Este documento presenta los resultados de la tercera evaluación del Plan Nacional de Microempresas realizada en 2001. Se caracterizan las 1,065 microempresas encuestadas, de las cuales 461 recibieron apoyo de programas del plan y 604 no lo recibieron. Se describe que la mayoría de empresas beneficiarias participaron en programas de crédito y formación empresarial. Adicionalmente, se presentan perfiles básicos de los propietarios y características generales de las empresas, como su tamaño, actividad económica, ventas e ingresos. Final
1. SITUACIÓN DE
LA MICROEMPRESA
EN COLOMBIA
PROGRAMAS DE APOYO
Y ACCESO AL CRÉDITO
Documento de trabajo elaborado por:
Alberto Castañeda C.
Rafael Cubillos L.
Investigaciones de referencia:
Tercera evaluación de los programas de apoyo a la microempresa
Alberto Castañeda C. y Rafael Cubillos L.
Centro Interdisciplinario de Estudios Regionales (CIDER)
Globalización y crisis económica:
incidencia en la financiación de unidades de pequeña escala
Alberto Castañeda C. y Miguel Fadul
CEGA
Estudios financiados por:
FUNDACIÓN CORONA
FUNDACIÓN FORD
Fundación Ford
Ford
3. Contenido
Presentación .................................................................................................. 5
Introducción .................................................................................................. 7
CAPÍTULO 1
Metodología .................................................................................................. 9
CAPÍTULO 2
Perfil de las empresas en la tercera evaluación del PNM ............................ 13
Características de los propietarios .......................................................... 15
Características de las empresas ............................................................... 16
Tamaño .................................................................................................. 16
Capacidad empresarial ........................................................................... 16
Administración ........................................................................................ 16
Capacitación ........................................................................................... 17
Ventas .................................................................................................. 17
Ingresos complementarios ...................................................................... 19
Identificación de problemas ................................................................... 19
El crédito ................................................................................................. 19
CAPÍTULO 3
Empresas que cerraron ................................................................................ 21
La tasa de cierre ...................................................................................... 24
Edad de la empresa ................................................................................ 25
Efecto del PNM en la tasa de riesgo de cierre ....................................... 27
Función de cierre de empresas .......................................................... 27
Características de la empresa ............................................................. 27
Probabilidades de cierre .................................................................... 29
Análisis de la función de riesgo a partir de la empresa base. ............... 31
CAPÍTULO 4
Empresas sobrevivientes .............................................................................. 35
Perfil general de las empresas ................................................................ 37
Programas del PNM ................................................................................ 38
4. Características de los propietarios .......................................................... 39
Dinámica del empleo y de la actividad económica ................................ 40
Ventas e ingresos .................................................................................... 42
Acceso al crédito .................................................................................... 45
CAPÍTULO 5
El ahorro y el crédito en los establecimientos familiares ............................ 47
El ahorro en los establecimientos familiares .......................................... 49
El acceso al crédito a los establecimientos familiares ............................. 52
CAPÍTULO 6
Conclusiones y recomendaciones ................................................................ 55
Bibliografía .................................................................................................. 61
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
4
5. Presentación
E l sector microempresarial ocupa un lugar significativo en la economía
colombiana, ya que genera cerca del 18% del PIB urbano y, en prome-
dio, durante las últimas dos décadas, ha representado cerca del 60%
de la fuerza de trabajo del país.
Su importancia estratégica ha sido apreciada desde tiempo atrás, hasta el
punto de que casi cualquier política de desarrollo empresarial y social en Co-
lombia ha tenido vínculos estrechos con su desarrollo.
Por esta razón, durante los últimos años la Fundación Corona, en asocio con la
Fundación Ford, llevó a cabo un programa de investigación sobre el sector
microempresarial en Colombia, con los objetivos principales de entender as-
pectos determinantes del comportamiento y de la dinámica de las microem-
presas, identificar los impactos de la política pública hacia este sector y formu-
lar recomendaciones para su mejoramiento.
El presente documento de trabajo consolida los resultados de dos proyectos
realizados en el marco de este programa de investigación. Se trata de la Tercera
evaluación del Plan Nacional de las Microempresas y el estudio Globalización y
crisis económica: incidencia en la financiación de unidades de pequeña escala.
Los financiadores y los ejecutores de estas iniciativas, interesados en contribuir
al mejoramiento del sector microempresarial y a las condiciones de vida de la
población colombiana, ponen a disposición de los decisores de política pública
los hallazgos, las conclusiones y las recomendaciones de estos estudios.
5
6. Introducción
E
s conocido que Colombia posee una de las experiencias más enrique-
cedoras en el diseño y en la aplicación de políticas de apoyo a la mi-
croempresa. Sin embargo, también lo es que entre los diferentes par-
ticipantes (Estado, promotores, ejecutores y demandantes de los servicios) no
hay una tradición para sistematizar esas experiencias.
Las evaluaciones de la política pública de apoyo a las microempresas se han
limitado a "seguir y monitorear la evolución de los programas mediante indica-
dores de costo-beneficio, número de beneficiarios, recursos financieros, físi-
cos y humanos utilizados, créditos aprobados, tasas de deserción, entre otros",
sin medir el impacto real y directo sobre los microempresarios (CEDE, 1996).
Tampoco se ha desarrollado un enfoque que permita evaluar la actividad de
los operadores (fundaciones), ni se han generado instrumentos para determi-
nar la satisfacción de los clientes (microempresarios). La combinación de infor-
mación referente al impacto sobre el cliente y la satisfacción de éste para
determinar y, en última instancia, mejorar el programa, ha estado ausente en
las acciones de los ejecutores de los programas microempresariales. En este
contexto, José Ubernel Arboleda señala que "los registros y datos relacionados
con el número de empresas y empresarios atendidos, no ha sido un elemento
prioritario para las ONG, dadas sus limitaciones operativas y financieras" (Arbo-
leda, 1997).
En un entorno económico y social cada vez más complejo, la capacidad de las
microempresas de captar información, evaluar las relaciones de producción
correspondientes, interpretar la información disponible y anticipar los aconte-
cimientos resulta cada vez más insuficiente, pues estos hechos aumentan la
incertidumbre y las dificultades para realizar una planeación estratégica.
Con el fin de subsanar estas limitaciones, en 1995 se implementó el diseño de
un Sistema de Evaluación de Impacto de los Servicios de Apoyo a las Microem-
presas en Colombia (SEISAM), que se ha aplicado en tres ocasiones (1997, 1998
y 2001) y que se ha constituido en un caso único de evaluación del efecto
incremental de la política pública sobre las microempresas.
A partir de la información recolectada en la encuesta del 2001, en este docu-
mento se presentan algunos hechos estilizados del comportamiento de las
microempresas durante el periodo 1999-2000; se evalúa el impacto que sobre
7
7. su desempeño tuvieron los programas del Plan Nacional para el Desarrollo de
las Microempresas (PNDM), y se caracterizan, en un análisis temporal, las 324
empresas sobrevivientes a las tres evaluaciones, cifra que representa el 38% de
las que se encuestaron en la primera evaluación (1997). Por otra parte, el
estudio permite:
! Establecer un perfil básico de las microempresas y de los propietarios.
! Determinar las tasas de cierre y de nacimiento de las microempresas en una
fase particular del ciclo económico (crisis y recuperación), así como la rela-
ción existente entre la muestra con las principales variables propias de cada
empresa.
! Establecer un perfil básico de las microempresas que cerraron durante la
crisis y de los factores determinantes de esa decisión.
! Caracterizar las empresas que sobrevivieron a la crisis económica.
! Caracterizar el desempeño de las firmas durante el periodo de análisis (cre-
cimiento del empleo, producción, ventas, etc.) y discriminar por atributos
propios de la firma y de los empresarios, además de los cambios en el en-
torno macroeconómico y sectorial.
Este documento de trabajo se encuentra dividido en seis capítulos. El primero
presenta brevemente la metodología utilizada en la tercera evaluación del
PNDM. El segundo describe, a grandes rasgos, las características socioeconó-
micas de las empresas encuestadas en 2001. El tercero caracteriza las empresas
que cerraron entre 1998 y 2001, periodo que coincide con la peor fase recesiva
de la historia económica reciente. El cuarto establece un perfil general de las
empresas sobrevivientes en las tres evaluaciones. Por lo tanto, como comple-
mento a la anterior información, el quinto capítulo profundiza en las relacio-
nes de los establecimientos familiares con el ahorro y con el crédito a partir de
la información obtenida de otro estudio realizado por la Fundación Corona
en asocio con la Fundación Ford, Globalización y crisis económica: incidencia
en la financiación de unidades de pequeña escala. Finalmente, en el capítulo
sexto se establece un conjunto de recomendaciones que, esperamos, sirvan
de insumo para el diseño futuro de políticas públicas en este campo.
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
8
9. E
l estudio pretende garantizar que se pueden comparar los resultados
con los obtenidos en las anteriores evaluaciones (1997 y 1998) del Plan
Nacional de Microempresas (PNM). En consecuencia, se mantienen las
definiciones y caracterizaciones establecidas en la metodología del Sis-
tema de Evaluación de Impacto de los Servicios de Apoyo a las Microempresas
(SEISAM).
El SEISAM se dirigió hacia la obtención de medidas estadísticamente confiables
del efecto de los programas de apoyo en las unidades económicas (microem-
presas beneficiarias), mediante la realización de encuestas repetidas en el tiem-
po, tanto a las empresas beneficiarias (grupo experimental) como a las no
beneficiarias (grupo de control). Se consideran beneficiarias del Plan Nacional
de la Microempresa los negocios que han recibido apoyo de al menos uno de
los cinco programas que lo conforman. Para ello se diseñaron dos cuestiona-
rios: uno base (que se aplica en la primera visita con el objeto de hacer una
caracterización de las empresas) y otro de seguimiento (aplicado en visitas
posteriores, cuyo fin es recoger información de lo que ha ocurrido en el perio-
do entre la entrevista base y la de seguimiento).
