Pantallas mostradas en el Webinar de Luis García Langa para Windowbolsa.com en el que explica las claves para invertir en fondos de inversión: conceptos, trasparencia, seguimiento, operativa, fiscalidad, estrategias de inversión...
Las participaciones de un fondo de inversión pueden suscribirse a través de intermediarios financieros: oficinas de entidades bancarias o cajas de ahorro, sociedades de valores, etc. Asimismo, muchos de estos intermediarios permiten la contratación de fondos a través de sus canales virtuales (Internet y teléfono).
Las participaciones de un fondo de inversión pueden suscribirse a través de intermediarios financieros: oficinas de entidades bancarias o cajas de ahorro, sociedades de valores, etc. Asimismo, muchos de estos intermediarios permiten la contratación de fondos a través de sus canales virtuales (Internet y teléfono).
Las participaciones de un fondo de inversión pueden suscribirse a través de intermediarios financieros: oficinas de entidades bancarias o cajas de ahorro, sociedades de valores, etc.
Ahorrando puedes hacer realidad las metas que defines en tu proyecto de vida. Encuentra en esta presentación algunas recomendaciones y formas para hacerlo.
La última ponencia de la jornada sobre “Fondos de inversión” fue la de Jacobo Blanquer, moderada por Enrique Roca; en ella se quiso hacer referencia a los fondos libres de inversión, para ello se empezó con una conceptualización del término defondo libre o hedge fund con la finalidad de quitar el mito que se tiene sobre que los fondos libres son instrumentos muy arriesgados, cuando realmente estos sirven como cobertura de riesgos, especialmente en contextos de alta volatilidad. Este producto nace en el año 1948 por Alfred Winslow Jones como un instrumento financiero de cobertura de riesgos caracterizado principalmente por dos novedades, la venta al descubierto y el apalancamiento.
Las participaciones de un fondo de inversión pueden suscribirse a través de intermediarios financieros: oficinas de entidades bancarias o cajas de ahorro, sociedades de valores, etc.
Ahorrando puedes hacer realidad las metas que defines en tu proyecto de vida. Encuentra en esta presentación algunas recomendaciones y formas para hacerlo.
La última ponencia de la jornada sobre “Fondos de inversión” fue la de Jacobo Blanquer, moderada por Enrique Roca; en ella se quiso hacer referencia a los fondos libres de inversión, para ello se empezó con una conceptualización del término defondo libre o hedge fund con la finalidad de quitar el mito que se tiene sobre que los fondos libres son instrumentos muy arriesgados, cuando realmente estos sirven como cobertura de riesgos, especialmente en contextos de alta volatilidad. Este producto nace en el año 1948 por Alfred Winslow Jones como un instrumento financiero de cobertura de riesgos caracterizado principalmente por dos novedades, la venta al descubierto y el apalancamiento.
La Comisión europea informa sobre el progreso social en la UE.ManfredNolte
Bruselas confirma que el progreso social varía notablemente entre las regiones de la Unión Europea, y que los países nórdicos tienen un desempeño consistentemente mejor que el resto de los Estados miembros.
Antes de iniciar el contenido técnico de lo acontecido en materia tributaria estos últimos días de mayo; quisiera referirme a la importancia de una expresión tan sabia aplicable a tantas situaciones de la vida, y hoy, meritoria de considerar en el prefacio del presente análisis -
"no se extraña lo que nunca se ha tenido".
Con esta frase me quiero referir a las empresas que funcionan en las zonas de Iquique y Punta Arenas, acogidas a los beneficios de las zonas francas, y que, por ende, no pagan impuesto de primera categoría. En palabras técnicas estas empresas no mantienen saldos en sus registros SAC, y por ello, este nuevo Impuesto Sustitutivo, sin duda, es una tremenda y gran noticia.
Lo mismo se puede extender a las empresas que por haber aplicado beneficios de reinversión sumado a las ventajas transitorias de la menor tasa de primera categoría pagada; me refiero a las pymes en su mayoría. Han acumulado un monto de créditos menor en su registro SAC.
