Pasos para calcular el Flujo de Caja libre en la Asignatura de Análisis Financiero

1. FLUJO DE CAJA LIBRE
Es una herramienta financiera que permite establecer,
para un periodo determinado de tiempo, generalmente
un año, de donde obtiene la empresa sus recursos y en
qué aplica, presentando de una manera organizada y
fácil de entender, el movimiento de dichos recursos

2. 1.- Utilidad Operacional (P y G)
154,200 (año 2)
2.- Depreciación (AC)
-1,204,900 (año 1) - - 1,375,700 (año 2)= 170,800
3.- Amortizaciones y Provisiones no laborables
Prov. Otros deudores (AC) + Otras prov. (PNC)
Año1 – año 2
-1200 - -1000 = -200
-124,200 - -115,400= -8,800
Total= -9,000
4.- Caja y Bancos
17,600(año 1) – 27,300 (año2)= -9,700
5.- Cuentas por cobrar clientes
235,300(año 1) – 228,900 (año 2)= 6,400

3. 6.- Inventarios
Productos terminados: 623,700 – 426,900= 196,800
Mat. Prima y prod. Proceso: 440,800 – 561,100= -120,300
Materiales y repuestos: 556,900 – 599,500= - 42,600
Materiales en transito: 81,400 – 72,700= 8,700
Total= 42,600
7.- Gastos pagados por anticipados
8.- Proveedores
-148,300 - -164,800= 16,500
9.- Pasivo laboral
Cesantías y prestaciones corrientes
Cesantías consolidadas
Provisión para jubilaciones
-105,400 - - 115,900 = 10,500
-206,000 - -311,600 = 105,600
455,200 - -641,800 = 186,600
Total = 302,700

4. 10.- Pasivo Fiscal
Impuesto Renta: - 115,100 – - 20,400= - 94,700
Impuesto Renta diferido: 0 – - 11,900
Prov. Imp. Renta año 2 (P y G) = - 42,900
Total= - 125,700
D.- Inversiones en activos fijos
2,736,800 – 3,119,100= - 382,300
11.- Aumento o disminución de pasivos
financieros
Obligaciones bancarias (cp)
Porción corriente de obl. lp
Obligaciones bancarias (lp)
- 160,200 - - 113,700 = - 46,500
- 254,000 - - 284,500 = 30,500
- 248,700 - - 199,300 = - 49,400
Total = - 65,400
12.- Gastos Financieros
E. P. y G. año2: - 48,800
13.- Variación Capital y Superávit de capital
- 608,700 - - 608,700 = 0

5. 14.- Pago de Dividendos
Reserva legal
Otras Reservas
Dividendos por pagar
Utilidad del ejercicio (año 1)
- 310,000 – - 310,000= 0
- 486,900 – - 543,800 = 56,900
- 194,500 – - 268,900 = 74,400
Total= - 148,700
15.- Ctas de Socios ( activas y/ o pasivas)
H.- Variación de Inversiones temporales
135,700 - 73,800= 61,900
16.- Otros Ingresos (E.P y G año 2)
Ingresos por financiación de ventas = 34,800
Rendimiento de inversiones= 40,000
Otros ingresos= 16,900
Total= 91,700
17.- Otros Egresos (E.P y G año 2)

6. 18.- Otros Activos
Otros deudores: 53,700 - 129,100 = - 75,400
Activos diferidos: 34,400 - 19,300 = 15,100
Prestamos de vivienda: 30,300 - 38,800 = - 8,500
Inversiones: 19,300 - 20,600 = - 1,300
Otros activos: 10,900 - 10,700 = 200
Total= - 69,900
18.- Otros Activos
Ingresos diferidos: - 22,100 - -34,800 = 12,700

7. 1. Utilidad Operacional 154,200
2. Depreciación 170,800
3. Amortizaciones y Provisiones no laborales -9,000
A GENERACIÓN DE FONDOS OPERACIONALES(1+2+3) 316.000
4, Caja y Bancos -9,700
5, Cuentas por Cobrar Clientes 6,400
6, Inventarios 42,600
7, Gastos pagados por anticipados 0
8, Proveedores 16,500
9, Pasivo laboral (Corto y Largo plazo) 302,700
10, Pasivo Fiscal - 125,700
B SUBTOTAL MOVIMIENTO CAPITAL DE TRABAJO(Suma: 4 a 10) 232.800
C FLUJO DESPUES DE CAPITAL DE TRABAJO (A+B) 548.800
D INVERSION EN ACTIVOS FIJOS - 382,300
E FLUJO DE CAJA LIBRE OPERACIONAL (C+D) 166.500
11, Aumento (Disminución) de Pasivos Financieros - 65,400
12, Gastos Financieros - 48,800
F VARI ACIÓN NETA DE PASIVOS FINANCIEROS (11+12) -114.200
13, Variación de capital y Superávit de Capital 0
14. Pago de Dividendos - 148,700
15, Cuentas de Socios (Activas y Pasivas) 0
G VARIACIÓN NETA APORTES DE SOCIOS (13+14+15) - 148,700
H VARIACIÓN EN INVERSIONES TEMPORALES 61.900
16. Otros Ingresos 91.700
17, Otros Egresos 0
18. Otros Activos - 69.900
19. Otros pasivos 12.700
I TOTAL OTRAS FUENTES Y USOS (Suma: 16 a 19) 34.500
J FLUJO DE CAJA NO OPERACIONAL (F+G+H+I) -166.500