El documento describe las oportunidades y retos de los mercados emergentes en el Perú. Estos mercados representan cinco veces la población de Lima y casi el doble en gasto de alimentación. Los ingresos han crecido más rápido en los mercados emergentes impulsados por factores como el acceso al crédito y la descentralización del gasto. Sin embargo, ingresar a estos mercados plantea retos como la falta de información, costos logísticos más altos, y la necesidad de adaptar los modelos de negocio a las cult

1. CADE Retos y Oportunidades en los Mercados Emergentes Noviembre 2009

2. Mercados emergentes: ¿es viable? Gasto en Alimentación (total): 1.0X 1.2X 0.7X Existe una gran oportunidad: los mercado emergentes representan cinco veces la población de Lima moderna + tradicional, y casi el doble en cuanto a gasto en alimentación 1/ Incluye Lima Moderna, Lima Centro y Callao. 2/ Incluye Lima Norte, Este y Sur. 3/ Incluye las 10 principales ciudades del interior del Perú. Fuente: INEI, IPSOS Apoyo, Análisis NG Lima tradicional 1/ Lima “emergente” 2/ Principales ciudades provincias 3/ 2.0 mm 5.2 mm (3.1X) 4.7 mm (2.4X) Mercados emergentes: Población y Gasto (millones de habitantes, 2007)

3. Mercados emergentes: ¿es viable? 14.6% 32.9% 553 643 283 376 Lima: Ingresos por hogar (US$ mensual, 2003-2007) Principales ciudades: Ingresos por hogar (US$ por hogar, 2003-2007) 210 228 343 406 2003 2007 107 169 175 207 2003 2007 Otros gastos Gasto alimentación Los ingresos han crecido más rápido en los mercados emergentes… Principales Drivers: Bajo nivel de partida Booms regionales (agroexportación, minero, turismo, etc) Mayor acceso a crédito (cajas municipales, Edpymes, etc.) Descentralización del gasto: gobiernos regionales y locales Pacificación Fuente: IPSOS Apoyo, Análisis NG

4. Mercados emergentes: ¿es viable? 1/ Incluye las principales ciudades del Peru, con población mayor a 20,000. Source: IPSOS Apoyo 24% 20% 35% 26% 28% 34% 13% 19% 14% 25% 29% 35% 36% 22% 21% 18% A/B C D E … crecimiento descentralizado que está transformando la clase media en el Perú Hogares por Nivel Socioeconómico (%, 2003-2008) Lima Perú Urbano 1/ NSE 2003 2008 2003 2008 Nueva clase media que demanda más servicios y modernidad

5. Puerto Maldonado 13 Centros de Atención 6 Centros Comerciales 17 hoteles 115 Salas de cine 212 Tiendas Bancarias 58 Supermercados El Grupo Interbank Hace algunos años, el Grupo Interbank decidió descentralizar sus inversiones, apostando por los mercados emergentes. A la fecha tiene presencia en todas las principales ciudades del país. 2 Tienda por departamento

6. Retos de los mercados emergentes – Ejemplo SPSA y Cineplanet Limitada información acerca de nuevos mercados Estadísticas poco confiables Zonas poco frecuentadas por nuestros colaboradores Pocos precedentes en retail moderno Poco conocimiento del entorno local Cultura y hábitos de consumo distintos, mayor informalidad Municipalidades Desarrollar una nueva infraestructura logística Cadenas de abastecimiento Transporte Sistemas de Seguridad Sobrecostos de operar a distancia Obtener un compromiso de largo plazo de los accionistas (respaldo de capital)

7. Resultados – mercados emergentes como driver de crecimiento Ingresos SPSA (2005-2009) Ingresos Cineplanet (2005-2009) # Salas 34 35 6 24 Lima Emergentes 39 55 27 60 Lima tradicional Lima “ emergente” Provincias 70% 62% 12% 9% 18% 29% 2005 2009E 1.0X 2.1X 3.5X 1.8X 1.8X 2005 2009E 90% 60% 10% 23% 17% 1.0X 2.1X 4.9X 1.4X # Tiendas La mayor parte de nuestro crecimiento en los últimos 5 años proviene de los mercados emergentes

8. Retos para capturar las oportunidades existentes hoy Mantener un compromiso de largo plazo de los accionistas: Desarrollar nuevos modelos/formatos que permitan servir mejor a los mercados emergentes Más específico a las necesidades de los consumidores emergentes Más eficientes, que permitan brindar soluciones “low-cost” Encontrar terrenos saneados que cumplan con las condiciones necesarias Saneamiento adecuado Precios de mercado (evitar burbuja especulativa) Lograr celeridad en los procesos de obtención de licencias y permisos Municipalidades (licencias de construcción y funcionamiento) INC, INDECI, DIGESA Proinversión (asociaciones público privadas) Mayor desarrollo de una cultura de servicio al cliente entre los colaboradores Constante adaptación de la oferta para atender mejor a la nueva clase media emergente

9. Algunos consejos finales para ingresar a mercados emergentes Constante búsqueda de eficiencia y cultura de auteridad Control sobre costos logísticos y de operación Uso de tecnología para mejor control y supervisión Entender en detalle al consumidor y sus necesidades ¿Cómo piensa el consumidor hoy? ¿cómo satisface sus necesidades de consumo? ¿Por qué mi propuesta de valor es mejor (y le va a ganar) a la oferta existente? Evitar el “cut and paste” Adaptar los modelos “Lima moderna” o “extranjeros” a las costumbres locales El consumidor emergente debe sentirse cómodo, como en su casa, no un “visitante” Entender los riesgos de ingresar a mercados emergentes El cielo no es el límite: penetrar estos mercados no es sencillo Necesariamente se incurrirá en sobrecostos Puede involucrar pérdida de foco de la empresa sobre otras prioridades Identificar nuevas tendencias o “drivers” de demanda que cambiarán el futuro Ejemplos: Proyectos de Vivienda Popular en zonas periféricas atraen a consumidores más preparados para el retail moderno Nuevos sistemas viales cambiarán los hábitos de consumo