Así es posible, en primera instancia, evaluar el desempeño tanto de un grupo
de empresas beneficiarias de los programas de apoyo (grupo experimental)
como de las no beneficiarias (grupo de control) con características similares
(tamaño, antigüedad, educación y género del propietario, actividad económi-
ca, etc.).
En segunda instancia, eliminar los problemas de sobrecálculo del impacto de
los programas, que se presentan solamente cuando se evalúan las empresas
exitosas (las que permanecen en el programa). En este aspecto la metodología
utilizada analiza como un grupo aparte las empresas que han abandonado el
programa. Con este procedimiento se busca minimizar los errores de sobre o
subcálculo de los efectos de los programas cuando se utilizan métodos retros-
pectivos, es decir, con la formulación de preguntas sobre el pasado de la em-
presa y con el contraste con la situación actual.
El análisis del desempeño de microempresas (ME) es posible gracias a la infor-
mación de las tres encuestas realizadas por la Fundación Corona a 850, 939 y 1 La encuesta del 2001 se
amplió a siete ciudades,
1.065 empresarios en cinco ciudades (Bogotá, Medellín, Cartagena, Cali y Ba- al incluir dos ciudades in-
rranquilla) durante los años 1997, 1998 y 2001. Estas tres encuestas permiten, termedias, Pereira y Pas-
to. La muestra cobijó a
por lo tanto, el seguimiento a un conjunto de microempresas durante las fases 1.065 microempresas,
de las cuales 461 son
de desaceleración del crecimiento, recesión y posterior recuperación de la eco- beneficiarias del progra-
nomía colombiana1. ma y 604 no lo son.
METODOLOGÍA
11
11. C
on el fin de evaluar los servicios de apoyo a las microempresas en el
2001 se realizaron 1.065 entrevistas a empresarios en Bogotá, Medellín,
Cartagena, Cali, Barranquilla, Pereira y Pasto. La muestra está repre-
sentada por 461 empresas beneficiarias del Plan Nacional de Microempresas
(PNM) y 604 empresas que no lo son, y se busca, por un lado, comparar el
desempeño de cada una y, por otro, establecer la manera como los programas
influyen en su comportamiento.
La mayoría de las empresas beneficiarias han recibido apoyo de uno o más
programas del PNM, donde se ha destacado la combinación de crédito y de
formación empresarial. El 50% de las empresas participa del programa de cré-
dito del PNM; el 26,4%, del programa de formación empresarial; el 14,8%, del
programa de formación técnica, y el 18%, del programa de comercialización.
Características de los propietarios
La edad de los propietarios de la muestra se distribuye en un rango entre los
19 y 72 años, con un valor promedio de 44 años. Al discriminar por los dos
grupos de empresas de interés, se observa que los propietarios de las no bene-
ficiarias tienden a concentrarse en los dos rangos extremos de edad (menores
de 30 y mayores de 60) mientras que las beneficiarias se concentran en edades
entre 30 y 59 años.
Al considerar el género, se destaca que la mitad de las empresas beneficiarias
tienen como propietaria a una o varias mujeres. Estos negocios tienen como
características su concentración en el comercio al por menor, en mayor medi-
da son de un trabajador (64%), y presentan ventas hasta por dos millones de
pesos (87%).
El nivel de educación de los propietarios de las empresas es relativamente alto.
La mitad de los empresarios tiene secundaria y un 20% universitaria. Al discri-
minar por grupos de empresas, se encuentra que el nivel educativo de los
propietarios de las beneficiarias es mayor que en las no beneficiarias. En con-
traste, los trabajadores sin educación formal y con educación primaria se con-
centran en las no beneficiarias: 74% y 64%, respectivamente.
PERFIL DE LAS EMPRESAS EN LA TERCERA EVALUACIÓN DEL PNM (2001)
15
12. Características de las empresas
La proporción de empresas beneficiarias dedicadas a la manufactura es casi el
doble de las empresas no beneficiarias. En correspondencia la proporción de
empresas beneficiarias dedicadas al comercio y servicios es relativamente me-
nor (59% frente al 78%). Para ambos grupos de empresas la actividad comer-
cial se concentra en las ventas al por menor.
Tamaño
Un aspecto que diferencia a los dos grupos de empresas en consideración es el
tamaño. El 38% de las beneficiarias tiene un trabajador frente al 62% de las no
beneficiarias. En el otro extremo de la escala, el 60% de las empresas beneficia-
rias tiene más de cinco empleados y éstos se concentran principalmente en la
industria (68%). Mientras que en las empresas no beneficiarias tan sólo el 40%
de los establecimientos tiene más de cinco trabajadores y éstos se concentran
en el comercio y servicios (63%).
Capacidad empresarial
Un indicador de la capacidad empresarial y de la organización interna de la
empresa es la diferenciación de funciones y la asignación de éstas entre sus
trabajadores. Respecto a la primera, el 62% de los negocios reporta en los
últimos 36 meses haber realizado una diferenciación de funciones y asignación
de tareas entre sus trabajadores (productivas, ventas o prestación de servicios)
y éstas se presentan en igual proporción para beneficiarias y no beneficiarias.
Otro aspecto importante de la cultura empresarial se refiere a la contabilidad
que lleva la empresa. Para hacer una caracterización sobre este aspecto se
preguntó si los empresarios llevaban cuentas separadas de las del hogar y si se
llevaban registros escritos de ventas, compras, cuentas por cobrar y pago a
trabajadores, tanto actualmente como al inicio.
El 57% de los empresarios señala que llevan cuentas del negocio separadas de
las del hogar, y este porcentaje es mayor para las empresas beneficiarias(66%)
que para las no beneficiarias (51%). Esta proporción se mantiene inalterada
respecto a la primera evaluación (1997).
Respecto al tipo de registros que llevan los empresarios, se encontró que los
de compra de materiales o mercancías son los que más comúnmente formali-
zan los empresarios (63%), mientras que los registros de pagos a los trabajado-
res son los menos frecuentes (32%). En todos los rubros la proporción de
beneficiarias que llevan algún tipo de registro es siempre superior a las no
beneficiarias (esta diferencia es significativa).
Administración
Una cuarta parte de las empresas reporta no haber tenido un horario de
funcionamiento establecido, son principalmente unipersonales, regidas en su
mayoría por mujeres y tienen ventas mensuales inferiores a los dos millones de
pesos.
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
16
13. Desde el punto de vista administrativo y de gestión se destaca que el 88% de
los empresarios no utiliza computador en el negocio, proporción que es ma-
yor en el grupo de empresas no beneficiarias (véase Tabla 1); adicionalmente,
el 24% no realiza ningún tipo de programación. Visto desde esa perspectiva,
no hay diferencia estadísticamente significativa entre los dos grupos de em-
presas analizadas.
Capacitación
La capacitación técnica tiene una escasa consideración en este tipo de empre-
sas. Tan sólo una tercera parte de los propietarios tomó algún curso en los 36
meses anteriores a la encuesta. Sin embargo, debido a la conformación de la
muestra, entre los dos grupos se observa una importante diferencia: el por-
centaje de propietarios de empresas beneficiarias que recibieron alguna capa-
citación es el doble de las empresas no beneficiarias y esta diferencia es
estadísticamente significativa.
Los principales argumentos esgrimidos por los propietarios para no capacitar-
se son la falta de tiempo y los costos de los cursos. Únicamente una décima
parte de los entrevistados no los considera necesario o no les interesa. Sin
embargo, el 50% de los propietarios señala que tomaría un curso y el 20%
piensa capacitar a sus empleados en los próximos doce meses.
Ventas
Para la mitad de los empresarios los análisis de demanda y de mercadeo se
basan en el sentido común (51%) y en la información de familiares y amigos
(19%). No existan diferencias entre empresas beneficiarias y no beneficiarias.
En correspondencia con los atributos de los negocios enunciados, el 78% de
las empresas encuestadas vende al por menor sus productos y la mitad de las
empresas realiza su actividad comercial en el barrio (Tabla 1). Adicionalmente,
el 70% no ofrece servicio a domicilio o de transporte en sus ventas, y tan sólo
el 12% presta asesoría a los compradores. Estas proporciones son relativamen-
te menores en las empresas beneficiarias.
Únicamente el 8% de los negocios reporta tener sus mercados en los ámbitos
regional o nacional. De estas empresas el 65% son beneficiarias del PNM y
están dedicadas a actividades industriales, una tercera parte tiene más de cin-
co trabajadores y la mitad reporta ventas superiores a los dos millones de
pesos.
El 56% de las empresas recibe el pago al momento de la entrega y tan sólo el
12% a crédito. Sin embargo, dentro del grupo de beneficiarias, la proporción
de empresas que vende a crédito es significativamente más alta (19%) que
dentro del grupo de no beneficiarias (7%).
Un 64% de las empresas beneficiarias estaría interesada en incursionar en nue-
vos mercados y de las no beneficiarias, sólo un 43%. Sin embargo, para la
mitad de las empresas el principal obstáculo para ese logro no está en las
condiciones de producción, sino en la falta de capital. Los otros factores
limitantes importantes son la falta de información y la mayor competencia en
el nuevo mercado.
PERFIL DE LAS EMPRESAS EN LA TERCERA EVALUACIÓN DEL PNM (2001)
17
14. Al considerarse la edad de la empresa se presentan grandes diferencias con
respecto a las ventas entre los dos grupos de empresas analizadas. Así, en las
que tienen un año de edad, las beneficiarias reportan ventas promedio cinco
veces superiores respecto a las no beneficiarias. Para el grupo que tienen más
de cinco años de conformadas, el promedio es el doble en las beneficiarias.
