SlideShare una empresa de Scribd logo
SALES AUDIT ACCO.710 DATE: 03/21/10 JOSE CINTRON,MBA
Related accounts involved in the sales and collection cycle? - sales - sales returns and allowances - bad debt expense - cash discounts taken - allowance for uncollectible - cash in the bank
AUDIT - SALES  OBJECTIVES TO DETERMINE: The completeness of the reported sales. The accuracy of the reported sales. The proper documents are being used, with appropriate approval. Unusual transactions are properly reported and approved. If there is adequate control/s over sales. The design control/s is working effectively.
Understand internal  control as it relates to sales How does an auditor design tests of controls and substantive tests for sales? SALES AUDIT Assess the planned control risk related to sales
In assessing control risk, the auditor should consider: Understand internal  control as it relates to sales - adequate segregation   of duties - proper authorization - adequate documents   and records - use of pre numbered   documents - mailing of monthly   statements - internal verification    procedures Assess the planned control risk related to sales
Understand internal  control as it relates to sales Auditor design tests of controls and substantive tests for sales Assess the planned control risk related to sales Will substantive tests be reduced sufficiently to  justify the cost of performing tests of controls? Evaluate cost-benefit of testing controls
Design tests of controls for sales Understand internal  control as it relates to sales In designing other tests of controls for sales, the auditor should consider: Assess the planned control risk related to sales Evaluate cost-benefit of testing controls Do recorded sales actually exist?
Design tests of controls for sales Understand internal  control as it relates to sales In designing other tests of controls for sales, the auditor should consider: Assess the planned control risk related to sales Evaluate cost-benefit of testing controls Are sales recorded on the correct dates?
Design tests of controls for sales Understand internal  control as it relates to sales In designing other tests of controls for sales, the auditor should consider: Assess the planned control risk related to sales Evaluate cost-benefit of testing controls Are sales transactions properly included in the master file and correctly summarized?
The auditor should also perform procedures to detect fraud related to cash receipts.
The auditor should also perform procedures to detect fraud related to cash receipts: Determine whether cash received was recorded.
The auditor should also perform procedures to detect fraud related to cash receipts: Prepare a proof of cash receipts. ?
Lapping is a fraud scheme that occurs  because of inadequate segregation of duties related to mail, cash  receipts, and accounting.
What audit procedures may detect lapping? - A/R confirmations (disputed balances,   disputed timing of payments) - Comparison of deposit slips to cash   receipts journal (different    amounts, different timing)
required vacations (and rotation of duties during vacations) Other than adequate segregation of duties, what client internal control may prevent or detect lapping?
AUDIT PROCEDURES:SALES 1. Determine if sales are properly reported, by checking the Cash Deposited Report (CDR).  Check the date, compare the gross total of CDR against the gross total generated by the Point Of Sale (POS) system.  Verify footings. 2. Investigate erasures and corrections of amounts on the report, ask appropriate person and examine other documents that will justify the erasures and corrections.
AUDIT PROCEDURES:SALES 3. Determine if Company’s policy in handling the cash register’s “keys” are properly observed and maintained (this should be the responsibility of the branch cashier officers/head cashiers). 4. Ensure that the person who approves CDR is independent with the cashier.  Ensure that the person who approves the CDR is the Branch Manager (BM). 5. Ascertain that cash receipts/collections (undeposited) are properly kept on a safety locked boxes.
AUDIT PROCEDURES:SALES 6. Determine if cash sales (intact) are deposited the next banking day based on deposit slip’s validation and compare against the entries made per CDR.  Document any exception/s noted and ask the BM the reason for the delay of deposit/s. 7. Compare the selling prices used, against the standard prices set by the Company.  Select items from the sales and list the selling prices and compare it with the standard selling prices, document any      exception/s noted.
CUENTAS POR COBRAR 		Las Cuentas por Cobrar son derechos legítimamente adquiridos por la empresa que, llegado el momento de ejecutar o ejercer ese derecho, recibirá a cambio efectivo o cualquier otra clase de bienes y servicios.
CLASIFICACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR Provenientes de ventas de bienes o servicios y No provenientes de venta de bienes o servicios Documentos por Cobrar Deudores Varios (netos) Documentos y Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas.
Documentos por Cobrar 	Documentadas a través de letras, pagarés u otros documentos, proveniente exclusivamente de las operaciones comerciales.
Deudores Varios (neto) No provienen de las operaciones comerciales de la empresa, tales como cuentas corrientes del personal o deudores de ventas de activos fijos.
Documentos y Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas, descontados los intereses no devengados que provengan o no de relaciones comerciales y cuyo plazo de recuperación no excede de un año a contar de la fecha de los estados financieros.
Política de Cuentas Por Cobrar Procedimientos que ésta sigue para cobrar sus cuentas por cobrar a su vencimiento. La efectividad de las políticas de cobro de la empresa se pueden evaluar parcialmente examinando el nivel de estimación de cuentas incobrables.   Política de Crédito Utilización de Cartas, Llamadas Telefónicas, Agencias de Cobro, Procedimiento Legal
OBJETIVOS DE LA AUDITORÍA DE CUENTAS POR COBRAR Comprobar si las cuentas por cobrar son auténticas y si tienen origen en operaciones de ventas.  Comprobar si los valores registrados son realizables en forma efectiva (cobrables en pesos). Comprobar si estos valores corresponden a transacciones y si no existen devoluciones descuentos o cualquier otro elemento que deba considerarse.
Objetivos de la Auditoria Comprobar si hay una valuación permanente –respecto de intereses y reajustes- del monto de las cuentas por cobrar para efectos del balance. Verificar la existencia de deudores incobrables y su método de cálculo contable.
PROCEDIMIENTOS DE LA AUDITORIA DE CUENTAS POR COBRAR Respecto a control interno:        El análisis de crédito se dedica a la recopilación y evaluación de información de crédito de los solicitantes para determinar si estos están a la altura de los estándares de crédito de la empresa.1. Verificar la existencia y aplicación de una política para el manejo de las cuentas por cobrar.2. Determinar la eficiencia de la política para el manejo de las cuentas por cobrar.3. Verificar que los soportes de las cuentas por cobrar se encuentren en orden y de acuerdo a las disposiciones legales.4. Observar si los movimientos en las cuentas por cobrar se registran adecuadamente.
Auditoria y Control Interno      5. Revisar que exista un completo sistema de control de las cuentas por cobrar, actualizado y adecuado a las condiciones de la empresa.6. Comprobar que las modificaciones de las cuentas por cobrar sean correctamente autorizadas por quien corresponda.8. Verificar que las cuentas por cobrar estés adecuadamente respaldadas.9. Comprobar que las cuentas por cobrar estés vigentes y que las medidas de seguridad se apliquen correctamente (ejemplo: aseguradora de cheques)10. Verificar la existencia de un manual de funciones del personal encargado del manejo de las cuentas por cobrar. Al igual que el conocimiento y cumplimiento de éste por parte de los clientes y deudores.
    11. Controlar el efectivo recibido de proveedores.12. Efectuar compensaciones de cuentas a pagar contra cuentas a cobrar.13. Controlar Notas de débito y de crédito (Rebajas por volúmenes de compras, etc).14. Mantener cheques anulados con orden de no pago, devueltos y emitidos de nuevo. Auditoria y Control Interno
CONCLUSIÓN     En términos de auditoria es “importante” la verificación de las cuentas de cobro tanto “la existencia física” como revisar su política, ya que estos pueden convertirse en ingresos fácilmente.   La aplicación varia de acuerdo al profesional, pero se establecerá en la informe del Auditor y la verificación de la “situación real de la empresa”
Reference Olmedo, P.  (2005). Programa de Auditoria de 	Cuentas por Cobrar.  Cuentas por Cobrar y relacionadas. Retrieved on March, 2010. 	By Electronic Version. 	http://www.gestiopolis.com/Canales4/fin/	procobrar.htm http://www.monografias.com/trabajos11/efec/efec.shtml Audit of the Sales and...Retrieved on 03/21/2010 from:http://wps.prenhall.com/ca_ph_arens_audit_9/0,6112,htm

