El documento describe diferentes modalidades de leasing como una alternativa de financiación para adquirir activos fijos. Explica que el leasing funciona a través de un contrato donde la compañía de leasing entrega el activo al cliente para su uso a cambio del pago de un canon periódico, y al final del contrato el cliente puede adquirir el activo pagando un porcentaje de su valor inicial. Luego detalla distintos tipos de leasing como el leasing de vehículos, maquinaria, infraestructura e inmuebles.
Es un Producto Financiero que necesita mayor difusión entre las empresas Peruanas a fin de captar mayor financiamiento al compartir el capital y sus dividendos sin someterse a las deuda o prestamos
Mediante el Leasing Inmobiliario una entidad financiera Supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros AFP (SBS), financia el acceso del arrendatario al uso de un inmueble para vivienda recibiendo a cambio el pago de cuotas periódicas y con opción de compra a un valor previamente pactado.
La palabra Leasing proviene del inglés y es posible traducirla como “arrendamiento financiero”. Por Leasing se comprende un contrato realizado entre dos partes, compuestas por un arrendador financiero y un arrendatario financiero.
El contrato de Leasing consiste en que el arrendatario financiero obtiene el derecho al uso de cierto bien que ha sido proveído por el arrendador financiero a cambio del pago de rentas periódicas.
La utilización de dicho bien por parte del arrendatario tiene un plazo establecido en el contrato, que al momento de cumplirse le permite escoger entre varias opciones, entre las que puede devolver el bien, así como también renovar el contrato para continuar arrendándolo por un período de tiempo que, usualmente, es más corto al anteriormente establecido. Existe una última opción que consiste en comprar el bien a un precio residual, es decir, adquirirlo al monto calculado a partir de la diferencia obtenida entre el precio original en el que arrendador adquirió el bien (en el que se incluyen a demás los intereses y gastos asociados al uso del bien) y las sumas de dinero que el arrendatario ha ido aportando a través de la renta.
Fundamentalmente, existen 2 tipos de leasing, entre los que encontramos el Leasing Financiero. Para que un contrato de leasing se defina como tal el arrendador deberá traspasar la propiedad del bien en cuestión al arrendatario, y debe además considerarse que la duración del contrato de arriendo debe ser a lo menos de un 75% de la vida económica del bien. Por último, como se ha mencionado anteriormente, el arrendatario, si así lo requiere, podrá adquirir el bien, devolverlo o bien renovar el contrato.
Encontramos también el Leasing Operativo que consiste en un contrato en el que el período de arriendo del bien se realiza por períodos más cortos, y donde además, el arrendatario tiene la opción de devolverlo en el momento que le parezca más adecuado, sin aviso previo. Se trata de un contrato mucho más flexible, y es esta la razón de que este tipo de contrato sea el más utilizado.
Como podemos ver las ventajas del leasing son variadas, sin embargo, la más importante consistiría en la posibilidad de obtener determinado bien aún sin contar con el monto de dinero total necesario para su compra. A través del leasing es posible obtenerlo y darle uso a través del establecimiento de un contrato (con posibilidades de adquirirlo) con un arrendador que lo compra y a quien se le debe pagar una renta a cambio de su préstamo. Como un ejemplo, el leasing en la actualidad se ofrece en algunos lugares para adquirir automóviles, con la opción de compra o recambio por un modelo más nuevo pasados un par de años. Puede ser bastante conveniente, dependiendo del caso.
El factoring es la operación en la que un sujeto denominado «factor», adquiere de otro denominado «cliente» o «factorado» una parte a todos los créditos que el cliente tiene por cobrar, y además dicho factor adelanta al cliente los importes respectivos de los créditos, todo ello a cambio de una retribución es decir de financiamiento ya que se adquiere liquidez inmediata.
Es un Producto Financiero que necesita mayor difusión entre las empresas Peruanas a fin de captar mayor financiamiento al compartir el capital y sus dividendos sin someterse a las deuda o prestamos
Mediante el Leasing Inmobiliario una entidad financiera Supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros AFP (SBS), financia el acceso del arrendatario al uso de un inmueble para vivienda recibiendo a cambio el pago de cuotas periódicas y con opción de compra a un valor previamente pactado.
