Es un plan para dirigir un determinado asunto. Una estrategia se compone de una serie de acciones planificadas que ayudan a tomar decisiones y a conseguir los mejores resultados posibles

1. ESTRATEGIAS FINANCIERAS
MARCO CONCEPTUAL DE LA GESTIÓN FINANCIERA

2. DIFERENCIA ENTRE ESTRATEGIA Y TACTICA
 Estrategia: Es un plan para dirigir un determinado
asunto. Una estrategia se compone de una serie de
acciones planificadas que ayudan a tomar decisiones
y a conseguir los mejores resultados posibles
 Táctica: Son los pasos y las acciones
individuales que se llevaran a cabo para
ejecutar un plan y obtener el objetivo, es el detalle de
como se va a poner a trabajar la estrategia.

4. INTRODUCCIÓN
Durante algún tiempo, la evolución en la administración empresarial
fue tranquila, debido a la lentitud de los cambios tecnológicos y al
comportamiento del consumidor.
Los resultados financieros eran casi predecibles y las
administraciones algunas veces abordaban el tema de las finanzas
independientemente del desempeño de la empresa.
Los continuos avances tecnológicos, en especial de la electrónica y
las telecomunicaciones, volcaron la evolución administrativa hacia la
imposibilidad de conocer el futuro; de una información de fácil manejo
se pasó a otra de grandes volúmenes; la información financiera de
períodos anteriores dejó de ser un indicador del futuro para
convertirse solo en un parámetro y verificar el papel vital que tiene la
información en los mercados.

5. FINANZAS
Las finanzas corresponden a un área de la economía que estudia la
obtención y administración del dinero y el capital, es decir, los
recursos financieros. Estudia tanto la obtención de esos recursos
(financiación), como la inversión y el ahorro de los mismos.
Las finanzas estudian cómo los agentes económicos (empresas,
familias o Estado) deben tomar decisiones de inversión, ahorro y
gasto en condiciones de incertidumbre. Al momento de tomar estas
decisiones los agentes pueden optar por diversos tipos de recursos
financieros tales como: dinero, bonos, acciones o derivados,
incluyendo la compra de bienes de capital como maquinarias,
edificios y otras infraestructuras

6. AREA DE ESTUDIO DE LAS FINANZAS
Las finanzas estudian una amplia gama de transacciones relacionadas con
la administración óptima de los recursos financieros. Entre sus áreas de
estudio destacan:
 El estudio de la rentabilidad de las inversiones: Cuándo es conveniente
o no invertir en un proyecto o cómo elegir entre varios proyectos.
 Cómo manejar adecuadamente el endeudamiento: Mantener el
endeudamiento bajo control y aprovechar sus beneficios para crecer en
el futuro.
 Mantener bajo control las variaciones del valor del dinero en el tiempo:
Controlar la pérdida de valor del dinero en escenarios con inflación.
 La determinación de los precios de los
activos tangibles e intangibles: En función de su riesgo y tasa esperada
de retorno (TIR).

7. TIPOS DE FINANZAS
Las finanzas pueden dividirse en cuatro grandes grupos:
 Finanzas corporativas: Se enfoca al estudio de la obtención y
administración de los recursos de las empresas. Entre sus áreas de
estudio se encuentran:
 En qué proyectos productivos se debe invertir
 Cuando repartir dividendos
 Cuáles son las opciones de financiación óptimas
 Finanzas personales: Se refiere al estudio de la obtención y
administración de los recursos de las familias o individuos. Entre sus áreas
de estudio se encuentran:
 Cómo elegir una carrera o profesión rentable
 El manejo óptimo del ingreso laboral y el endeudamiento
 La toma de decisiones de inversión y ahorro (como por ejemplo cuando
comprar una casa o dónde poner nuestros ahorros)

