El documento presenta conceptos clave sobre estados financieros y flujo de efectivo. Explica que el balance general mide el valor de una empresa en una fecha y se basa en la ecuación Activos = Pasivos + Patrimonio. También describe los tres aspectos a considerar en un análisis de balance general: liquidez, deudas contra capital y valor contra costo. Además, define la ecuación del estado de resultados como Ingresos - Gastos = Beneficios y los factores a tener en cuenta al estudiarlo.

1. UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA MAESTRIA EN GESTIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE LA CONSTRUCCION FINANZAS PARA LA CONSTRUCCION Docente: MBA Alfredo Vásquez Maestría en Gestión y Administración de la Construcción ESTADOS FINANCIEROS Y FLUJO DE EFECTIVO (Respuestas a las preguntas teóricas) Alumno: Ing. Marco Nalvarte Andrade

2. CAPITULO II ESTADOS FINANCIEROS Y FLUJO DE EFECTIVO Maestría en Gestión y Administración de la Construcción

3. 1. ¿Cuál es la ecuación del balance general? El balance general es una fotografía instantánea del valor de una empresa en una fecha específica, éste balance tiene dos lados, en el izquierdo aparecen los activos y en el derecho los pasivos, se fundamenta en la expresión de equilibrio: Activos = pasivos + patrimonio Maestría en Gestión y Administración de la Construcción

5. 2. ¿Cuales son los tres aspectos que deben tenerse presentes cuando se analiza el balance general? La liquidez contable. Se refiere a la facilidad y rapidez con que los activos pueden convertirse en efectivo. Deuda contra el capital. Son las obligaciones (deudas) que la empresa contrajo y que requieren ser pagadas en un periodo determinado y que si no se pagan comprometen a la empresa. Maestría en Gestión y Administración de la Construcción

6. 2. ¿Cuales son los tres aspectos que deben tenerse presentes cuando se analiza el balance general? Valor contra costo. El término “valor” no es muy preciso, puesto que las cifras contables se basan en el costo y no en el valor, esto induce a error, al creer que los activos de la empresa se registran a sus valores de mercado verdadero. Maestría en Gestión y Administración de la Construcción

7. 3. ¿Cuál es la ecuación del estado de resultados? El estado de resultados mide el desempeño a lo largo de un periodo específico y se define con la siguiente ecuación: Ingresos – Gastos = Beneficios Maestría en Gestión y Administración de la Construcción

9. 4. ¿Cuáles son las consideraciones que deben tenerse en mente cuando se estudia el estado de resultados? Principios de contabilidad generalmente aceptados Los ingresos se reconocen cuando se ha completado definitivamente el proceso de los beneficios y se ha efectuado un intercambio de mercancías o servicios. Maestría en Gestión y Administración de la Construcción

10. 4. ¿Cuáles son las consideraciones que deben tenerse en mente cuando se estudia el estado de resultados? Partidas virtuales (que no representan salida de efectivo) Son partidas sin movimiento de efectivo, es decir son gastos contra ingresos, que no afectan al flujo de efectivo; entre ellas distinguimos a la depreciación , que refleja el estimado que hace un contador del costo de un equipo usado en el proceso de producción. Otros son los impuestos diferidos , que resultan de las diferencias entre el ingreso contable y el ingreso gravable verdadero. Maestría en Gestión y Administración de la Construcción

11. 4. ¿Cuáles son las consideraciones que deben tenerse en mente cuando se estudia el estado de resultados? Tiempo y costos Frecuentemente se considera que todo tiempo futuro tiene dos partes distintas: el corto y el largo plazo. Los costos a corto plazo son generalmente costos fijos y los costos no fijos son considerados como variables. En el largo plazo, todos los costos son variables. Maestría en Gestión y Administración de la Construcción

12. 5. ¿Qué es el capital de trabajo neto? Está formado por los activos circulantes menos los pasivos circulantes y es positivo cuando los primeros son mayores que los segundos, es decir, es el capital que necesito para operar. Maestría en Gestión y Administración de la Construcción

13. 6. ¿Qué es el cambio en el capital de trabajo neto? Además de invertir en activos fijos, una empresa puede invertir en capital de trabajo neto, lo que se conoce como cambio en el capital de trabajo neto. Maestría en Gestión y Administración de la Construcción Maestría en Gestión y Administración de la Construcción Maestría en Gestión y Administración de la Construcción

14. 7. ¿Cómo difiere el flujo de efectivo de los cambios en el capital de trabajo neto? El flujo de efectivo no es lo mismo que el capital de trabajo neto. Por ejemplo, incrementar el inventario requiere el uso de fondos en efectivo . Ya que tanto los inventarios como el efectivo son activos circulantes, no afectan el capital de trabajo neto. En cambio un aumento en una cuenta del capital de trabajo neto , como el inventario, implica la disminución del flujo de efectivo. Maestría en Gestión y Administración de la Construcción

15. 8. ¿Cuál es la diferencia entre el flujo de efectivo operativo y el flujo de efectivo total de la empresa? Flujo de efectivo operativo. Es aquel que se genera a partir de las actividades de la empresa, incluyendo la venta de bienes y servicios, en general son los beneficios antes de intereses y depreciación descontado impuestos de ley, comúnmente resulta ser positivo. Maestría en Gestión y Administración de la Construcción

16. 8. ¿Cuál es la diferencia entre el flujo de efectivo operativo y el flujo de efectivo total de la empresa? Flujo de efectivo total de la empresa. Es el que incluye ciertos ajustes por los gastos de capital, así como las adiciones al capital de trabajo neto, que con frecuencia resulta negativo. Maestría en Gestión y Administración de la Construcción