En estos casos, no es mucho lo que se tiene que perder.
Lo interesante, es que este ISRAI nace desde un pago efectivo de recursos, lo que exigirá a las empresas evaluar muy bien desde su posición financiera actual, y la planificación de esta, en un horizonte de corto plazo, considerar las alternativas que se disponen.
El 15 de mayo de 2024, el Congreso aprobó el proyecto de ley que “crea un Fondo de Emergencia Transitorio por incendios y establece otras medidas para la reconstrucción”, el cual se encuentra en las últimas etapas previo a su publicación y posterior entrada en vigencia.
Este proyecto tiene por objetivo establecer un marco institucional para organizar los esfuerzos públicos, con miras a solventar los gastos de reconstrucción y otras medidas de recuperación que se implementarán en la Región de Valparaíso a raíz de los incendios ocurridos en febrero de 2024.
Dentro del marco de “otras medidas de reconstrucción”, el proyecto crea un régimen opcional de impuesto sustitutivo de los impuestos finales (denominado también ISRAI), con distintas modalidades para sociedades bajo el régimen general de tributación (artículo 14 A de la ley sobre Impuesto a la Renta) y bajo el Régimen Pyme (artículo 14 D N° 3 de la ley sobre Impuesto a la Renta).
Para conocer detalles revisa nuestro artículo completo aquí BBSC® Impuesto Sustitutivo 2024.
Por Claudia Valdés Muñoz cvaldes@bbsc.cl +56981393599
Planificación financiera a corto y largo plazo, para pymes que requieran asistencia en Finanzas.
Planificación financiera a corto y largo plazo, para pymes que requieran asistencia en Finanzas
Desafíos del Habeas Data y las nuevas tecnología enfoque comparado Colombia y...mariaclaudiaortizj
El artículo aborda los desafíos del Habeas Data en el marco de las Nuevas Tecnologías de la Información y Comunicación (NTIC), comparando las legislaciones de Colombia y España. Desde la Declaración de los Derechos del Hombre en 1948 hasta la implementación del Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) en Europa, la protección de la privacidad ha ganado importancia a nivel mundial. El objetivo principal del artículo es analizar cómo las legislaciones de Colombia y España abordan la protección de datos personales, comparando sus enfoques normativos y evaluando la eficacia de sus marcos legales en el contexto de la digitalización avanzada. Se hace uso de un enfoque mixto que combina análisis cualitativo detallado de documentos legales y cuantitativo descriptivo para comparar la prevalencia de ciertos principios en las normativas. Los hallazgos indican que España ha establecido un marco legal robusto y detallado desde 1978, alineándose con las directrices de la UE y el GDPR, mientras que Colombia, aunque ha progresado con leyes como la Ley 1581 de 2012, todavía podría beneficiarse de adoptar aspectos del régimen europeo para mejorar su protección de datos. Este análisis subraya la importancia de las reformas legales y políticas en la protección de datos, crucial para asegurar la privacidad en una sociedad digital y globalizada.
Palabras clave: Avances tecnológicos, Derecho en la era digital, Habeas Data, Marco jurídico y Protección de datos personales.
pablo LAMINAS A EXPONER PROYECTO FINAL 2023 sabado 28.10.23.pptxmarisela352444
Proyecto de PNF Contaduria de Diseño de herramientas en excel para mejorar el control de los registros contables de todas las operaciones relacionadas con las empresas
PMI sector servicios España mes de mayo 2024LuisdelBarri
Estudio PMI Sector Servicios
El Índice de Actividad Comercial del Sector Servicios subió de 56.2 registrado en abril a 56.9 en mayo, indicando el crecimiento más fuerte desde abril de 2023.
3. ¿QUÉ SON?