Más contenido relacionado

La actualidad más candente

Examen a las cuentas por cobrar
Examen a las cuentas por cobrarExamen a las cuentas por cobrar
Examen a las cuentas por cobrar
ssuser6c6d23
 
Balance 8 columnas
Balance 8 columnasBalance 8 columnas
Balance 8 columnas
mauricio michea
 
La Contabilidad y Estados Financieros por primera vez
La Contabilidad y Estados Financieros por primera vezLa Contabilidad y Estados Financieros por primera vez
La Contabilidad y Estados Financieros por primera vez
armandopymes
 
6 i capitulo 14
6 i capitulo 146 i capitulo 14
6 i capitulo 14
Alfredo Hernandez
 
Auditoria ii cuentas por pagar
Auditoria ii cuentas por pagarAuditoria ii cuentas por pagar
Auditoria ii cuentas por pagar
Andres Anibal Nuñez Cuello
 
diapositivas de contabilidad
diapositivas de contabilidaddiapositivas de contabilidad
diapositivas de contabilidad
carlosporte1
 
Activo fijo equipo 4
Activo  fijo equipo 4Activo  fijo equipo 4
Activo fijo equipo 4
Alfredo Hernandez
 
Analisis de transacciones
Analisis de transaccionesAnalisis de transacciones
Analisis de transacciones
Enilda DE Leon Vergara
 
Control interno de inventarios y costo de ventas
Control interno de inventarios y costo de ventasControl interno de inventarios y costo de ventas
Control interno de inventarios y costo de ventas
Lorelei Sierra
 
2 manejo de tesoreria
2 manejo de tesoreria2 manejo de tesoreria
2 manejo de tesoreria
jose alberto sosa cruz
 
Estado de resultados
Estado de resultadosEstado de resultados
Estado de resultados
ErikaMontes15
 
Auditoria del ciclo adquisicion y pago
Auditoria del ciclo adquisicion y pagoAuditoria del ciclo adquisicion y pago
Auditoria del ciclo adquisicion y pago
Marlon Adolfo Chavarria Rayo
 
Cuentas de resultados pp
Cuentas de resultados ppCuentas de resultados pp
Cuentas de resultados pp
Diannarm
 
Guia de PGC de PyMES
Guia de PGC de PyMESGuia de PGC de PyMES
Guia de PGC de PyMES
Bryan Guerra
 
Capitulo 24 Ventas Netas
Capitulo 24 Ventas NetasCapitulo 24 Ventas Netas
Capitulo 24 Ventas Netas
Guadalupe Jasiel López González
 
Auditoriaefectivoeinversiones
AuditoriaefectivoeinversionesAuditoriaefectivoeinversiones
Auditoriaefectivoeinversiones
antoniouna2007
 
Introduccion a la contabilidad
Introduccion a la contabilidadIntroduccion a la contabilidad
Introduccion a la contabilidad
CARLOS MASSUH
 
ANALIZANDO LAS TRANSACCIONES DE LA ECUACIÓN CONTABLE
ANALIZANDO LAS TRANSACCIONES DE LA ECUACIÓN CONTABLEANALIZANDO LAS TRANSACCIONES DE LA ECUACIÓN CONTABLE
ANALIZANDO LAS TRANSACCIONES DE LA ECUACIÓN CONTABLE
Ginnette Reyes
 
auditoria contable
 auditoria contable auditoria contable
auditoria contable
mayta123
 