8. TIPOS DE FINANZAS
 Finanzas públicas: Trata del estudio de la obtención y gestión de los
recursos financieros de las instituciones del Estado. Entre sus áreas
de estudio se encuentran:
 La obtención de recursos a través de impuestos
 La inversión en proyectos públicos rentables
 La elección de los mecanismos de redistribución de los recursos
 El manejo apropiado del déficit y superávit gubernamental
 Finanzas internacionales: Se refiere al estudio de las transacciones
financieras a nivel internacional. Entre sus áreas de estudio se
encuentran:
 El endeudamiento en el extranjero
 Los efectos de la fluctuación del tipo de cambio en la rentabilidad
 Los movimientos de capital extranjero
 El riesgo inherente a invertir en un determinado país

9. EN QUE SE DIFERENCIA UN PROFESIONAL DE FINANZAS CON
OTROS PROFESIONALES
En que el Financiero:
• Analiza e identifica las propuestas financieras efectivas que solucionará los
problemas financieros que afecta a las organizaciones empresariales.
• Diseña estrategias financieras en donde los recursos son muy limitados y toma
de decisiones financieras en contextos de incertidumbre.
• Estudia, analiza e implementa los cambios en la estructura económica y
financiera de empresas, inversiones y negocios.
• Identifica oportunidades de inversión, para negocios, empresas e involucra las
inversiones en el mercado de valores (Bolsa de Valores de Lima).
• Lidera la creación de valor económico y la optimización de la rentabilidad
económico-financiera de las organizaciones empresariales.
• Diseña alternativas de mitigación en el proceso de inversión, financiamiento,
gestión de liquidez y la solvencia de empresas, inversiones y negocios.
• Analiza el entorno económico, promueve y gestiona la ejecución de proyectos de
inversión privada y pública.

10. GESTION FINANCIERA
Es la utilización de información financiera, habilidades de gestión, y los
métodos para hacer el mejor uso de los recursos de la empresa. La gestión
financiera bien desarrollada puede ayudar al empresario a:
 Administrar eficazmente los activos de la empresa
 Invertir sabiamente
 Contar con los medios para el crecimiento futuro
 Tomar decisiones óptimas relacionadas a la formas de financiar la
empresa
 Satisfacer las necesidades de los clientes y empleados
 Compensar a los accionistas por el riesgo prestado

11. FUNCIONES DE LA GESTIÓN FINANCIERA
 Incrementar las utilidades, por aumento de precio o reducción de costos de producción
 Administrar las deudas
 Garantizar inversiones de forma segura a través de políticas y gestión de activos
 Aplicar los recursos financieros
 Monitorear la liquidez
 Plantear las necesidades económicas
 Elaborar el análisis financiero
 Tener control de inventarios

12. EL DILEMA ENTRE LA LIQUIDEZ Y LA RENTABILIDAD
FILOSOFÍA DE LAS DECISIONES FINANCIERAS: en el aspecto financiero hay dos
factores que determinan el éxito de una empresa, que sea líquida y
rentable, ambas a la vez. Una empresa puede ser rentable y fracasar por
falta de liquidez y viceversa. Liquidez y rentabilidad son dos objetivos
financieros complementarios que se deben alcanzar y ello representa un
dilema, ya que una decisión que se tome con miras a solucionar un
problema de liquidez puede afectar negativamente la rentabilidad y
viceversa, es decir, que la solución de un problema de rentabilidad puede
lograrse a costa de afectar la liquidez. Pero este dilema entre la liquidez y
la rentabilidad solamente se presenta en la toma de decisiones financieras
de corto plazo, como por ejemplo, conceder un descuento por pronto
pago, otorgar crédito a mayores plazos, recurrir a un sobregiro bancario
para cubrir un déficit de tesorería.

