Este documento presenta los procedimientos y objetivos de una capacitación en análisis de crédito. Explica cómo cruzar y analizar diferentes cuentas contables como caja, cuentas por cobrar, inventarios y activos fijos para evaluar la situación financiera de un cliente y tomar una buena decisión de crédito. También describe indicadores financieros como capital de trabajo, rotación de inventarios y margen bruto que permiten un análisis más profundo.

1. CAPACITACIÓ
N EN
ANÁLISIS DE
CRÉDITO.
ENERO 2010

2. • Conocer los cambios a los procedimientos
• Retroalimentación en el Procedimiento de
Análisis de Créditos (Cualitativo y
Cuantitativo).
• Identificar y establecer información con
calidad en el análisis de créditos que nos
permitan tomar una buena decisión en el
momento de la aprobación.
OBJETIVO

3. Caja-Bancos:
1-BALANCE GENERAL
El analista realiza:
El conteo físico del
efectivo.
Y una revisión ocular
de títulos valores.
(extractos bancarios,
cdt´s y otros)
CUENTAS POR COBRAR El saldo por cobrar a
clientes.
Número de clientes
Antigüedad de los
saldos.
Evalúa la rotación de
cuentas por cobrar.
Estimar una provisión

4. • Como se cruza Caja - BancosComo se cruza Caja - Bancos
– Indica la capacidad que tiene un negocio para cubrir deudas a corto plazo. Es muyIndica la capacidad que tiene un negocio para cubrir deudas a corto plazo. Es muy
importante que los negocios cuenten con el efectivo necesario para cubrir sus obligaciones.importante que los negocios cuenten con el efectivo necesario para cubrir sus obligaciones.
– El valor de caja que usted encuentre al realizar la visita al cliente, deberá tenerse en cuentaEl valor de caja que usted encuentre al realizar la visita al cliente, deberá tenerse en cuenta
como un indicador de los ingresos que percibe el cliente de acuerdo a su flujo de caja.como un indicador de los ingresos que percibe el cliente de acuerdo a su flujo de caja.
– Es un indicador de la capacidad de ahorro que tiene el cliente y su perspectiva del negocio.Es un indicador de la capacidad de ahorro que tiene el cliente y su perspectiva del negocio.
– Viene atada al saldo inicial de caja, a los ingresos del negocio; que se componen de lasViene atada al saldo inicial de caja, a los ingresos del negocio; que se componen de las
ventas realizadas por la microempresa, el recaudo de las cuentas por cobrar, el ingreso deventas realizadas por la microempresa, el recaudo de las cuentas por cobrar, el ingreso de
otros préstamos, el aporte del conyugue, las compras de contado para su negocio, el pagootros préstamos, el aporte del conyugue, las compras de contado para su negocio, el pago
por prestamos a las entidades financieras, el pago a los proveedores, las cuentas por pagarpor prestamos a las entidades financieras, el pago a los proveedores, las cuentas por pagar
de deudasde deudas pendientes, los gastos del negocio, el transporte, el arriendo, los salarios, lospendientes, los gastos del negocio, el transporte, el arriendo, los salarios, los
gastos del hogar.gastos del hogar.
• Como se cruza Cuentas por CobrarComo se cruza Cuentas por Cobrar
- Para los negocios de ventas a crédito esta cuenta es determinante para el- Para los negocios de ventas a crédito esta cuenta es determinante para el
calculo de los ingresos. Una vez analizado la periocidad de la recuperación estecalculo de los ingresos. Una vez analizado la periocidad de la recuperación este
dato es el insumo para el calculo de las ventas (ingresos).dato es el insumo para el calculo de las ventas (ingresos).
1-BALANCE GENERAL