La actualidad más candente (19)

Examen a las cuentas por cobrar
Examen a las cuentas por cobrarExamen a las cuentas por cobrar
Examen a las cuentas por cobrar
 
Balance 8 columnas
Balance 8 columnasBalance 8 columnas
Balance 8 columnas
 
La Contabilidad y Estados Financieros por primera vez
La Contabilidad y Estados Financieros por primera vezLa Contabilidad y Estados Financieros por primera vez
La Contabilidad y Estados Financieros por primera vez
 
6 i capitulo 14
6 i capitulo 146 i capitulo 14
6 i capitulo 14
 
Auditoria ii cuentas por pagar
Auditoria ii cuentas por pagarAuditoria ii cuentas por pagar
Auditoria ii cuentas por pagar
 
diapositivas de contabilidad
diapositivas de contabilidaddiapositivas de contabilidad
diapositivas de contabilidad
 
Activo fijo equipo 4
Activo  fijo equipo 4Activo  fijo equipo 4
Activo fijo equipo 4
 
Analisis de transacciones
Analisis de transaccionesAnalisis de transacciones
Analisis de transacciones
 
Control interno de inventarios y costo de ventas
Control interno de inventarios y costo de ventasControl interno de inventarios y costo de ventas
Control interno de inventarios y costo de ventas
 
2 manejo de tesoreria
2 manejo de tesoreria2 manejo de tesoreria
2 manejo de tesoreria
 
Estado de resultados
Estado de resultadosEstado de resultados
Estado de resultados
 
Auditoria del ciclo adquisicion y pago
Auditoria del ciclo adquisicion y pagoAuditoria del ciclo adquisicion y pago
Auditoria del ciclo adquisicion y pago
 
Cuentas de resultados pp
Cuentas de resultados ppCuentas de resultados pp
Cuentas de resultados pp
 
Guia de PGC de PyMES
Guia de PGC de PyMESGuia de PGC de PyMES
Guia de PGC de PyMES
 
Capitulo 24 Ventas Netas
Capitulo 24 Ventas NetasCapitulo 24 Ventas Netas
Capitulo 24 Ventas Netas
 
Auditoriaefectivoeinversiones
AuditoriaefectivoeinversionesAuditoriaefectivoeinversiones
Auditoriaefectivoeinversiones
 
Introduccion a la contabilidad
Introduccion a la contabilidadIntroduccion a la contabilidad
Introduccion a la contabilidad
 
ANALIZANDO LAS TRANSACCIONES DE LA ECUACIÓN CONTABLE
ANALIZANDO LAS TRANSACCIONES DE LA ECUACIÓN CONTABLEANALIZANDO LAS TRANSACCIONES DE LA ECUACIÓN CONTABLE
ANALIZANDO LAS TRANSACCIONES DE LA ECUACIÓN CONTABLE
 
auditoria contable
 auditoria contable auditoria contable
auditoria contable
 

Similar a Sales Audit, Sales Cycle, Collection Cycle, Audit sales

Cuentas por cobrar
Cuentas por cobrarCuentas por cobrar
Cuentas por cobrar
Cesar
 
1 ra expo de auiditoria ii
1 ra expo de auiditoria ii1 ra expo de auiditoria ii
1 ra expo de auiditoria ii
Andres Anibal Nuñez Cuello
 
Cuentas por cobrar(2)
Cuentas por cobrar(2)Cuentas por cobrar(2)
Cuentas por cobrar(2)
Kimberly Ruiz
 
Presentación1
Presentación1Presentación1
Presentación1
Carelys Garcia
 
Tema 6 - Principios de auditoria financiera (2).pptx
Tema 6 - Principios de auditoria financiera (2).pptxTema 6 - Principios de auditoria financiera (2).pptx
Tema 6 - Principios de auditoria financiera (2).pptx
RobertAriasmandujano
 
Cuentas por cobrar
Cuentas por cobrarCuentas por cobrar
Cuentas por cobrar
vetssysanchez
 
Tarea de auditoria 15 12
Tarea de auditoria 15 12Tarea de auditoria 15 12
Tarea de auditoria 15 12
Indira Gaibor Vinueza
 
Auditoria del efectivo
Auditoria del efectivoAuditoria del efectivo
Auditoria del efectivo
Paola M. Duran M.
 
Capitulo 4
Capitulo 4Capitulo 4
Capitulo 4
Efrain Peñaloza
 
Ajustes y clasificaciones (40 58)
Ajustes y clasificaciones (40 58)Ajustes y clasificaciones (40 58)
Ajustes y clasificaciones (40 58)
Lucy1009
 
Ajustes y clasificaciones (40 58)
Ajustes y clasificaciones (40 58)Ajustes y clasificaciones (40 58)
Ajustes y clasificaciones (40 58)
Lucy1009
 
SESIÓN 8 _Auditoría Financiera - Tagged.pdf
SESIÓN 8 _Auditoría Financiera - Tagged.pdfSESIÓN 8 _Auditoría Financiera - Tagged.pdf
SESIÓN 8 _Auditoría Financiera - Tagged.pdf
OmarMc2
 
LA AUDITORÍA DE CUENTAS A COBRAR
LA AUDITORÍA DE CUENTAS A COBRARLA AUDITORÍA DE CUENTAS A COBRAR
LA AUDITORÍA DE CUENTAS A COBRAR
WILSON VELASTEGUI
 
Capacitación análisis de crédito.
Capacitación  análisis de crédito.Capacitación  análisis de crédito.
Capacitación análisis de crédito.
Alhepe
 
