Antenas, tipos de antenas, diseño basico de una antena y parámetros.pdf
Flujo de efectivo
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Instituto Universitario de tecnología
Antonio José de sucre
Extensión Barquisimeto
Flujo del Efectivo
Integrante:
Morales Mileidy
CI: 27.629.325
Materia: Contabilidad III
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INDICE
Portada……………………………………………………………...….. Página 1
Índice………………………………………………………………….....página 2
Introducción………………………………………………………………página 3
Definición…………...………………………………………………..…..página 4
Principales objetivos………………………………………………….….página 5
Tipos de actividades……………………………………………….........página 6
Control interno…………………………………………………………….página 7
Metodología………………………………………………………….…….página 8 y 9
Estructura………………………………………………………………..página 10 y 11
Principios básicos para la administración de efectivo………………..página 11
Bases para preparar el flujo de efectivo…………………………………página 12
Conclusión…………………………………………………………………página 13
Bibliografía………………………………………………………………….página 14
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Introducción
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos a realizar y
que exige un conocimiento profundo de la contabilidad de una empresa. A través
del flujo de efectivo se puede determinar la capacidad de la empresa para generar
la liquidez suficiente con la que habrá de cumplir con sus obligaciones, proyectos
de inversión y expansión que se tienen considerados.
Adicionalmente, permite hacer un análisis de cada una de las partidas con
incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad
para el diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de
los recursos en forma más eficiente.
En consecuencia, es primordial tener medidas de control interno adecuadas, que
nos permitan asegurar un manejo óptimo del flujo de efectivo al interior de la
organización.
Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para generar
efectivo, de cómo genera ese efectivo, para así mismo poderse proyectar y tomar
decisiones acordes con su verdadera capacidad de liquidez
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Definición
El flujo de efectivo, es la variación de entrada y salida de efectivo en un periodo
determinado.
En otras palabras se puede decir que el flujo de caja es la acumulación de activos
líquidos en un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la
liquidez de la empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo.
Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el llamado
Estado del Flujo de Caja. Provee información sobre los ingresos y salidas de
efectivo en un cierto espacio de tiempo.
Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversionistas,
administradores y acreedores entre otros ha:
Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.
Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.
Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la
empresa.
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Objetivos principales
Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:
a. Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir
sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento
de la empresa.
b. Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar
sus políticas de operación y financiamiento.
c. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará
como resultado la descapitalización de la empresa. d. Mostrar la relación que
existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos
de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y
viceversa.
e. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de
efectivo futuros. f. La evaluación de la manera en que la administración genera y
utiliza el efectivo
g. La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses
y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
h. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.
La finalidad del Estado de flujos de Efectivo es presentar en forma comprensible
información sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtención y utilización por
parte de la entidad durante un período determinado y, como consecuencia,
mostrar una síntesis de los cambios ocurridos en la situación financiera para que
los usuarios de los estados financieros puedan conocer y evaluar la liquidez o
solvencia de la entidad.
El Estado de Flujos de Efectivo se diseña con el propósito de explicar los
movimientos de efectivo proveniente de la operación normal del negocio, tales
como la venta de activos no circulantes, obtención de préstamos y aportación de
los accionistas y aquellas transacciones que incluyan disposiciones de efectivo
tales como compra de activos no circulantes y pago de pasivos y de dividendos.
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Tipo de Actividades
Flujo de efectivo de las actividades de financiación
Se trata de los cobros procedentes de la adquisición por terceros de títulos o
valores emitidos por la empresa. También se asocia a la compra de recursos
concedidos por entidades financieras o terceros, en forma de préstamos u otros
instrumentos de financiación.
Dentro del flujo de efectivo por actividades de financiación se encuentran los
pagos realizados por amortización o devolución de las cantidades aportadas por
ellos. Dentro de este grupo también se encuentran los pagos a favor de los
accionistas de dividendos.
Flujo de efectivo de las actividades de inversión
Se refiere a los pagos cuyo origen es la adquisición de activos no corrientes, otros
activos no incluidos en el efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
Es decir, aquellos como los inmovilizados intangibles, materiales, inversiones
inmobiliarias o inversiones financieras. Comprende además los cobros
procedentes de su amortización al vencimiento.
Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación
Estos son los flujos ocasionados por las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos de la empresa. También aquellos originados por otras
actividades que no puedan ser calificadas como inversión o financiación.
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Control Interno
El control interno comprende el plan de organización en todos los procedimientos
coordinados de manera coherente a las necesidades del negocio, para proteger y
salvaguardar sus activos, verificar la confiabilidad y exactitud de las informaciones
contables, así como también llevar la eficacia, productividad en las operaciones
para estimular las políticas trazadas por la gerencia, en atención a las metas y los
objetivos previstos.
De lo anterior se desliga, que los departamentos que conforman una empresa
deben ser monitoreados y evaluados por otro funcionario interno, con la finalidad
de pulir las políticas y funciones dentro de la organización
El control interno se expresa a través de las políticas aprobadas por los niveles de
dirección y administración de la empresa, mediante la elaboración y aplicación de
técnicas de dirección, verificación y evaluación de regulaciones administrativas, de
manuales de funciones y procedimientos, de sistemas de información y de
programas de selección, inducción y capacitación de personal.
Control interno son los pasos que da un negocio para evitar el fraude, tanto por
malversación de activos como por presentación de informes financieros
fraudulentos.
