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Objetivo General
Formar profesionales con una alta capacidad general, en el
ámbito de los recursos financieros, a través de la
adquisición de conocimientos teóricos y prácticos como
principales herramientas para el análisis de la empresa, que
les permita:
 Diagnosticarla o establecer debilidades y fortalezas
financieras con respecto a los resultados, a la estructura
financiera y a su situación financiera general, para
proponer una oportuna y eficaz toma de decisiones que le
garanticen la permanencia en el entorno y en el tiempo.
 Conocer las técnicas para una proyección financiera en
los negocios.
 Comprender los conceptos e importancia de finanzas,
administración financiera, objetivo y función
financiera organizacional.
 Interpretar los mercados de capitales y aplicar el
adecuado análisis para identificar su desarrollo y
perspectivas.
¿Qué son las Finanzas?
Finanzas
Arte o ciencia de administrar el dinero.
Están relacionadas con el proceso, las
instituciones, los mercados y los instrumentos
implicados en la transferencia de dinero entre
individuos, empresas y gobiernos.
(Lawrence J. Gitman)
FINANZAS
FUTURO:
Planeación financiera
Decisiones de inversión y
Financiamiento .

ESTUDIO DE LAS FINANZAS
Finanzas
Administración
financiera
Mercados
financieros
Inversiones
ADMINISTARCIÓN
FINANCIERA
Se relaciona con
RAMA DEL
CONOCIMIENTO
Economía
Contabilidad
Administrativa
HERRAMIENTAS E
INFORMACIÓN
• Tasa de Inflación
• PIB – Import. – Export.
• Balanza de Pago
• Tasa de Interés
Contabilidad
Financiera
• Estados financieros
básicos (EFB)
• Análisis e interpretación
de los EFB
• Presupuesto maestro
• Relación Costo Volumen
Utilidad
• Análisis de cuentas por
cobrar y por pagar
• Análisis de costos
ADMINISTARCIÓN
FINANCIERA
Se relaciona con
Matemática
financiera y
aplicada
Estadística
• Maximización de funciones
• Interés anticipado
• Interés vencido
• Valor del dinero en el tiempo
Mercadeo
• Planes de promoción y
publicidad
• Investigación de mercados
• Varianza
• Análisis de correlación
• Desviación estándar
• Análisis de probabilidad
• Análisis multivariantes
Producción
• Ampliación de planta
• Reemplazo de equipos
• Cambio de tecnología
RAMA DEL
CONOCIMIENTO
HERRAMIENTAS E
INFORMACIÓN
Relación
con otras disciplinas
Contabilidad
Economía
Suministra datos de la salud económica
financiera de la compañía (Estados
Contables). Para la Toma de decisiones
La economía aporta temas relacionados
con: 􀂄 Análisis de riesgo, teoría de precios
(oferta y demanda), relación de empresa
con bancos, consumidores, mercados de
capitales, banco central y otros agentes
económicos
LA INFORMACIÓN FINANCIERA, HERRAMIENTA
DE GESTIÓN EMPRESARIAL
Subtemas
1.1 El sistema de información financiera en las empresas
1.1.1 La contabilidad como sistema de Información
1.2 La información financiera y la administración o gerencia estratégica
1.2.1 Que es la información financiera
1.2.2 Objetivo de la información financiera
1.2.3 Características de la información financiera
1.2.4 Importancia de la información financiera
1.2.5 Que es la administración estratégica
1.2.6 Importancia de la administración estratégica
1.3 El origen de la estructura económica empresarial y de los estados financieros
1.4 Naturaleza y cualidades de los estados financieros
1.5 Clases de estados financieros
1.6 El estado de cambios en el patrimonio
La contabilidad como sistema de
Información
 Es un sistema de INFORMACIÓN.
 Es una herramienta de GESTIÓN
 La información conlleva a la TOMA DE
DECISIONES para la GESTIÓN acertada de la
empresa.
15
¿Por què?
Es el resultado del proceso contable. En lenguaje
alfabético, numérico y alfanumérico, con cifras
expresadas en términos de dinero, que se presenta y
comunica en los documentos denominados Estados
Financieros, con el fin de que puedan ser utilizados por
inversores, acreedores, entidades financieras, Gobierno
y otros usuarios, para la toma de decisiones económicas
y sociales.
.
1.2 La información financiera y la administración o gerencia estratégica
¿ 1.2.1 Que es la información financiera?
La información financiera es información que produce la contabilidad
indispensable para la administración y el desarrollo de las empresas y por lo tanto
es procesada y concentrada para uso de la gerencia y personas que trabajan en la
empresa.
La necesidad de esta información hace que se produzcan los estados financieros. La
información financiera se ha convertido en un conjunto integrado de estados
financieros y notas, para expresar cual es la situación financiera, resultado de
operaciones y cambios en la situación financiera de una empresa.
La importancia de la información financiera que será presentada a los usuarios
sirve para que formulen sus conclusiones sobre el desempeño financiero de la
entidad. Por medio de esta información y otros elementos de juicio el usuario
general podrá evaluar el futuro de la empresa y tomar decisiones de carácter
económico sobre la misma.
1.2.2 Objetivos de la Información
financiera
 Conocer y demostrar los recursos, obligaciones y el resultado
obtenido en el periodo.
 Predecir los flujos de efectivo
 Servir de apoyo a los administradores en la planeación,
organización y dirección de los negocios
 Tomar decisiones en asuntos de inversiones y crédito
 Evaluar la gestión de los administradores y ejercer el control
sobre las operaciones que se realicen
 Servir de base para las cargas impositivas establecidas por el
Estado
 Cooperar en la conformación de estadísticas sectoriales o
macroeconómicas
 Contribuir a la evaluación del beneficio o responsabilidad social.
19
1.2.3 Características de la información financiera
 Las características de los estados financieros debe ser en base con las
características de la información contable del los principios de contabilidad
generalmente aceptados, que son:
 · Utilidad.− Su contenido informativo debe ser significativo, relevante, veraz,
comparable y oportuno.
 · Confiabilidad.− Deben ser estables (consistentes), objetivos y verificables.
 Provisionalidad.− Contiene estimaciones para determinar la información, que
corresponde a cada periodo contable.
 La característica esencial de los estados financieros será el de contener la
información que permita llegar a un juicio. Para ello se debe caracterizar por ser
imparcial y objetivo, a fin de no influenciar en el lector a cierto
punto de vista respondiendo así a las características de confiabilidad y
veracidad.
1.2.5 DEFINICIÓN DE ADMINISTRACIÓN
ESTRATÉGICA.
Se define como el arte y la ciencia de formular,
implantar y evaluar decisiones multidisciplinarias
que permiten que una empresa alcance sus
objetivos.
La administración estratégica se enfoca en integrar
la administración, el marketing, las finanzas y la
contabilidad, la producción y las operaciones, la
investigación y el desarrollo y los sistemas de
información para lograr el éxito de una
organización.
IMPORTANCIA
La administración estratégica fija con precisión "lo
que va a hacerse", el curso de acción que ha
de seguirse, estableciendo principios que
habrán de orientarlo, secuencia de operación y
determinación de tiempos y números necesarios
para realizar.
a) La eficiencia, obra de orden, no puede venir
del acaso, de la improvisación.
b. Así como en la parte dinámica lo central es
dirigir, en la mecánica el centro es planear; si
administrar es "hacer a través de otros", se
necesita primero hacer planes sobre la forma
como esa acción habrá de coordinarse.
IMPORTANCIA
 c. El objetivo (señalado en la previsión) sería infecundo si los planes no
lo detallaran, para que pueda ser realizado íntegra y eficazmente; lo que
en la previsión se descubrió como posible y conveniente, se afina y
corrige en la planeación.
 d. Todo plan tiende a ser económico; desgraciadamente, no siempre lo
parece, porque todo plan consume tiempo, que. por lo distante de su
realización, puede parecer innecesario e infecundo.
 e. Todo control es imposible si no se compara con el plan previo. Sin
planes se trabaja a ciegas.
 f. La planeación permite enfrentarse a las contingencias que se
presenten con las mayores posibilidades de éxito, eliminando la
improvisación.
 la administración estratégica constituyen una herramienta
de gestión que guiará al administrador con una visión clara y precisa
de su negocio, o mejor, de su ámbito de actuación. Esto lo ayudará en
el desempeño de sus actividades y, consecuentemente, en el logro de
sus objetivos.
 proveen una base de sustentación a la toma de decisiones, y de
este modo, fortalecer a la empresa en un ambiente en constante
cambio.
LAS DECISIONES
 El proceso de toma de
decisiones se refiere a todas
las actividades necesarias
desde identificar un
problema hasta finalmente
resolverlo poniendo en
práctica la alternativa
seleccionada.
 Para lo cual necesita
“INFORMACIÓN, que sea,
Significativa, Confiable y
Util”
Decisiones
La información financiera sirve
tomar
 Decisiones…………….
 Inversión
 En que activos invertiré?
 ¿Deberíamos Invertir en este
 nuevo proyecto ?
 ¿Deberíamos comprar este
 compañía?
 ¿Deberíamos remplazar un equipo
o remplazarlo?
 Financiamiento
 ¿ Como se financiara nuestra s
 decisiones de inversión? Con:
 ¿Proveedores?
 ¿Préstamo Bancario o emisión de
 Valores?
 ¿Emisión de Acciones?
 Deberíamos pagar dividendos?
¿ ?
 ¿A qué precio vender los productos?
