El documento proporciona antecedentes históricos sobre el leasing, desde prácticas similares en culturas antiguas hasta su desarrollo en los Estados Unidos y Europa en los siglos XIX y XX. Explica que el leasing es un acuerdo financiero a mediano o largo plazo entre una empresa financiera y un cliente para el uso de bienes de capital, con la opción de compra al final. También resume las características y modalidades principales del leasing, así como la situación de esta industria en Bolivia y la empresa Bisa Leasing.

1. LEASING Noviembre, 2004

2. ANTECEDENTES LEASING

3. La práctica del leasing se remonta a antiguas culturas de Oriente Medio 5000 a.C. Tierras 370 a.C. Esclavos Minas Barcos Existen antecedentes de estas prácticas en la antigua Grecia el 370 a.C.

4. Se encontraron en Roma contratos que datan de 1298 con características típicas del leasing: arrendador, arrendatario y opción de compra HISTORIA DEL LEASING En el XIX en EEUU las primeras operaciones de leasing fueron realizadas por las empresas de ferrocarriles En la segunda década del siglo XX muchas empresas de EEUU (fabricantes y proveedores) adoptaron el leasing como una modalidad de comercialización Siglo XIX 1298 Siglo XX

5. Gran desarrollo se inicia después de la Segunda Guerra Mundial en los EEUU HISTORIA DEL LEASING Años sesenta y setenta el leasing logra un crecimiento considerable en Europa En la década de los ochenta el leasing comienza a desarrollarse el Latinoamérica (Brasil, Colombia, Venezuela, Uruguay, Argentina, Perú y Chile) y alcanza su mayor desarrollo en la década de los noventa Segunda Guerra 1960-70 1980-90

6. Qué es LEASING? Etimología: deriva del verbo inglés Acepciones: locación financiada préstamo arriendo préstamo alquiler créditarrendamiento locación venta “ to lease” “ Arrendar o dar en arriendo” Denominación más utilizada: Arrendamiento Financiero

7. Qué es LEASING? “ Operación de financiamiento de mediano o lago plazo que se materializa entre una entidad financiera autorizada y una empresa comercial, industrial o de servicios interesada en incorporar, renovar o modernizar sus equipos productivos e instalaciones, en pro de la obtención de mejores niveles de eficiencia y competitividad . La operación consiste en la cesión de un bien para uso del arrendatario por todo el tiempo que se prevé tendrá de vida económica o útil, a cambio de una contraprestación en dinero que usuario paga fraccionadamente y que asciende al importe invertido en el bien más los costos e intereses de la entidad financiera. Se reconoce al usuario la facultad de adquirir la propiedad del bien , pagando, al cumplirse el plazo previsto, el valor residual que corresponde .”

8. Qué es LEASING? Entidad Financiera Empresa Comercial Financiamiento de mediano o lago plazo Incorporar Renovar Modernizar instalaciones Capital de Trabajo (Leaseback) Inversión Expansión o Renovación Rentabilidad opción de compra

9. “ Contrato mercantil celebrado por las sociedades de Arrendamiento Financiero de giro exclusivo, en su condición de arrendador y una persona natural o jurídica como arrendatario , en virtud del que, el arrendador traslada en favor del arrendatario el derecho de uso y goce de un bien mueble o inmueble , mediante el pago de un canon en cuotas periódicas , otorgando a favor del arrendatario la opción de comprar dichos bienes por el valor residual del monto total pactado”. Leasing según legislación boliviana (Ley de Bancos y Entidades Financieras)

10. PRICIPALES ACTORES Empresas de Leasing Cliente o Arrendatario Entidad Reguladora Proveedor (arrendador) (fabricante, distribuidor, comercializador) (empresa, profesional independiente o persona)

11. LEASING EN BOLIVIA

12. CARTERA TOTAL LEASING PIB IMP. BIENES DE CAPITAL CAR. SISTEMA CAR. LEASING PIB IMP. BIENES CAPITAL CARTERA BISA LEASING LEASING /PIB LEASING /CARTERA 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2002 2003 2.400.081 2.258.065 21.559 19.525 7.755.301 7.945.546 523.890 451.095 11.932 12.089 0,28% 0,25% 0,90% 0,86% 1998 1999 2000 2001 4.218.000 4.055.000 3.592.000 2.785.000 36.050 31.472 29.891 26.261 7.238.875 7.269.776 7.435.331 7.547.447 1.006.937 693.200 594.259 418.300 18.890 16.680 16.739 13.638 0,50% 0,43% 0,40% 0,35% 0,85% 0,78% 0,83% 0,94%

13. MARCO LEGAL Ley de Bancos y Entidades Financieras (Ley N°1488) Ley Fortalecimiento de la Normativa y Supervisión Financiera (Ley N°2297) Decreto Supremo N° 25959 Arrendamiento financiero (LEASING)

14. SOCIEDADES DE LEASING Según Ley N° 2297 se entiende por arrendamiento financiero: “Contrato mercantil celebrado por las Sociedades de Arrendamiento Financiero de giro exclusivo... Por lo tanto las únicas entidades financieras autorizadas a realizar operaciones de arrendamiento financiero son las Sociedades de Arrendamiento Financiero