Artículo 3.1 Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de
INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA:
1. Los fondos de inversión son IIC configuradas como patrimonios
separados sin personalidad jurídica, pertenecientes a una pluralidad de
inversores, incluidos entre ellos otras IIC, cuya gestión y representación
corresponde a una sociedad gestora, que ejerce las facultades de dominio
sin ser propietaria del fondo, con el concurso de un depositario, y cuyo
objeto es la captación de fondos, bienes o derechos del público para
gestionarlos e invertirlos en bienes, derechos, valores u otros
instrumentos, financieros o no, siempre que el rendimiento del inversor se
establezca en función de los resultados colectivos.
4. PATRIMONIO DEL FONDO
Valor de los activos del fondo
Gastos periodificados de
compraventa de activos, gestión y
depositaria
6. PARTÍCIPES
Persona (física o jurídica) que
realiza aportaciones al patrimonio
común
Pueden aportar, reembolsar,
traspasar participaciones…
7. VALOR LIQUIDATIVO
Es el valor de cada participación
(Patrimonio/Participaciones)
Periodicidad diaria
(con alguna excepción)
Publicación, reembolsos,
suscripciones…
8. ENTIDAD GESTORA
Gestión de los activos del fondo
Gestión de las suscripciones,
reembolsos, traspasos
Pueden comercializar los Fondos
9. ENTIDAD DEPOSITARIA
Depósito de los activos del Fondo
Vigilancia de la gestión
Bancos, Cajas de Ahorro,
Sociedades de Valores, Agencias de
Valores
11. DIVERSIFICACIÓN
Propia del Fondo:
Artículo 23.b: Las IIC deberán limitar la concentración del riesgo
de contrapartida de forma que se garantice la suficiente
diversificación.
12. DIVERSIFICACIÓN
Propia del Fondo:
Artículo 23.b: Las IIC deberán limitar la concentración del riesgo
de contrapartida de forma que se garantice la suficiente
diversificación.
20. LIQUIDEZ
Compra y venta dependiendo del Valor Liquidativo
Fecha de compra/venta en función de la hora de
orden y zona horaria
Fecha entrada/salida por traspaso en función de las
depositarias y gestorías (la salida D+1 máximo)
Artículo 23.a: Las IIC deberán tener liquidez suficiente, según
la naturaleza de la institución, del partícipe o accionista y de
los activos en los que se invierta.
21. TRASPARENCIA
Folleto Fondo (política de inversión, categoría,
auditores, gestores, riesgos…) publicado en CNMV y web
gestora.
Informes trimestrales (rentabilidades, cartera,
comisiones…) obligatorio envío al partícipe, colgado en
web…
25. FISCALIDAD
Se tributa por Ganancias y Pérdidas Patrimoniales
Impuesto Sociedades:
Retención 19%
Tributación por escala de I.S.
IRPF:
Retención 21%
Generados en menos de 1 año: Tipo marginal IRPF
Generados en más de 1 año:
o De 0 a 6.000: 21%
o De 6.000,01 a 24.000: 25%
o De 24.000,01 en adelante: 27%
26. FISCALIDAD
NO SE TRIBUTA POR TRASPASOS ENTRE FONDOS…
puede hacerse entre diferentes políticas de inversión,
diferentes gestoras, diferentes países… (personas físicas
residentes)
NO SE TRATA DE UN SIMPLE DIFERIMIENTO
DE IMPUESTOS!!
27. FISCALIDAD
Posibilidad de pasar tributación de menos de 1 año a
más de 1 año….
Posibilidad de pasar tributación a años con menor
carga impositiva ¿2015?
Y no solo eso…
28. FISCALIDAD
Capitalización de Beneficios:
Ejemplo:
o Persona A compra 50.000€ acciones Telefónica 10/03/14, y las vende con un
20% de revalorización día 11/03/15. Con el resultado neto compra acciones BNP
y las vende día 12/0316
oPersona B compra 50.000€ participaciones fondo telecomunicaciones día
10/03/14 y lo traspasa a un fondo de bancos europeos día 11/03/15 tras
obtener un 20% de revalorización; este fondo lo vende día 12/03/16 con otro
20% de revalorización.