 ¿A qué precio es conveniente comprar la materia prima?
 ¿Cuánto cuesta lo que vendo?
 ¿Cuánto gasto para vender?
 ¿Cuánto es el costo de administración?
 ¿Cuánto cuesta el dinero que se pidió prestado?
 ¿Cuándo debo pagar por los recursos que necesito adquirir?
 ¿Cuánto se supone que deben generar como rendimiento dichos recursos?
 ¿Cuánto dinero, si es necesario, debo pedir prestado?
 ¿Qué capacidad de pago puedo tener?
 ¿Cuánto está ganando o perdiendo la empresa?
 ¿Cuál opción de financiamiento es más conveniente?
 ¿Cuánto se puede repartir como utilidades a los accionistas?
 ¿Cuándo es conveniente pedir un financiamiento adicional?
 ¿Cuánto valen las acciones de los socios?
 ¿Cuál es la situación financiera de la compañía?
 ¿Es recomendable vender una parte de las acciones a nuevos socios?
1.3 El origen de la estructura económica empresarial y de los estados
financieros :
 El origen a los Estados Financieros esta en la
Contabilidad, y esta se define como “ el arte de
registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos
financieros.” Con el fin de que estos sirvan a las
diferentes personas interesadas en las operaciones
de la empresa.
ENTIDAD
1.3 El origen de la estructura económica
empresarial y de los estados financieros :
SE
IDENTIFICAN
LOS
RECURSOS
SE
IDENTIFICAN
LAS
FUENTES DE
FINANCIA-
MIENTO DE
LOS
RECURSOS
SE
IDENTIFICAN
LOS
RECURSOS
SE
IDENTIFICAN
LAS FUENTES
DE FINANCIA-
MIENTO DE
LOS
RECURSOS
Propietarios
Banca
Proveedores
FUNDAMENTALMENTE
APORTAN FINANCIAMIENTO:
PUEDEN CONSIDERARSE
COMO RECURSOS:
Dinero
Ctas x Cobrar
Existencias
Instalaciones
Estructura económico-financiera de las
empresas
lo que le pertenece
deudas con terceros
PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS
deudas con accionistas
Económica Financiera
PATRIMONIO
PASIVOS
ACTIVOS
A TODOS ESTOS ELEMENTOS
SE DE DENOMINAN CONTABLEMENTE
La estructura económica de la
empresa está representada por el
Activo
ESTRUCTURA ECONOMICA
ENTONCES
DECIMOS
QUE
se refiere a todo
aquello que le
pertenece a la
empresa.
ESTRUCTURA ECONOMICA
ACTIVO
y se clasifican
según su
grado de
liquidez, es
decir, la
facilidad con
la que se
pueden
convertir en
efectivo
CORRIENTES O
CIRCULANTES
NO CORRIENTES O /
PROPIEDAD PLANTA
Y EQUIPO
OTROS ACTIVOS
Son bienes o derechos de propiedad de la empresa que ya son efectivo o
que se convertirán en efectivos en corto plazo (menos de un año).
ESTRUCTURA ECONOMICA
ACTIVO CORRIENTES
O CIRCULANTES
Se clasifica siguiendo el principio de liquidez
Disponible comprende
todo el Efectivo.ejm.
Caja, Bancos etc.
Exigible: comprende
el total de los Efectos y
Cuentas por Cobrar
Realizable:comprende
todas las cuentas
de Inventario. Materia prima
, mercadería
En este grupo se registran el conjunto de bienes que la
organización emplea de manera permanente en el
desarrollo de las actividades que se relacionan con su
objeto social.
ESTRUCTURA ECONOMICA
NO CORRIENTES PROPIEDAD PLANTA
Y EQUIPO
son aquellos Activos con menor grado de liquidez
(aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
plazo mayor a un año).
NO CORRIENTES
PROPIEDAD PLANTA Y
EQUIPO
Activo fijo
Tangible
•Terrenos
• Edificaciones
•Maquinaria y equipo
•Equipo de oficina
•Equipo de computación
• Vehículos.
Tangibles no
depreciables
Tangibles
depreciables
Activo fijo
Intangible
Marcas
 Patentes
 Franquicias
 Programas para computador (software)
 Derechos de autor.
ESTRUCTURA ECONOMICA
OTROS
ACTIVOS
ESTRUCTURA ECONOMICA
Son activos que no
cumplen condiciones o
requisitos para ser
clasificados como
activos corrientes o
como propiedad planta y
equipo.
 Gastos pagados por
anticipado
 Cargos diferidos
 Inversiones permanentes
 Bienes recibidos en pago.
La estructura financiera la
conforman el Pasivo y el
Patrimonio o Capital de la
empresa.
ESTRUCTURA FINANCIERA
ENTONCES
DECIMOS
QUE
Pasivos
Para su clasificación en el balance se tiene en cuenta el criterio
de exigibilidad, es decir, la prioridad que se debe tener para el
Pago.
Son las deudas u obligaciones de una organización, las
cuales deben ser pagadas en dinero, bienes o servicios.
CLASIFICACIÓN
Pasivos corrientes
o de corto plazo.
Pasivos no
corrientes o de
largo plazo
ESTRUCTURA FINANCIERA
PASIVOS
CORRIENTES O
DE CORTO
PLAZO
Son las obligaciones que se
deben cubrir en un plazo no
mayor de un año (<1) contado a
partir de la fecha del balance.
PASIVOS NO
CORRIENTES
O DE LARGO
PLAZO
Son deudas que deben ser
cubiertas en un plazo mayor a
un año (> 1), a la fecha del
balance.
Pasivos Clasificación
 Obligaciones financieras
 Cuentas por pagar
 Impuestos, gravámenes y
 tasas por pagar
 Obligaciones laborales

 Obligaciones financieras >
1 año
 Documentos por pagar
 Hipotecas por pagar

Representa el valor de los derechos de los propietarios sobre los
recursos o activos de la organización.
Contablemente corresponde a la diferencia entre el valor de los
activos menos el valor de los pasivos.
CUENTAS
PRINCIPALES
Capital
Reservas
Utilidades del ejercicio
Utilidades de ejercicios
anteriores
Superávit por valorizaciones.
Patrimonio
Nombre de la organización
Nombre del estado (balance general)
Fecha dd mm aa (comparada año anterior)
1.3 Estructura del balance general
ACTIVOS CORRIENTES
OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS DE LARGO PLAZO
PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
ACTIVOS NO CORRIENTES
Estado de Pérdidas y Ganancias
 Es un estado financiero periódico que representa el
resultado de la operación de la compañía en un tiempo
determinado.
 Permite conocer los ingresos, los egresos y las
utilidades o pérdidas que sufre la empresa en dicho
periodo.
44
Presenta los resultados financieros obtenidos por un
ente económico en un período de terminado.
El resultado se determina comparando los ingresos
del periodo contra los costos y gastos
 Si los ingresos son mayores hay utilidad
 Si los ingresos son menores hay pérdida
1.3 ESTADO DE RESULTADOS
Cuentas de resultado, transitorias o
nominales
 Las cuentas de Resultado están conformadas por dos grandes
grupos:
 Los Ingresos
 Los Egresos
 Los Costos y los Gastos
46
Clasificación de las Cuentas de Resultado
 Ingresos
 Ingresos operacionales
 Ingresos no operacionales
 Gastos
 Gastos de administración
 Gastos de ventas
 Gastos no operacionales
 Costos
 Costos de ventas
 Costos de producción u operación
47
Nombre de la organización
Nombre del estado (Estado de resultados)
Fecha dd mm aa (comparada año anterior)
Ingresos operacionales
(-) Gastos operacionales
(=) Utilidad operacional
(+) Ingresos no operacionales
(-) Gastos no operacionales
(=) Utilidad o pérdida no operacional o antes de
impuestos
(-) Impuestos
(=) Utilidad Neta
1.3. Estructura del Estado de
Resultados
1.5. Naturaleza y cualidades de los estados financieros
:
 Los Estados Financieros se preparan para presentar
un informe periódico acerca de la situación del
negocio, los progresos de la administración y los
resultados obtenidos durante el periodo que se
estudia, constituyendo una combinación de hechos
registrados, convenciones contables y juicios
personales.
1.5. Naturaleza y cualidades de los estados financieros
:
 HECHOS CONTABILIZADOS
 La contabilidad registra transacciones realizadas, sin
embargo, no todas las actividades que realiza un negocio
se contabiliza. Ej. Hacer un pedido a un proveedor no
implica en ese momento un cargo o un crédito a una
cuenta de activo o pasivo.
 El otro ejemplo seria contratar a tres colaboradores para
el área de ventas.
Naturaleza Estados Financieros
 CONVENCIONALISMO CONTABLE
 Son mas conocidos como principios de contabilidad generalmente
aceptados “PCGA”. Estos se aplican dentro de la contabilidad
financiera,
 Entre los principios contables mas importantes se incluyen los
siguientes:
 El principio de la entidad.
 El principio del negocio en marcha.
 El principio del periodo contable.
 El principio de enfrentamiento.
 El principio del conservatismo.
 El principio del costo.
 El principio de revelación suficiente.
 El principio de la unidad monetaria.
 El principio de consistencia.
Naturaleza Estados Financieros
 El principio de la entidad. Parte del supuesto de que
una empresa tiene una personalidad jurídica distinta a
la de los miembros que la integran. La empresa es un
ente jurídico.
 El principio del negocio en marcha. Se supone que
un negocio habrá de durar un tiempo indefinido.
