Este documento presenta varios ejercicios contables relacionados con la depreciación de activos fijos y el cálculo de flujos de efectivo operativos y libres. Se proporcionan ejemplos de programas de depreciación para diferentes activos utilizando los porcentajes MACRS. También se calculan gastos de depreciación, ahorros de impuestos y flujos de efectivo para una compañía usando sus estados financieros y datos de operaciones.

1. UNIVERSIDAD GALILEO
CEI: MAZATENANGO
Lic. Dilman Cubillas
FINANZAS
EDY OSVELIO VICENTE -IDE -10115045
JOSE CARLOS RECINOS SANDOVAL-IDE-13115011
SANDRA CASTRO MEDINA-IDE-12115073

2. TAREAS
P4.1 DEPRECIACIÓN El 20 de marzo de 2012, Norton Systems adquirió dos nuevos activos. El
Activo
A es equipo de investigación que costó $ 17,000 con un periodo de recuperación de 3 años. El
Activo B es un equipo de duplicación con un costo instalado de $ 45,000 y un periodo de
Recuperación de 5 años. Usando los porcentajes de depreciación según MARCS, presentados en la
tabla 4.2, elabore el programa de depreciación para cada uno de estos activos.
20 de marzo del 2015 Norton Systems.
Periodo de Recuperación del Activo A
Activo A Año
Q 17,000 3
AÑO COSTO %
DEPRECIACION
1 Q. 17,000.00 33
Q. 5610.00
2 Q. 17,000.00 45
Q. 7650.00
3 Q. 17,000.00 15
Q. 2550.00
4 Q. 17,000.00 7
Q. 1,190.00
TOTALES 100%
Q. 17,000.00

3. 20 DE MARZO DEL 2015 NORTON SYSTEMS
PERIODO DE RECUPERACIÓN DEL ACTIVO B
ACTIVO B AÑO
Q. 45,000.00 5
AÑO COSTO %
DEPRECIACIÓN
1 Q. 45,000.00 20
Q. 9,000.00
2 Q. 45,000.00 32
Q. 14,400.00
3 Q. 45,000.00 19
Q. 8,550.00
4 Q. 45,000.00 12
Q. 5,400.00
5 Q. 45,000.00 12
Q. 5,400.00
6 Q. 45,000.00 5
Q. 2,250.00
TOTALES 100%
Q. 45,000.00

4. P4.2 Depreciación principios del 2012, Sosa Enterprises compro una
maquina nueva, que fabrica tapones para botellas de vino, en $10,000. L
máquina tiene un periodo de recuperación de 3 años; al final del servicio
espera venderla en $ 2,000. Elabore un programa de depreciación para e
activo utilizando los porcentajes de depreciación MACRS de la tabla 4.2.
Sosa Enterprises
periodo de Recuperación
AÑO COSTO %
DEPRECIACION
1 Q. 10,000.00 33
Q. 3,300.00
2 Q. 10,000.00 45
Q. 4,500.00
3 Q. 10,000.00 15
Q. 1,500.00
4 Q. 10,000.00 7
Q. 700.00
TOTALES 100%
Q. 10,000.00
VENTA ESTIMADA DEL ACTIVO Q. 2,000.00
TOTAL
Q. 12,000.00

5. P4.3 Gastos de depreciación MACRS y flujo de efectivo contable Pavlovich
Instruments, Inc., un fabricante de telescopios de precisión, espera reportar
este año ingresos antes de impuestos $430,000. El gerente financiero de la
compañía está buscando el momento adecuado para comprar nuevos
devastadores computarizados de lentes.Los devastadores tendrán un costo
instalado de $80,000 y un periodo de 5 años de recuperación del costo.Se
depreciaran usando el programa MACRS.
Periodo de Recuperación del Activo B
AÑO COSTO %
DEPRECIACION
1 Q. 80,000.00 20
Q. 16,000.00
2 Q. 80,000.00 32
Q. 25,600.00
3 Q. 80,000.00 19
Q. 15,200.00
4 Q. 80,000.00 12
Q. 9,600.00
5 Q. 80,000.00 12
Q. 9,600.00
6 Q. 80,000.00 5
Q. 4,000.00
TOTALES 100%
80,000.00

6. A) SI LA EMPRESA COMPRA LOS DEVASTADORES ANTES DE FIN DE AÑO ¿CUALES SON LOS
GASTOS DE DEPRECIACION QUE PUEDEN REGISTRAR ESTE AÑO?
R/ los gastos registrados de éste año son de Q. 16,000.00
B )Si la empresa reduce el ingreso reportado por el monto del gasto por depreciación calculado en el inciso
a), ¿Cuánto ahorrara en impuestos?
INGRESOS ANTES DE IMPUESTO
Q. 430,.000.00
GASTOS POR DEPRECIACIONES
Q. 16,000.00
TOTAL
Q. 414,000.00
INGRESOS NETOS
Q. 430,000.00
INGRESOS BRUTOS
Q. 414,000.00
INGRESOS NETOS INGRESOS BRUTOS
Q. 430,000.00 Q. 414,000.00
AHORRO DE IMPUESTO SI ES
IMPUESTO IMPUESTO
IVA O ISR
ISR POR PAGAR
25% Q. 107,500.00 Q. 103,500.00
Q. 4,000.00
IVA 12% Q. 51,600.00 Q. 49,680.00
Q. 1,920.00
R// 1) AHORRARIA Q. 4,000.00 SI FUERA EL ISR ANUAL DEL IMPUESTO
R// 2) AHORRARIA Q. 1,920.00 SI FUERA EL IVA ANUAL DEL IMPUESTO