La palabra Leasing proviene del inglés y es posible traducirla como “arrendamiento financiero”. Por Leasing se comprende un contrato realizado entre dos partes, compuestas por un arrendador financiero y un arrendatario financiero.
El contrato de Leasing consiste en que el arrendatario financiero obtiene el derecho al uso de cierto bien que ha sido proveído por el arrendador financiero a cambio del pago de rentas periódicas.
La utilización de dicho bien por parte del arrendatario tiene un plazo establecido en el contrato, que al momento de cumplirse le permite escoger entre varias opciones, entre las que puede devolver el bien, así como también renovar el contrato para continuar arrendándolo por un período de tiempo que, usualmente, es más corto al anteriormente establecido. Existe una última opción que consiste en comprar el bien a un precio residual, es decir, adquirirlo al monto calculado a partir de la diferencia obtenida entre el precio original en el que arrendador adquirió el bien (en el que se incluyen a demás los intereses y gastos asociados al uso del bien) y las sumas de dinero que el arrendatario ha ido aportando a través de la renta.
Fundamentalmente, existen 2 tipos de leasing, entre los que encontramos el Leasing Financiero. Para que un contrato de leasing se defina como tal el arrendador deberá traspasar la propiedad del bien en cuestión al arrendatario, y debe además considerarse que la duración del contrato de arriendo debe ser a lo menos de un 75% de la vida económica del bien. Por último, como se ha mencionado anteriormente, el arrendatario, si así lo requiere, podrá adquirir el bien, devolverlo o bien renovar el contrato.
Encontramos también el Leasing Operativo que consiste en un contrato en el que el período de arriendo del bien se realiza por períodos más cortos, y donde además, el arrendatario tiene la opción de devolverlo en el momento que le parezca más adecuado, sin aviso previo. Se trata de un contrato mucho más flexible, y es esta la razón de que este tipo de contrato sea el más utilizado.
Como podemos ver las ventajas del leasing son variadas, sin embargo, la más importante consistiría en la posibilidad de obtener determinado bien aún sin contar con el monto de dinero total necesario para su compra. A través del leasing es posible obtenerlo y darle uso a través del establecimiento de un contrato (con posibilidades de adquirirlo) con un arrendador que lo compra y a quien se le debe pagar una renta a cambio de su préstamo. Como un ejemplo, el leasing en la actualidad se ofrece en algunos lugares para adquirir automóviles, con la opción de compra o recambio por un modelo más nuevo pasados un par de años. Puede ser bastante conveniente, dependiendo del caso.
El factoring es la operación en la que un sujeto denominado «factor», adquiere de otro denominado «cliente» o «factorado» una parte a todos los créditos que el cliente tiene por cobrar, y además dicho factor adelanta al cliente los importes respectivos de los créditos, todo ello a cambio de una retribución es decir de financiamiento ya que se adquiere liquidez inmediata.
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NIC 17 - ArrendamientosQuantumConsultores
Establece políticas contables para el reconocimiento, medición y revelaciones de arrendamientos, tanto para los arrendadores como para los arrendatarios.
“La teoría de la producción sostiene que en un proceso productivo que se caracteriza por tener factores fijos (corto plazo), al aumentar el uso del factor variable, a partir de cierta tasa de producción
EL MERCADO LABORAL EN EL SEMESTRE EUROPEO. COMPARATIVA.ManfredNolte
Hoy repasaremos a uña de caballo otro reciente documento de la Comisión (SWD-2024) que lleva por título ‘Análisis de países sobre la convergencia social en línea con las características del Marco de Convergencia Social (SCF)’.
2. El Leasing es una excelente alternativa para financiar los activos fijos generadores de renta que usted o su empresa necesita. El Leasing se basa en un contrato en virtud del cual, Leasing entrega a una persona natural o jurídica, la tenencia de un activo productivo para su uso y goce durante un plazo establecido, a cambio de un canon de arrendamiento periódico. Al final del contrato, usted o su empresa tiene el derecho a adquirir el activo por un porcentaje del valor de compra pactado desde el principio, denominado opción de adquisición.