 El principio del periodo contable. De este principio
se parte informar acerca de los resultados de
operaciones de dicha empresa y su situación
financiera.
 El principio de enfrentamiento. Es considerado el
principio mas importante. Conforme a este principio,
se pretende que se casen los ingresos de un ejercicio
contable con los gastos incurridos para la obtención de
aquellos.
 El principio del conservatismo o criterio
prudencial. Implica el reconocimiento de perdidas
tan luego se conozcan, y por el contrario los ingresos
no se contabilizan sino hasta se realizan.
Naturaleza Estados Financieros
 Principio del costo. Se refiere este principio a la objetividad en el
registro de las transacciones. Esta necesidad es nacida de los
comprobantes y/o documentos contabilizados, de validez a las
deducciones fiscales y a la aplicación de técnicas de auditoria.
 Principio de revelación suficiente. El contador esta obligado a
proporcionar información fidedigna que permita al usuario de tal
información tomar decisiones acertadas.
 Principio de la unidad monetaria. Nos permite revaluar
diferentes partidas de acuerdo a la adquisición de la moneda.
 Principio de consistencia. Se refiere tanto a la consistencia en la
aplicación de criterios contables de valuación de partidas y demás
criterios, como la consistencia en cuanto a la clasificación de
partidas dentro de los estados financieros.
Ver Normas Internacionales de Contabilidad Nic’s
Naturaleza Estados Financieros
 Criterios profesionales.
Existen diferentes criterios
profesionales en cuanto a los
métodos para determinar el
costo de los inventarios,
métodos de depreciación,
arrendamientos a largo plazo,
impuestos diferidos, planes de
pensiones, etc.
Cualidades de los Estados Financieros
 El propósito fundamental de los estados financieros
consiste en ayudar a quienes toman decisiones en la
evaluación de la situación financiera, la rentabilidad y
las perspectivas futuras de un negocio. Por tanto los
gerentes, los inversionistas, los clientes más
importantes y los trabajadores tienen un interés
directo en estos informes.
 Por lo tanto debe ser :
Comprensibilidad Relevancia Confiable Comparabilidad
La información
debe ser clara y
fácil de entender.
La información
tienes que ser útil
oportuna . La
Información relevante
cuando:
Ejerce influencia en las
decisiones económicas
de los usuarios.
La relevancia es la
capacidad de la
información para hacer
una diferencia en las
decisiones tomadas por
los usuarios.
Para que la información
sea confiable se requiere
que sea Neutral,
Verificable, y que
represente fielmente los
hechos económicos.
Real
La cualidad de la
información de ser
cotejable y confrontable en
el tiempo por una entidad
determinada, y
validamente confrontable
dos o más entidades entre
si, permitiéndose juzgar la
evolución de las entidades
económicas
1. 5 Los Estados Financieros
 Son reportes preparados sobre la base de datos de la
contabilidad, para informar sobre los resultados
financieros y operativos obtenidos a una fecha
determinada.
 Los estados financieros son el producto final del sistema
contable y contienen información muy valiosa para la
toma de decisiones financieras.
 Se considera como estados financieros, todos los documentos que debe
preparar la empresa al terminar el ejercicio contable, con el fin de
conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos
en las actividades que realiza una empresa a lo largo de un período”
57
Son las personas o instituciones que por diferentes razones tienen
interés en los estados financieros de una organización.
Usuarios externos
Clientes
 Sindicatos
 Potenciales Inversionistas
 Analistas
Entidades financieras
 Proveedores
 Estado: impuestos y
control
Clasificación
Propietarios
Administradores
Usuarios internos
USUARIOS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
A.- EE.FF
Proforma
Este tipo de estados financieros pueden
presentar total o parcialmente situaciones
o hechos por acaecer, y se preparan con el
objeto de presentar en que determinadas
situaciones aún no consumadas por la
situación financiera de la empresa; es un
estado estimado que acompaña
frecuentemente a un presupuesto.
C .- EE FF
Secundarios o
accesorios
Son aquellos que por la abundancia
de cifras informativas e importancia
de las mismas, permiten al lector una
apreciación global de la situación
financiera y productiva de la empresa.
Clasificación de los EEFF
 La hoja de trabajo y la
balanza de comprobación
de sumas y saldos.

 Estado de Situación Financiera
(Balance General)
 Estado de Resultado o
Perdida y Ganancia
 Estado de cambios en la
situación financiera o( Estado de
Flujo de efectivo
B.- EE FF
Principales o
básicos
Son aquellos que aclaran y analizan
las cifras contenidas en los estados
principales .
 Notas de los Estados FF.
 Estado de costos de producción .
 Estado auxiliares ej. Cxc .
Objetivos de los Estados Financieros
 Satisfacer la necesidades de información de aquellas personas que tengan
menos posibilidad de obtener información y que dependen de los estados
financieros como principal fuente de esta acerca de las actividades económicas
de la empresa.
 Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita
predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto
concierne al monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en que se hayan
de obtener e incertidumbre con respecto a su obtención.
 Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de la administración
para utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando asi la meta
primordial de la empresa
 Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.
 Presentar una estado de la posición financiera de la empresa.
 Presentar una estado de utilidad del periodo.
 Proporcionar información útil para el proceso de predicción.
Objetivos de los Estados
Financieros
 El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil a una
amplia gama de usuarios que toman decisiones de tipo económico acerca de la
situación financiera, resultados y flujo de efectivo de la entidad.
 Los estados financieros cubren las necesidades comunes de la mayoría de los
usuarios. Sin embargo ellos no proporcionan toda la información necesaria para
tomar las decisiones económicas, pues se refieren a efectos financieros de
hechos pasados y no incluyen necesariamente información que no sea de tipo
financiero.
 . Los estados financieros también muestran los resultados de la administración
llevada a cabo por la gerencia, o dan cuenta de su responsabilidad por los
recursos confiados a la misma. Aquellos usuarios que desean evaluar la
administración o responsabilidad de la gerencia, lo hacen para tomar decisiones
económicas, como pueden ser, si mantener o vender su inversión en la empresa,
o si continuar o reemplazar a los administradores encargados de la gestión de la entidad.
Balance General
• Es el documento en el cual se describe la posición financiera
de la empresa en un momento dado (en un punto específico
del tiempo).
• Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la forma
de Activos, y los medios a través de los cuales se financiaron
dichos activos, ya sea que los fondos se obtuvieron bajo la
modalidad de préstamos (Pasivos) o mediante la venta de
acciones (Capital Contable).
• Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición financiera
de la empresa en un momento determinado del tiempo. Está
compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.
A UNA FECHA DETERMINADA
Efectivo 100
Ctas por Cobrar 1.200
Inventarios 800
Activo Fijo Bruto 1.500
- Depreciación Acumul. (800)
Activo Fijo Neto 700
TOTAL ACTIVO 2.800
COMPAÑÍA INDUSTRIAL S.A.
BALANCE GENERAL
AL 31 DICIEMBRE 2005
C x P. Proveedores 320
Doc. Por Pagar 650
Deuda Largo Plazo 1.030
TOTAL PASIVO 2.000
PATRIMONIO
Capital Social 350
Utilidades Retenidas 450
TOTAL PASIVO Y PATR. 2.800
_____
Activo Circulante 2.100
____
Pasivo Circulante 970
ACTIVO PASIVO Y PATRIM.
BALANCE GENERAL
LIQUIDEZ

PLAZO
VENCIMIENTO

Estado de Resultados
• Se conoce también como Estado de Ganancias y Pérdidas
• Muestra la rentabilidad de la empresa durante un período, es decir, las
ganancias y/o pérdidas que la empresa tuvo o espera tener.
• Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas
durante un período, mostrando los ingresos generados por ventas y los
gastos en los que haya incurrido la empresa..
• Permite conocer los ingresos, los egresos y las utilidades o pérdidas que
sufre la empresa en dicho periodo.
EN UN PERIODO DETERMINADO
COMPAÑÍA INDUSTRIAL S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 Ene. al 31 Dic. 2005
CUANTO VENDIÓ
CUANTO LE COSTO
CUANTO GANÓ
(O PERDIÓ)
ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS 13.500
Menos: Costo Ventas 9.450
Utilidad Bruta 4.050
Menos: Gastos Operación 3.600
- Sueldos y Salarios 1.800
- Alquileres 960
- Depreciación 240
- Otros Gastos Admin. 600 .
Utilidad Neta Antes Imptos 450
Menos: Impto IUE 135
UTILIDAD NETA Desp.Imptos 315
450
112
338 DS.
24051
ES 25%
IFRS - NIIF
Documento en el que se reporta el efecto de las actividades de inversión,
operación y financiamiento de los flujos de efectivo a lo largo de un periodo
contable.”
(Besley & Brigham
¿Qué es el estado de flujos de efectivo?
ESTADO DE
FLUJOS DE
EFECTIVO
68
Informa sobre los movimientos (flujos de entradas y salidas) de efectivo y
sus equivalentes, ocurridos en un periodo:
¿Qué INFORMA el estado de flujos de efectivo?
Distribuidas en tres categorías:
• operación,
• inversión y
• financiamiento.
01/ENE/X1 31/DIC/X1
69
DEFINICIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO
• Flujos de efectivo son:
• Cobranzas de facturas.
• Ventas al contado.
• Cobro de intereses y
comisiones.
• Pago de sueldos.
• Pago de tributos.
• Amortizaciones de
préstamos.
• Pago de dividendos.
• las entradas de
efectivo y
equivalentes al
efectivo.