Tanto en la industria como en el sector servicios las empresas beneficiarias
duplican las ventas mensuales promedio de las empresas no beneficiarias, mien-
tras que en el sector comercio no se presentan diferencias entre ambos gru-
pos de empresas.
TABLA No. 1
RAMA DE ACTIVIDAD ECONÓMICA DE LA EMPRESA,
VENTAS Y ACCESO AL PNM
BENEFICIARIAS ACTIVIDAD ¿CUÁNTO VALOR VALOR
ALGUNA VEZ AGREGADA VENDIÓ BENEFICIOS OTROS
EL ÚLTIMO MENSUALES INGRESOS
MES? MENSUALES
No.
beneficiarias Manufactura Media 3'011.563 743.736 603.170
N 119 110 53
Desv. típica 8'881.551 1'967.613 757.988
Comercio Media 2'139.646 652.984 463.925
N 277 249 147
Desv. típica 3'472.183 1'144.520 375.940
Servicios Media 2'224.862 657.859 584.889
N 109 111 72
Desv. típica 4'575.863 896.711 614.356
Total Media 2'363.501 675.375 523.077
N 505 470 272
Desv. típica 5'448.689 1'335.091 537.995
Beneficiarias
alguna vez Manufactura Media 6'604.006 739.533 492.036
N 165 150 83
Desv. típica 16'395.235 1'051.025 494.228
Comercio Media 2'152.563 518.188 642.640
N 174 160 111
Desv. típica 4'449.409 639.375 746.178
Servicios Media 5'930.299 917.177 854.806
N 67 62 36
Desv. típica 13'992.797 1'183.408 1'194.324
Total Media 4'585.067 673.938 621.500
N 406 372 230
Desv. típica 12'398.208 933.381 766.663
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
18
15. En las empresas unipersonales no hay diferencias entre beneficiarias y no be-
neficiarias respecto a las ventas. Éstas se acentúan entre los dos grupos sola-
mente en los establecimientos mayores de cinco trabajadores.
Ingresos complementarios
Además de los ingresos del negocio, una tercera parte de las empresas recibió
frecuentemente recursos de otros miembros del hogar, que trabajan. En pro-
medio esos 'otros ingresos' llegan a representar 568 mil pesos (cerca de dos
salarios mínimos). Otro 14% de los empresarios obtiene ingresos adicionales
provenientes de otros negocios.
Identificación de problemas
Los principales problemas enfrentados por las empresas en los últimos 36 me-
ses están relacionados con la coyuntura económica: falta de fondos, poca
rentabilidad, escasa demanda y cobro de cartera. Tan sólo un 8% de las empre-
sas reporta como problema el acceso al crédito. La única diferencia,
estadísticamente significativa, entre los dos grupos analizados se encuentra en
la poca rentabilidad del negocio, la cual es reportada en mayor medida por las
empresas no beneficiarias.
Finalmente, una décima parte del total de empresas señala no haber tenido
dificultades en los últimos tres años, y de ellas el 64% son empresas no benefi-
ciarias, la mitad está en el sector comercio, el 57% tiene entre dos y cinco
empleados y el 71% presenta ventas hasta dos millones de pesos.
El crédito
La oferta de crédito a este tipo de empresas proviene de dos canales, uno
formal y otro informal. El primero es el otorgado por los bancos y entidades
financieras, además de los Organismos No Gubernamentales (ONG); el crédito
informal es el facilitado por los amigos y familiares, los prestamistas y otros. En
el momento de la encuesta el 44% de los negocios se encontraba pagando
una deuda y de éstos una cuarta parte reportaba estar en mora.
Los resultados de la encuesta del 2001 confirman la dificultad para acceder a
los canales financieros formales. En primer lugar, en el momento de iniciar el
negocio los empresarios se apalancan en los ahorros acumulados por la familia
y en los provenientes del trabajo anterior (64%). La segunda fuente utilizada al
inicio del negocio son los amigos y familiares (16%), mientras que los bancos y
corporaciones financieras representaron el 4% y las ONG, el 1%.
Segundo, en los últimos tres años cerca de la mitad (45%) de las empresas
encuestadas no ha tenido acceso a ninguna fuente de crédito formal o infor-
mal. De las empresas que han accedido al crédito, el 17 % ha recurrido a un
familiar y amigo y el 12%, a un prestamista. Tan sólo el 12% de las empresas
encuestadas solicitó un crédito a un banco o entidad financiera; el 15 % lo ha
recibido de una ONG y el 19% de un proveedor (Tabla 1).
PERFIL DE LAS EMPRESAS EN LA TERCERA EVALUACIÓN DEL PNM (2001)
19
17. E
ntre los objetivos del presente estudio se encuentran: (a) cuantificar el
índice de desaparición y cierre de las empresas beneficiarias y no bene-
ficiarias durante el periodo 1998-2000, años de profunda crisis econó-
mica; (b) establecer un perfil básico de las microempresas que cerra-
ron durante la crisis y de los factores determinantes de esa decisión, y (c)
analizar el efecto de los programas de apoyo en la tasa de cierre.
Algunos hechos estilizados sobre el cierre de empresas, presentados en la se-
gunda evaluación (1998), fueron:
! La tasa de cierre de las empresas es mucho mayor en las empresas no bene-
ficiarias que en las beneficiarias de los programas de apoyo a las microem-
presas (25,94% frente a 14,42%, respectivamente).
! En todos los rangos de edad la tasa de riesgo de cierre es superior para las
empresas no beneficiarias.
! En la medida en que la empresa es beneficiaria de alguno de los programas
de apoyo, disminuye la probabilidad de cierre. Sin embargo, dentro del
grupo de empresas beneficiarias existen diferencias: la probabilidad de riesgo
de cierre es mayor en el caso de las empresas que se benefician solamente
de crédito, que en el caso de aquellas que reciben programas combinados
(crédito y formación empresarial).
! A mayor años de vida de la empresa, menor es la probabilidad de cierre.
! Las empresas de servicios tienen mayor probabilidad de riesgo de cierre
que las empresas manufactureras y comerciales.
En este estudio las empresas desaparecidas son negocios que se localizaron y
que encuestaron en 1998, pero que en el 2001 ya no se encontraron. En la
evaluación de los programas de apoyo a la microempresa es de vital importan-
cia cuantificar y caracterizar socioeconómicamente a este tipo de empresas, ya
que durante este periodo el país padeció los rigores de la peor recesión de su
historia moderna. De acuerdo con los propietarios, las razones principales para
cerrar los negocios guardan correspondencia con la crisis económica del país y
su efecto sobre los negocios: escasa rentabilidad (25%), falta de fondos (7%) y
problemas de mercado (6%).
EMPRESAS QUE CERRARON
23
18. Para entender los alcances de la crisis que afectó la economía nacional, basta
recordar que en la encuesta referida a la segunda evaluación (1998), el 75% de
los propietarios que cerraron en los años siguientes no tenía en sus planes
cerrar el negocio.
Este análisis cobija a las 500 empresas que se considera finalizaron su actividad
económica entre 1998, año de la segunda evaluación, y el 2001. El 61% jamás
participó en algún programa del Plan Nacional de Microempresas (PNM) y el
restante 39% fue beneficiaria en al menos un programa.
La tasa de cierre
De acuerdo con la metodología seguida, las empresas desaparecidas se pue-
den caracterizar en dos categorías. Por una parte, aquellas que definitivamen-
te cerraron durante el año, es decir, dejaron de funcionar con los mismos
propietarios y en la misma actividad. Por otra, están las que no se encontraron
en el mismo lugar, pero existe algún indicio (un vecino o un ex trabajador) de
que están en otro sitio, y a las cuales no tuvieron acceso los encuestadores.
Estas últimas se consideran que son empresas que migraron (Cabal, Hidalgo y
Monroy, 1996).
El control de las encuestas reportó que 186 empresas encuestadas como cerra-
das en el 2001, 57 ya habían sido registradas como desaparecidas en 1998,
razón por la cual se debe reducir la muestra a 129 empresas desaparecidas.
Por lo tanto, de las 129 empresas consideradas como desaparecidas, el 12,4%
de migró y otro 52,7% cerró. Esto representa tasas de migración y cierre del
2,6% y 11,5%, respectivamente2. Sin embargo, es importante aclarar que este
cálculo hace que surgan varios interrogantes. En primer lugar, la encuesta a
empresas desaparecidas fue respondida en el 50% de los casos por personas
diferentes al propietario o a la empresa, situación que le resta precisión a los
resultados. Así, es comprensible que al 35% de las empresas desaparecidas (no
sabe, no responde) no se les pueda hacer seguimiento sobre su destino (cierre
o migración).
En segundo lugar, no hay un reporte del número de empresas encuestadas en
marzo de 1998 y que no lo fueron en julio del 2001. Bien porque no encontra-
ron la dirección o bien porque no localizaron la empresa y, por lo tanto, quien
informara. La cantidad de empresas no encuestadas es grande: 371 (235 de
seguimiento y 136 nuevas) y probablemente, la razón para no hacerlo en el
2001 fue que cerraron.
2 Estas tasas son calcu- Estas consideraciones pueden llevar a un cálculo diferente de la tasa de cierre
ladas como la propor- en los últimos tres años. Si se incluyen como cerradas las 45 empresas que no
ción de empresas que
migraron y las que saben o no responden, junto a las 371 empresas que no fueron encuestadas
cerraron en julio del
2001, con respecto al en el 2001, tendríamos un total de 416 empresas cerradas, adicionales a las 84
total de empresas que se conoce con certeza que cerraron. Así, bajo esta agregación, un total
(884) encuestadas en
marzo de 1998. de 500 empresas cerradas eleva la tasa de cierre al 56,6%.