CONTROL INTERNO DE CUENTAS POR COBRAR.docx
CONTROL INTERNO DE CUENTAS POR COBRAR.docxCONTROL INTERNO DE CUENTAS POR COBRAR.docx
CONTROL INTERNO DE CUENTAS POR COBRAR.docx
JorgeMollega
 
Auditoria financiera 2 primera parte
Auditoria financiera 2 primera parteAuditoria financiera 2 primera parte
Auditoria financiera 2 primera parte
Karina Quilca
 
Auditoria del pasivo a corto y mediano plazo
Auditoria del pasivo a corto y mediano plazoAuditoria del pasivo a corto y mediano plazo
Auditoria del pasivo a corto y mediano plazo
Mónica Blanchard
 
Auditoria del pasivo a corto y mediano plazo
Auditoria del pasivo a corto y mediano plazoAuditoria del pasivo a corto y mediano plazo
Auditoria del pasivo a corto y mediano plazo
Mónica Blanchard
 
Control interno para las operaciones de cuentas por cobrar
Control interno para las operaciones de cuentas por cobrarControl interno para las operaciones de cuentas por cobrar
Control interno para las operaciones de cuentas por cobrar
BENJI SILVA RUIZ
 
Control interno para las operaciones de cuentas por cobrar
Control interno para las operaciones de cuentas por cobrarControl interno para las operaciones de cuentas por cobrar
Control interno para las operaciones de cuentas por cobrar
Ben Silva Ruiz
 

Similar a Sales Audit, Sales Cycle, Collection Cycle, Audit sales (20)

Cuentas por cobrar
Cuentas por cobrarCuentas por cobrar
Cuentas por cobrar
 
1 ra expo de auiditoria ii
1 ra expo de auiditoria ii1 ra expo de auiditoria ii
1 ra expo de auiditoria ii
 
Cuentas por cobrar(2)
Cuentas por cobrar(2)Cuentas por cobrar(2)
Cuentas por cobrar(2)
 
Presentación1
Presentación1Presentación1
Presentación1
 
Tema 6 - Principios de auditoria financiera (2).pptx
Tema 6 - Principios de auditoria financiera (2).pptxTema 6 - Principios de auditoria financiera (2).pptx
Tema 6 - Principios de auditoria financiera (2).pptx
 
Cuentas por cobrar
Cuentas por cobrarCuentas por cobrar
Cuentas por cobrar
 
Tarea de auditoria 15 12
Tarea de auditoria 15 12Tarea de auditoria 15 12
Tarea de auditoria 15 12
 
Auditoria del efectivo
Auditoria del efectivoAuditoria del efectivo
Auditoria del efectivo
 
Capitulo 4
Capitulo 4Capitulo 4
Capitulo 4
 
Ajustes y clasificaciones (40 58)
Ajustes y clasificaciones (40 58)Ajustes y clasificaciones (40 58)
Ajustes y clasificaciones (40 58)
 
Ajustes y clasificaciones (40 58)
Ajustes y clasificaciones (40 58)Ajustes y clasificaciones (40 58)
Ajustes y clasificaciones (40 58)
 
SESIÓN 8 _Auditoría Financiera - Tagged.pdf
SESIÓN 8 _Auditoría Financiera - Tagged.pdfSESIÓN 8 _Auditoría Financiera - Tagged.pdf
SESIÓN 8 _Auditoría Financiera - Tagged.pdf
 
LA AUDITORÍA DE CUENTAS A COBRAR
LA AUDITORÍA DE CUENTAS A COBRARLA AUDITORÍA DE CUENTAS A COBRAR
LA AUDITORÍA DE CUENTAS A COBRAR
 
Capacitación análisis de crédito.
Capacitación  análisis de crédito.Capacitación  análisis de crédito.
Capacitación análisis de crédito.
 
CONTROL INTERNO DE CUENTAS POR COBRAR.docx
CONTROL INTERNO DE CUENTAS POR COBRAR.docxCONTROL INTERNO DE CUENTAS POR COBRAR.docx
CONTROL INTERNO DE CUENTAS POR COBRAR.docx
 
Auditoria financiera 2 primera parte
Auditoria financiera 2 primera parteAuditoria financiera 2 primera parte
Auditoria financiera 2 primera parte
 
Auditoria del pasivo a corto y mediano plazo
Auditoria del pasivo a corto y mediano plazoAuditoria del pasivo a corto y mediano plazo
Auditoria del pasivo a corto y mediano plazo
 
Auditoria del pasivo a corto y mediano plazo
Auditoria del pasivo a corto y mediano plazoAuditoria del pasivo a corto y mediano plazo
Auditoria del pasivo a corto y mediano plazo
 
Control interno para las operaciones de cuentas por cobrar
Control interno para las operaciones de cuentas por cobrarControl interno para las operaciones de cuentas por cobrar
Control interno para las operaciones de cuentas por cobrar
 
Control interno para las operaciones de cuentas por cobrar
Control interno para las operaciones de cuentas por cobrarControl interno para las operaciones de cuentas por cobrar
Control interno para las operaciones de cuentas por cobrar
 

Más de Advance Business Consulting

Business plan 1
Business plan 1Business plan 1
Business structure 1
Business structure 1Business structure 1
Business structure 1
Advance Business Consulting
 
International Accounting
International Accounting International Accounting
International Accounting
Advance Business Consulting
 
Accounting 500 1
Accounting 500  1Accounting 500  1
Accounting 500 1
Advance Business Consulting
 
Accounting 500-2
Accounting 500-2Accounting 500-2
Accounting 500-2
Advance Business Consulting
 
Accounting principles 1A
Accounting principles 1AAccounting principles 1A
Accounting principles 1A
Advance Business Consulting
 
