1. El caso Madoff y
el esquema de
Ponzi
Curso: Ética para los Negocios
Integrantes:
- Aaron Beltran
- Fiorella Gomez
- Camila Manrique
- Melissa Padilla
- Mitchell Yanavilca
Setiembre 2012

2. En 1960 Bernard Madoff creo la compañía Bernard L.
Madoff Investment Securities. Tenia como finalidad crear
fondos de inversión que ofrecían 10% y 15% al año de
ganancia. Este, consistía en utilizar dinero de nuevos
inversionistas para financiar los intereses de aquellos que ya
estaban participando, hasta que se dejaron de percibir
ingresos y la pirámide se derrumbo.
Bernard Madoff, fue acusado por Fraude por un valor de $
50000 millones de dólares en perdidas fraudulentas.
Resumen

3. • Creada por Carlo Ponzi en 1920.
• Consiste en pagar las rentabilidades
prometidas con el dinero que va entrando
de nuevos clientes del fondo de inversión.
• La representación gráfica sería como una
pirámide invertida, de tal modo que en la
base se encuentra el primer inversor y
éste va recibiendo plusvalías de los
nuevos accionistas que entran.
• El problema se representa cuando dejan
de entrar nuevos clientes, la pirámide se
derrumba .
Esquema Ponzi

4. Caso Madoff

5. • Bernard Madoff, fundó en 1960 Madoff Investment Securities
con el fin de captar las inversiones de personas adineradas.
• Oficialmente, invertía ese capital en acciones de grandes
compañías y opciones de compra de esos títulos.
• Ofrecía alta rentabilidad de 10% y 15%.
• Logro obtener la confianza de sus cliente por el prestigio que le
otorgo ser el presidente del consejo de administración del índice
Nasdaq de EEUU, uno de los más importantes del mundo.
Antecedentes

6. • hedge funds
• fondos de inversión libre que se caracterizaban por una
baja regulación.
• Permite aplicar estrategias arriesgadas y la búsqueda de
altas rentabilidades en cualquier situación de mercado.
• Teóricamente los „hedge fund‟ están limitados a grandes
inversores, ya que requieren un patrimonio mínimo muy
elevado.
Vehiculos de Inversion

7. • La crisis financiera provocó que entraran cada vez menos
clientes.
• Madoff tenía que hacer frente a los pagos de los inversores que
querían recuperar su capital.
¿Cómo se desmorono la piramide?

8. • El patrimonio de Madoff era oficialmente de 17.000 millones de
dólares, aunque en realidad estaba moviendo cantidades que
pueden superar los 50.000 millones.
• Fue arrestado por la acusación de haber cometido Fraude con
Valores.
• se le acuso de haber utilizado dinero de nuevos inversionistas para
financiar los intereses de aquellos que ya estaban participando.
• Fue denunciado por la agencia federal a cargo de la protección de
los inversionistas y el mantenimiento de la integridad del mercado
de valores, la Securities and Exchange Commission (SEC, por sus
siglas en inglés).
• El acusado, de 70 años, salió en libertad después de pagar una
fianza de US$10 millones.
¿Fraude?

9. • Madoff dijo que “básicamente se trataba de un esquema Ponzi o
pirámide financiera”.
• Se informó que Madoff habría dicho que planificaba entregarse a
las autoridades, pero no antes de pagar entre US$200 millones y
US$300 millones a “ciertos empleados, familiares y amigos”.
Bernard Madoff

10. • 150 años de cárcel, la mayor pena posible, por haber cometido un
fraude piramidal de más de 50.000 millones de dólares, considerado
como la mayor estafa individual de la historia en EEUU.
• La sentencia fue dictada por el juez federal Denny Chin. No
obstante, el financiero tiene derecho a apelar la sentencia.
• El Departamento de Libertad Condicional de Nueva York había
recomendado una condena de 50 años de cárcel para Bernard
Madoff, su abogado había pedido clemencia para su cliente teniendo
en cuenta su edad, 71 años, pero finalmente el juez dictó sentencia y
condenó al ex presidente del Nasdaq a 150 años de prisión, la
máxima pena que había solicitado la Fiscalía.
Sentencia - 29/06/2009

11. • Pruebas de la acusación :
http://www.elpais.com/elpaismedia/diario/media/200812/
13/economia/20081213elpepieco_1_Pes_PDF.pdf
• Notificación de la detención:
http://www.elpais.com/elpaismedia/diario/media/200812/
13/economia/20081213elpepieco_3_Pes_PDF.pdf
Anexo

12. • http://quiron.wordpress.com/2008/12/13/bernard-madoff-y-la-
mayor-estafa-en-historia-de-los-eeuu/
• http://www.iprofesional.com/notas/76308-Madoff-armo-su-
estafa-con-el-mismo-esquema-que-creo-un-inmigrante-
italiano-en-1920.html&cookie
• http://www.libertaddigital.com/economia/condenan-a-madoff-
a-150-anos-de-carcel-la-maxima-pena-posible-1276363572/
• http://www.elmundo.es/mundodinero/2009/06/29/economia/12
46274073.html
Fuentes

13. GRACIAS
Elaborado por Melissa Padilla