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
24
19. Esta última aproximación contrasta con los resultados de desaparición y cierre
presentados en la segunda evaluación (1998), la cual calculó que en promedio
la tasa de desaparición de empresas entre 1997 y 1998 estaba alrededor del 27%
(la de cierre en 24%, y la de migración en el 3%). Sin embargo, con los argumen-
tos expuestos es posible asegurar que la tasa de desaparición en el último pe-
riodo de análisis (y, en consecuencia, de cierre) fue mayor. Así, en el estudio referido
no hay un reporte de 93 empresas que fueron encuestadas en la evaluación
anterior (1997) y que no aparecen en el archivo de datos (1998), y como se ha
expuesto, tal vez porque no encontraron la dirección o quien informara. Si se
considera como desaparecidas a este grupo de empresas no encuestadas, la tasa
de desaparición ascendería del 27% al 33%. Adicionalmente, no se sabe sobre
el destino final (cierre o migración) de 71 empresas desaparecidas, lo que haría
subir la tasa de cierre de la segunda evaluación al 41%.
TABLA No. 2
TASA DE DESAPARICIÓN Y CIERRE: SEGUNDA Y TERCERA EVALUACIÓN
TASAS DE DESAPARICIÓN, MIGRACIÓN Y CIERRE DE MICROEMPRESAS (1997-1998)
TASA NO BENEFICIARIAS BENEFICIARIAS PROMEDIO PONDERADO
Desaparición 29,43% 17,79% 27,49%
Cierre 25,94% 14,42% 24,02%
Migración 3,49% 3,38% 3,47%
TASAS DE DESAPARICIÓN, MIGRACIÓN Y CIERRE DE MICROEMPRESAS (1998-2001)
Desaparición 67,0% 43,0% 63,0%
Cierre 59,0% 37,4% 56,6%
Migración 8,0% 5,6% 7,6%
En resumen, por las deficiencias metodológicas en el levantamiento de la in-
formación anotadas es difícil cuantificar con exactitud una tasa de cierre y,
más aún, precisar si la desaparición de numerosas empresas en la segunda
evaluación obedeció a la crisis económica o a dificultades en la localización en
el momento del levantamiento de la encuesta.
Edad de la empresa
Esta variable considera el número de años de funcionamiento de la empresa,
desde el momento que inicio actividades hasta el momento de la entrevista. El
promedio de edad del total de las empresas estudiadas es de nueve años. La
edad promedio de las empresas que cerraron es de once años3, y el mayor 3 En la encuesta de
1998 la mayoría de
porcentaje (7%) se concentra en las empresas con un año existencia (en la MPE eran empresas
jóvenes, ya que un
segunda evaluación éste era del 5,5%). A manera de conclusión, y como lo poco más de la mitad
muestran las gráficas 1 y 2, se corrobora el resultado de la segunda evalua- tenían cinco años o
menos de funciona-
ción: a mayor edad de la empresa, menor es el porcentaje de cierre. miento.
EMPRESAS QUE CERRARON
25
20. GRÁFICA 1
TASA DE DESAPARICIÓN 1997-1998
GRÁFICA 2
TASA DE DESAPARICIÓN 1998-2001
Sin embargo, una diferencia en el proceso de 'cierre' entre la segunda evalua-
ción (1998) y la del 2001, es que la primera se concentró en empresas relativa-
mente nuevas, en cuanto para el periodo de mayor crisis, 1998-2001, el cierre
abarcó negocios con mayor edad. Se destaca también que en los distintos ran-
gos de edad todas las tasas son consistentemente mayores en el periodo 1998-
2001, y que en muchos casos dobla su valor frente a la segunda evaluación.
Al considerar las empresas de un año de edad, el 80% desapareció (frente al
37% reportado en la segunda evaluación). Por sectores económicos, el cierre
de empresas se concentró en el comercio (56%), industria (38%) y servicios
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
26
21. (7%). Estas participaciones contrastan con los resultados encontrados en la
segunda evaluación: 24%, 22% y 27%, respectivamente.
Efecto del PNM en la tasa de riesgo
de cierre de las empresas
El efecto del PNM sobre la tasa de riesgo de cierre de las empresas se identificó
mediante el cálculo de un modelo econométrico logit discreto. Éste permite
separar los efectos del PNM de los demás factores que afectan la supervivencia
de las empresas.
Función de cierre de empresas
Con las 939 empresas encuestadas en 1998 se construye un modelo logit para
calcular la probabilidad de que una empresa cierre. En éste la variable endógena
es el cierre de la empresa, la cual asume los valores de uno cuando la empresa
finalizó su actividad económica entre 1998, año de la segunda evaluación, y el
2001 (total de 499 empresas), y de cero en el caso contrario (440 empresas).
A partir de estos datos se realiza un análisis del cierre de las empresas con las
variables más generales que pueden explicarlo. Las variables explicativas se han
seleccionado en cuatro grupos: características de la empresa, atributos del
propietario, organización empresarial y recursos de capital.
Características de la empresa
Se busca establecer un perfil de las empresas que cierran, por eso se cuantifi-
can aspectos como: edad de la empresa, número de trabajadores permanen-
tes, si es beneficiaria del PNM, sector de la economía donde realiza su activi-
dad (industria, comercio o servicios), tipo de empresa (individual, sociedad
familiar, sociedad con otras personas, compañía por acciones o sociedad limi-
tada, economía solidaria o cualquier otra), tipo de propiedad del local (pro-
pio, alquilado, prestado, negocio no tiene local, otro), quiénes son sus clientes
principales (individuos del barrio, individuos de otros barrios, empresas, enti-
dades públicas, otros) y cuál es su mercado principal (barrio, mercado local,
mercado regional, mercado nacional o mercado internacional).
! Número de trabajadores permanentes: variable continua.
! Edad de la empresa: años de existencia de la empresa.
! Dummy de beneficiaria del PNM:
1 = si la empresa recibió en alguna ocasión alguno de los programas
del PNM,
0 = demás casos.
! Dummy sector de la industria:
1 = la empresa realiza su actividad en el sector industrial,
0 = demás casos.
! Dummy sector del comercio:
1 = la empresa realiza su actividad en el sector comercio,
0 = demás casos.
EMPRESAS QUE CERRARON
27
!
22. ! Dummy de la propiedad del local:
1 = la empresa es propietaria del local, 0 = demás casos.
! Dummy del cliente principal de la empresa:
1 = el cliente principal de la empresa son empresas, 0 = demás casos.
! Dummy del principal mercado:
1 = el principal mercado de la empresa es el barrio, 0 = demás casos.
! Dummy de tipo de empresa:
1 = empresa individual, 0 = demás casos.
! Dummy pertenencia alguna agremiación:
1 = si la empresa pertenece, 0 = demás casos.
! Edad del propietario.
! Años de experiencia del propietario en esta actividad.
! Dummy de género del propietario de la empresa:
1 = hombre sólo propietario, 0 = demás casos.
! Dummy de educación del propietario de la empresa:
1 = sin educación formal y hasta primaria, 0 = demás casos.
! Meses de funcionamiento del negocio.
! Dummy de reside en mismo lugar de la empresa: 1 = sí , 0 = no.
! Dummy de tiene horario establecido: 1 = sí , 0 = no.
! Dummy de diferencia funciones en la empresa: 1 = sí , 0 = no.
! Dummy de lleva cuentas separadas negocio-hogar: 1 = sí , 0 = no.
! Dummy de lleva registros de ventas: 1= sí , 0 = no.
! Dummy de lleva registros de compra de materiales: 1 = sí , 0 = no.
! Dummy de lleva registros de cuentas: 1 = sí , 0 = no.
! Dummy de necesitó maquinaria o equipo para iniciar por cobrar:
1 = sí , 0 = no.
! Dummy de ahorros: 1 = empresa tiene ahorros, 0 = demás casos.
! Dummy tiene cuenta ahorros: 1 = sí, 0 = no.
! Dummy de crédito: recibió préstamo de un banco o entidad
financiera ONG:
1 = sí, 0 = no.
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
28
23. A priori se espera que las variables número de trabajadores permanentes,
proxi del tamaño, edad de la empresa beneficiaria del PNM y cliente principal
empresas tengan signo negativo respecto al cierre. Se espera que las variables
de un jefe de hogar ocupado en actividades formales, con contrato a término
indefinido, con ahorros, propietario de la vivienda, años de educación e ingre-
so mensual de todo los miembros del hogar sean negativas.
En la Tabla 2 cada coeficiente reporta la tasa de cambio de la probabilidad
condicional de cerrar una empresa. Así, por ejemplo, el coeficiente -0,836 de la
variable beneficiaria de algún programa del PNM, significa que si se mantie-
nen constantes todas las demás variables, la probabilidad de que una empresa
cierre es negativa en un 84% (comparada con la categoría base de empresas
que nunca han recibido un programa del PNM).
Frente al no cierre de la empresa, los resultados destacan la gran importan-
cia de los costes hundidos en que incurre un empresario para dar por termi-
nada su actividad y reflejados en la propiedad del local (-52%), llevar las cuentas
del negocio separadas del hogar (-63%), que la empresa sea de tipo indivi-
dual (-30%), que el negocio funcione de forma continua (-18%) y tener un
horario establecido (-36%). En menor grado, la probabilidad de cierre es in-
versa respecto a la edad de la empresa (-1,5%).
