Este documento define el flujo de efectivo y describe sus objetivos, tipos de actividades, metodología, estructura y principios básicos. El flujo de efectivo muestra los ingresos y egresos de efectivo de una empresa durante un período y concilia los saldos inicial y final. Cubre actividades de operación, inversión y financiación. Se prepara usando el método directo o indirecto y requiere balances comparativos y estados de resultados.
2. DEFINICION
Es el estado financiero básico que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operación,
inversión y financiación. Un Flujos de Efectivo es de tipo
financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el
efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante
un período contable, en una forma que concilie los saldos de
efectivo inicial y final.
3. OBJETIVOS PRINCIPALES
• Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de
contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
• Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de
operación y financiamiento.
• Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la
descapitalización de la empresa.
• Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos
de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.
• Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros.
• La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo
• La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para
pagar sus deudas cuando éstas vencen.
• Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.
4. TIPOS DE ACTIVIDADES
• Operativos: Principal fuente de ingresos de la empresa u otras
actividades de inversión y financiación.
• Inversión: Actividades de adquisición de activos a largo plazo
como plantas, equipos, inversiones en activo circulante y no
circulante.
• Financiación: Actividades que influyen en el tamaño y
composición del capital, así como los préstamos de la empresa.
5. CONTROL INTERNO
• El área de Control de Efectivo tiene como actividad principal cuidar todo el
dinero que entra o entrará y programar todas las salidas de dinero, actuales o
futuras, de manera que jamás quede en la empresa dinero ocioso, que nunca se
pague de más y que nunca se tengan castigos o se paguen comisiones por falta
de pago.
• Esta área debe controlar o influir en todas las formas del dinero de la empresa,
ya sea en las cuentas por cobrar, como en las inversiones y cuentas por pagar,
además debe procurar la mayor visión hacia el futuro de por cobrar y pagar, de
manera que pueda vislumbrar la posibilidad de problemas de liquidez o de
tendencias de posibles pérdidas, por reducción del margen de utilidad.
6. METODOLOGÍA
• Método directo: expone las principales clases de entrada y
salida bruta en efectivo (Flujos de efectivo de Operación,
Inversión y Financiamiento).
• Método indirecto: el cual parte del resultado del ejercicio
y a través de ciertos procedimientos se convierte el
resultado devengado en resultado percibido.
7. ESTRUCTURA
• Actividades de operación: Las actividades de operación, hacen referencia
básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto
social de la empresa, esto es a la producción o comercialización de sus
bienes, o la prestación de servicios.
• Actividades de inversión: Las actividades de inversión hacen referencia a
las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en
otras empresas, títulos valores, etc.
• Actividades de financiación: Las actividades de financiación hacen
referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser
de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio).
8. PRINCIPIOS BASICOS PARA LA
ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
• Incrementar las entradas de efectivo a través de un incremento del
volumen de ventas o de su precio.
• Intentar que las entradas se realicen de forma rápida, vendiendo al
contado, pedir anticipos o reducir los plazos de los créditos.
• Disminuir las salidas de efectivo mediante descuentos a proveedores o
clientes o reducir ineficiencias en la producción de la empresa.
• Retrasar las salidas de dinero, como por ejemplo intentando alargar los
plazos a los proveedores.
9. BASES PARA PREPARAR EL FLUJO
DEL EFECTIVO
Las bases para preparar el Flujo de Efectivo la constituyen:
• Dos Estados de Situación o Balances Generales (o sea, un
balance comparativo) referidos al inicio y al fin del período al
que corresponde el Estado de Flujo de Efectivo.
• Un Estado de Resultados correspondiente al mismo período.
• Notas complementarias a las partidas contenidas en
dichos estados financieros.
10. CONCLUSIONES
En la actualidad muchos usuarios de los Estados Financieros desconocen los
beneficios que proporciona el Flujos de Efectivo, es por ello que no le dan la
importancia que merece y al momento de tomar decisiones únicamente utilizan el
balance de situación general y el estado de resultados, lo cual no está mal, pero serían
decisiones más acertadas si se tomaran en cuenta los cuatro estados financieros en su
conjunto, lo cual no se está practicado por la muchas de empresas.
La falta de aplicación del Flujo de Efectivo en algunas empresas puede crear
desventajas, restando competitividad con relación a otras empresas que sí lo aplican,
debido a que dicho estado permite ver con claridad y certeza la utilización del efectivo,
cuánto ingresa y cuánto se utiliza y evaluar qué tipo de actividad es la que genera
mayor fuente de ingreso a la empresa.
