Métodos de Medición del Riesgo de las Compañías.

1. UNIVERSIDAD FERMIN TORO
MAESTRIA EN FINANZAS
CABUDARE ESTADO LARA VENEZUELA
Cabudare, 20 de Mayo del 2019
Integrante:
Marcos Gallegos
V13486215
Métodos de Medición del Riesgo de las Compañías.

2. El riesgo es la probabilidad de un evento adverso y sus
consecuencias. El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de
ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras
negativas para una persona u organización.
¿Que es el Riesgo financiero?
Tipos de riesgos financieros
Riesgo cambiario:
Cambios o fluctuaciones que hacen variar la tasa de
cambio en la moneda.
Riesgo de tasa de interés:
Volatilidad que puede presentar la diferencia entre la
tasa activa y pasiva de las instituciones financieras.
Riesgo de mercado:
Es aquel que está asociado al mercado bursátil y sus
diferentes instrumentos (acciones, bonos, etc.)

3. ¿Cómo medir el riesgo?
Histórico Calificadoras de Riesgo.
La medición del riesgo financiero de una inversión va a estar relacionada de manera directa a la moneda
en que se invierta, la tasa de interés del mercado y por último el tipo de instrumento que se utilice.
Existen dos maneras a través de las cuales puede medir el riesgo
Está relacionado a qué ha pasado el tipo de instrumento de inversión
en el tiempo, cómo ha variado y qué factores han incidido para que se
comporte de la manera en que lo ha hecho. Para llevarlo a cabo se
requiere de ciertos elementos técnicos y experticia, además de tener
acceso a los históricos de dicho instrumento. es posible desarrollar un
análisis básico a través de alguna hoja de cálculo electrónico y
accediendo los informes públicos de la empresa que emite dicho
instrumento, y he identificar el comportamiento que ha tenido en el
tiempo. Tomando en cuenta los diferentes picos (altos y bajos) y
creando promedios de estos, pero más que todo analizando qué
sucedió para que estos estuvieran presentes en el histórico del mismo.
Las calificadoras de riesgos son la segunda fuente de información para medir el riesgo de una
inversión. Ellas se encargan de hacer los diferentes análisis y clasificarlos por niveles de riesgos.
Estos, para simplificar su entendimiento, clasifican esos niveles por las literales A, B, C, D y E;
con los símbolos + y –; los cuales definen el nivel de confianza que cada instrumento tiene
respecto de las informaciones que proveen dichas empresas partiendo de:
• Solvencia
• Deuda a largo plazo
• Deuda a corto plazo
• Obligaciones y seguros

4. Las principales agencias de calificación crediticia son las siguientes
• Estados Unidos
Standard & Poor's - Estados Unidos
Moody's - Moody's Investors Service - Estados Unidos
Fitch - Fitch Ratings - Estados Unidos - Reino Unido
• China
Dagong Global Credit Rating - China
Ejemplos
• Métodos históricos:
_Análisis técnicos de del comportamiento de algún activo en la bolsa
_Análisis de Créditos
• Calificadoras de riesgos:
_Calificaciones de riesgos sobre los papeles emitidos por PDVSA

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REFERENCIAS