ANÁLISIS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA ESTACIÓN DE SERVICIOS DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA DE LOS PERÍODOS 2006, 2007 Y 2008”

1. “ANÁLISIS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA ESTACIÓN
DE SERVICIOS DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA
DE LOS PERÍODOS 2006, 2007 Y 2008”

3. Estado de Situación
Financiera
Estado de Resultados
Est.ado de Cambios en el
Patrimonio
Estado de Flujo de
Efectivo
Notas a los Estados
Financieros

4. ANÁLISIS FINANCIERO

5. INDICADORES FINANCIEROS APLICABLES A LAS EMPRESAS DE
SERVICIOS
Nº INDICADOR CONCEPTO FÓRMULA ÓPTIMO
DE LIQUIDEZ
1 RAZÓN CORRIENTE
Nos permite verificar las disponibilidades que tiene la
empresa para afrontar sus compromisos a corto
plazo.
Activo Corriente / Pasivo Corriente Relación 1/1
2 PRUEBA ÁCIDA
Verifica la capacidad de la empresa para cubrir sus
obligaciones corrientes sin depender de la venta de
inventarios.
Activo Corriente - Inventarios /
Pasivo Corriente
Relación 1/1
3
CAPITAL NETO DE
TRABAJO
Indica la cantidad de recursos que dispone la entidad
para realizar sus operaciones.
Activo Corriente - Pasivo Corriente + ó > a Pasivo
Corriente
4 PRUEBA DEFENSIVA
Expresa la capacidad real que tiene la entidad para
cubrir sus obligaciones contando con los valores más
líquidos.
Caja + Bancos / Pasivo Corriente Entre más alto mejor
DE ACTIVIDAD
5
ROTACIÓN DE
INVENTARIOS
Indica el número de veces que se ha renovado el
inventario de mercaderías por consecuencia de las
ventas.
Costo o de Ventas / Inventario Final Entre más alto mejor
6
PERMANENCIA DE
INVENTARIOS
Se refiere al número de días en promedio que el
inventario de mercaderías ha permanecido en las
bodegas antes de venderse.
360 días / Rotación de Inventarios Entre más baja mejor
7 ROTACIÓN DE CARTERA
Establece el número de veces que las cuentas por
cobrar giran en promedio; en un periodo determinado
de tiempo.
Ventas Netas / Promedio de
Cuentas por Cobrar
Relación 1/1
8
PERIODO PROMEDIO DE
COBRO
Es otra forma de analizar la rotación que sufren las
cuentas por cobrar en un periodo.
365 días / Rotación de Cartera Depende de políticas
de la empresa
9
ROTACIÓN DE ACTIVOS
NO CORRIENTES
Establece el valor que la rotación de los activos fijos
generó ventas para la empresa
Ventas / Activos no corrientes brutos Relación 1/1

6. INDICADORES FINANCIEROS APLICABLES A LAS EMPRESAS DE
SERVICIOS
Nº INDICADOR CONCEPTO FÓRMULA ÓPTIMO
10
ROTACIÓN DE ACTIVOS
TOTALES
Establece el valor que la rotación de los activos
totales generaron ventas para la empresa
Ventas / Activos totales brutos Relación 1/1
11
MOVILIDAD DE LOS
INVENTARIOS
Indica en porcentaje de los inventarios sobre el
patrimonio; si es demasiado alto demuestra una
excesiva inversión en los inventarios de la empresa.
Inventario de Mercaderías /
Patrimonio
De acuerdo a las
políticas de la
empresa
12
COSTO DE PUBLICIDAD Y
PROMOCIÓN
Conocer la influencia que tienen los costos de los
ingresos, con esta relación podemos juzgar el éxito o
fracaso de la dirección que llevan los administradores
de la empresa.
Costo de Publicidad y Promoción de
Ventas / Ventas Netas
Lo más bajo posible
DE ENDEUDAMIENTO
13 SOLIDEZ
Este indicador establece el porcentaje de participación
de los acreedores dentro de la empresa.
Pasivo Total / Activo Total * 100 Relación 1/1
14
RAZÓN DE PATRIMONIO A
PASIVO
Este indicador es otra forma de analizar el
endeudamiento, permite conocer la proporción que se
tiene entre el Patrimonio y el Pasivo Total
Patrimonio Total / Pasivo Total * 100 Más alto mejor
15
CONCENTRACIÓN DEL
ENDEUDAMIENTO EN EL
CORTO PLAZO
Establece que porcentaje del total de pasivos con
terceros tienen vencimiento corriente, es decir menos
de un año.
Pasivo Corriente / Pasivo Total con
terceros
El 100 %
16 LEVEREAGE TOTAL
Mide el grado de compromiso del patrimonio de los
socios o propietarios para con los acreedores de la
empresa.
Pasivo Total con terceros /
Patrimonio
Más alto mejor en
relación a la utilidad
17
LEVEREAGE A CORTO
PLAZO
Comprar el financiamiento originado de terceros con
los recursos de los accionistas, socios o dueños de la
empresa.
Total Pasivo Corriente / Patrimonio Más bajo mejor
18
LEVEREAGE FINANCIERO
TOTAL
Trata de establecer la relación existente entre los
compromisos financieros y el patrimonio de la
empresa.
Pasivo Total con entidades
financieras / Patrimonio
Máximo un 50 %