5. INVENTARIOS
1-BALANCE GENERAL
Son:
Materiales
Suministros
Productos
Para el productor se
clasificarán en:
Materia prima
Producto en proceso
Producto terminado.
Todo se valora a
precio de costo
Utilizados en procesos de:
Transformación,
Consumo,
Alquiler o Venta
ACTIVOS FIJOS
Los activos fijos se deben valorar al
100% de su valor comercial.
NONO subvalorar

6. Como se cruza INVENTARIOSComo se cruza INVENTARIOS
- La cuenta de inventario determina si el nivel de ventas que presenta el
negocio es adecuado al tipo de actividad. Un negocio con una baja
rotación de inventarios puede indicar que sus ventas son muy bajas y
que el negocio puede terminarse en cualquier momento.
- Debe relacionarse con las compras ya que una solicitud que tenga
como destino adquirir mas inventario debe evaluarse con las existencias
actuales.
Como se cruza ACTIVOS FIJOSComo se cruza ACTIVOS FIJOS :
Se debe tener en cuenta que de acuerdo a la antigüedad y a la liquidez
que presente su negocio, se determinara si el nivel de activos presentado es
acorde a los que posee el cliente actualmente o a los que debería tener.
En caso de que el destino del crédito sea para una inversión en activo fijo el
análisis debe evaluar si realmente se requiere o no la inversión y que tanto
beneficio le puede presentar al negocio.
1-BALANCE GENERAL

7. CUENTAS POR PAGAR
1-BALANCE GENERAL
Personales – Gota a Gota
Proveedores
Laborales
Bancarias
CalculeCalcule
elel
PATRIMONIOPATRIMONIO
PATRIMONIO
Activo Total – Pasivo Total =Activo Total – Pasivo Total =
PATRIMONIOPATRIMONIO

8. Como se cruza CUENTAS POR COBRAR:Como se cruza CUENTAS POR COBRAR:
Se debe cruzar de acuerdo al destino de la deuda con el inventario,
caja, activos fijos, o como un gasto en consumo.
Es muy importante no solo evaluar el monto de la deuda sino
también el numero de acreedores y el valor de las cuotas a cancelar.
Esta información debe tenerse en cuenta para el endeudamiento
externo como el que se origine en la Institución.
Como se cruza PATRIMONIO.Como se cruza PATRIMONIO.
Análisis de su crecimiento vs los créditos otorgados con anterioridad
(análisis vertical y horizontal) o en el mejoramiento de nivel de vida.
Se debe analizar si la liquidez del análisis anterior fue la generadora del
incremento de esta cuenta.
1-BALANCE GENERAL

9. VENTAS
El analista debe considerar
como mínimo dos de los
siguientes indicadores de
ventas.
Históricas
Por recuperación
Por referencia
Diarias, semanales,
mensuales.
Margen
Producción (cantidades).
2-FLUJO DE CAJA

10. • Cruce de Información - VENTASCruce de Información - VENTAS
• Para el análisis de esta cuenta se puede tener en cuenta que si se
conoce el dato de las compras y el margen bruto se puede calcular las
ventas.
• Los registros históricos se pueden tomar siempre y cuando se analice
una segunda opción en el análisis y se confronte con este dato.
• Ventas diarias: que se hará ingresando datos de ventas detallado de
cada día de Lunes a Domingo.
– Diario estimado: donde se ingresa el valor de ventas de un día.
– Ventas semanales, Ventas quincenales, Ventas mensuales,.
– Promedio de las ventas Calculadas.
– Ventas por registros de los tres últimos meses
2-FLUJO DE CAJA

11. COMPRAS
Es el resultado total de los insumos
adquiridos por el microempresario para
desarrollar su actividad económica.
2-FLUJO DE CAJA
Cruce de información COMPRAS
El analista deberá indagar sobre este valor para inferir el dato de
las ventas a través de cruces de información. Es el dato que me
permite evaluar la realidad de los ingresos del cliente, con el dato
de ventas y su margen de utilidad, puedo hallar el valor de compras
que el cliente realiza.