• las salidas de
efectivo y
equivalentes al
efectivo.
70
.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Método Directo.
Método Indirecto: generalmente utilizado;
Muestra la relación entre el Estado de Resultados,
Balance General y el Estado de Flujos de Efectivo.
Muestra las fuentes de efectivo para las operaciones y
los usos de éstas. Desventaja: no siempre están
disponibles los datos necesarios.
¿Qué nos muestra o revela el estado de flujos de efectivo?
 Porque razones varió el
efectivo de un periodo a
otro.
 Porque conceptos
entró efectivo.
 Porque conceptos
salió efectivo.
 Las variaciones de
los ajustes por
diferencia de
cambio en el
efectivo.
72
Clasificados según procedan de actividades de:
OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO
Clasificación de los flujos de efectivo
Estado de
Flujos de
Efectivo
73
¿Qué se necesita para formular un estado de flujos de efectivo?
• Se necesita un
análisis de
movimiento de la
partida efectivo por
conceptos.
74
¿Cómo es un análisis de movimiento?
• Saldo inicial 288
(+) Entradas
(-) Salidas . .
• Saldo final 754
Las entradas y salidas
distribuidas en tres
categorías:
• operación,
• inversión y
• financiamiento.
75
Todas las empresas que
preparan y presentan estados
financieros básicos.
Y deben presentarlo como parte
integrante del
Deben presentar un
CONJUNTO
ESTADOS
FINANCIEROS
Estado de
FLUJOS DE
EFECTIVO
¿Quiénes deben presentar un estado de flujos de efectivo?
76
Actividades Operativas, de Inversión y
Financieras
– Actividades operativas incluye la venta, compra y producción
de bienes; entrega de servicios; pagos a proveedores y
empleados; interes ganado, etc.
– Actividades de inversion incluye recibos por préstamos,
adquisiciones o venta de valores negociables y la compra o
venta de activos fijos.
– Actividades financieras incluye ganancias sobre la emisión
de bonos y/o acciones, reduccion de deuda a largo plazo,
compra de bonos y/o acciones y dividendos.
DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
• Actividades de operación: son las
actividades que:
• constituyen la principal fuente de ingresos
ordinarios de la empresa,
• así como otras actividades que no puedan
ser calificadas como de inversión o
financiación.
• Cobranzas de facturas
de ventas de bienes del
negocio.
• Intereses y comisiones.
(bancos)
• Adelantos de
proveedores.
• Pago de impuestos.
Formas de entradas
• Entradas por regalías,
honorarios, comisiones
y otros ingresos.
• Entradas por cobro de
préstamos otorgados a
trabajadores.
Formas de salidas
• Pagos a proveedores.
• Pagos de tributos.
• Pagos a trabajadores
por remuneraciones.
• Pago de intereses.
EJEMPLO
78
CERVECERIA B N S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En BS)
ENTRADAS
SALIDAS
NETO
79
DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
• Actividades de inversión: son aquellas
relacionadas con:
• las operaciones de adquisición o
enajenación de activos a largo plazo.
• así como de otras inversiones no incluidas en
el efectivo y los equivalentes al efectivo.
• Ventas de activos fijos.
• Recepción de dividendos en
efectivo.
• Construcción y venta de
activos productivos.
Formas de entradas
• Venta de inmuebles, maquinaria y
equipo, intangibles y otros activos de
largo plazo.
• Venta de acciones o instrumentos de
deuda de otras empresas y de
participaciones patrimoniales en
asociaciones en participación.
• Contratos a futuro, contratos a plazo,
contratos de opción, etc.
Formas de salidas
• Adelantos de efectivo y
préstamos dados a terceros.
• Adquisición de activo fijo.
• Adquisición de acciones de
otras entidades.
EJEMPLO
80
CERVECERIA BN S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En BS)
81
DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
• Actividades de financiación: son las actividades
que:
• producen cambios en el tamaño y composición de
los capitales propios y
• de los préstamos tomados por parte de la
empresa.
• Emisión de bonos
• Emisión de acciones
• Pago de dividendos
EJEMPLO
Formas de entradas
• Emisión de acciones u otros
títulos representativos del
patrimonio neto.
• Emisión de obligaciones,
préstamos, pagares, bonos,
hipotecas y otras formas de
endeudamiento a corto o largo
plazo.
• Nuevos aportes en efectivo.
Formas de salidas
• Recompra de acciones.
• Pagos de dividendos,
utilidades y otras
distribuciones para los
propietarios.
• Cancelación y amortización de
préstamos obtenidos.
• Otros pagos principales a los
acreedores de largo plazo.
• Amortización arrendamientos
financieros.
82
CERVECERIA BNS.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En BS)
83
CERVECERIA BNS.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En BS)
84
Flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas
Efectivo recibido por ventas a clientes 1,480
$
Dividendos recibidos -
Ingresos de efectivo por actividades operativas 1,480
$
Efectivo pagado a proveedores (615)
Efectivo pagado a empleados (755)
Efectivo pagado en intereses e impuestos (76)
Egresos de efectivo por actividades operativas (1,446)
$
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades operativas 34
$
Flujos de efectivo proveniente de las actividades de inversión
Venta de planta y equipo -
Compra de planta y equipo (80)
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de inversión (80)
$
Flujos de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento
Ingresos por emisión de bonos pagaderos 50
$
Ingresos por emisión de acciones -
Pago de dividendos (29)
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento 21
$
Incremento (reducción) neta del efectivo (25)
$
I. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO: MÉTODO DIRECTO
1.6 Estado de Cambios en el
patrimonio neto
86
El estado muestra los cambios en el patrimonio
neto comprenderá el resultado del ejercicio.
Refleja el cambio o movimiento, ocurrido entre
dos fechas, de las cuentas que componen el
patrimonio.
AÑOS TERMINADOS DEL 01 AL 31 DICIEMBRE AÑOS 2014 2013
ACTIVO
Circulante
Efectivo 150,000 50,000
Banco Mercantil, Cuenta corriente
Efectos por cobrar
Cuentas por cobrar 350,000 250,000
-Provisión cuentas de dudoso cobro 0
Inventario de mercancías 510,000 230,000
Seguro pagado por anticipado
Bonos de la deuda pública (vencen 21/08/2014)
Total activo circulante 1,010,000 530,000
Inversiones permanentes
Inversiones permanentes
Acciones C.A.N.T.V.
Total inversiones permanentes
Propiedades, planta y equipo (fijo)
Terreno 750,000 750,000
Edificios 900000 1,000,000
Maquinaria y Equipo 600,000 650000
Vehículo 300000 340000
Mobiliario 25,000 27000
Total propiedades, planta y equipo 2,575,000 2,767,000
Intangibles
Marca de Fábrica
- Amortización acumulada marca de fábrica
Total intangibles 0
Otros Activos
Depósitos dados en garantía
Total Activo 3,585,000 3,297,000
BERLIN, C.A.
Balance General
AÑOS TERMINADOS DEL 01 AL 31 DICIEMBRE AÑOS 2014 2013
PASIVO
A corto plazo
Sobregiro bancario
Cuentas por pagar 345,000 400,000
Efectos por pagar
Impuesto. por pagar 5,000 12,000
Préstamo bancario a corto plazo 101,875 146,875
S.S.O. Retenido por pagar
Hipoteca por pagar (porción a corto plazo)
Intereses por pagar
Alquileres cobrados por anticipado
Total pasivo a corto plazo 451,875 558,875
A largo plazo
Préstamo bancario a largo plazo 1,580,625 1,568,125
Hipoteca por pagar
Total pasivo a largo plazo 1,580,625 1,568,125
Apartados
Apartado prestaciones sociales
Apartado para litigios pendientes
Total apartados
Total pasivo 2,032,500 2,127,000
PATRIMONIO
BERLIN, Capital social 1,000,000 1,000,000
Utilidades no distribuidas 165,000
Reserva legal 5,000 5,000
Utilidades del periodo 382,500 165000
Total patrimonio 1,552,500 1,170,000
Total pasivo y patrimonio 3,585,000 3,297,000
BERLIN, C.A.
Balance General
2014 2013
Ventas Netas o Producto de Ventas
Ventas Netas Ingresos ordinarios (o de operación) 900,000 500,000
- Descuentos y devoluciones en ventas
Total ventas netas 900,000 500,000
- Costo de Ventas 260,000 200,000
= Utilidad bruta en ventas 640,000 300,000
Otros Ingresos 50,000 100,000
Gastos de Operación 180,000 180,000
Gastos de distribucion 140,000 120,000
Gastos de administración 20,000 40,000
Otros gastos 20,000 20,000
Utilidad en operación 510,000 220,000
Gastos por intereses
Utilidad antes de impuestos 510,000 220,000
Provisión para impuestos IUE 25% 127,500 55,000
Utilidad NETA DEL PERIODO 382,500 165,000
BERLIN, C.A.
AÑOS TERMINADOS DEL 01 AL 31 DICIEMBRE AÑOS
(En millones de bolivianos)
Estado de ganancias y pérdidas comparativo
Capital
Capital
Adiciona
l
Parti.
Patrimon.