Accounting principles 1B
Accounting principles 1BAccounting principles 1B
Accounting principles 1B
Advance Business Consulting
 
Accounting principles 1C
Accounting principles 1CAccounting principles 1C
Accounting principles 1C
Advance Business Consulting
 
Accounting principles 1D
Accounting principles 1DAccounting principles 1D
Accounting principles 1D
Advance Business Consulting
 
Accounting principles 1E
Accounting principles 1EAccounting principles 1E
Accounting principles 1E
Advance Business Consulting
 
CPA's Social Media Marketing
CPA's Social Media MarketingCPA's Social Media Marketing
CPA's Social Media Marketing
Advance Business Consulting
 
Search Engine Optimization-SEO
Search Engine Optimization-SEOSearch Engine Optimization-SEO
Search Engine Optimization-SEO
Advance Business Consulting
 
Accounting Principles 2a Partnership
Accounting Principles 2a PartnershipAccounting Principles 2a Partnership
Accounting Principles 2a Partnership
Advance Business Consulting
 
Accounting Principles-2b Corporations
Accounting Principles-2b CorporationsAccounting Principles-2b Corporations
Accounting Principles-2b Corporations
Advance Business Consulting
 
BUSINESS PLAN FOR SUCCESS
BUSINESS PLAN FOR SUCCESSBUSINESS PLAN FOR SUCCESS
BUSINESS PLAN FOR SUCCESS
Advance Business Consulting
 
Intangible Assets, Patents, Copyrights
Intangible Assets, Patents, CopyrightsIntangible Assets, Patents, Copyrights
Intangible Assets, Patents, Copyrights
Advance Business Consulting
 
Plant assets disposal
Plant assets disposalPlant assets disposal
Plant assets disposal
Advance Business Consulting
 
Depreciation- depreciation methods, Income Taxes
Depreciation- depreciation methods, Income TaxesDepreciation- depreciation methods, Income Taxes
Depreciation- depreciation methods, Income Taxes
Advance Business Consulting
 
Plant Assets-Property Plan
Plant Assets-Property Plan Plant Assets-Property Plan
Plant Assets-Property Plan
Advance Business Consulting
 
Business plan
Business plan Business plan

Más de Advance Business Consulting (20)

Business plan 1
Business plan 1Business plan 1
Business plan 1
 
Business structure 1
Business structure 1Business structure 1
Business structure 1
 
International Accounting
International Accounting International Accounting
International Accounting
 
Accounting 500 1
Accounting 500  1Accounting 500  1
Accounting 500 1
 
Accounting 500-2
Accounting 500-2Accounting 500-2
Accounting 500-2
 
Accounting principles 1A
Accounting principles 1AAccounting principles 1A
Accounting principles 1A
 
Accounting principles 1B
Accounting principles 1BAccounting principles 1B
Accounting principles 1B
 
Accounting principles 1C
Accounting principles 1CAccounting principles 1C
Accounting principles 1C
 
Accounting principles 1D
Accounting principles 1DAccounting principles 1D
Accounting principles 1D
 
Accounting principles 1E
Accounting principles 1EAccounting principles 1E
Accounting principles 1E
 
CPA's Social Media Marketing
CPA's Social Media MarketingCPA's Social Media Marketing
CPA's Social Media Marketing
 
Search Engine Optimization-SEO
Search Engine Optimization-SEOSearch Engine Optimization-SEO
Search Engine Optimization-SEO
 
Accounting Principles 2a Partnership
Accounting Principles 2a PartnershipAccounting Principles 2a Partnership
Accounting Principles 2a Partnership
 
Accounting Principles-2b Corporations
Accounting Principles-2b CorporationsAccounting Principles-2b Corporations
Accounting Principles-2b Corporations
 
BUSINESS PLAN FOR SUCCESS
BUSINESS PLAN FOR SUCCESSBUSINESS PLAN FOR SUCCESS
BUSINESS PLAN FOR SUCCESS
 
Intangible Assets, Patents, Copyrights
Intangible Assets, Patents, CopyrightsIntangible Assets, Patents, Copyrights
Intangible Assets, Patents, Copyrights
 
Plant assets disposal
Plant assets disposalPlant assets disposal
Plant assets disposal
 
Depreciation- depreciation methods, Income Taxes
Depreciation- depreciation methods, Income TaxesDepreciation- depreciation methods, Income Taxes
Depreciation- depreciation methods, Income Taxes
 
Plant Assets-Property Plan
Plant Assets-Property Plan Plant Assets-Property Plan
Plant Assets-Property Plan
 
Business plan
Business plan Business plan
Business plan
 

Último

Mi Carnaval, sistema utilizará algoritmos de ML para optimizar la distribució...
Mi Carnaval, sistema utilizará algoritmos de ML para optimizar la distribució...Mi Carnaval, sistema utilizará algoritmos de ML para optimizar la distribució...
Mi Carnaval, sistema utilizará algoritmos de ML para optimizar la distribució...
micarnavaltupatrimon
 
La psicología del dinero, aprende a mejorar tu relacion con el dinero
La psicología del dinero, aprende a mejorar tu relacion con el dineroLa psicología del dinero, aprende a mejorar tu relacion con el dinero
La psicología del dinero, aprende a mejorar tu relacion con el dinero
CecilyJaimesBermudez
 
Calculo de amortización de un prestamo.pdf
Calculo de amortización de un prestamo.pdfCalculo de amortización de un prestamo.pdf
Calculo de amortización de un prestamo.pdf
LEIDYRIOFRIO
 
capítulo 3 y 4 de finazas internacionales
capítulo 3 y 4  de finazas internacionalescapítulo 3 y 4  de finazas internacionales
capítulo 3 y 4 de finazas internacionales
josehernandez790860
 