12. 2-FLUJO DE CAJA
• ArriendoArriendo
• Servicios públicosServicios públicos
• FletesFletes
• Pago deudoresPago deudores
• Pagos a tercerosPagos a terceros
• Provisiones variasProvisiones varias
• YY todos aquellos que tengantodos aquellos que tengan
que ver de forma directa oque ver de forma directa o
indirecta con laindirecta con la microempresamicroempresa
GASTOS GENERALES
Registra todos
los gastos del
negocio.

13. INFORMACIÓN FINANCIERA DEL NÚCLEO
FAMILIAR
Salarios familiares
Pensiones
Arrendamientos
Otras fuentes de
ingresos
adicionales.
Justificados por el cliente
Verificados por el analista
Reflejados en el balance
general.
Ingreso Familiar:
Es el dinero o recursos
económicos que la
familia obtiene por otras
fuentes
Estos ingresos
deben ser:
2-FLUJO DE CAJA

14. Cruce de Información INGRESOSCruce de Información INGRESOS
Es importante que la información que se vaya a incluir en
el análisis, este soportada con documentos que
garanticen la veracidad de las fuentes de ingresos, ya
que de lo contrario se estaría inflando la capacidad de
pago del cliente. En el estudio del crédito Inmobiliario el
soporte es obligatorio.
2-FLUJO DE CAJA

15. GASTOS FAMILIARES
Servicios públicos
Educación
Arrendamientos
Alimentación
Transporte
Vestuario
Salud
Demás detectados por el analista
durante la visita. (Paga Diarios).
Etc.
Corresponde a los
gastos generados
2-FLUJO DE CAJA

16. LIQUIDEZ DISPONIBLE
Es un indicador fundamental
para determinar la aprobación
del crédito Si la cuota solicitada es
superior a la liquidez
disponible
El analista debe
replantear la propuesta,
hasta que se ajuste a
los plazos y montos
establecidos
Si la liquidez es
negativa el crédito
es denegado.
La cuota no puede superar
el 90% de la liquidez.

17. Con los indicadores financieros
se logra un mayor análisis de
los aspectos mas relevantes en
el desarrollo del negocio.
En WWB Colombia son:
INDICADORES FINANCIEROS
Capital de trabajo
Rotación de capital de
trabajo
Rotación de inventarios
Nivel de endeudamiento
Margen bruto

18. Caja
+ Cuentas por Cobrar
+ Inventarios
- Cuentas por Pagar
Capital de trabajo =
CAPITAL DE
TRABAJO
Son los recursos que se requiere
para llevar a cabo las operaciones
sin contratiempo alguno.
Ventas Totales
Capital de trabajo
ROTACION DE
CAPITAL DE
TRABAJO
A mayor nivel de rotación,
mayor nivel de eficiencia
del uso del capital y
menor el riesgo.
Rotación de capital
de trabajo =

19. ROTACION DE
INVENTARIOS
Compras
Inventario
Dependiendo de la actividad económica de la
microempresa, así debe ser la rotación del
inventario, por lo tanto es importante
comparar solo actividades similares.
Rotación de
Inventarios =
INDICADOR DE
ENDEUDAMIENTO
= total pasivos + nivel de endeudamiento .
(total activos + nivel de endeudamiento - Saldos con WWB Colombia )

20. MARGEN
BRUTO
Margen Bruto = 1 - Compras
Ventas
En todos los casos se debe
efectuar un cruce de información de
ventas y compras con el fin de
determinar un promedio que se
aproxime al valor real de estas dos.
Compras = Ventas (1-MB) Ventas = Compras/(1-MB)

21. CONFIRMAR DATOS.......................
Se comunica vía telefónica
con las referencias otorgadas
por el cliente, con el fin de
confirmar su respaldo.
Si quién está referenciando al
cliente , afirma que es
confiable continua con el
estudio.
Si quien está referenciando al
cliente, a partir de sus
declaraciones constata que
no es confiable, se suspende
el estudio de crédito.