De
Trabajo
Reserva
Legal
Otras
Reserva
s
Utilidad no
distribuida
Totales
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Saldo al 1,000,000.00 5000 1,005,000.00
Ajustes de Ejercicio Anteriores
Dividendos declarados
Capitalización de Utilidades
Capitalización por aportes de Socios
Emision de acciones
Participación Patrimonial de los Trabajadores -
Utiliades del Ejercicio 165000 165000
Reinversión de Utilidades
Aprobación de Reservas
Saldo al 1,000,000.00 - - 5,000.00 - 165,000.00 1,170,000.00
Saldo al 1,000,000.00 - - 5,000.00 - 165,000.00 1,170,000.00
Ajustes de ejercicios anteriores - - -
Dividendos declarados -
Capitalización por aportes de socios -
Redención de acciones laborales -
Participación Patrimonial de los Trabajadores - -
Utilidad del Ejercicio 382,500.00 382,500.00
Reinversión de Utilidades -
Apropiación de Reservas -
-
Saldo al: S/. 1,000,000.00 - - 5,000.00 - 547,500.00 1,552,500.00
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
31/12/2013
31/12/2014
AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE 2014 Y 2013
EX
PRESADO EN BS
01/01/2014
C O N C E P T O S
01/01/2013
……………………………………
A D M I N I S T R A D O R
……………………………….
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  • 1.
  • 2.
  • 3. Objetivo General Formar profesionales con una alta capacidad general, en el ámbito de los recursos financieros, a través de la adquisición de conocimientos teóricos y prácticos como principales herramientas para el análisis de la empresa, que les permita:  Diagnosticarla o establecer debilidades y fortalezas financieras con respecto a los resultados, a la estructura financiera y a su situación financiera general, para proponer una oportuna y eficaz toma de decisiones que le garanticen la permanencia en el entorno y en el tiempo.
  • 4.  Conocer las técnicas para una proyección financiera en los negocios.  Comprender los conceptos e importancia de finanzas, administración financiera, objetivo y función financiera organizacional.  Interpretar los mercados de capitales y aplicar el adecuado análisis para identificar su desarrollo y perspectivas.
  • 5. ¿Qué son las Finanzas? Finanzas Arte o ciencia de administrar el dinero. Están relacionadas con el proceso, las instituciones, los mercados y los instrumentos implicados en la transferencia de dinero entre individuos, empresas y gobiernos. (Lawrence J. Gitman)
  • 6. FINANZAS FUTURO: Planeación financiera Decisiones de inversión y Financiamiento .  ESTUDIO DE LAS FINANZAS
  • 8. ADMINISTARCIÓN FINANCIERA Se relaciona con RAMA DEL CONOCIMIENTO Economía Contabilidad Administrativa HERRAMIENTAS E INFORMACIÓN • Tasa de Inflación • PIB – Import. – Export. • Balanza de Pago • Tasa de Interés Contabilidad Financiera • Estados financieros básicos (EFB) • Análisis e interpretación de los EFB • Presupuesto maestro • Relación Costo Volumen Utilidad • Análisis de cuentas por cobrar y por pagar • Análisis de costos
  • 9. ADMINISTARCIÓN FINANCIERA Se relaciona con Matemática financiera y aplicada Estadística • Maximización de funciones • Interés anticipado • Interés vencido • Valor del dinero en el tiempo Mercadeo • Planes de promoción y publicidad • Investigación de mercados • Varianza • Análisis de correlación • Desviación estándar • Análisis de probabilidad • Análisis multivariantes Producción • Ampliación de planta • Reemplazo de equipos • Cambio de tecnología RAMA DEL CONOCIMIENTO HERRAMIENTAS E INFORMACIÓN
  • 10. Relación con otras disciplinas Contabilidad Economía Suministra datos de la salud económica financiera de la compañía (Estados Contables). Para la Toma de decisiones La economía aporta temas relacionados con: 􀂄 Análisis de riesgo, teoría de precios (oferta y demanda), relación de empresa con bancos, consumidores, mercados de capitales, banco central y otros agentes económicos
  • 11. LA INFORMACIÓN FINANCIERA, HERRAMIENTA DE GESTIÓN EMPRESARIAL
  • 12. Subtemas 1.1 El sistema de información financiera en las empresas 1.1.1 La contabilidad como sistema de Información 1.2 La información financiera y la administración o gerencia estratégica 1.2.1 Que es la información financiera 1.2.2 Objetivo de la información financiera 1.2.3 Características de la información financiera 1.2.4 Importancia de la información financiera 1.2.5 Que es la administración estratégica 1.2.6 Importancia de la administración estratégica 1.3 El origen de la estructura económica empresarial y de los estados financieros 1.4 Naturaleza y cualidades de los estados financieros 1.5 Clases de estados financieros 1.6 El estado de cambios en el patrimonio
  • 13.
  • 14.
  • 15. La contabilidad como sistema de Información  Es un sistema de INFORMACIÓN.  Es una herramienta de GESTIÓN  La información conlleva a la TOMA DE DECISIONES para la GESTIÓN acertada de la empresa. 15
  • 16.
  • 17. ¿Por què? Es el resultado del proceso contable. En lenguaje alfabético, numérico y alfanumérico, con cifras expresadas en términos de dinero, que se presenta y comunica en los documentos denominados Estados Financieros, con el fin de que puedan ser utilizados por inversores, acreedores, entidades financieras, Gobierno y otros usuarios, para la toma de decisiones económicas y sociales. .
  • 18. 1.2 La información financiera y la administración o gerencia estratégica ¿ 1.2.1 Que es la información financiera? La información financiera es información que produce la contabilidad indispensable para la administración y el desarrollo de las empresas y por lo tanto es procesada y concentrada para uso de la gerencia y personas que trabajan en la empresa. La necesidad de esta información hace que se produzcan los estados financieros. La información financiera se ha convertido en un conjunto integrado de estados financieros y notas, para expresar cual es la situación financiera, resultado de operaciones y cambios en la situación financiera de una empresa. La importancia de la información financiera que será presentada a los usuarios sirve para que formulen sus conclusiones sobre el desempeño financiero de la entidad. Por medio de esta información y otros elementos de juicio el usuario general podrá evaluar el futuro de la empresa y tomar decisiones de carácter económico sobre la misma.
  • 19. 1.2.2 Objetivos de la Información financiera  Conocer y demostrar los recursos, obligaciones y el resultado obtenido en el periodo.  Predecir los flujos de efectivo  Servir de apoyo a los administradores en la planeación, organización y dirección de los negocios  Tomar decisiones en asuntos de inversiones y crédito  Evaluar la gestión de los administradores y ejercer el control sobre las operaciones que se realicen  Servir de base para las cargas impositivas establecidas por el Estado  Cooperar en la conformación de estadísticas sectoriales o macroeconómicas  Contribuir a la evaluación del beneficio o responsabilidad social. 19
  • 20. 1.2.3 Características de la información financiera  Las características de los estados financieros debe ser en base con las características de la información contable del los principios de contabilidad generalmente aceptados, que son:  · Utilidad.− Su contenido informativo debe ser significativo, relevante, veraz, comparable y oportuno.  · Confiabilidad.− Deben ser estables (consistentes), objetivos y verificables.  Provisionalidad.− Contiene estimaciones para determinar la información, que corresponde a cada periodo contable.  La característica esencial de los estados financieros será el de contener la información que permita llegar a un juicio. Para ello se debe caracterizar por ser imparcial y objetivo, a fin de no influenciar en el lector a cierto punto de vista respondiendo así a las características de confiabilidad y veracidad.
  • 21. 1.2.5 DEFINICIÓN DE ADMINISTRACIÓN ESTRATÉGICA. Se define como el arte y la ciencia de formular, implantar y evaluar decisiones multidisciplinarias que permiten que una empresa alcance sus objetivos.
  • 22. La administración estratégica se enfoca en integrar la administración, el marketing, las finanzas y la contabilidad, la producción y las operaciones, la investigación y el desarrollo y los sistemas de información para lograr el éxito de una organización.
  • 23. IMPORTANCIA La administración estratégica fija con precisión "lo que va a hacerse", el curso de acción que ha de seguirse, estableciendo principios que habrán de orientarlo, secuencia de operación y determinación de tiempos y números necesarios para realizar. a) La eficiencia, obra de orden, no puede venir del acaso, de la improvisación. b. Así como en la parte dinámica lo central es dirigir, en la mecánica el centro es planear; si administrar es "hacer a través de otros", se necesita primero hacer planes sobre la forma como esa acción habrá de coordinarse.
  • 24. IMPORTANCIA  c. El objetivo (señalado en la previsión) sería infecundo si los planes no lo detallaran, para que pueda ser realizado íntegra y eficazmente; lo que en la previsión se descubrió como posible y conveniente, se afina y corrige en la planeación.  d. Todo plan tiende a ser económico; desgraciadamente, no siempre lo parece, porque todo plan consume tiempo, que. por lo distante de su realización, puede parecer innecesario e infecundo.  e. Todo control es imposible si no se compara con el plan previo. Sin planes se trabaja a ciegas.  f. La planeación permite enfrentarse a las contingencias que se presenten con las mayores posibilidades de éxito, eliminando la improvisación.
  • 25.  la administración estratégica constituyen una herramienta de gestión que guiará al administrador con una visión clara y precisa de su negocio, o mejor, de su ámbito de actuación. Esto lo ayudará en el desempeño de sus actividades y, consecuentemente, en el logro de sus objetivos.  proveen una base de sustentación a la toma de decisiones, y de este modo, fortalecer a la empresa en un ambiente en constante cambio.
