 2% APR)
CE)
Creación del banco malo centralizado
• Precio de transferencia: valor económico real a largo plazo
Enero 2013
• Pago: bonos garantizados por el Estado y una participación
pequeña en el banco malo
04/03/2013 10

11. Memorandum of Understanding – aspectos bancarios
Condicionalidad a nivel general
• Ley para regular la asunción de pérdidas de tenedores de instrumentos híbridos y deuda
Agosto 2012
subordinada
• Legislación cajas:
– Se cuestiona el control de los bancos instrumentales
Noviembre 2012
– Incompatibilidades de los órganos de gobierno (cajas y bancos instrumentales)
– Clarificar prueba de adecuación y honorabilidad de los órganos de gobierno
• Exigencias de capital : 9% CT1 EBA
Diciembre 2012
• Traspaso de competencias del Mº de Economía al BdE (sanciones, licencias, etc.)
Otros • Mejora del sistema de supervisión y protección al cliente
Importe total del préstamo: hasta 100.000M€
04/03/2013 11

12. Ejercicios de estrés Bottom Up: Oliver Wyman
Heterogeneidad a nivel de entidades
Pérdida esperada estimada1 (% activos) Recursos disponibles (% activos) Necesidades de capital (% APR 2011)
Bankia-BFA 21% 9% -24.743 -15,0%
Catalunya Bank 30% 11% -10.825 -25,6%
NCG 24% 10% -7.176 -15,0%
Banco Valencia 29% 12% -3.462 -21,2%
Popular + Pastor 19% 17% -3.223 -3,3%
BMN 18% 14% -2.208 -5,8%
Ibercaja+Caja3+Liberbank 18% 16% -2.108 -3,4%
Unicaja + CEISS 18% 19% 128 0,3%
Bankinter 7% 9% 399 1,4%
Sabadell + CAM 20% 21% 915 1,2%
KutxaBank 13% 17% 2.188 4,6%
CaixaBank +Cívica 13% 16% 5.720 2,9%
BBVA + Unnim 15% 21% 11.183 3,3%
Santander 16% 28% 25.297 4,5%
(1) Pérdidas de la cartera actual. No incluye las pérdidas asignadas a crédito nuevo.
04/03/2013 12
Fuente: Oliver Wyman

13. Sistema financiero
Consolidación y ajuste de capacidad
Santander KutxaBank BBVA
Ibercaja
LiberBank
CaixaBank
NCG
Sabadell
CEISS
Catalunya Caixa
BFA Popular Unicaja BMN
2008 - 2012 Anunciado
Oficinas 1 -15% -24%
55 entidades
 19 grupos 2
Empleados 1 -14% -23%
(1) Entidades de crédito
(2) Incluye bancos con activos superiores a los 10.000 MM en 2008 y todas las cajas
13
Fuente: Banco de España y elaboración propia

14. Sistema financiero - Capacidad
Evolución del número de oficinas Evolución del número de empleados
Bancos y cajas Bancos y cajas
45,000 270,000
40,000 -15,5% 250,000 -14,0%
35,000
230,000
30,000
210,000
25,000
190,000
20,000
15,000 170,000
10,000 150,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 Mar-12 Jun-12 Sep-12 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Mar-12 Jun-12 Sep-12
cajas 19.330 a set.12 (-19,2%) cajas 104.504 a set.12 (-18,3%)
Fuente: Banco de España y CECA
04/03/2013 7:21 14

15. Sistema financiero
Cuenta de resultados tensionada (1)
Volumen de negocio Margen de intereses Morosidad
En porcentaje Sobre activos totales medios**
Crédito* Depósitos
1.0 2.1% 12% NOV-12
Morosidad 11,38%
10%
Cobertura 66,4%
-1.2 -1.1 8%
6%
-3.3 1.1%
-3.8 4%
-5.0
2%
-7.1 -7.1 0%
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
***
2011 2012 2013 2014
* Incluye crédito traspasado a Sareb
** Datos individuales
*** Septiembre anualizado
Fuente: Banco de España y previsiones propias
15

16. Sistema financiero
Cuenta de resultados tensionada (2)
Rentabilidad sobre activos (RoA)
Entidades españolas*
1.0% España
0,7%
(media 1981-2011)
0.4%
Rentabilidad
0.1%
no sostenible
Eurozona
0,5%
-0.8% (media 2001-2007)
2007 2009 2011 2012
(sep.anualizado)
RoE 17,7% 7,3% 1,0% -9,6%
* Resultado neto sobre activos totales medios. Datos individuales
Fuente: Banco de España
16

17. Sistema financiero
Saneamiento y recapitalización
Provisiones Evolución Core Capital* Sareb
Millones de euros Millones de euros tras aplicar el haircut
▲ Activos
traspasados
65.000
MM€ BFA 22.318
174,098 > 10,0%
9.7%
8.1% Catalunya Banc 6.708
125,258
6.3%
NCG Banco 6.122
64,793
37,572
Banco Valencia 1.894
2007 2009 2011 2012 noviembre 2007 2009 2011 2012 (estimación) Grupo 2 (est.) ~15.000
Diciembre 2012 (estimación): Inyección pública aprobada en 2012: >50%
200.000 MM€ 38.833 MM€ activos problemáticos del sistema
*Fuente: Banco de España, AEB,CECA y estimaciones propias
17

18. Jornadas sobre las Perspectivas Económicas de Canarias 2013 y propuesta de medidas
Sistema Financiero:
Un camino hacia la normalización
Andrés Orozco Muñoz – Director Territorial de CaixaBank en Canarias
Santa Cruz de Tenerife, 21 de febrero de 2013