El documento aborda los flujos de efectivo y la gestión de estados financieros, presentando un análisis detallado de la situación financiera de Prufrock Corporation entre 2011 y 2012. Se incluyen aspectos como el flujo de efectivo, las utilidades retenidas, las actividades operacionales, de inversión y financiamiento, así como la importancia del análisis de razones financieras para la toma de decisiones. Además, se discute el uso de información financiera para la planificación y evaluación del desempeño empresarial.

1. UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA
MAESTRIA EN GESTION Y ADMINISTRACION
DE LA CONSTRUCCION
FINANZAS PARA LA CONSTRUCCION
CAPITULO 3 del libro:
«FUNDAMENTOS DE FINANZAS
CORPORATIVAS»:
FORMA DE TRABAJAR CON
LOS ESTADOS FINANCIEROS
DOCENTE: M.A. Alfredo Vásquez
ALUMNO: Inti Barreto Rivera
CUSCO - 2016

2. FLUJO DE EFECTIVO Y ESTADOS FINANCIEROS
FLUJO DE EFECTIVO
DE ACTIVOS
FLUJO DE EFECTIVO
HACIA ACREEDORES
FLUJO DE EFECTIVO
HACIA PROPIETARIOS= +
EFECTIVOFUENTES / ORIGENES USOS / APLICACIONES
Seguimiento
BALANCE FINANCIERO

3. FLUJO DE EFECTIVO Y ESTADOS FINANCIEROS
2011 2012 Cambio
ACTIVOS CIRCULANTES
EFECTIVO 84 98 14
CUENTAS POR COBRAR 165 188 23
INVENTARIO 393 422 29
TOTAL 642 708 66
ACTIVOS FIJOS
PLANTA Y EQUIPO NETO 2731 2880 149
ACTIVOS TOTALES 3373 3588 215
PASIVOS CIRCULANTES
CUENTAS POR PAGAR 312 344 32
DOCUMENTOS POR PAGAR 231 196 -35
TOTAL 543 540 -3
DEUDA A LARGO PLAZO 531 457 -74
CAPITAL CONTABLE 0
ACCIONES COMUNES Y SUPERAVIT PAGADOS 500 550 50
UTILIDADES RETENIDAS 1799 2041 242
TOTAL 2299 2591 292
PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE 3373 3588 215
ACTIVOS
Prufrock Corporation
Balance 2011-2012 (en millones de dolares)
PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE
Las utilidades
retenidas son el
resultado de la
diferencia entre la
utilidad neta y los
dividendos
En este modelo de
estado financiero
solo se consideran
las adquisiciones de
activos fijos netos
PARA UN MEJOR
SEGUIMIENTO DEL FLUJO DE
EFECTIVO ES NECESARIO UN
“ESTADO DE RESULTADOS”

4. FLUJO DE EFECTIVO Y ESTADOS FINANCIEROS
VENTAS 2311
COSTO DE VENTAS 1344
DEPRECIACIÓN 276
UTILIDADES ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS 691
INTERESES PAGADOS 141
UTILIDAD GRAVABLE 550
IMPUESTOS (34%) 187
UTILIDAD NETA 363
DIVIDENDOS 121
ADICION A UTILIDADES RETENIDAS 242
Prufrock Corporation
ESTADO DE RESULTADOS 2012
(en millones de dolares)
La utilidades retenidas son la
diferencia entre la utilidad
neta menos los dividendos

5. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ESTADO FINANCIERO DE
UNA EMPRESA QUE
RESUME SUS ORIGENES Y
APLICACIONES DE
EFECTIVO DURANTE UN
PERIODO ESPECIFICO
ACTIVIDADES DE
OPERACION
ACTIVIDADES DE
FIINANCIAMIENTO
ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN
CATEGORIAS
EFECTIVO (principios de año) 84
UTILIDAD NETA 363
MAS (+):
DEPRECIACION 276
AUMENTO EN CUENTAS POR PAGAR 32
MENOS (-):
AUMENTO EN CUENTAS POR COBRAR -23
AUMENTO EN INVENTARIO -29
EFECTIVO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 619
ADQUISICION DE ACTIVOS FIJOS -425
EFECTIVO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION -425
DISMINUCION EN DOCUMENTOS POR PAGAR -35
DISMUNCION EN LA DEUDA A LARGO PLAZO -74
DIVIDENDOS PAGADOS -121
AUMENTO EN ACCIONES COMUNES 50
EFECTIVO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -180
AUMENTO NETO EN EFECTIVO 14
EFECTIVO (finales de año) 98
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Prufrock Corporation
ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVO 2012
(en millones de dolares)
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ACTIVIDADES DE INVERSION