Variables como tamaño de la empresa (a partir de número de trabajadores), que
los clientes principales sean empresas, que haya una diferenciación de funcio-
nes en la empresa, que tenga cuenta de ahorros y otra variable proxi de los
costos hundidos de cerrar (que haya necesitado maquinaria para iniciar el ne-
gocio), aunque presentaron los signos esperados, no fueron estadísticamente
significativas al nivel del 90%. Otro conjunto de variables no presenta ni el sig-
no esperado ni son estadísticamente significativas: número de trabajadores per-
manentes al iniciar el negocio y si adquirió crédito para iniciar el negocio.
Estos resultados (Tabla 3) corroboran lo expuesto por Cabal (1998) en la segun-
da evaluación: las firmas beneficiarias del plan y las más antiguas tienen meno-
res probabilidades de cierre que aquellas no beneficiarias y más jóvenes. Sin
embargo, difieren en que la variable de género tiene el signo diferente y el
coeficiente calculado no es estadísticamente significativo (para Cabal las empre-
sas que tienen como propietario a un hombre tienen mayor probabilidad de
cierre y eran estadísticamente significativas). Similar situación se presenta con
la variable educación: mientras Cabal encuentra una relación indirecta y signi-
ficativa entre la probabilidad de cierre y el nivel educación, en la evaluación del
2001 los años de educación presentan signo positivo y no es significativa.
Probabilidades de cierre
A partir de la razón de probabilidades tasadas (coeficientes), en el modelo
logit anterior es posible calcular las de cierre y de sobrevivencia de una empre-
sa basándose en las variables independientes. Así, la Tabla 3 muestra la proba-
bilidad de que una empresa beneficiaria de alguno de los programas del PNM
cierre (frente a una no beneficiaria) es del 30,2%, la más baja observada entre
los demás atributos considerados.
EMPRESAS QUE CERRARON
29
24. TABLA No. 3
RESULTADOS DE LA ECUACIÓN DE REGRESIÓN
VARIABLES COEFICIENTE ERROR ESTÁNDAR T SIG.
Beneficiaria PNM -0,836 0,173 -4,842 0,00
Edad de la empresa -0,015 0,010 -1,450 0,15
Número de trabajadores
permanentes -0,0063 0, 0132 -0,478 0,63
Actividad industrial -0,213 0,407 -0,524 0,60
Actividad comercio -0,246 0,396 -0,620 0,54
Empresa individual -0,304 0,199 -1,523 0,13
Local propio -0,524 0,191 -2,749 0,01
Clientes principales
son empresas -0,251 0,256 -0,982 0,33
Barrio mercado más
importante -0,193 0,183 -1,055 0,29
Educación primaria
del propietario 0,064 0,192 0,335 0,74
Educación universitaria
del propietario 0,097 0,216 0,449 0,64
Genero propietario -0,168 0,175 -0,960 0,34
Edad propietario -0,001 0,008 -0,175 0,86
Pertenece a alguna
agrupación 0,343 0,315 1,089 0,28
Reside en mismo lugar
de la empresa 0,301 0,187 1,608 0,11
Meses de funcionamiento
del negocio -0,177 0,060 -2,938 0,00
Tiene horario establecido -0,355 0,231 -1,541 0,12
Diferencia funciones
en la empresa -0,133 0,174 -0,765 0,44
Lleva cuentas separadas
negocio-hogar -0,631 0,217 -2,915 0,00
Lleva registros de ventas 0,352 0,255 1,379 0,17
Lleva registros de compra
de materiales 0,283 0,243 1,163 0,24
Lleva registros de cuentas
por cobrar 0,455 0,227 2,009 0,04
Necesito maquinaria /
equipo para iniciar -0,015 0,216 -0,070 0,94
Tiene ahorros 0,311 0,206 1,510 0,13
Tiene cuenta de ahorros -0,262 0,210 -1,244 0,21
Recibió préstamo de banco
o entidad financiera 0,1754 0,1951 0,8954 0,3686
Constante 3,2514 0,9703 3,351 0,0008
-2 Log Likelihood 1.037,628
Variable dependiente: dummy de cierre: 1 = empresas que cerraron, 0 = demás casos.
Número de observaciones: 939.
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
30
25. Análisis de la función de riesgo a partir de la empresa base
Al intentar cuantificar el impacto de las diferentes variables explicativas del
anterior modelo logit sobre la probabilidad de cierre y de sobrevivencia de
una empresa, se procede a considerar una empresa base y, posteriormente, se
cambian algunos de sus atributos.
En consecuencia, con el fin de hacer comparables los resultados con los de la
segunda evaluación se toman las mismas características de la empresa base
utilizadas allí: alguna vez fue beneficiaria de un programa del PNM; funcionó
durante un año; su propietario tiene 42 años y su nivel de educación es secun-
daria; es comercial; tiene propiedad conjunta; inició el negocio con dos traba-
jadores; está localizada en zona residencial, y el propietario tiene cuenta de
ahorros, lleva cuentas separadas a las del hogar e inició el negocio con maqui-
naria y equipo (Cabal, 1998; 46).
Se puede decir que una empresa con las características descritas tiene una
probabilidad de cierre del 59% y, por extensión, de sobrevivir del 41%. En la
segunda evaluación, en una empresa con las mismas características las proba-
bilidades eran del 34% y 66%, respectivamente. Este aumento en la probabili-
dad de cierre captura el entorno económico de la aguda recesión de finales de
los años noventa y muestra su fuerte impacto sobre las empresas de pequeña
escala. En esas condiciones económicas una de cada dos empresas no tenían la
probabilidad de sobrevivir.
Al modificar alguna de las características de la empresa base se puede observar
el efecto de este cambio en la probabilidad de cierre y en la probabilidad de
sobrevivir. Así, en la Tabla 4 se destaca que la probabilidad de cierre de una
empresa no beneficiaria del PNM y se mantienen constantes las demás caracte-
rísticas de la empresa base, aumenta del 59% al 75%.
Cuando la naturaleza de la empresa beneficiaria se reduce solamente al pro-
grama de crédito (es decir, sin combinar con otros programas del PNM), la
probabilidad de cierre aumenta del 59% al 62%. En el sentido contrario, cuan-
do la edad de la empresa aumenta a cuatro años, una empresa con la nueva
característica tendrá una probabilidad de cierre ligeramente menor (57%)4.
4 Los coeficientes cal-
culados de las empre-
sas beneficiarias y la
edad de las empre-
sas son significativos
en el 95%.
EMPRESAS QUE CERRARON
31
26. TABLA No. 4
PROBABILIDADES DE CIERRE
VARIABLE COEFICIENTE ÍNDICE DE EXP. PROBABIL. PROBABIL.
(ERROR SIGNIFI- COEFICIENTE DE CIERRE DE
TÍPICO) CANCIA SOBREVIVIR
Necesitó maquinaria
para iniciar -0,015
(0,216) 0,944 0,985 0,496 0,504
Meses de funcionamiento
del negocio -0,177
(0,060) 0,003 0,837 0,456 0,544
Tiene horario establecido -0,355
(0,231) 0,123 0,701 0,412 0,588
Diferenciación de las funciones
en la empresa -0,133
(0,174) 0,444 0,875 0,467 0,533
Reside en mismo lugar
de empresa 0,301
(0,187) 0,108 1,351 0,575 0,425
Tiene local propio -0,524
(0,191) 0,006 0,592 0,372 0,628
Lleva cuentas separadas
del negocio -0,631
(0,217) 0,004 0,532 0,347 0,653
Lleva registro de ventas 0,352
(0,255) 0,168 1,421 0,587 0,413
Lleva registro compra
de materia 0,283
(0,243) 0,245 1,327 0,570 0,430
Lleva registro cuentas
por cobrar 0,455
(0,227) 0,045 1,577 0,612 0,388
Tiene cuenta de ahorros -0,262
(0,210) 0,214 0,770 0,435 0,565
Recibió préstamos de ONG 0,259
(0,232) 0,265 1,295 0,564 0,436
Pertenece alguna agrupación 0,343
(0,315) 0,276 1,409 0,585 0,415
Tiene ahorros 0,311
(0,206) 0,131 1,364 0,577 0,423
Beneficiaria PNM -0,836
(0,173) 0,000 0,433 0,302 0,698
Edad de la empresa -0,015
(0,010) 0,147 0,985 0,496 0,504
Edad del propietario -0,001
(0,008) 0,861 0,999 0,500 0,500
continúa...
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
32
27. TABLA No. 4
PROBABILIDADES DE CIERRE (Continuación)
VARIABLE COEFICIENTE ÍNDICE DE EXP . PROBABIL. PROBABIL.
(ERROR SIGNIFI- COEFICIENTE DE CIERRE DE
TÍPICO) CANCIA SOBREVIVIR
Género propietario -0,168
(0,175) 0,337 0,845 0,458 0,542
Empresa industrial -0,213
0,407 0,600 0,808 0,447 0,553
Empresa individual -0,304
(0,199) 0,128 0,738 0,425 0,575
Barrio es mercado
más importante -0,193
(0,183) 0,291 0,824 0,452 0,548
Clientes principales
son empresas -0,251
(0,256) 0,326 0,778 0,438 0,562
Educación primaria propietario 0,064
(0,192) 0,738 1,067 0,516 0,484
Empresa comercial -0,246
(0,396) 0,535 0,782 0,439 0,561
La Tabla 5 describe la variación de las probabilidades de cierre, de superviven-
cia y del coeficiente cuando se cambia una de las características de la empresa
base. La relación entre la probabilidad de cierre y la probabilidad de sobrevivir
se define como el cociente de riesgo de cierre. Obsérvese, a diferencia de la
segunda evaluación (Cabal, 1998; 47), que todos estos cocientes son mayores
de uno.