29. FISCALIDAD
Capitalización de Beneficios:
Ejemplo:
Persona A (Acciones)
Compra Telefónica 50.000
Revalorización TEF 20%
Venta Telefónica 60.000
Resultado Telefónica 10.000
IRPF (25%) 2.500
Reinversión BNP 57.500
Revalorización BNP 20%
Venta BNP 69.000
Resultado BNP 11.500
IRPF (25%) 2.875
Neto Acciones 66.125
Beneficio Total 16.125
Persona B (Fondos)
Compra Fondo Teleco 50.000
Revalorización Fondo 20%
Salida Fondo Teleco 60.000
Resultado Fondo Teleco 10.000
IRPF (25%) 0,00
Reinversión Fondo Bcos 60.000
Revalorización F. Bcos 20%
Venta Fondo Bcos 72.000
Resultado Fondo Bcos 12.000
IRPF (25%) Teleco+Bcos 5.500
Neto Fondos 66.500
Beneficio Total 16.500
30. FISCALIDAD
Rescates de beneficios:
Ejemplo:
o Persona C contrata depósito de 50.000 que paga un 3% anual con
vencimiento 12 meses que renueva con las mismas condiciones.
oPersona D compra 5.000 participaciones de Fondepósito a 10€/participación,
con el que a 12 meses obtiene rentabilidad del 3%.
31. FISCALIDAD
Rescates de Beneficios:
Ejemplo:
Persona A ( Depósitos) Persona B (Fondos)
Contratación 50.000
Compra Fondo 50.000
Nº Participaciones 5.000
Valor Participación 10
Cupón 3%
Revalorización 3%
Nº Participaciones 5.000,00
Valor Participación 10,30
Rescate 1.500
Part. Rescatadas 145,63
Valor Inicial Part. Rescat. 1.456
Cupón Bruto 1.500 Beneficio Part. Rescat. 44
IRPF (25%) 375 IRPF (25%) 11
Líquido neto recibido 1.125 Líquido neto recibido 1.489
33. ESTRATEGIA A CORTO PLAZO
Plazo < 1 año
Ahorro quasi-líquido para afrontar cualquier gasto no
mensual (IBI, seguros anuales, pequeñas reparaciones….)
Fondos de Renta Fija solvente en Euros a muy C.P. o
Fondepósitos
Actualizar periódicamente la cantidad.
Producto sustitutivo: Depósitos, compra deuda
pública a muy C.P.
34. ESTRATEGIA A MEDIO PLAZO
Plazo : Entre 1 y 3 años
Ahorro destinado a “imprevistos”: reparaciones
importantes, viajes extraordinarios…
Fondos de Renta Fija/Variable Mixta, Fondos de
Retorno Absoluto
Evitar bajadas fuertes del mercado sesgando hacia
Renta Fija en momentos de tendencias bajistas
Producto sustitutivo: Compra deuda pública y
corporativa solvente a 3 años
35. ESTRATEGIA A LARGO PLAZO
Plazo : Entre 3 y 10 años
Ahorro destinado a cambios sustanciales: Apertura
de negocio, despidos, cambio trabajo, estudios hijos…
Fondos de Renta Fija Mixta/Retorno Absoluto/Renta
Variable
Elegir los sectores con mayor potencial
(fundamentales y tendencia y sobreponderarlos),
atentos a cambios de Tendencia
Producto sustitutivo: Compra acciones
36. ESTRATEGIA A MUY LARGO PLAZO
Plazo : Más de 10 años
Ahorro destinado a la jubilación
Fondos de Renta Fija Mixta/Retorno Absoluto/Renta
Variable
Aportaciones periódicas eligiendo los sectores con
mayor potencial (fundamentales y tendencia y
sobreponderarlos), atentos a cambios de Tendencia
Producto sustitutivo: Compra acciones, Planes de
Pensiones, PIA’s
37. ¡¡MUCHAS GRACIAS!!
PARA MÁS INFORMACIÓN:
@luisgarcialanga
info@aulafinanzas.com
www.aulafinanzas.com
www.windowbolsa.com
www.iahorro.com