  • 26. LAS DECISIONES  El proceso de toma de decisiones se refiere a todas las actividades necesarias desde identificar un problema hasta finalmente resolverlo poniendo en práctica la alternativa seleccionada.  Para lo cual necesita “INFORMACIÓN, que sea, Significativa, Confiable y Util” Decisiones
  • 27. La información financiera sirve tomar  Decisiones…………….  Inversión  En que activos invertiré?  ¿Deberíamos Invertir en este  nuevo proyecto ?  ¿Deberíamos comprar este  compañía?  ¿Deberíamos remplazar un equipo o remplazarlo?  Financiamiento  ¿ Como se financiara nuestra s  decisiones de inversión? Con:  ¿Proveedores?  ¿Préstamo Bancario o emisión de  Valores?  ¿Emisión de Acciones?  Deberíamos pagar dividendos?
  • 28. ¿ ?  ¿A qué precio vender los productos?  ¿A qué precio es conveniente comprar la materia prima?  ¿Cuánto cuesta lo que vendo?  ¿Cuánto gasto para vender?  ¿Cuánto es el costo de administración?  ¿Cuánto cuesta el dinero que se pidió prestado?  ¿Cuándo debo pagar por los recursos que necesito adquirir?  ¿Cuánto se supone que deben generar como rendimiento dichos recursos?  ¿Cuánto dinero, si es necesario, debo pedir prestado?  ¿Qué capacidad de pago puedo tener?  ¿Cuánto está ganando o perdiendo la empresa?  ¿Cuál opción de financiamiento es más conveniente?  ¿Cuánto se puede repartir como utilidades a los accionistas?  ¿Cuándo es conveniente pedir un financiamiento adicional?  ¿Cuánto valen las acciones de los socios?  ¿Cuál es la situación financiera de la compañía?  ¿Es recomendable vender una parte de las acciones a nuevos socios?
  • 29. 1.3 El origen de la estructura económica empresarial y de los estados financieros :  El origen a los Estados Financieros esta en la Contabilidad, y esta se define como “ el arte de registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros.” Con el fin de que estos sirvan a las diferentes personas interesadas en las operaciones de la empresa.
  • 30. ENTIDAD 1.3 El origen de la estructura económica empresarial y de los estados financieros : SE IDENTIFICAN LOS RECURSOS SE IDENTIFICAN LAS FUENTES DE FINANCIA- MIENTO DE LOS RECURSOS
  • 31. SE IDENTIFICAN LOS RECURSOS SE IDENTIFICAN LAS FUENTES DE FINANCIA- MIENTO DE LOS RECURSOS Propietarios Banca Proveedores FUNDAMENTALMENTE APORTAN FINANCIAMIENTO: PUEDEN CONSIDERARSE COMO RECURSOS: Dinero Ctas x Cobrar Existencias Instalaciones
  • 32. Estructura económico-financiera de las empresas lo que le pertenece deudas con terceros PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS deudas con accionistas Económica Financiera PATRIMONIO PASIVOS ACTIVOS A TODOS ESTOS ELEMENTOS SE DE DENOMINAN CONTABLEMENTE
  • 33. La estructura económica de la empresa está representada por el Activo ESTRUCTURA ECONOMICA ENTONCES DECIMOS QUE
  • 34. se refiere a todo aquello que le pertenece a la empresa. ESTRUCTURA ECONOMICA ACTIVO y se clasifican según su grado de liquidez, es decir, la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo CORRIENTES O CIRCULANTES NO CORRIENTES O / PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO OTROS ACTIVOS
  • 35. Son bienes o derechos de propiedad de la empresa que ya son efectivo o que se convertirán en efectivos en corto plazo (menos de un año). ESTRUCTURA ECONOMICA ACTIVO CORRIENTES O CIRCULANTES Se clasifica siguiendo el principio de liquidez Disponible comprende todo el Efectivo.ejm. Caja, Bancos etc. Exigible: comprende el total de los Efectos y Cuentas por Cobrar Realizable:comprende todas las cuentas de Inventario. Materia prima , mercadería
  • 36. En este grupo se registran el conjunto de bienes que la organización emplea de manera permanente en el desarrollo de las actividades que se relacionan con su objeto social. ESTRUCTURA ECONOMICA NO CORRIENTES PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO son aquellos Activos con menor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un plazo mayor a un año).
  • 37. NO CORRIENTES PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Activo fijo Tangible •Terrenos • Edificaciones •Maquinaria y equipo •Equipo de oficina •Equipo de computación • Vehículos. Tangibles no depreciables Tangibles depreciables Activo fijo Intangible Marcas  Patentes  Franquicias  Programas para computador (software)  Derechos de autor. ESTRUCTURA ECONOMICA
  • 38. OTROS ACTIVOS ESTRUCTURA ECONOMICA Son activos que no cumplen condiciones o requisitos para ser clasificados como activos corrientes o como propiedad planta y equipo.  Gastos pagados por anticipado  Cargos diferidos  Inversiones permanentes  Bienes recibidos en pago.
  • 39. La estructura financiera la conforman el Pasivo y el Patrimonio o Capital de la empresa. ESTRUCTURA FINANCIERA ENTONCES DECIMOS QUE
  • 40. Pasivos Para su clasificación en el balance se tiene en cuenta el criterio de exigibilidad, es decir, la prioridad que se debe tener para el Pago. Son las deudas u obligaciones de una organización, las cuales deben ser pagadas en dinero, bienes o servicios. CLASIFICACIÓN Pasivos corrientes o de corto plazo. Pasivos no corrientes o de largo plazo ESTRUCTURA FINANCIERA
  • 41. PASIVOS CORRIENTES O DE CORTO PLAZO Son las obligaciones que se deben cubrir en un plazo no mayor de un año (<1) contado a partir de la fecha del balance. PASIVOS NO CORRIENTES O DE LARGO PLAZO Son deudas que deben ser cubiertas en un plazo mayor a un año (> 1), a la fecha del balance. Pasivos Clasificación  Obligaciones financieras  Cuentas por pagar  Impuestos, gravámenes y  tasas por pagar  Obligaciones laborales   Obligaciones financieras > 1 año  Documentos por pagar  Hipotecas por pagar 
  • 42. Representa el valor de los derechos de los propietarios sobre los recursos o activos de la organización. Contablemente corresponde a la diferencia entre el valor de los activos menos el valor de los pasivos. CUENTAS PRINCIPALES Capital Reservas Utilidades del ejercicio Utilidades de ejercicios anteriores Superávit por valorizaciones. Patrimonio
  • 43. Nombre de la organización Nombre del estado (balance general) Fecha dd mm aa (comparada año anterior) 1.3 Estructura del balance general ACTIVOS CORRIENTES OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS PASIVOS CORRIENTES PASIVOS DE LARGO PLAZO PATRIMONIO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO ACTIVOS NO CORRIENTES
  • 44. Estado de Pérdidas y Ganancias  Es un estado financiero periódico que representa el resultado de la operación de la compañía en un tiempo determinado.  Permite conocer los ingresos, los egresos y las utilidades o pérdidas que sufre la empresa en dicho periodo. 44
  • 45. Presenta los resultados financieros obtenidos por un ente económico en un período de terminado. El resultado se determina comparando los ingresos del periodo contra los costos y gastos  Si los ingresos son mayores hay utilidad  Si los ingresos son menores hay pérdida 1.3 ESTADO DE RESULTADOS
  • 46. Cuentas de resultado, transitorias o nominales  Las cuentas de Resultado están conformadas por dos grandes grupos:  Los Ingresos  Los Egresos  Los Costos y los Gastos 46
  • 47. Clasificación de las Cuentas de Resultado  Ingresos  Ingresos operacionales  Ingresos no operacionales  Gastos  Gastos de administración  Gastos de ventas  Gastos no operacionales  Costos  Costos de ventas  Costos de producción u operación 47
  • 48. Nombre de la organización Nombre del estado (Estado de resultados) Fecha dd mm aa (comparada año anterior) Ingresos operacionales (-) Gastos operacionales (=) Utilidad operacional (+) Ingresos no operacionales (-) Gastos no operacionales (=) Utilidad o pérdida no operacional o antes de impuestos (-) Impuestos (=) Utilidad Neta 1.3. Estructura del Estado de Resultados
  • 49. 1.5. Naturaleza y cualidades de los estados financieros :  Los Estados Financieros se preparan para presentar un informe periódico acerca de la situación del negocio, los progresos de la administración y los resultados obtenidos durante el periodo que se estudia, constituyendo una combinación de hechos registrados, convenciones contables y juicios personales.
  • 50. 1.5. Naturaleza y cualidades de los estados financieros :  HECHOS CONTABILIZADOS  La contabilidad registra transacciones realizadas, sin embargo, no todas las actividades que realiza un negocio se contabiliza. Ej. Hacer un pedido a un proveedor no implica en ese momento un cargo o un crédito a una cuenta de activo o pasivo.  El otro ejemplo seria contratar a tres colaboradores para el área de ventas.
  • 51. Naturaleza Estados Financieros  CONVENCIONALISMO CONTABLE  Son mas conocidos como principios de contabilidad generalmente aceptados “PCGA”. Estos se aplican dentro de la contabilidad financiera,  Entre los principios contables mas importantes se incluyen los siguientes:  El principio de la entidad.  El principio del negocio en marcha.  El principio del periodo contable.  El principio de enfrentamiento.  El principio del conservatismo.  El principio del costo.  El principio de revelación suficiente.  El principio de la unidad monetaria.  El principio de consistencia.
