Los tres elementos principales del costo son: 1) la materia prima directa, que es plenamente identificable en el producto final; 2) la mano de obra directa, que representa los salarios de los obreros que participan directamente en la transformación de la materia prima; y 3) los gastos de fabricación, también llamados gastos indirectos, que incluyen conceptos comunes a los diferentes productos como el inmueble de la fábrica y las máquinas de producción.