TABLA No. 5
VARIACIÓN EN LAS CARACTERÍSTICAS DE LA EMPRESA BASE
CARACTERÍSTICAS QUE PROBABILIDAD
CAMBIAN EN LA EMPRESA BASE % % COCIENTE DE
DE CIERRE DE SOBREVIVIR RIESGO DE CIERRE
Empresa base 0,586 0,414 1,415
Edad de la empresa (4 años) 0,570 0,425 1,355
Empresa industrial 0,634 0,366 1,729
Edad propietario (25 años) 0,612 0,388 1,574
Localizada en zona comercial 0,553 0,447 1,236
Propietario mujer 0,465 0,535 0,868
Sin educación formal 0,581 0,419 1,384
No lleva cuentas separadas 0,608 0,392 1,551
No tiene cuenta de ahorros 0,567 0,433 1,311
No tuvo maquinaria al inicio 0,582 0,418 1,393
No beneficiaria 0,753 0,247 3,051
Un trabajador al inicio 0,582 0,418 1,392
EMPRESAS QUE CERRARON
33
29. E
l presente capítulo, en un análisis dinámico basado en un panel de las
324 empresas sobrevivientes en las tres evaluaciones (1997, 1998 y 2001),
establece un perfil socioeconómico de esos establecimientos y evalúa
el potencial impacto del Plan Nacional de Microempresas (PNM) sobre la ME5.
Las tres encuestas de la Fundación Corona han recopilado información para
1.776 microempresas, de las cuales 324 permanecen en el tiempo, es decir,
figuraban en las tres encuestas. Esta cifra representa el 38% de las empresas
encuestadas en la primera evaluación (1997).
Perfil general de las empresas
El 65% de las empresas sobrevivientes resultaron beneficiarias del PNM, y si se
considera el balance inicial de la muestra en 1997 (50% en cada grupo), esta
cifra se ajusta a las tasas de desaparición calculadas: una tasa menor para las
beneficiarias (43%) frente a las no beneficiarias (67%).
Aunque la distribución de las empresas del panel es muy similar a la obtenida
en la primera encuesta de 1997 (ENC 1997 en la gráfica), el aumento de parti-
cipación relativa de Barranquilla (de 23% a 34%) señala que las microempresas
de esta ciudad tuvieron una mayor permanencia en el tiempo frente a las
demás ciudades.
A diferencia de la estructura observada en la primera evaluación del PNM en
1997, donde el 50% eran empresas con menos de cinco años, para el grupo de
empresas sobrevivientes el 50% de los negocios tiene diez o más años de exis-
tencia, el 37% tiene entre seis y diez años y sólo el 13% es menor de cinco años6
(Gráfica 3). Esto sugiere que la sobrevivencia de las empresas está ligada a su
5 El análisis se centra en
antigüedad y a la trayectoria de sus empresarios, lo cual evidencia que las las variables más re-
beneficiarias tienen una mayor proporción de empresas antiguas frente al levantes. El lector in-
teresado en una eva-
grupo de control. luación más profunda
puede consultar el in-
forme final.
6 Las edades aquí cal-
culadas son para el
2001, así que, com-
parativamente, las
empresas que en te-
nían cinco años en
1997 estaban recién
creadas.
EMPRESAS SOBREVIVIENTES
37
30. GRÁFICA 3
COMPARACIÓN EDAD DE LAS EMPRESAS
Este resultado contrasta con la edad típica de las empresas desaparecidas en
1998, donde el 80% tenía hasta diez años, y con las desaparecidas en el 2001,
donde el 73% contaba con menos de diez años a la fecha.
Programas del PNM
El programa de mayor utilización por parte de las beneficiarias es crédito (cer-
ca de 100%), seguido del programa de formación empresarial (66% de las
empresas sobrevivientes lo han tomado).
En promedio, la edad de las empresas como usuarias del PNM es de seis años
(medido al 2001), aun cuando es particularmente notable el periodo 1994-
1996, pues durante ese lapso el 60% de las empresas comenzó a ser usuaria del
PNM.
Aparte de lo anterior, se identificó que el 20% de las empresas sobrevivientes
había cambiado su ubicación inicial, pues la mayoría de las empresas son bene-
ficiarias (70%). Además, las beneficiarias relocalizadas presentaban mayores
índices de ventas y de empleo permanente y temporal, pues fueron responsa-
bles de cerca del 40% del empleo generado desde el inicio de operaciones de
los negocios de la muestra.
Estos elementos dejan pensar que las empresas relocalizadas aumentaron su
competitividad en su nueva locación (vía costos o mejor competitividad del
sector) y, a juzgar por los resultados, esto es más acentuado en las empresas
beneficiarias.
7 El carácter de merca-
dos reducidos para las El panel de sobrevivientes se caracteriza por tener un fuerte componente de
microempresas se ex-
presa en que el 95% empresas que venden a individuos y muy poco a empresas7. Como resultado
de los casos tiene ven-
tas locales o en el
de la recesión económica en el periodo 1998-2001 se observó que la cobertura
mismo barrio. de los mercados se redujo para el 22% de las empresas, que ésta se concentró
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
38
31. aún más las ventas locales (mismo barrio) y que se perdió participación en los
mercados regionales. Por contraste, sólo el 14% de las empresas logró un leve
aumento en la cobertura de sus mercados, expresado en la extensión de las
ventas en el barrio a otros mercados locales (por ejemplo, la misma ciudad).
En cuanto a las labores propias del negocio, se observa un promedio de traba-
jo de 9,4 horas-día, aunque el 40% de la muestra tiene jornadas superiores, en
ocasiones por encima de las doce horas, que se concentran en las actividades
de comercio y de servicios (con modas de doce y diez horas, respectivamente).
En el periodo interencuesta se redujo el número de empresas que declararon
no tener ninguna dificultad con su negocio, con lo cual se pasó del 15% en
1997 al 10% en el 2001. El principal problema reportado es la falta de fondos,
seguido por un incremento fuerte de la poca rentabilidad y, en menor medi-
da, la carencia de mercado. Sorprende, sin embargo, que las beneficiarias
presentaran problemas de fondos, pues el 67% accedió a crédito durante el
periodo de análisis y el resto lo hizo con anterioridad. Esto sugiere que los
fondos recibidos no fueron suficientes para las necesidades de los negocios,
ya que se presentó un exceso de demanda, no adecuadamente atendido por
las entidades prestamistas.
La proporción de empresas beneficiarias que siguen mejores prácticas adminis-
trativas y contables supera a las de grupo de control.
La cobertura en seguridad social y pensiones es mayor para los empresarios
que para los empleados. La mayor desprotección que sufren los empleados y
la no cobertura total de los empresarios pueden tener su origen en la falta de
fondos, particularmente cuando hay presupuestos bajos.
Como práctica competitiva, vía costos, el 62% de los empresarios realiza sus
compras a mayoristas, proporción que es mayor en las empresas beneficiarias.
La competitividad vía localización del local es relevante en todos los casos: si
bien un 57% no reporta dificultad alguna, el 43% restante ha perdido ventas
por falta de espacio, por la mala ubicación y por el mal estado del estableci-
miento. Se encontró que estos dos últimos redujeron las ventas entre un 15%
a 25%.
Características de los propietarios
Una característica asociada a los microempresarios y empresas sobrevivientes
es que se trata de gente con trayectoria en su negocio, con 48 años de edad
promedio, y con empresas de cierta antigüedad (de diez a veinte años).
El 70% de los empresarios posee nivel de secundaria o superior, particularmen-
te mayor para las beneficiarias en lo relativo a la educación superior. Durante
el periodo de las encuestas se observó que este factor educativo fue dinámico:
algunos completaron su secundaria y universidad y otros accedieron a cursos
de grado superior o vocacional. Paralelamente, la capacitación del empresario
fue bastante dinámica en este lapso, particularmente entre las beneficiarias
(40% de éstas tomó algún curso de capacitación).
EMPRESAS SOBREVIVIENTES
39
32. El hecho de que el 33% de los empresarios esté dispuesto a tomar un trabajo
fijo refleja lo difícil de la situación económica por la que se atraviesa el país y
los problemas ya expuestos de escasa rentabilidad y falta de mercados.
Es notable el aumento en el número de empresarios que incorporó en sus
prácticas la separación de funciones entre las diferentes labores (administrati-
vas, productivas y ventas) y que dio un mejor manejo al tiempo y procuró una
mayor efectividad. Adicionalmente, las empresas que realizaron cambios en su
organización presentan mayores índices de ventas y de ingresos frente a las
que no lo hicieron.
Dinámica del empleo y de la actividad económica
El conjunto de sobrevivientes también se destaca por el carácter unipersonal
de los negocios. Aunque éstos son la mitad de la muestra, dan cuenta de
menos de una quinta parte del empleo. Lo anterior contrasta con la participa-
ción de un pequeño grupo de empresas (11%) que con su generación de
empleo ha venido a explicar el 50% del empleo total de las microempresas del
panel.
No obstante, el índice de empleo y su estructura se vieron afectados sensible-
mente con la crisis iniciada en 1998. Si bien en el empleo neto no se perdieron
plazas de trabajo, sí se remplazaron los permanentes por temporales, pues
éstos participan ahora con el 30% de la demanda laboral, particularmente en
las empresas beneficiarias.
Por lo tanto, si se excluyen un par de empresas que evolucionaron a un tama-
ño mediano, el empleo promedio por empresa creció en cerca de medio traba-
jador (de 2,2 a 2,7) entre la fecha de inicio de los negocios y el 2001. Es impor-
tante anotar que las empresas que perdieron empleos no lograron recuperar
sus cifras anteriores. Por otro lado, el grupo de empresas con ventas significa-
tivas, entre ellas algunos negocios que en el pasado iniciaron como uniperso-
nales, incrementaron su índice de empleo. A su vez, cerca de la mitad de las
empresas permanecieron estáticas con un solo trabajador (propietario). Para
la otra mitad de negocios el promedio de empleo se sitúa en 4,5 trabajadores
por empresa (3,6 en no beneficiarias y 5 en beneficiarias). Estos resultados
muestran, teniendo en cuenta la edad media de trece años de los negocios,
que los programas deben evaluarse en función de la capacidad para garanti-
zar la viabilidad de las pequeñas unidades, y la estabilidad de los puestos de
trabajo que generan, más que por su contribución a la creación de nuevos
empleos.