7. INDICADORES FINANCIEROS APLICABLES A LAS EMPRESAS DE
SERVICIOS
Nº INDICADOR CONCEPTO FÓRMULA ÓPTIMO
DE RENTABILIDAD
19 CAPITAL CONTABLE
Es el rendimiento obtenido frente al patrimonio
aportado por accionistas, socios o propietarios.
Utilidad antes de impuestos /
Patrimonio * 100
Más alto mejor en
relación al a utilidad
20
RENTABILIDAD
ECONÓMICA
Resume en buena medida el efecto de las utilidades
generadas por la empresa sobre la totalidad de la
inversión empleada durante un período de tiempo,
también se conoce como el retorno de la inversión.
Utilidad antes del Impuesto / Activo
Total = Utilidad antes del Impuesto /
Ingresos x Ingresos / Activo Total
Más alto mejor
DE EFICIENCIA
21
EFICIENCIA
ADMINISTRATIVA
Establece el valor toral de los gastos de personal
incurridos durante el período en relación a los
Egresos Totales
Gasto de Personal / Total de
Egresos * 100
Menor al 100 %
22 ÍNDICE PATRIMONIAL
Permite conocer el financiamiento del Activo Total
con recursos propios de la empresa, mientras más
alto sea el índice será mejor la situación financiera de
la entidad
Patrimonio / Activo Total Más alto mejor

8. PROCEDIMIENTO PARA ELABORAR
EL ANÁLISIS FINANCIERO

10. INDICADORES DE LIQUIDEZ
RAZÓN CORRIENTE
2006 2007 2008
182.469,28
24.836,73
235.267,29
23.748,22
229.437,11
52.332,46
7,35 9,91 4,38
PRUEBA ÁCIDA
2006 2007 2008
182.469,28-23.680,95
24.836,73
235.267,29-19.489,89
23.748,22
229.437,11-33.569,86
52.332,46
6,39 9,09 3,74
CAPITAL NETO DE TRABAJO
2006 2007 2008
182.469,28-24.836,73
235.267,29-23.748,22
229.437,11-52.332,46
157.632,55 211.519,07 177.104,65
PRUEBA DEFENSIVA
2006 2007 2008
26.639,24+74.023,97
24.836,73
29.062,06+80.662,05
23.748,22
52.577,85+35.448,42
52.332,46
4,05 4,62 1,68

11. INDICADORES DE ACTIVIDAD
ROTACIÓN DE CARTERA
2006 2007 2008
2.567.700,19
40.850,77
2.922.224,10
81.969,21
2.988.910,70
106.827,13
62.86 veces 35.65 veces 27.98 veces
PERÍODO PROMEDIO DE COBRO
2006 2007 2008
360
62.86
360
35.65
360
27.98
5.72 días 10.10 días 12.87 días
ROTACIÓN DE ACTIVOS NO CORRIENTES
2006 2007 2008
2.567.700,19
248.211,46
2.922.224,10
192.323,16
2.988.910,70
179.384,45
10.34 veces 15.19 veces 16.66 veces

12. INDICADORES DE ACTIVIDAD
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES
2006 2007 2008
2.567.700,19
430.680,74
2.922.224,10
427.590,45
2.988.910,70
403.564,72
5.96 veces 6.83 veces 7.41 veces
MOVILIDAD DE LOS INVENTARIOS
2006 2007 2008
23.680,95
405.844,01
19.489,89
403.842,23
33.569,86
351.232,26
0,06 0,05 0,10
COSTO DE PUBLICIDAD Y PROMOCIÓN
2006 2007 2008
156,00
2.567.700,19
9,83
2.922.224,10
190,40
2.988.910,70
0,000061 0,000003 0,000064

13. INDICADORES DE EFICIENCIA
EFICIENCIA ADMINISTRATIVA
2006 2007 2008
41.229,04
2.466.817,74
49.461,86
2.775.072,43
65.430,97
2.923.309,05
0,02 0,02 0,02
ÍNDICE PATRIMONIAL
2006 2007 2008
405.844,01
430.680,74
403.842,23
427.590,45
351.232,26
403.564,72
0,94 0,94 0,87

14. ESTACIÓN DE SERVICIOS COOPERATIVA DE
TRANSPORTES LOJA
ANALISTAS:
•Marianela de los Ángeles Bustamante Morocho
•Dolores Guillermina Chamba Castillo
LOJA – ECUADOR
INFORME DEL ANÁLISIS FINANCIERO
“ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA ESTACIÓN
DE SERVICIOS DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA”
PERÍODO DEL ANÁLISIS
Años: 2006 – 2007 – 2008
2011