  • 52. Naturaleza Estados Financieros  El principio de la entidad. Parte del supuesto de que una empresa tiene una personalidad jurídica distinta a la de los miembros que la integran. La empresa es un ente jurídico.  El principio del negocio en marcha. Se supone que un negocio habrá de durar un tiempo indefinido.  El principio del periodo contable. De este principio se parte informar acerca de los resultados de operaciones de dicha empresa y su situación financiera.  El principio de enfrentamiento. Es considerado el principio mas importante. Conforme a este principio, se pretende que se casen los ingresos de un ejercicio contable con los gastos incurridos para la obtención de aquellos.  El principio del conservatismo o criterio prudencial. Implica el reconocimiento de perdidas tan luego se conozcan, y por el contrario los ingresos no se contabilizan sino hasta se realizan.
  • 53. Naturaleza Estados Financieros  Principio del costo. Se refiere este principio a la objetividad en el registro de las transacciones. Esta necesidad es nacida de los comprobantes y/o documentos contabilizados, de validez a las deducciones fiscales y a la aplicación de técnicas de auditoria.  Principio de revelación suficiente. El contador esta obligado a proporcionar información fidedigna que permita al usuario de tal información tomar decisiones acertadas.  Principio de la unidad monetaria. Nos permite revaluar diferentes partidas de acuerdo a la adquisición de la moneda.  Principio de consistencia. Se refiere tanto a la consistencia en la aplicación de criterios contables de valuación de partidas y demás criterios, como la consistencia en cuanto a la clasificación de partidas dentro de los estados financieros. Ver Normas Internacionales de Contabilidad Nic’s
  • 54. Naturaleza Estados Financieros  Criterios profesionales. Existen diferentes criterios profesionales en cuanto a los métodos para determinar el costo de los inventarios, métodos de depreciación, arrendamientos a largo plazo, impuestos diferidos, planes de pensiones, etc.
  • 55. Cualidades de los Estados Financieros  El propósito fundamental de los estados financieros consiste en ayudar a quienes toman decisiones en la evaluación de la situación financiera, la rentabilidad y las perspectivas futuras de un negocio. Por tanto los gerentes, los inversionistas, los clientes más importantes y los trabajadores tienen un interés directo en estos informes.  Por lo tanto debe ser :
  • 56. Comprensibilidad Relevancia Confiable Comparabilidad La información debe ser clara y fácil de entender. La información tienes que ser útil oportuna . La Información relevante cuando: Ejerce influencia en las decisiones económicas de los usuarios. La relevancia es la capacidad de la información para hacer una diferencia en las decisiones tomadas por los usuarios. Para que la información sea confiable se requiere que sea Neutral, Verificable, y que represente fielmente los hechos económicos. Real La cualidad de la información de ser cotejable y confrontable en el tiempo por una entidad determinada, y validamente confrontable dos o más entidades entre si, permitiéndose juzgar la evolución de las entidades económicas
  • 57. 1. 5 Los Estados Financieros  Son reportes preparados sobre la base de datos de la contabilidad, para informar sobre los resultados financieros y operativos obtenidos a una fecha determinada.  Los estados financieros son el producto final del sistema contable y contienen información muy valiosa para la toma de decisiones financieras.  Se considera como estados financieros, todos los documentos que debe preparar la empresa al terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en las actividades que realiza una empresa a lo largo de un período” 57
  • 58. Son las personas o instituciones que por diferentes razones tienen interés en los estados financieros de una organización. Usuarios externos Clientes  Sindicatos  Potenciales Inversionistas  Analistas Entidades financieras  Proveedores  Estado: impuestos y control Clasificación Propietarios Administradores Usuarios internos USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
  • 59. A.- EE.FF Proforma Este tipo de estados financieros pueden presentar total o parcialmente situaciones o hechos por acaecer, y se preparan con el objeto de presentar en que determinadas situaciones aún no consumadas por la situación financiera de la empresa; es un estado estimado que acompaña frecuentemente a un presupuesto. C .- EE FF Secundarios o accesorios Son aquellos que por la abundancia de cifras informativas e importancia de las mismas, permiten al lector una apreciación global de la situación financiera y productiva de la empresa. Clasificación de los EEFF  La hoja de trabajo y la balanza de comprobación de sumas y saldos.   Estado de Situación Financiera (Balance General)  Estado de Resultado o Perdida y Ganancia  Estado de cambios en la situación financiera o( Estado de Flujo de efectivo B.- EE FF Principales o básicos Son aquellos que aclaran y analizan las cifras contenidas en los estados principales .  Notas de los Estados FF.  Estado de costos de producción .  Estado auxiliares ej. Cxc .
  • 60. Objetivos de los Estados Financieros  Satisfacer la necesidades de información de aquellas personas que tengan menos posibilidad de obtener información y que dependen de los estados financieros como principal fuente de esta acerca de las actividades económicas de la empresa.  Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto concierne al monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en que se hayan de obtener e incertidumbre con respecto a su obtención.  Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de la administración para utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando asi la meta primordial de la empresa  Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.  Presentar una estado de la posición financiera de la empresa.  Presentar una estado de utilidad del periodo.  Proporcionar información útil para el proceso de predicción.
  • 61. Objetivos de los Estados Financieros  El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil a una amplia gama de usuarios que toman decisiones de tipo económico acerca de la situación financiera, resultados y flujo de efectivo de la entidad.  Los estados financieros cubren las necesidades comunes de la mayoría de los usuarios. Sin embargo ellos no proporcionan toda la información necesaria para tomar las decisiones económicas, pues se refieren a efectos financieros de hechos pasados y no incluyen necesariamente información que no sea de tipo financiero.  . Los estados financieros también muestran los resultados de la administración llevada a cabo por la gerencia, o dan cuenta de su responsabilidad por los recursos confiados a la misma. Aquellos usuarios que desean evaluar la administración o responsabilidad de la gerencia, lo hacen para tomar decisiones económicas, como pueden ser, si mantener o vender su inversión en la empresa, o si continuar o reemplazar a los administradores encargados de la gestión de la entidad.
  • 62. Balance General • Es el documento en el cual se describe la posición financiera de la empresa en un momento dado (en un punto específico del tiempo). • Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la forma de Activos, y los medios a través de los cuales se financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se obtuvieron bajo la modalidad de préstamos (Pasivos) o mediante la venta de acciones (Capital Contable). • Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición financiera de la empresa en un momento determinado del tiempo. Está compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.
  • 63. A UNA FECHA DETERMINADA
  • 64. Efectivo 100 Ctas por Cobrar 1.200 Inventarios 800 Activo Fijo Bruto 1.500 - Depreciación Acumul. (800) Activo Fijo Neto 700 TOTAL ACTIVO 2.800 COMPAÑÍA INDUSTRIAL S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DICIEMBRE 2005 C x P. Proveedores 320 Doc. Por Pagar 650 Deuda Largo Plazo 1.030 TOTAL PASIVO 2.000 PATRIMONIO Capital Social 350 Utilidades Retenidas 450 TOTAL PASIVO Y PATR. 2.800 _____ Activo Circulante 2.100 ____ Pasivo Circulante 970 ACTIVO PASIVO Y PATRIM. BALANCE GENERAL LIQUIDEZ  PLAZO VENCIMIENTO 
  • 65. Estado de Resultados • Se conoce también como Estado de Ganancias y Pérdidas • Muestra la rentabilidad de la empresa durante un período, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la empresa tuvo o espera tener. • Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un período, mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en los que haya incurrido la empresa.. • Permite conocer los ingresos, los egresos y las utilidades o pérdidas que sufre la empresa en dicho periodo.
  • 66. EN UN PERIODO DETERMINADO
  • 67. COMPAÑÍA INDUSTRIAL S.A. ESTADO DE RESULTADOS Del 1 Ene. al 31 Dic. 2005 CUANTO VENDIÓ CUANTO LE COSTO CUANTO GANÓ (O PERDIÓ) ESTADO DE RESULTADOS VENTAS 13.500 Menos: Costo Ventas 9.450 Utilidad Bruta 4.050 Menos: Gastos Operación 3.600 - Sueldos y Salarios 1.800 - Alquileres 960 - Depreciación 240 - Otros Gastos Admin. 600 . Utilidad Neta Antes Imptos 450 Menos: Impto IUE 135 UTILIDAD NETA Desp.Imptos 315 450 112 338 DS. 24051 ES 25%
  • 68. IFRS - NIIF Documento en el que se reporta el efecto de las actividades de inversión, operación y financiamiento de los flujos de efectivo a lo largo de un periodo contable.” (Besley & Brigham ¿Qué es el estado de flujos de efectivo? ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 68
  • 69. Informa sobre los movimientos (flujos de entradas y salidas) de efectivo y sus equivalentes, ocurridos en un periodo: ¿Qué INFORMA el estado de flujos de efectivo? Distribuidas en tres categorías: • operación, • inversión y • financiamiento. 01/ENE/X1 31/DIC/X1 69
  • 70. DEFINICIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO • Flujos de efectivo son: • Cobranzas de facturas. • Ventas al contado. • Cobro de intereses y comisiones. • Pago de sueldos. • Pago de tributos. • Amortizaciones de préstamos. • Pago de dividendos. • las entradas de efectivo y equivalentes al efectivo. • las salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. 70
  • 71. . ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Método Directo. Método Indirecto: generalmente utilizado; Muestra la relación entre el Estado de Resultados, Balance General y el Estado de Flujos de Efectivo. Muestra las fuentes de efectivo para las operaciones y los usos de éstas. Desventaja: no siempre están disponibles los datos necesarios.