El control interno debe de consultar los principios de igualdad, moralidad,
eficiencia, economía celeridad, imparcialidad, publicidad y valoración de costos
ambientales; en consecuencia se deberá concebir y organizar de tal manera que
su ejercicio sea intrínseco al desarrollo de las funciones de todos los cargos
existentes en la organización.
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Metodología
Existen dos formas o métodos para la presentación de las actividades de
operación en el estado de flujo de efectivo:
Método directo
En este formato se presentan las actividades o rubros de manera similar al estado
de resultados, las empresas que elijan este método deben de brindar información
de los movimientos relacionados con:
1. Cobranza en efectivo a los clientes
2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y
rendimientos sobre inversiones.
3. Cobros derivados de la operación.
4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.
5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos
En este método se dividen las actividades de operación por categorías principales
de cobros y pagos en términos brutos. En esencia, el método indirecto organiza
las operaciones de la empresa y las clasifica en categorías semejantes a lo que
sería un estado de cuenta bancaria, por ejemplo en las actividades de operación
detalla el efectivo que se recibe de los clientes, una entrada de efectivo y enlista
las salidas de efectivo como podrían ser el pago de la renta de las instalaciones
como número negativo (restándolo) y así obtener el monto neto como diferencial
entre entradas y salidas de dinero.
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Método indirecto
Si se elije el método indirecto para la elaboración del flujo de efectivo se prepara
una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las actividades de
operación, la cual debe informar de manera separada todas las partidas
conciliatorias. En este caso se toma como punto inicial o base la utilidad.
Entre las partidas mencionadas están:
1. Depreciación y amortización
2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias
3. Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de
operación.
4. Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, inventarios,
cuentas por pagar, pasivos, etc.
5. Depreciación, amortización y agotamiento.
6. Provisiones para protección de activos.
7. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
8. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u
otros activos operacionales.
9. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
Esta técnica para realizar el flujo de efectivo puede resultar más compleja ya que
incluye en el cálculo cuentas que no representan una salida o entrada de efectivo
tangible como pueden ser las depreciaciones.
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Estructura
De la definición que el Consejo Técnico de la Contaduría, advertimos tres
elementos muy importantes que conforma un estado de flujo de efecto: actividades
de Operación, Inversión y Financiación. Veamos a grandes rasgos que significa y
que comprende cada una de esas actividades.
Actividades de operación. Las actividades de operación, hacen referencia
básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la
empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación
de servicios.
Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los
pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos
las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos
relacionados con la nómina y los impuestos.
Actividades de inversión. Las actividades de inversión hacen referencia a las
inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras
empresas, títulos valores, etc.
Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los
inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad
productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas
correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.
Actividades de financiación. Las actividades de financiación hacen referencia a la
adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos]
o de sus socios [patrimonio].
En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos que
corresponden a las actividades de operación, eso es proveedores, pasivos
laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a
colocación de bonos.
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Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante
nuevos aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios
mediante la venta de acciones.
Principios Básicos para la Administración de Efectivo
Incrementar las entradas de efectivo a través de un incremento del volumen
de ventas o de su precio.
Intentar que las entradas se realicen de forma rápida, vendiendo al contado,
pedir anticipos o reducir los plazos de los créditos.
Disminuir las salidas de efectivo mediante descuentos a proveedores o
clientes o reducir ineficiencias en la producción de la empresa.
Retrasar las salidas de dinero, como por ejemplo intentando alargar los
plazos a los proveedores.
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Bases para Preparar elflujo del Efectivo
Las bases para preparar El estado de Flujo de Efectivo la constituyen:
- Dos Estados de Situación o Balances Generales (o sea, un balance
comparativo) referidos al inicio y al fin del período al que corresponde el
Estado de Flujo de Efectivo.
- Un Estado de Resultados correspondiente al mismo período.
- Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados
financieros.
El proceso de la preparación consiste fundamentalmente en analizar las
variaciones resultantes del balance comparativo para identificar los
incrementos y disminuciones en cada una de las partidas del Balance de
Situación culminando con el incremento o disminución neto en efectivo.
Para este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por
o destinado a las actividades de operación, que consiste esencialmente en
traducir la utilidad neta reflejada en el Estado de Resultados, a flujo de
efectivo, separando las partidas incluidas en dicho resultado que no
implicaron recepción o desembolso del efectivo.
Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada
una de las demás partidas comprendidas en el Balance General para
determinar el flujo de efectivo proveniente o destinado a las actividades de
financiamiento y a la inversión, tomando en cuenta que los movimientos
contables que sólo presenten traspasos y no impliquen movimiento de
fondos se deben compensar para efectos de la preparación de este estado.
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Conclusión
Para concluir podríamos decir que el flujo de efectivo es uno de los pilares
en la administración de cualquier empresa, debido a que representa las
entradas y salidas de efectivo, producto de la operación diaria de una
compañía, por ello es importante lograr un buen control en su manejo y
evitar posibles errores.
Este elemento es una herramienta vital para controlar los ingresos y
egresos, de tal forma que permite enfrentar las obligaciones diarias, al
tiempo que sirve para medir los fondos con los que dispone la entidad.
Asimismo, el flujo de efectivo está completamente vinculado con la
rentabilidad del negocio, principalmente porque marca la pauta para poder
enfrentar contingencias no previstas y tener dinero disponible para las
inversiones que pudieran presentarse.
