1. UNIVERSIDAD FERMÍN TORO
VICERRECTORADO INVESTIGACIÓN- POST GRADO
MAGISTER EN GERENCIA EMPRESARIAL
CABUDARE - BARQUISIMETO
“Gestión Financiera de Tesorería”
AUTOR:
 Nuvia Ortega
CABUDARE JUNIO 2013

2. ESQUEMA GESTIÓN FINANCIERAS DE TESORERÍA
SECCIONES PRODUCTORAS DE
FONDOS
Proveedores
Acreedores
Entidades Públicas
SECCIONES NECESIDADES
DE FONDOS
Clientes
Stock
ESQUEMA GESTIÓN FINANCIERAS DE TESORERÍA
FONDOS EXCEDENTES COSTES FONDOS
SECCIONES NECESIDADES
DE FONDOS
SECCIONES NECESIDADES
DE FONDOS
DEBE
Intereses Internos
Abonados por
Excedentes
Intereses por
Obtención de Fondos
Costes Fijos
Cargos comisiones
Entidades financieras
HABER
Intereses Internos
Abonados a
Consumidores
Intereses por
Inversión
Excedentes
BENEFICIOS PÉRDIDA
FINANCIACIÓN INVERSIÓN
BANCO
COSTE FINANCIACIÓN REMUNERACIÓN INVERSIÓN

3. La gestión de tesorería, es la parte,
financiera del capital de trabajo que
tiene por objeto coordinar elementos de
una empresa para maximizar su
patrimonio, reducir riesgos de una crisis
de liquidez, mediante el manejo optimo
de efectivo en caja, bancos, valores
negociables en bolsas para el pago
normal, desembolsos imprevistos.
Una tesorería que cuenta con
recursos, tiene la oportunidad de
obtener descuentos de pronto pago, o
pagos anticipados, que dependiendo
del giro del negocio, de la situación
económica del país, puede ser
significativo. Como regla general, se
deben negociar descuentos por pagos
anticipados, o de pronto pago, si el
descuento es mayor al costo de
oportunidad del mercado:
Cuando la empresa posee recursos
suficientes para cubrir a tiempo sus
obligaciones contraídas, crea una buena
imagen ante terceros, proveedores, a
creederos, empleados, gobierno etc,
esto se refleja en los clientes, en el
mercado general. De lo anteriormente
planteado le da valor agregado a la
empresa.
PLANIFICACIÓN
a) Maximizar el patrimonio de la
Empresa
b) Reducir el riego de crisis de Liquidez
c) Manejo eficiente de efectivo
d) Pagos normales de pasivos
e)Pagos de desembolsos imprevistos
PRINCIPALES TAREAS
a) Planear, controlar los flujos de cajas.
b) Establecer estrategias para la óptima
c) Productividad
NEGOCIAR
EFICAZMENTE
CON LAS
ENTIDADES
FINANCIERAS.