  • 72. ¿Qué nos muestra o revela el estado de flujos de efectivo?  Porque razones varió el efectivo de un periodo a otro.  Porque conceptos entró efectivo.  Porque conceptos salió efectivo.  Las variaciones de los ajustes por diferencia de cambio en el efectivo. 72
  • 73. Clasificados según procedan de actividades de: OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO Clasificación de los flujos de efectivo Estado de Flujos de Efectivo 73
  • 74. ¿Qué se necesita para formular un estado de flujos de efectivo? • Se necesita un análisis de movimiento de la partida efectivo por conceptos. 74
  • 75. ¿Cómo es un análisis de movimiento? • Saldo inicial 288 (+) Entradas (-) Salidas . . • Saldo final 754 Las entradas y salidas distribuidas en tres categorías: • operación, • inversión y • financiamiento. 75
  • 76. Todas las empresas que preparan y presentan estados financieros básicos. Y deben presentarlo como parte integrante del Deben presentar un CONJUNTO ESTADOS FINANCIEROS Estado de FLUJOS DE EFECTIVO ¿Quiénes deben presentar un estado de flujos de efectivo? 76
  • 77. Actividades Operativas, de Inversión y Financieras – Actividades operativas incluye la venta, compra y producción de bienes; entrega de servicios; pagos a proveedores y empleados; interes ganado, etc. – Actividades de inversion incluye recibos por préstamos, adquisiciones o venta de valores negociables y la compra o venta de activos fijos. – Actividades financieras incluye ganancias sobre la emisión de bonos y/o acciones, reduccion de deuda a largo plazo, compra de bonos y/o acciones y dividendos.
  • 78. DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN • Actividades de operación: son las actividades que: • constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, • así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. • Cobranzas de facturas de ventas de bienes del negocio. • Intereses y comisiones. (bancos) • Adelantos de proveedores. • Pago de impuestos. Formas de entradas • Entradas por regalías, honorarios, comisiones y otros ingresos. • Entradas por cobro de préstamos otorgados a trabajadores. Formas de salidas • Pagos a proveedores. • Pagos de tributos. • Pagos a trabajadores por remuneraciones. • Pago de intereses. EJEMPLO 78
  • 79. CERVECERIA B N S.A. Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En BS) ENTRADAS SALIDAS NETO 79
  • 80. DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN • Actividades de inversión: son aquellas relacionadas con: • las operaciones de adquisición o enajenación de activos a largo plazo. • así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. • Ventas de activos fijos. • Recepción de dividendos en efectivo. • Construcción y venta de activos productivos. Formas de entradas • Venta de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles y otros activos de largo plazo. • Venta de acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y de participaciones patrimoniales en asociaciones en participación. • Contratos a futuro, contratos a plazo, contratos de opción, etc. Formas de salidas • Adelantos de efectivo y préstamos dados a terceros. • Adquisición de activo fijo. • Adquisición de acciones de otras entidades. EJEMPLO 80
  • 81. CERVECERIA BN S.A. Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En BS) 81
  • 82. DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO • Actividades de financiación: son las actividades que: • producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y • de los préstamos tomados por parte de la empresa. • Emisión de bonos • Emisión de acciones • Pago de dividendos EJEMPLO Formas de entradas • Emisión de acciones u otros títulos representativos del patrimonio neto. • Emisión de obligaciones, préstamos, pagares, bonos, hipotecas y otras formas de endeudamiento a corto o largo plazo. • Nuevos aportes en efectivo. Formas de salidas • Recompra de acciones. • Pagos de dividendos, utilidades y otras distribuciones para los propietarios. • Cancelación y amortización de préstamos obtenidos. • Otros pagos principales a los acreedores de largo plazo. • Amortización arrendamientos financieros. 82
  • 83. CERVECERIA BNS.A. Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En BS) 83
  • 84. CERVECERIA BNS.A. Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En BS) 84
  • 85. Flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas Efectivo recibido por ventas a clientes 1,480 $ Dividendos recibidos - Ingresos de efectivo por actividades operativas 1,480 $ Efectivo pagado a proveedores (615) Efectivo pagado a empleados (755) Efectivo pagado en intereses e impuestos (76) Egresos de efectivo por actividades operativas (1,446) $ Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades operativas 34 $ Flujos de efectivo proveniente de las actividades de inversión Venta de planta y equipo - Compra de planta y equipo (80) Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de inversión (80) $ Flujos de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento Ingresos por emisión de bonos pagaderos 50 $ Ingresos por emisión de acciones - Pago de dividendos (29) Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento 21 $ Incremento (reducción) neta del efectivo (25) $ I. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO: MÉTODO DIRECTO
  • 86. 1.6 Estado de Cambios en el patrimonio neto 86 El estado muestra los cambios en el patrimonio neto comprenderá el resultado del ejercicio. Refleja el cambio o movimiento, ocurrido entre dos fechas, de las cuentas que componen el patrimonio.
  • 87. AÑOS TERMINADOS DEL 01 AL 31 DICIEMBRE AÑOS 2014 2013 ACTIVO Circulante Efectivo 150,000 50,000 Banco Mercantil, Cuenta corriente Efectos por cobrar Cuentas por cobrar 350,000 250,000 -Provisión cuentas de dudoso cobro 0 Inventario de mercancías 510,000 230,000 Seguro pagado por anticipado Bonos de la deuda pública (vencen 21/08/2014) Total activo circulante 1,010,000 530,000 Inversiones permanentes Inversiones permanentes Acciones C.A.N.T.V. Total inversiones permanentes Propiedades, planta y equipo (fijo) Terreno 750,000 750,000 Edificios 900000 1,000,000 Maquinaria y Equipo 600,000 650000 Vehículo 300000 340000 Mobiliario 25,000 27000 Total propiedades, planta y equipo 2,575,000 2,767,000 Intangibles Marca de Fábrica - Amortización acumulada marca de fábrica Total intangibles 0 Otros Activos Depósitos dados en garantía Total Activo 3,585,000 3,297,000 BERLIN, C.A. Balance General
  • 88. AÑOS TERMINADOS DEL 01 AL 31 DICIEMBRE AÑOS 2014 2013 PASIVO A corto plazo Sobregiro bancario Cuentas por pagar 345,000 400,000 Efectos por pagar Impuesto. por pagar 5,000 12,000 Préstamo bancario a corto plazo 101,875 146,875 S.S.O. Retenido por pagar Hipoteca por pagar (porción a corto plazo) Intereses por pagar Alquileres cobrados por anticipado Total pasivo a corto plazo 451,875 558,875 A largo plazo Préstamo bancario a largo plazo 1,580,625 1,568,125 Hipoteca por pagar Total pasivo a largo plazo 1,580,625 1,568,125 Apartados Apartado prestaciones sociales Apartado para litigios pendientes Total apartados Total pasivo 2,032,500 2,127,000 PATRIMONIO BERLIN, Capital social 1,000,000 1,000,000 Utilidades no distribuidas 165,000 Reserva legal 5,000 5,000 Utilidades del periodo 382,500 165000 Total patrimonio 1,552,500 1,170,000 Total pasivo y patrimonio 3,585,000 3,297,000 BERLIN, C.A. Balance General
  • 89. 2014 2013 Ventas Netas o Producto de Ventas Ventas Netas Ingresos ordinarios (o de operación) 900,000 500,000 - Descuentos y devoluciones en ventas Total ventas netas 900,000 500,000 - Costo de Ventas 260,000 200,000 = Utilidad bruta en ventas 640,000 300,000 Otros Ingresos 50,000 100,000 Gastos de Operación 180,000 180,000 Gastos de distribucion 140,000 120,000 Gastos de administración 20,000 40,000 Otros gastos 20,000 20,000 Utilidad en operación 510,000 220,000 Gastos por intereses Utilidad antes de impuestos 510,000 220,000 Provisión para impuestos IUE 25% 127,500 55,000 Utilidad NETA DEL PERIODO 382,500 165,000 BERLIN, C.A. AÑOS TERMINADOS DEL 01 AL 31 DICIEMBRE AÑOS (En millones de bolivianos) Estado de ganancias y pérdidas comparativo
  • 90. Capital Capital Adiciona l Parti. Patrimon. De Trabajo Reserva Legal Otras Reserva s Utilidad no distribuida Totales S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. Saldo al 1,000,000.00 5000 1,005,000.00 Ajustes de Ejercicio Anteriores Dividendos declarados Capitalización de Utilidades Capitalización por aportes de Socios Emision de acciones Participación Patrimonial de los Trabajadores - Utiliades del Ejercicio 165000 165000 Reinversión de Utilidades Aprobación de Reservas Saldo al 1,000,000.00 - - 5,000.00 - 165,000.00 1,170,000.00 Saldo al 1,000,000.00 - - 5,000.00 - 165,000.00 1,170,000.00 Ajustes de ejercicios anteriores - - - Dividendos declarados - Capitalización por aportes de socios - Redención de acciones laborales - Participación Patrimonial de los Trabajadores - - Utilidad del Ejercicio 382,500.00 382,500.00 Reinversión de Utilidades - Apropiación de Reservas - - Saldo al: S/. 1,000,000.00 - - 5,000.00 - 547,500.00 1,552,500.00 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO 31/12/2013 31/12/2014 AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE 2014 Y 2013 EX PRESADO EN BS 01/01/2014 C O N C E P T O S 01/01/2013 …………………………………… A D M I N I S T R A D O R ………………………………. Aurelio Juan Sacsa Luyo Contador Mat. No. 0501