La Tabla 6 señala que los negocios de un solo empleado (básicamente el pro-
pietario) representan el 52% de la muestra; el 20%, aquellos de dos empleos, y
el 11%, los de tres empleos. Estas estructuras dan cuenta del 17%, 14% y 12%,
respectivamente del empleo total en el 2001. Es notable la participación de los
establecimientos con cinco o más empleos, pues explican cerca del 50% del
existente, cuando al inicio de sus operaciones sólo representaban el 20%. Un
análisis más detallado (Tabla 7) permite ver que el aumento del empleo se debe
en buena medida (70%) a la evolución que tuvieron empresas que surgieron
como unipersonales y al crecimiento anotado en el empleo temporal.
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
40
33. TABLA No. 6
VARIACIÓN EN LAS CARACTERÍSTICAS DE LA EMPRESA BASE
EMPLEO
EMPLEO PERMANENTE TEMPORAL TOTAL
PERMANENTE
POR INICIO INICIO INICIO
EMPRESA N PROPIETAR. TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL
ESTRUCTURA POR ÍNDICE DE EMPLEO -COL%
1 52 44 20 36 9 30 17 36
2 20 22 15 21 9 16 14 20
3 11 11 13 15 9 12 12 15
4 6 7 10 8 3 16 8 9
>=5 11 16 43 20 71 26 48 20
Total 100 100 100 100 100 100 100 100
Total en # 324 374 849 709 221 43 1.070 747
TABLA No. 7
COMPARATIVO DE CRECIMIENTO DE EMPLEO. TODAS LAS EMPRESAS Y EMPRESAS
UNIPERSONALES
VARIACIÓN EN EMPLEO PERMANENTE 1997-2001 (TODAS LAS EMPRESAS)
PERIODO INICIO
CRECE DECRECE NULO TOTAL % EN 1997
Crece 127 2 129 75%
PERIODO
Decrece -87 -164 -36 -287 -46%
CRÍSIS
Nulo 0 0 0 0 0%
Total 40 -162 -36 -158 -16%
VARIACIÓN EN EMPLEO PERMANENTE INICIO-2001 (TODAS LAS EMPRESAS)
PERIODO INICIO
CRECE DECRECE NULO TOTAL
Crece 188 -5 183
Decrece 110 -163 0 -53
PERIODO
CRÍSIS
Nulo 20 -11 0 9
Total 318 -179 0 139
% en inicio 165% -56% 0% 20%
VARIACIÓN EN EMPLEO PERMANENTE INICIO-2001 (EMPRESAS UNIPERSONALES)
PERIODO INICIO
CRECE DECRECE NULO TOTAL
Crece 54 0 54
Decrece 30 0 0 30
Nulo 13 0 0 13
PERIODO
CRÍSIS
Total 97 0 0 97
% en inicio 206% 0% 59%
% en todas
las empresas 31% 70%
EMPRESAS SOBREVIVIENTES
41
34. Ventas e ingresos
La caracterización de las empresas del panel, en cuanto a ventas e ingresos,
confirma el carácter unipersonal y de bajos ingresos que ya se ha anotado. El
80% de los negocios vende en promedio 2,2 salarios mínimos al mes y deja
como beneficios la mitad. Complementado con otros ingresos del hogar, las
familias propietarias logran, en promedio, pequeños ahorros que definitiva-
mente no permiten una reproducción del capital y, por ende, deben recurrir
sobre los sectores prestamistas.
Las cifras indican que las beneficiarias venden en promedio un 50% más de lo
que venden las no beneficiarias. Sin embargo, la dispersión dentro de cada
grupo es amplia; por eso es necesario discriminar estos resultados según cate-
gorías de ventas (Tabla 8).
TABLA No. 8
VARIACIÓN EN LAS CARACTERÍSTICAS DE LA EMPRESA BASE
VENTAS BENEFICIOS OTROS INGRESOS AHORRO
EN PESOS DE 2001
1997 No beneficiarias 2'711.467 581.275 258.131 42.675
Beneficiarias 3'742.513 924.868 327.435 68.583
Total 3'379.738 803.974 303.050 59.467
2001 No beneficiarias 2'155.030 658.971 243.316 24.439
Beneficiarias 3'254.816 622.065 305.243 37.990
Total 2'867.855 635.051 283.454 33.222
EN SALARIOS MÍNIMOS MENSUALES
1997 No beneficiarias 8,6 1,8 0,8 0,1
Beneficiarias 11,8 2,9 1,0 0,2
Total 10,7 2,5 1,0 0,2
2001 No beneficiarias 6,8 2,1 0,8 0,1
Beneficiarias 10,3 2,0 1,0 0,1
Total 9,1 2,0 0,9 0,1
INCREMENTO % 1997-2001 (TÉRMINOS REALES)
No beneficiarias -20,5 13,4 -5,7 -42,7
Beneficiarias -13,0 -32,7 -6,8 -44,6
Total -15,1 -21,0 -6,5 -44,1
8 La moda o valor más
frecuente es aún más
bajo ($300 mil en el
2001). La Tabla 9 se ha dividido en tres rangos de ventas. Se observa que en el 2001
9 La amplia dispersión
de las ventas se ex-
tres cuartas partes de las empresas vendía mensualmente, en promedio,
presa en que el 3% $700.000, es decir, 2,2 salarios mínimos8, y tenían ingresos mensuales de solo
de los casos concen-
tran el 48% de las ven- 1,1 salarios ($330.000)9. A su vez, los ingresos extra representan una adición al
tas en el 2001, cuan-
do esa proporción era
de los hogares, esto es, 0,9 salarios más, los cuales son tan significativos como
del 32% en 1997. los ingresos principales del negocio. En razón de estos pocos ingresos, se ob-
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
42
35. servan bajas tasas de ahorro y altas tasas de 'beneficio', es decir, muchas razo-
nes de extracción de beneficios para atender las necesidades del hogar10, y
tanto mayor luego del descenso de las ventas en términos reales, ocasionado
por la crisis del periodo.
En cuanto a las empresas beneficiarias, no existen diferencias significativas, lo
cual indica que la crisis afectó por igual a todas las microempresas.
Los demás rangos de ventas se diferencian sustancialmente del grupo de muy
bajos ingresos. En efecto, las ventas son superadas en ocho veces por la se-
gunda categoría (entre $2 y $15 millones mensuales)11, y en setenta veces por
el minoritario grupo de mayores ventas (mayor de $15 millones). Las tasas de
beneficio son mucho más bajas en estos grupos (25% y 10%, respectivamente)
y los ahorros ligeramente superiores. Contrasta el diferencial de ingresos para
el hogar entre estos grupos: las empresas con ventas intermedias reportan
cuatro veces más ingreso que el primer grupo (ingreso de $1'265.000), y las de
mayores reportan trece veces el ingreso de las menos favorecidas (ingreso de
$4'327.000).
10Tasa definida como la
razón de beneficios
del negocio sobre ven-
tas.
11 Ventas promedio de
$5 millones, y una
moda de $3 millones
para el 2001.
EMPRESAS SOBREVIVIENTES
43
36. TABLA No. 9
PROMEDIO DE VENTAS E INGRESOS MENSUALES
SEGÚN CATEGORÍA DE VENTAS
(SALARIOS MÍNIMOS MENSUALES)
TASA
BENEFI- BENEFI- OTROS
RANGO DE VENTAS N N% VENTAS CIOS CIOS INGRESOS AHORRO
1997
Hasta 2 mill. 91 28% 4,6 1,4 30% 0,8 0,1
No beneficiar. De 2 a 15 mill. 20 6% 16,3 3,0 18% 0,2 0,1
Mayor de 15 mill. 3 1% 78,7 8,3 11% 5,2 1,6
Total 114 35% 8,6 1,8 21% 0,8 0,1
Hasta 2 mill. 161 50% 5,7 2,0 35% 1,1 0,2
De 2 a 15 mill. 42 13% 16,4 3,5 21% 0,8 0,2
Beneficiarias
Mayor de 15 mill. 7 2% 126,7 20,9 17% 1,8 0,7
Total 210 65% 11,8 2,9 25% 1,0 0,2
Hasta 2 mill. 252 78% 5,3 1,8 34% 1,0 0,2
De 2 a 15 mill. 62 19% 16,4 3,3 20% 0,6 0,1
Total
Mayor de 15 mill. 10 3% 112,3 17,1 15% 2,8 1,0
Total 324 100% 10,7 2,5 24% 1,0 0,2
2001
Hasta 2 mill. 91 28% 1,9 1,0 52% 0,8 0,1
No beneficiar. De 2 a 15 mill. 20 6% 17,8 5,5 31% 0,4 0,2
Mayor de 15 mill. 3 1% 82,4 12,7 15% 2,6 -
Total 114 35% 6,8 2,1 31% 0,8 0,1
Hasta 2 mill. 161 50% 2,4 1,1 45% 1,0 0,1
Beneficiarias De 2 a 15 mill. 42 13% 14,8 3,3 22% 0,6 0,1
Mayor de 15 mill. 7 2% 164,8 14,1 9% 2,7 0,2
Total 210 65% 10,3 2,0 19% 1,0 0,1
Hasta 2 mill. 252 78% 2,2 1,1 47% 0,9 0,1
Total De 2 a 15 mill. 62 19% 15,7 4,0 25% 0,6 0,2
Mayor de 15 mill. 10 3% 140,0 13,7 10% 2,7 0,2
Total 324 100% 9,1 2,0 22% 0,9 0,1
continúa...