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4. es una excelente alternativa para financiar los proyectos de infraestructura y los activos generadores de renta que las empresas necesitan. Las ventajas y beneficios que ofrece esta figura hacen que sea el principal medio de financiación que las empresas y personas utilizan para la adquisición de activos fijos productivos. Este mecanismo de financiación es ampliamente utilizado y exitoso en los países industrializados.
5. El Leasing Financiero opera mediante un sencillo contrato de arrendamiento en el que: El cliente elige el activo que necesita y el proveedor al que se lo quiere comprar. La Compañía de Leasing compra el activo y se lo entrega al cliente en calidad de arrendamiento durante un periodo de tiempo previamente pactado. El cliente paga un canon periódico por el uso y goce del activo durante todo el contrato. Al final del contrato, el cliente tiene la opción de adquirir el activo por un porcentaje del valor de adquisición del mismo, pactado desde el inicio de la operación.
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7. Por Leasing se pueden financiar todos los activos generadores de renta, que las empresas y personas naturales necesitan ya sean muebles o inmuebles, por ejemplo: Maquinaria de Producción. Todos los equipos requeridos para desarrollar obras de infraestructura en los sectores: energético, transporte, telecomunicaciones, agua potable y saneamiento básico, independientemente de la actividad económica de la empresa. ● Equipo de construcción. ● Plantas industriales. ● Equipos de cómputo y telecomunicaciones. ● Equipo de impresión. ● Maquinaria agrícola. ● Ganado lechero, cría y de doble propósito. ● Oficinas, bodegas y locales comerciales. ● Vehículos de carga pesada, mediana o liviana. ● Vehículos para ejecutivos y vendedores. ● Equipo de oficina. ● Equipo médico. ● Vivienda.
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13. 1 Es un contrato Bilateral ; vale decir, hay obligaciones recíprocas entre las partes contratantes. 2 Es un contrato Consensual; para su perfeccionamiento basta la voluntad de las partes, y no se requiere solemnidad alguna. No obstante lo anterior, para fines probatorios y por tratarse de operaciones que se financian con el ahorro del público, la mayoría de los contratos se hacen constar por escrito y en el caso de leasing inmobiliario, no es extraño que, además, se eleve a escritura pública. 3 Es Oneroso; ambos contratantes persiguen con su celebración un beneficio económico. 4 Es Conmutativo , puesto que existe un equilibrio entre las prestaciones de las partes. 5 Es de tracto sucesivo, porque las obligaciones de las partes se van cumpliendo periódicamente durante la vigencia del contrato. 6 Es un contrato de naturaleza mercantil , dado que se celebra entre comerciantes y sobre bienes susceptibles de producir renta.
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15. DERECHO DE USO, GOCE: El usuario tendrá derecho a la explotación económica del bien mientras dure el contrato, y esté cumpliendo con sus obligaciones. EL CANON: Se fija teniendo en cuenta el valor del bien ( su amortización en el tiempo), el plazo del contrato y el valor de rescate o de cesión, es decir, el porcentaje por el cual puede adquirir el bien el usuario a la terminación del contrato, si hace uso de la opción de compra. El canon le permite a la compañía de Leasing percibir o recobrar la totalidad del costo de adquisición, los gastos directos o indirectos en que haya incurrido más un margen de utilidad.
16. EL PLAZO : Se fija teniendo en cuenta la naturaleza de los bienes esto es, su vida útil estimada. Normalmente se pactan los siguientes plazos: ● Vehículos y equipos de cómputo: 24 meses. ● Maquinaria, equipo, muebles y enseres: 36 meses. ● Inmuebles: 60 meses. ● Proyectos de Infraestructura: 12 años o el plazo de la concesión. OPCION DE COMPRA: es propia de los contratos de leasing financiero y de Lease back; y esta opción le permite, al finalizar la vigencia del contrato, adquirir el bien por el porcentaje asignado en el contrato. Este porcentaje se fija teniendo en cuenta la clase de bien y lo especializado del mismo; los porcentajes oscilan entre el 1 % y el 20%. En los contratos de leasing operativo no hay opción de compra.