6. ESTADOS FINANCIEROS ESTANDARIZADOS
PRESENTAN TODAS LAS
PARTIDAS EN TERMINOS DE
PORCENTAJE
ESTADOS FINANCIEROS
PORCENTUALES
ESTADOS FINANCIEROS CON
AÑO BASE COMUN: ANALISIS
DE LA TENDENCIA
PRESENTAN TODAS LAS PARTIDAS
EN RELACION CON CIERTA
CANTIDAD DEL AÑO BASE
ANALISIS COMBINADO
PORCENTUAL Y DEL AÑO
BASE COMUN
1
2
3

7. ANALISIS DE RAZONES
RAZONES DETERMINADAS A
PARTIR DE LA INFORMACIÓN
FINANCIERA DE UNA
EMPRESA, UTILIZADAS CON
FINES DE COMPARACIÓN
Activos circulantes
Pasivos circulantes
Activos circulantes - inventario
Pasivos circulantes
Efectivo
Pasivos circulantes
Capital de trabajo neto
Activos totales
Activos circulantes
costos de operación promedio diarios
Capital de trabajo
neto a activos totales
=
Medida de intérvalo =
Razón circulante
Razón rápida
Razón de efectivo
=
=
=
Activos totales - Capital total
Activos totales
Deuda total
Capital total
Activos totales
Capital total
Deuda a largo plazo
Deuda a largo plazo + capital total
UAII
Intereses
UAII + depreciación
Intereses
Razon de veces que
se ganó el interes
=
Razón de cobertura
de efectivo
=
Razón deuda capital =
Multiplicador del
capital
=
Razón de deuda a
largo plazo
=
Razón de deuda total =
RAZONES DE LIQUIDEZ O
SOLVENCIA A CORTO PLAZO
RAZONES DE
APALANCAMIENTO
FINANCIERO O SOLVENCIA A
LARGO PLAZO

8. costo de ventas
Inventario
365 dias
Rotación de inventario
Ventas
Cuentas por cobrar
365 dias
Rotación de cuentas por cobrar
Ventas
Capital de trabajo neto
Ventas
Activos fijos netos
Ventas
Activos totales
Rotación del capital
de trabajo neto
=
Rotación de activos
fijos
=
Rotación del activos
totales
=
Dias de venta en
inventario
=
Rotación de cuentas
por cobrar
=
Dias de ventas en
cuentas por cobrar
=
Rotación del
inventario
=
Precio por acción
Utilidad por acción
Razón precio utilidad
Tasa de crecimiento de utilidades
Precio por acción
Ventas por acción
Valor de mercado por acción
Valor en libros por acción
Valor de mercado de los activos
Costo de reposición de los activos
Valor de la empresa
UADAII
Razon de valor de la
empresa
=
Razón precio ventas =
Razon de valor de
mercado en libros
=
Razón Q de tobin =
Razón precio utilidad =
Razon REG = RAZONES DE ACTIVIDAD O
ROTACION DE ACTIVOS
RAZONES DE VALOR DE
MERCADO
ANALISIS DE
RAZONES

9. ANALISIS DE RAZONES
Utilidad Neta
Ventas
Utilidad Neta
Activos totales
Utilidad Neta
Capital total
Utilidad Neta x Ventas x Activos
Ventas x Activos x Capital
ROE =
Margen de utilidad =
Rendimiento sobre
los activos (ROA)
=
Rendimiento sobre el
capital (ROE)
=
RAZONES DE
RENTABILIDAD
ROE = MARGEN DE UTILIDAD
(x) ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES
(x) MULTIPLICADOR DEL CAPITAL
EFICIENCIA OPERATIVA
APALANCAMIENTO
FINANCIERO
EFICIENCIA EN LA
UTILIZACIÓN DE ACTIVOS
MODELO DU PONT

10. USO DE LA INFORMACION DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS
EL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
ES, EN ESENCIA, UNA APLICACIÓN DE LA
“ADMINISTRACION POR EXCEPCIÓN”
USOS INTERNOS USOS EXTERNOS
- EVALUACIÓN DEL DESEMPEÑO.
- DESEMPEÑO ENTRE DIVISIONES.
- PLANEACIÓN A FUTURO
- INFORMACIÓN PARA ACREEDORES.
- INVERSIONSITAS POTENCIALES.
- EVALUAR COMPETIDORES

11. G R A C I A S