Actividad Sumativa #2 Realizado por Luis Leal..pptx
Actividad Sumativa #2 Realizado por Luis Leal..pptxActividad Sumativa #2 Realizado por Luis Leal..pptx
Actividad Sumativa #2 Realizado por Luis Leal..pptx
luis95466
 
Los catorce principios de calidad en las empresas, según Deming..pptx
Los catorce  principios de calidad en las empresas, según Deming..pptxLos catorce  principios de calidad en las empresas, según Deming..pptx
Los catorce principios de calidad en las empresas, según Deming..pptx
AbelQuispe31
 
INVESTIGACION FORMATIVA GESTIÓN DE TALENTO HUMANO
INVESTIGACION FORMATIVA GESTIÓN DE TALENTO HUMANOINVESTIGACION FORMATIVA GESTIÓN DE TALENTO HUMANO
INVESTIGACION FORMATIVA GESTIÓN DE TALENTO HUMANO
jennicaceres
 
cafetales encalado y producción usos y costumbres
cafetales encalado y producción usos y costumbrescafetales encalado y producción usos y costumbres
cafetales encalado y producción usos y costumbres
DavidFloresJara
 
ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL..............pptx
ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL..............pptxORGANIZACIÓN EMPRESARIAL..............pptx
ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL..............pptx
NoeliaLupacaInquilla1
 
NIF C-1 Efectivo y equivalentes de efectivo.pptx
NIF C-1 Efectivo y equivalentes de efectivo.pptxNIF C-1 Efectivo y equivalentes de efectivo.pptx
NIF C-1 Efectivo y equivalentes de efectivo.pptx
sashadelynch27
 
Guia de emprendimientos para los alumnos
Guia de emprendimientos para los alumnosGuia de emprendimientos para los alumnos
Guia de emprendimientos para los alumnos
cantutecperu
 
Trabajo sobre Presupuesto Empresarial .pdf
Trabajo sobre Presupuesto Empresarial .pdfTrabajo sobre Presupuesto Empresarial .pdf
Trabajo sobre Presupuesto Empresarial .pdf
YennyGarcia45
 
ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA GLORIA.pptx
ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA GLORIA.pptxANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA GLORIA.pptx
ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA GLORIA.pptx
PalJosuTiznadoCanaza
 
Documentos comerciales, documento comercial
Documentos comerciales, documento comercialDocumentos comerciales, documento comercial
Documentos comerciales, documento comercial
JaimeMorra
 
Curso de Capacitación Cruz Roja Mexicana
Curso de Capacitación Cruz Roja MexicanaCurso de Capacitación Cruz Roja Mexicana
Curso de Capacitación Cruz Roja Mexicana
RobertoJesusCastillo1
 
Lo nuevo NOI 11 haz ese momento historico
Lo nuevo NOI 11 haz ese momento historicoLo nuevo NOI 11 haz ese momento historico
Lo nuevo NOI 11 haz ese momento historico
Cade Soluciones
 
ejecucion de la investigacion de mercados
ejecucion  de la investigacion de mercadosejecucion  de la investigacion de mercados
ejecucion de la investigacion de mercados
MARIAGUADALUPEMENDEZ10
 
Normas de Seguridad Vial ISO 39001-2012.pdf
Normas de Seguridad Vial ISO 39001-2012.pdfNormas de Seguridad Vial ISO 39001-2012.pdf
Normas de Seguridad Vial ISO 39001-2012.pdf
henrywz8831
 
Bloqueo y candadeo, norma NOM-004-STPS-1999
Bloqueo y candadeo, norma NOM-004-STPS-1999Bloqueo y candadeo, norma NOM-004-STPS-1999
Bloqueo y candadeo, norma NOM-004-STPS-1999
MiguelZavala76
 
Sesión 1-2 Formulación de Estados Financieros (2).pdf
Sesión 1-2 Formulación de Estados Financieros (2).pdfSesión 1-2 Formulación de Estados Financieros (2).pdf
Sesión 1-2 Formulación de Estados Financieros (2).pdf
JhoanaSilvaHeredia
 

Último (20)

Mi Carnaval, sistema utilizará algoritmos de ML para optimizar la distribució...
Mi Carnaval, sistema utilizará algoritmos de ML para optimizar la distribució...Mi Carnaval, sistema utilizará algoritmos de ML para optimizar la distribució...
Mi Carnaval, sistema utilizará algoritmos de ML para optimizar la distribució...
 
La psicología del dinero, aprende a mejorar tu relacion con el dinero
La psicología del dinero, aprende a mejorar tu relacion con el dineroLa psicología del dinero, aprende a mejorar tu relacion con el dinero
La psicología del dinero, aprende a mejorar tu relacion con el dinero
 
Calculo de amortización de un prestamo.pdf
Calculo de amortización de un prestamo.pdfCalculo de amortización de un prestamo.pdf
Calculo de amortización de un prestamo.pdf
 
capítulo 3 y 4 de finazas internacionales
capítulo 3 y 4  de finazas internacionalescapítulo 3 y 4  de finazas internacionales
capítulo 3 y 4 de finazas internacionales
 
Actividad Sumativa #2 Realizado por Luis Leal..pptx
Actividad Sumativa #2 Realizado por Luis Leal..pptxActividad Sumativa #2 Realizado por Luis Leal..pptx
Actividad Sumativa #2 Realizado por Luis Leal..pptx
 
Los catorce principios de calidad en las empresas, según Deming..pptx
Los catorce  principios de calidad en las empresas, según Deming..pptxLos catorce  principios de calidad en las empresas, según Deming..pptx
Los catorce principios de calidad en las empresas, según Deming..pptx
 