17. ● Como alternativa de financiación, el Leasing es muchas veces menos costoso que un crédito y afecta menos la liquidez de la empresa, mejorando su flujo de caja. ● Para el usuario del Leasing, lo pagado por cánones de arrendamiento es un gasto deducible en un 100% del impuesto, lo que afecta su estado de pérdidas y ganancias más no su balance y sus índices de endeudamiento. ● Sin embargo la ley 223/95 deja sólo este beneficio para las empresas que tengan un patrimonio bruto inferior a 5.000 millones de pesos. ● El leasing facilita la renovación tecnológica de las empresas, y evita la desviación de los recursos hacia otras áreas. ● A través del leaseBack, el empresario adquiere su maquinaria importada sin afectar su capital del trabajo, pudiendo utilizar los recursos que posee hacia el montaje y puesta en marcha de los equipos y enfrentar con seguridad el crecimiento de la empresa.
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20. Conceptos relacionados Leasing financiero Crédito Cuota inicial Se puede financiar hasta el 100% del valor del activo, incluido el IVA pagado en su adquisición. Usted no necesita un capital inicial para poder disfrutar del activo. Normalmente se exige una cuota inicial entre el 20% y el 30% del valor del activo. La financiación es por un menor valor. Opción de Adquisición Por lo general está entre el 1% y 10% del valor total del activo y se cancela al final del contrato. No aplica. Propiedad del activo Durante la vida del contrato, el activo figura a nombre de la compañía de leasing, esto le conviene a usted o su empresa por seguridad. El activo figura a su nombre o de la empresa que lo adquiere. Influencia sobre patrimonio De acuerdo con la normatividad, para algunas empresas el leasing no incrementa el patrimonio, ni el índice de endeudamiento. El patrimonio bruto se incrementa en el mismo monto del valor del activo. De igual forma se genera un pasivo financiero. Efecto sobre P y G De acuerdo con la normatividad vigente, para algunas empresas la totalidad del canon se puede contabilizar como un gasto. Sólo se puede contabilizar como gasto la parte correspondiente a intereses y a la depreciación del activo. Tratamiento del IVA El IVA es un mayor valor del activo que se amortiza vía canon durante la vida del contrato. Para otras se recupera vía depreciación. El IVA es un mayor valor del activo, se recupera vía depreciación en la vida útil del activo. En el momento de vender el activo Al final del contrato, usted puede ejercer o ceder la opción de adquisición a un tercero. En el momento de vender el activo lo debe hacer por el valor comercial, generando costos por traspaso cuando se trate de vehículos o inmuebles. Impuesto de Timbre Genera impuesto de timbre por el valor del contrato si éste supera la cuantía mínima establecida por ley (sumatoria de los cánones más opción de adquisición). Genera impuesto de timbre sobre el capital si éste supera la cuantía mínima establecida por ley.
21. Leasing Financiero Arrendamiento Operativo Existe opción de compra y se pacta desde el inicio del contrato. No existe opción de compra. En caso de que el cliente quiera adquirir el activo, lo deben hacer por su valor comercial o un % de este. Dependiendo del tamaño de la empresa o si se trata de proyectos de infraestructura, el canon puede ser deducible. El canon es deducible independiente del tamaño de la empresa. Dependiendo del tamaño de la empresa o si se trata de proyectos de infraestructura, el activo no se registra en el balance, por lo tanto no se deprecia. El activo no se registra en el balance, por lo tanto no se deprecia en ningún caso. El Canon de arrendamiento NO es gravado con IVA. El canon de arrendamiento es gravado con IVA. La propiedad del activo es de Leasing Bancolombia hasta que el cliente ejerza la opción de adquisición pactada al inicio del contrato. La vocación del activo es de permanecer en cabeza de Leasing Bancolombia. En caso de que el cliente quiera adquirir el activo, lo deben hacer por su valor comercial o un % de este. La responsabilidad por el mantenimiento y seguros de los activos es del arrendatario. El mantenimiento, seguros, impuestos y servicios especiales, se puede pactar entre las partes.