7. P4.5 CLASIFICACION DE LAS ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO CLASIFIQUE CADA UNO
DE LOS SIGUIENTES RUBROS COMO ENTRADAS (E) O SALIDAS (S) DE EFECTIVO O NINGUNA DE LAS
DOS (N)
CLASIF. RUBRO CAMBIO CLASIF RUBRO
CAMBIO
E EFECTIVO Q. 100.00 E CUENTAS POR COBRAR Q. 700.00
S CUENTAS POR PAGAR Q. 1,000.00 E UTILIDAD NETA Q.600.00
S
E
DOCUMENTOS POR
PAGAR
DEUDA A LARGO
PLAZO
Q. 500.00
Q. 2,000.00
S
S
DEPRECIACIÓN
READQUISICIÓN DE
ACCIONES
Q. 100.00
Q. 600.00
S INVENTARIO Q. 200.00 S DIVIDENDOS EN EFECTIVO Q. 800.00
S ACTIVOS FIJOS Q. 400.00 E VENTA DE ACCIONES Q. 1,000.00

8. P4.6Calculo de los flujos de efectivo operativo y libre Considere los balances
generales y los datos seleccionados del estado de resultados de Keith
Corporación que se muestra a continuación.
Balance generales de Keith Corporation
Activos
2012 2014
Valores negociables Q1,800.00 Q. 1,200.00
Cuentas por cobrar
Q.2,000.00 Q. 1,800.00
Inventarios
Q. 2,900.00 Q. 2,800.00
Total de activos corrientes
Q. 8,200.00 Q. 6,800.00
Activos Fijos Brutos
29,500.00 Q. 28,100.00
Menos: depreciación acumulada Q.
14,700.00 Q. 13,100.00
Activos Fijos netos
Q. 14,800.00 15,000.00
Total de activos
Q. 23,000.00 . 21,800.00
Pasivo y Patrimonio de los accionistas
Cuentas por pagar
Q.1,600.00 Q. 1,500.00
Documentos por pagar
Q. 2,800.00 Q. 2,200.00
Deudas acumuladas
Q. 200.00 Q. 300.00

9. Total de pasivos corrientes
Q. 4,600.00 Q. 4,000.00
Deuda a largo plazo
Q.5,000.00 Q. 5,000.00
Total de pasivos
Q. 9,600.00 Q. 9,000.00
Acciones comunes
Q. 10,000.00 Q. 10,000.00
Ganancias retenidas
Q. 3,400.00 Q. 2,800.00
TOTAL DEL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Q. 13,400.00 Q, 12,800.00
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Q. 23,000.00 Q. 21,800.00

10. Datos del estado de resultados (2012) de Keith Corporation
Gastos por depreciación Q. 1,600.00
Utilidades antes de intereses e impuestos Q. 2,700.00
Gastos por intereses Q. 367.00
Utilidad neta despuésde Impuestos Q. 1,400.00
Tasa impositiva 40%
a)Calcula la utilidad operativa neta después de impuestos (UONDI) para
el año que finaliza el 31 de diciembre de 2012, usando la ecuación 4.1.
UONDI= UAII (1-I)
UONDI=2700*(1-0.4)
UONDI=1620
b)Calcule el flujo de efectivo operativo (FEO) de la empresa de este año
que finalizara el 31 de diciembre de 2012, usando la ecuación 4.3.
FEO=UAII*(1-I)+DEPRECIACION
FEO=2700*(1-0.4)+1600
FEO=1620+1600
FEO=3220

11. c)Calcule el flujo de efectivo libre (FEL de la empresa para este año que
finaliza el 31 de diciembre 2012, usando la ecuación 4.5.
FEL=FEO-IAFN-IACN
IAFN=cambio en los activos fijos netos + depreciación
IAFN=200+1600=1800
IACN=cambio de activos corrientes-Cambio en (cuentas por pagar+ deudas
acumuladas)
IACN=1400-100+100=1400
FEL=FEO-IAFN-IACN
FEL=3220-1800-1400=20
d)Interprete, compare y compruebe los cálculos de los flujos de efectivo
que realizo en los incisos b) y c).
b) La comparación entre el inciso b y c es que tenemos la cantidad positiva
de Q 3,220 pero aún no hemos cubierto los pagos a los inversionistas que
se reflejan en los activos, solo los pagos de intereses e impuestos.
c) Podemos observar que el resultado nos indica que ya hemos solventado
los pagos de impuestos, intereses, e inversionistas, siempre tenemos un
resultado positivo pero no muy rentable. Ya que el flujo de efectivo libre
habrá que mejorara lo para el próximo periodo.