INVESTIGACION FORMATIVA GESTIÓN DE TALENTO HUMANO
INVESTIGACION FORMATIVA GESTIÓN DE TALENTO HUMANOINVESTIGACION FORMATIVA GESTIÓN DE TALENTO HUMANO
INVESTIGACION FORMATIVA GESTIÓN DE TALENTO HUMANO
 
cafetales encalado y producción usos y costumbres
cafetales encalado y producción usos y costumbrescafetales encalado y producción usos y costumbres
cafetales encalado y producción usos y costumbres
 
ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL..............pptx
ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL..............pptxORGANIZACIÓN EMPRESARIAL..............pptx
ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL..............pptx
 
NIF C-1 Efectivo y equivalentes de efectivo.pptx
NIF C-1 Efectivo y equivalentes de efectivo.pptxNIF C-1 Efectivo y equivalentes de efectivo.pptx
NIF C-1 Efectivo y equivalentes de efectivo.pptx
 
Guia de emprendimientos para los alumnos
Guia de emprendimientos para los alumnosGuia de emprendimientos para los alumnos
Guia de emprendimientos para los alumnos
 
Trabajo sobre Presupuesto Empresarial .pdf
Trabajo sobre Presupuesto Empresarial .pdfTrabajo sobre Presupuesto Empresarial .pdf
Trabajo sobre Presupuesto Empresarial .pdf
 
ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA GLORIA.pptx
ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA GLORIA.pptxANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA GLORIA.pptx
ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA GLORIA.pptx
 
Documentos comerciales, documento comercial
Documentos comerciales, documento comercialDocumentos comerciales, documento comercial
Documentos comerciales, documento comercial
 
Curso de Capacitación Cruz Roja Mexicana
Curso de Capacitación Cruz Roja MexicanaCurso de Capacitación Cruz Roja Mexicana
Curso de Capacitación Cruz Roja Mexicana
 
Lo nuevo NOI 11 haz ese momento historico
Lo nuevo NOI 11 haz ese momento historicoLo nuevo NOI 11 haz ese momento historico
Lo nuevo NOI 11 haz ese momento historico
 
ejecucion de la investigacion de mercados
ejecucion  de la investigacion de mercadosejecucion  de la investigacion de mercados
ejecucion de la investigacion de mercados
 
Normas de Seguridad Vial ISO 39001-2012.pdf
Normas de Seguridad Vial ISO 39001-2012.pdfNormas de Seguridad Vial ISO 39001-2012.pdf
Normas de Seguridad Vial ISO 39001-2012.pdf
 
Bloqueo y candadeo, norma NOM-004-STPS-1999
Bloqueo y candadeo, norma NOM-004-STPS-1999Bloqueo y candadeo, norma NOM-004-STPS-1999
Bloqueo y candadeo, norma NOM-004-STPS-1999
 
Sesión 1-2 Formulación de Estados Financieros (2).pdf
Sesión 1-2 Formulación de Estados Financieros (2).pdfSesión 1-2 Formulación de Estados Financieros (2).pdf
Sesión 1-2 Formulación de Estados Financieros (2).pdf
 