13. DECISIONES FINANCIERAS
La toma de decisiones financieras es un aspecto muy importante dentro de la
empresa, y también en la vida. Acertar en este tipo de decisiones es muy
importante para alcanzar nuestros objetivos y minimizar los peligros y riesgos en
nuestra inversión
Para que una empresa pueda tomar una decisión financiera adecuada debe
contar con las herramientas necesarias para la toma de decisiones, es
imprescindible conocer los datos contables de la empresa, y que estos datos
contables sean fiables, es decir, que exista una total transparencia en las
cuentas de la empresa.
Las decisiones que se toman en el ámbito financiero se clasifican en tres (3)
categorías: decisiones de inversión, de financiación y de dividendos.

14. DECISIONES DE INVERSIÓN
Se relacionan y afectan principalmente el lado izquierdo del Estado de Situación Financiera, o sea,
los activos. En este caso la decisión mas importante es la determinación del tamaño de la empresa,
es decir, del volumen total de los activos para mantener la empresa en operación. Otros factores para
medir el tamaño de la empresa son:
 el volumen de ventas,
 el numero de trabajadores,
 El monto de utilidades, etc.
Las decisiones de inversión tienen una característica que las diferencia de los otros dos (2) tipos de
decisiones financieras: En ellas participan todas las áreas funcionales de la empresa.
Algunos aspectos que tienen relación con la decisión de inversión
 El volumen de los activos que se desea mantener, maquinaria vs. mano de obra.
 El plazo que se concederá los clientes en las ventas a crédito.
 El crecimiento de la empresa (creación de empresas subsidiarias, compra de otras
empresas, etc.)

15. DECISIONES DE FINANCIAMIENTO
Son aquellas que tienen que ver con la consecución adecuada de
fondos para la adquisición de los diferentes activos que se requieren
en la operación del negocio. Afectan el lado derecho del balance, o
sea los pasivos y el patrimonio.
ESTRUCTURA FINANCIERA: es la proporción que se utiliza entre
pasivo y patrimonio para financiar los activos. Esta estructura afecta
las utilidades y el costo del capital.
Algunos aspectos relacionados con la decisión de
financiamiento.
 La combinación entre deuda a corto y largo plazo.
 A que fuentes especificas se recurría y que tipo de garantías se
ofrecerá (prestamos bancarios, créditos de fomento, emisión de
bonos).
 Utilizar el arrendamiento financiero (leasing).
 Financiarse con el factoring (venta de cartera con descuento).

16. DECISIONES DE DIVIDENDOS
Se consideran aspectos tales como:
 Compromiso de pasivos y disponibilidad de fondos para
Financiar proyectos.
 Estabilidad en el reparto de utilidades sobre todo en las grandes
sociedades anónimas o en las que no siéndolo, tienen un número
muy grande de socios.
 El estado de fuentes y usos de fondos que indica donde están
invertidas las utilidades en los rubros del activo.
 Un presupuesto de efectivo ayuda a determinar si las utilidades
podrían convertirse en efectivo para destinarse en parte al
reparto de utilidades.

17. HERRAMIENTAS DE MANEJO FINANCIERO
Para que el administrador pueda tomar decisiones con el fin de alcanzar los
objetivos de liquidez y rentabilidad, requiere, entre otras, las siguientes
herramientas financieras:
 Análisis a través de índices financieros de liquidez, rentabilidad y
endeudamiento que permiten conocer las fortalezas y debilidades
financieras y tomar acciones correctivas.
 Los presupuestos determinan por anticipado el efecto que los planes
propuestos tendrían sobre la liquidez y la rentabilidad de la empresa.
Sirven de control y evaluación de la gestión administrativa.
 Las matemáticas financieras sirven para evaluar proyectos de inversión,
calcular costos de capital, calcular rendimientos (o costos) efectivos,
determinar formas de amortizar deudas, tomar decisiones de compra o
arrendamiento financiero, etc.
 La contabilidad de costos que posibilita utilizar conceptos como el costeo
variable, costeo absorbente, margen de contribución, punto de equilibrio y
margen de utilidad.

18. ¡¡¡GRACIAS!!!