4. Realiza un banco, es decir, facilita
recursos a toda la empresa, por lo que
percibe unos intereses, a través de
cargos de gestión financiera internos
por otro lado capta recursos
excedentes de otros centros por lo
que abona intereses.
La gestión optima de tesorería,
estriba en que la suma de interese
percibidos sea superior o igual a los
asumidos constituyéndose así en un
centro de beneficios.
Los centros principales de la
empresa que demandan fondos son
el stock, y créditos a clientes. La
gestión de financiamiento de tesorería
consiste en dotar de recursos
financieros a esos centros.
El coste de estos recursos da
lugar a un cargo interno a los centros
que los utilizan, lo que constituyen un
ingreso para el departamento de
tesorería, un cargo para el centro
operativo usuario.
A si mismo tesorería dispone de
recurso procedente de
departamentos, que por lo general
genera financiación como por
ejemplos: proveedores, acreedores
entidades públicas.
Las empresas con capacidad de
maniobra tienen oportunidades de
hacer negocios financieros en el giro
donde se desarrollen como la
adquisición de materias primas,
mercancías e insumos, en general a
precios preferenciales
La utilidad se realiza con la venta
de productos, servicios que consume el
mercado pero también está en
comprar a precios preferenciales. Una
sana estructura financiera permite tener
capacidad de maniobra. La solvencia,
liquidez de la empresa son
fundamentales en la capacidad de
maniobra.
La solvencia se refiere a la
capacidad que la empresa tiene para
cubrir tanto sus obligaciones a largo
plazo a su vencimiento como sus costos
e interese, a si como la capacidad para
generar ingresos futuros.
A sí mismo la liquidez consiste en
el monto, composición del pasivo
circulante que tiene relación con el
activo circulante que es la fuente de
recursos con que cuenta la empresa
para hacer frente a las obligaciones
contraída.
En tal sentido el sistema bancario
debe establecer procedimientos
operativos agiles en que se puede hacer
transferencias, entre cuentas, depósitos,
de clientes inversiones, etc. Con el fin de
obtener de inmediato saldos disponibles,
conseguir el mejor rendimiento.
Con la esquematización del
concepto de gestión financiera de la
tesorería se ponen marcha en la
Empresa Lácteos la Fe, Ubicada en la
zona de Yaracuy. Procesadora de leche
y derivados.
Su área de gestión de tesorería
actúa como centro de movimiento
monetario, por ello, se puede considerar
que esta función es similara la que

5. Conclusión
Las finanzas en la tesorería, son importantes
porque cumplen un papel fundamental en el
éxito del estudio y de la empresa privada. Se
consideran como in instrumento de planificación
ejecución y control que representa la economía
empresarial. Es evidente que el objetivo de una
empresa, negocio o individuo es conseguir
retener el dinero y utilizarlos en alcanzar las
metas fijadas por la gerencia, accionista o
cualquier individuo. En tesorería financiera se
comienza desde el momento en que el estado
logra los ingresos públicos proveniente de la renta
de la tierra, de la industria petrolera y minera.
Las tesorería finanzas públicas persiguen el
bienestar social y colectivo, las privadas buscan el
lucro del inversionista, ambas incurren en costos
reales y monetarios. La gestión de tesorería
finanzas públicas logra su ingreso mediante el
decreto y aplicación de leyes públicas de
impuesto, rentas sobre el sector privado y
empresas de estado, tiene acción consecutiva
mientras las privadas tienen acción voluntaria.
Bibliografía
Chiavenato I. Administración Financiera.Edic 5ta. MaG Hill, 2009. México.
Obviamente, la diferencia entre ingresos,
gastos podrá arrojar beneficios de
perdidas en función de su signo.
Por último el departamento de tesorería
de la empresa obtiene también unos
ingresos por intereses de los excedentes
aplicados a productos o entidades
financieras, y a su vez asume unos
cargos por el coste del uso de los
recursos ajenos utilizados.
Estos recursos ocasionan un coste
interno para el departamento de
tesorería que abona a los
departamentos generadores de estos
financiamientos.
Para contabilizar adecuadamente
el departamento cuenta los cargos y
abonos internos, la empresa tiene
implantado un modelo de contabilizar
analítico.
Ya que le departamento de
tesorería actúa como banco de la
empresa, se nutre de los flujos
procedentes de proveedores,
acreedores, por el plazo de pago
obtenido de ellos, así como de los
créditos, prestamos por las entidades
financieras.
La empresa destina recursos
financieros para financiación del plazo
de pago de los clientes, a si como para
el mantenimiento de stock.
Si estos movimientos se presentan
en una cuenta de explotación, se
observa por un lado que los ingresos de
Tesorería proceden de los intereses
cargados a los departamentos de
fondos, a si como de los interese
derivado del rendimiento de los
excedentes monetarios. Por el contrario
la salida o gastos son: a) Los propios
costes generados por la gestión del
departamento b) Los intereses pagados
por el uso de fuentes financieras
externas. c) los interese internos
abonados por el no consumo de los
departamentos habitualmente usuario
de recursos, d) las comisiones pagadas
a los bancos, como vinculantes del uso
de los productos financieros.