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
44
37. TABLA No. 9
PROMEDIO DE VENTAS E INGRESOS MENSUALES (Continuación)
SEGÚN CATEGORÍA DE VENTAS
(SALARIOS MÍNIMOS MENSUALES)
TASA
BENEFI- BENEFI- OTROS
RANGO DE VENTAS N N% VENTAS CIOS CIOS INGRESOS AHORRO
INCREMENTO % 1997-2001 (TÉRMINOS REALES)
Hasta 2 mill. 91 80% -58,1 -27,9 -2,3 -40,5
No beneficiar. De 2 a 15 mill. 20 18% 9,4 84,4 90,9 168,0
Mayor de 15 mill. 3 3% 4,7 52,7 -49,2 -100,0
Total 114 100% -20,5 13,4 -5,7 -42,7
Hasta 2 mill. 161 77% -57,2 -45,6 -7,6 -47,1
De 2 a 15 mill. 42 20% -10,1 -4,6 -23,3 -17,8
Beneficiarias
Mayor de 15 mill. 7 3% 30,0 -32,6 48,9 -67,3
Total 210 100% -13,0 -32,7 -6,8 -44,6
Hasta 2 mill. 252 78% -57,5 -40,6 -6,0 -45,6
De 2 a 15 mill. 62 19% -3,9 21,1 -10,5 7,4
Total
Mayor de 15 mill. 10 3% 24,7 -20,1 -5,1 -82,9
Total 324 100% -15,1 -21,0 -6,5 -44,1
En términos reales estos pequeños negocios experimentaron una caída cer-
cana al 60% en sus ventas y del 40% en sus ingresos durante el periodo de
crisis 1998-2001. Este comportamiento es válido tanto para las que acceden
al PNM como para las que no, aunque las ventas de las beneficiarias fueron
superiores.
Sólo una pequeña fracción de los negocios logró un crecimiento importante
en sus ventas e ingresos durante el lapso de análisis, que se destacó por ser
negocios que han evolucionado hacia empresas pequeñas y medianas con
ventas importantes, y ser empresas que han sido beneficiarias del PNM.
Acceso al crédito
Finalmente, se encontró que los créditos otorgados a las empresas beneficia-
rias son dos y cinco veces superiores a los otorgados al sector no beneficiario.
Queda claro la bondad de acceder al PNM, pues facilita el acceso a crédito y el
desarrollo de programas complementarios, que propenden por una mejora
en las condiciones de competitividad e incrementan la probabilidad de sobre-
vivencia de las empresas. Así, los programas han contribuido a mejorar y a
estabilizar el empleo y los ingresos de los pequeños negocios.
EMPRESAS SOBREVIVIENTES
45
38. CAPÍTULO
5
EL AHORRO
Y EL CRÉDITO
EN LOS ESTABLECIMIENTOS
FAMILIARES URBANOS12
12 Este apartado está ba-
sado en el estudio
Globalización y crisis
económica: incidencia
en la financiación de
unidades de pequeña
escala, realizado por
Miguel Fadul y Alber-
to Castañeda C.
39. E
l presente capítulo busca caracterizar las relaciones de los estableci-
mientos familiares con el ahorro y el crédito a partir de la información
de la Encuesta de ingresos y gastos de 1994. Éstas se convierten en la
fuente más completa para el estudio de esta clase de establecimientos (familia-
res o individuales) y se consideran, hasta ahora, como la mejor forma de cap-
tar el ingreso de las familias por la investigación conjunta que se hace del
gasto del hogar, por medio del establecimiento de un presupuesto familiar, lo
que obliga a una correspondencia entre ingresos y gastos. Este aspecto es
importante por la frecuente subvaloración de los ingresos provenientes del
trabajo independiente o por cuenta propia.
El ahorro en los establecimientos familiares
El ahorro ocupa un lugar importante en las decisiones económicas de las fami-
lias para aumentar sus ingresos futuros, para defenderse de contingencias
inesperadas, para efectuar compras de bienes duraderos o para devolver los
créditos obtenidos. En el caso de los negocios familiares, el ahorro proporcio-
na los fondos necesarios para financiar la inversión y, en consecuencia, la for-
mación de capital. Cuando el ahorro es negativo, el exceso de gastos ha de
financiarse con la enajenación de activos o con la adquisición de pasivos.
Al organizar el ahorro en deciles se destaca, en primer lugar, que el 43,7% de
los hogares con negocios presentaban un desahorro en 1994. En el otro extre-
mo, el decil más rico aportaba para 1994 el 65% del ahorro total de las familias,
una concentración superior a la del ingreso y a similar a la de la riqueza,
reportada.
EL AHORRO Y EL CRÉDITO EN LOS ESTABLECIMIENTOS FAMILIARES URBANOS
49
40. GRÁFICA 4
PARTICIPACIÓN DEL AHORRO POR DECILES.
NEGOCIOS FAMILIARES (1994)
Con el fin de relacionar algunas características socioeconómicas de los hogares
con negocios (cuyos jefes están ocupados independientemente) con las deci-
siones de ahorro, a continuación se calcula una función de ahorro para 1994.
Las variables independientes utilizadas fueron:
! Dummy de seguridad social: valores unitarios para los hogares que hicieron
pagos a la seguridad social, entidades promotoras de salud y fondos priva-
dos de pensiones, además de los aportes correspondientes para su pensión
de invalidez, vejez y muerte. Cero en los demás casos.
! Edad del jefe del hogar al cuadrado.
! Dummy de esposa trabajando: valores unitarios para esposa con ingresos
laborales. Cero en los demás casos.
! Número de perceptores en el hogar: número de miembros del hogar ocu-
pados y que perciben un ingreso.
! Dummy de género: valores unitarios si el jefe de hogar es hombre. Cero en
los demás casos.
! Dummy de hijos dependientes (sin ingresos) en el hogar: valores unitarios si
hay hijos dependientes. Cero en los demás casos.
! Riqueza del hogar: la aproximación a esta forma de riqueza de las familias
está constituida por la suma de los activos financieros y físicos (vivienda) de
todos los individuos del hogar.
! Ingreso disponible del hogar: constituido por los ingresos provenientes del
trabajo y de la propiedad de todos los individuos del hogar.
! Dummy de crédito: valores unitarios si el hogar accedió a un crédito para
bienes durables o para inversión. Cero en los demás casos. Se busca captu-
rar el impacto del acceso al crédito sobre la conducta del ahorro.
SITUACIÓN DE LA MICROEMPRESA EN COLOMBIA: PROGRAMAS DE APOYO Y ACCESO AL CRÉDITO
50
41. Los resultados de las regresiones se presentan en la siguiente tabla.
TABLA No. 10
FUNCIÓN CALCULADA DE AHORRO
PARA TRABAJADORES INDEPENDIENTES
VARIABLE COEFICIENTE ESTADÍSTICO T
Constante -35.681 -7,4
Ingreso disponible 0,416 48,3
Riqueza total -2,37E-03 -10,3
Esposa trabajando -54.854,8 -31,40
Edad x Edad 11,44 14,1
Tamaño del hogar -14.776,2 -13,3
Número de hijos sin ingresos -15.251,3 -7,65
Seguridad social -76.899 -8,43
Crédito -58.165 -13,1
R2 0,41
Variable dependiente: ahorro del hogar ($).
Número de observaciones: 10.120.
Los coeficientes de las variables explicativas del ahorro, a excepción del géne-
ro, fueron estadísticamente significativos al 95% y con los signos esperados13.
La hipótesis inicial plantea que los trabajadores independientes, caracteriza-
dos por estar fuera del ordenamiento y de la protección social que cubre a los
trabajadores del sector moderno de la economía, presentan mayores tasas de
ahorro por motivo precaución. De igual manera, la obtención de ingresos
irregulares, típica de esta actividad, es una variable proxi de la incertidumbre,
por lo que estos hogares tendrían una mayor propensión al ahorro.
La propensión marginal al ahorro de estas familias con jefe de hogar indepen-
diente es del 38%. La riqueza tiene el signo negativo esperado, pero su coefi-
ciente, aunque estadísticamente significativo, es relativamente insignificante.
El signo también puede recoger la elevación de los precios de la vivienda en la
última década, que llevó a los hogares a percibir un aumento en su riqueza y
que motivó un descenso en el ahorro.
Cuando el tamaño del hogar crece, hay menor ahorro, ya que se reduce el
13
El método de cálculo
ingreso disponible per cápita y se alteran los módulos de consumo de la fami- fue por mínimos cua-
lia, particularmente cuando hay miembros sin ingresos. Además, una aproxi- drados ordinarios y los
estadísticos t y los erro-
mación a la vulnerabilidad del ingreso es el número de perceptores en el ho- res estándar se com-
putaron por el méto-
gar. Se espera que la incertidumbre sea mayor en el hogar cuando sólo hay un do de White robusto
perceptor y disminuya a medida que aumente el número de fuentes de ingre- a la heteroscedastici-
dad. La hipótesis de
sos, por esta razón cuando la esposa trabaja, se reduce el ahorro del hogar. normalidad fue con-
trastada utilizando el
test de Jarque Vera,
El signo negativo de la variable seguridad social corresponde con lo esperado, que no resultó recha-
zada para un índice de
ya que la previsión social, al reducir la necesidad de ahorro que tienen los confianza del 95%.
EL AHORRO Y EL CRÉDITO EN LOS ESTABLECIMIENTOS FAMILIARES URBANOS
51