Sales Audit, Sales Cycle, Collection Cycle, Audit sales

  • 1. SALES AUDIT ACCO.710 DATE: 03/21/10 JOSE CINTRON,MBA
  • 2. Related accounts involved in the sales and collection cycle? - sales - sales returns and allowances - bad debt expense - cash discounts taken - allowance for uncollectible - cash in the bank
  • 3. AUDIT - SALES OBJECTIVES TO DETERMINE: The completeness of the reported sales. The accuracy of the reported sales. The proper documents are being used, with appropriate approval. Unusual transactions are properly reported and approved. If there is adequate control/s over sales. The design control/s is working effectively.
  • 4. Understand internal control as it relates to sales How does an auditor design tests of controls and substantive tests for sales? SALES AUDIT Assess the planned control risk related to sales
  • 5. In assessing control risk, the auditor should consider: Understand internal control as it relates to sales - adequate segregation of duties - proper authorization - adequate documents and records - use of pre numbered documents - mailing of monthly statements - internal verification procedures Assess the planned control risk related to sales
  • 6. Understand internal control as it relates to sales Auditor design tests of controls and substantive tests for sales Assess the planned control risk related to sales Will substantive tests be reduced sufficiently to justify the cost of performing tests of controls? Evaluate cost-benefit of testing controls
  • 7. Design tests of controls for sales Understand internal control as it relates to sales In designing other tests of controls for sales, the auditor should consider: Assess the planned control risk related to sales Evaluate cost-benefit of testing controls Do recorded sales actually exist?
  • 8. Design tests of controls for sales Understand internal control as it relates to sales In designing other tests of controls for sales, the auditor should consider: Assess the planned control risk related to sales Evaluate cost-benefit of testing controls Are sales recorded on the correct dates?
  • 9. Design tests of controls for sales Understand internal control as it relates to sales In designing other tests of controls for sales, the auditor should consider: Assess the planned control risk related to sales Evaluate cost-benefit of testing controls Are sales transactions properly included in the master file and correctly summarized?
  • 10. The auditor should also perform procedures to detect fraud related to cash receipts.
  • 11. The auditor should also perform procedures to detect fraud related to cash receipts: Determine whether cash received was recorded.
  • 12. The auditor should also perform procedures to detect fraud related to cash receipts: Prepare a proof of cash receipts. ?
  • 13. Lapping is a fraud scheme that occurs because of inadequate segregation of duties related to mail, cash receipts, and accounting.
  • 14. What audit procedures may detect lapping? - A/R confirmations (disputed balances, disputed timing of payments) - Comparison of deposit slips to cash receipts journal (different amounts, different timing)
  • 15. required vacations (and rotation of duties during vacations) Other than adequate segregation of duties, what client internal control may prevent or detect lapping?
  • 16. AUDIT PROCEDURES:SALES 1. Determine if sales are properly reported, by checking the Cash Deposited Report (CDR). Check the date, compare the gross total of CDR against the gross total generated by the Point Of Sale (POS) system. Verify footings. 2. Investigate erasures and corrections of amounts on the report, ask appropriate person and examine other documents that will justify the erasures and corrections.
  • 17. AUDIT PROCEDURES:SALES 3. Determine if Company’s policy in handling the cash register’s “keys” are properly observed and maintained (this should be the responsibility of the branch cashier officers/head cashiers). 4. Ensure that the person who approves CDR is independent with the cashier. Ensure that the person who approves the CDR is the Branch Manager (BM). 5. Ascertain that cash receipts/collections (undeposited) are properly kept on a safety locked boxes.
  • 18. AUDIT PROCEDURES:SALES 6. Determine if cash sales (intact) are deposited the next banking day based on deposit slip’s validation and compare against the entries made per CDR. Document any exception/s noted and ask the BM the reason for the delay of deposit/s. 7. Compare the selling prices used, against the standard prices set by the Company. Select items from the sales and list the selling prices and compare it with the standard selling prices, document any exception/s noted.
  • 19. CUENTAS POR COBRAR Las Cuentas por Cobrar son derechos legítimamente adquiridos por la empresa que, llegado el momento de ejecutar o ejercer ese derecho, recibirá a cambio efectivo o cualquier otra clase de bienes y servicios.
  • 20. CLASIFICACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR Provenientes de ventas de bienes o servicios y No provenientes de venta de bienes o servicios Documentos por Cobrar Deudores Varios (netos) Documentos y Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas.
  • 21. Documentos por Cobrar Documentadas a través de letras, pagarés u otros documentos, proveniente exclusivamente de las operaciones comerciales.
  • 22. Deudores Varios (neto) No provienen de las operaciones comerciales de la empresa, tales como cuentas corrientes del personal o deudores de ventas de activos fijos.
  • 23. Documentos y Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas, descontados los intereses no devengados que provengan o no de relaciones comerciales y cuyo plazo de recuperación no excede de un año a contar de la fecha de los estados financieros.
  • 24. Política de Cuentas Por Cobrar Procedimientos que ésta sigue para cobrar sus cuentas por cobrar a su vencimiento. La efectividad de las políticas de cobro de la empresa se pueden evaluar parcialmente examinando el nivel de estimación de cuentas incobrables.  Política de Crédito Utilización de Cartas, Llamadas Telefónicas, Agencias de Cobro, Procedimiento Legal
  • 25. OBJETIVOS DE LA AUDITORÍA DE CUENTAS POR COBRAR Comprobar si las cuentas por cobrar son auténticas y si tienen origen en operaciones de ventas. Comprobar si los valores registrados son realizables en forma efectiva (cobrables en pesos). Comprobar si estos valores corresponden a transacciones y si no existen devoluciones descuentos o cualquier otro elemento que deba considerarse.
  • 26. Objetivos de la Auditoria Comprobar si hay una valuación permanente –respecto de intereses y reajustes- del monto de las cuentas por cobrar para efectos del balance. Verificar la existencia de deudores incobrables y su método de cálculo contable.
  • 27. PROCEDIMIENTOS DE LA AUDITORIA DE CUENTAS POR COBRAR Respecto a control interno: El análisis de crédito se dedica a la recopilación y evaluación de información de crédito de los solicitantes para determinar si estos están a la altura de los estándares de crédito de la empresa.1. Verificar la existencia y aplicación de una política para el manejo de las cuentas por cobrar.2. Determinar la eficiencia de la política para el manejo de las cuentas por cobrar.3. Verificar que los soportes de las cuentas por cobrar se encuentren en orden y de acuerdo a las disposiciones legales.4. Observar si los movimientos en las cuentas por cobrar se registran adecuadamente.
  • 28. Auditoria y Control Interno 5. Revisar que exista un completo sistema de control de las cuentas por cobrar, actualizado y adecuado a las condiciones de la empresa.6. Comprobar que las modificaciones de las cuentas por cobrar sean correctamente autorizadas por quien corresponda.8. Verificar que las cuentas por cobrar estés adecuadamente respaldadas.9. Comprobar que las cuentas por cobrar estés vigentes y que las medidas de seguridad se apliquen correctamente (ejemplo: aseguradora de cheques)10. Verificar la existencia de un manual de funciones del personal encargado del manejo de las cuentas por cobrar. Al igual que el conocimiento y cumplimiento de éste por parte de los clientes y deudores.
  • 29. 11. Controlar el efectivo recibido de proveedores.12. Efectuar compensaciones de cuentas a pagar contra cuentas a cobrar.13. Controlar Notas de débito y de crédito (Rebajas por volúmenes de compras, etc).14. Mantener cheques anulados con orden de no pago, devueltos y emitidos de nuevo. Auditoria y Control Interno
  • 30. CONCLUSIÓN En términos de auditoria es “importante” la verificación de las cuentas de cobro tanto “la existencia física” como revisar su política, ya que estos pueden convertirse en ingresos fácilmente. La aplicación varia de acuerdo al profesional, pero se establecerá en la informe del Auditor y la verificación de la “situación real de la empresa”
  • 31. Reference Olmedo, P. (2005). Programa de Auditoria de Cuentas por Cobrar. Cuentas por Cobrar y relacionadas. Retrieved on March, 2010. By Electronic Version. http://www.gestiopolis.com/Canales4/fin/ procobrar.htm http://www.monografias.com/trabajos11/efec/efec.shtml Audit of the Sales and...Retrieved on 03/21/2010 from:http://wps.prenhall.com/ca_ph_arens_audit_9/0,6112,htm