15. CARACTERISITICAS DEL LEASING

16. COMPLEMENTO El leasing es un producto financiero complementario a las alternativas crediticias que ofrece la banca tradicional Esta orientado mayormente al sector productivo de la economía con el financiamiento principalmente de bienes de capital También es posible financiar inmuebles, vehículos y equipo médico

17. BENEFICIOS Facilidad de financiamiento integral a mediano y largo plazo Ventaja económica producida por la depreciación para fines impositivos Adaptación de plazos y de cuotas a las características de cada bien y de cada arrendatario en particular

18. BENEFICIOS Comodidad y bajos costos de trámites y documentación Agilidad en la aprobación de la operación Posibilidad de financiamiento del 100% del valor del Bien Las garantías adicionales son solicitadas solamente en algunas oportunidades

19. SUPUESTOS: Alternativa con Leasing

20. TRATAMIENTO CONTABLE LEASING

21. TRATAMIENTO CONTABLE BANCO

22. MODALIDADES DE LEASING Es un sistema por el cual el arrendador (la empresa de leasing) adquiere un bien de capital previamente seleccionado por el arrendatario ( cliente), y se lo alquila por un período determinado de tiempo, al final del cual, el arrendatario, tiene la opción de comprar dicho bien, por un valor residual mínimo previamente pactado. Leasing directo.-

23. Leasing directo.- VENDEDOR DEL BIEN ARRENDATARIO EMPRESA ARRENDADORA BISA LEASING ( 1 ) Emite Cotización ( 2 ) Solicitud de la Operación ( 5 ) Entrega del bien al cliente (Una vez aprobada la operación) ( 3 )Aprobación de Operación ( 7 ) Pago de alquiler periódico ( 8 ) Transferencia de propiedad al arrendatario ( 6 ) Pago al vendedor realizado por Bisa Leasing ( 4 )Transferencia de propiedad a Bisa Leasing

24. MODALIDADES DE LEASING Es una figura del leasing, por la cual el dueño de determinados bienes de capital, los vende a la empresa de leasing y ésta se los arrienda por un determinado tiempo, al final del cual, el dueño original los recompra por un valor residual pactado al inicio de la relación. Lo que se consigue con este procedimiento, es licuar activos para transformarlos en disponibilidades. Leasback (retroarrendamiento):

25. LEASEBACK ARRENDATARIO EMPRESA ARRENDADORA BISA LEASING ( 1 ) Solicitud de la Operación ( 2 ) Aprobación de Operación ( 5 ) Pago de alquiler periódico (6 ) Transferencia de propiedad al arrendatario ( 4 ) Desembolso en Efectivo al Vendedor / Arrendatario ( 3 ) Transferencia de propiedad del Vendedor / Arrendatario a Bisa Leasing

26. Constituida en abril de 1993 y reconocida mediante Resolución Administrativa N° 00401/93 de junio de 1993. Inició sus actividades a partir de julio de 1993 con un patrimonio inicial de $us. 750 mil, alcanzando actualmente los $us. 3.5 millones aproximadamente.

27. En enero de 1996, mediante resolución SB N°005/96; la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras extiende la Licencia de Funcionamiento de incorporación al ámbito de la Ley de Bancos y Entidades Financieras. Desde su inicio ha consolidado su liderazgo en la actividad de arrendamiento financiero, manteniendo más del 51% del mercado de arrendamiento financiero nacional.

28. Su característica emprendedora se refleja en 1994 al constituirse en la primera empresa en la historia de Bolivia en negociar sus acciones en la Bolsa Boliviana de Valores S.A. Posteriormente la realización de tres emisiones de Bonos colocadas exitosamente

29. “ Financiar el uso de bienes de capital para la satisfacción total de las necesidades de nuestros clientes, a través de un servicio eficiente, integral de arrendamiento, asesoramiento, importación, seguros y comercio exterior, captando recursos tanto a nivel nacional como internacional” Misión

30. “ Ser líderes en participación de mercado, innovación en servicios y en calidad humana. Con perspectivas de crecimiento sostenible y rentable a través del esfuerzo en equipo, a fin de tener una imagen de excelencia a nivel nacional e internacional” Visión

31. Proveer financiamiento mediante el arrendamiento financiero a las actividades productivas, como ser los sectores industrial, minero, agrícola, manufacturero, así como todos aquellos sectores que permitan impulsar el desarrollo económico del país, incluido el comercio y servicios orientados al desarrollo humano, como ser salud y educación. Objetivo

32. CARTERA POR SECTOR ECONOMICO 30/09/04 Total US$ =14 MILLONES BISA LEASING

33. CARTERA POR TIPO DE BIEN Total US$ =14 MILLONES 30/09/04 BISA LEASING

34. CARTERA POR DEPARTAMENTO Total US$ =14 MILLONES 30/09/04 BISA LEASING

35. CARTERA POR TIPO DE PRODUCTO Total US$ =14 MILLONES 30/09/04 BISA LEASING

36. BIENES A SER FINANCIADOS Maquinaria Industrial Equipo Pesado Vehículos Equipo Electrónico Inmuebles Productivos Y todo Bien de Capital que Ud. Requiera...